METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.)

Transkript

1 METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2012 Tredje kvartalet 2012 Omsättning för koncernen uppgick till Tkr. Resultatet för de operativa enheterna (före avskrivningar och finansiella kostnader samt avvecklingskostnader), inklusive andel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till -357 Tkr. Resultat för koncernen, inkl. resultatandel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till Tkr Kostnader för avveckling av tidigare verksamhet i Kilsta Metall belastar resultatet med ca 550 Tkr. På grund av höga amorteringar innebär denna aktivitet ett likviditetsdränage på ca 900 Tkr. Dotterbolagen Sala Bly och Z-Skrot samt intressebolaget Eurovironment har samtliga utvecklats väl under kvartalet. Produktionen i dotterbolaget Metallvärden i Lesjöfors samt handelsverksamheten i M.V. Metallvärden har hämmats av fortsatt brist på rörelsekapital. Intressebolaget Eurovironment AB har i samband med en extra bolagsstämma i slutet av juli beslutat om en utdelning på sammanlagt Tkr. Metallvärdens andel av denna utdelning uppgår till kr, som finns redovisat i tredje kvartalet. Perioden januari september Omsättning för koncernen uppgick till Tkr. Resultatet för de operativa enheterna (före avskrivningar och finansiella kostnader samt avvecklingskostnader), inklusive andel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till 520 Tkr. Resultat för koncernen, inkl. resultatandel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till Tkr Kostnader för avveckling av tidigare verksamhet i Kilsta Metall belastar resultatet med ca Tkr. På grund av höga amorteringar innebär denna aktivitet ett likviditetsdränage på ca Tkr. Under april månad tecknades avtal tecknats om försäljning av en kontorsfastighet i Lesjöfors. Denna försäljning har nu genomförts och resulterar i minskade löpande driftskostnader med cirka Tkr per år. 1

2 Under juni månad togs upp lån om sammanlagt 10 mkr. Delar av dessa lån kommer att lösas under december månad då den reversfordran som Metallvärden har på köparen av de industrifastigheter i Karlskoga som avyttrades i slutet av år 2011 förfaller till betalning. Aktuella marknadsförutsättningar för den metallurgiska industrin i norra Europa Marknadsförutsättningarna inom olika delar av den metallurgiska industrin skiljer sig i dagsläget ganska markant. Generellt sett kan man se en tendens att alla marknadsaktörer idag är mycket snabba på att korrigera sin verksamhet efter svängningar i marknadsutvecklingen och marknadsbedömningarna, vilket medför att så snart efterfrågan viker sker en snabb neddragning av produktionsvolymen och vice versa. Denna ökade känslighet kan bland annat hänföras till det snabba nyhetsflödet där prognoser om konjunkturutveckling, eurokris och skuldkris påverkar olika marknadsbedömningar, vilket i sin tur leder till en dominoeffekt där alla sektorer inom basindustrin kraftigt bromsar sin verksamhet. Det föreligger dock stora skillnader inom olika sektorer av den metallurgiska industrin - stålindustrin (ferrous) har ett annat förlopp än basmetallindustrin (non-ferrous). Den sektor som för närvarande bromsar kraftigt är stålindustrin. Denna inbromsning påverkar marknadsutvecklingen för samtliga insatsråvaror till stålindustrin negativt med stora prisras som resultat. Det är också värt att notera att stålindustrin är mer regional än basmetallindustrin, vilket kan hänföras till det faktum att värdet per viktenhet av stålprodukter är lågt och att fraktkostnaderna därigenom blir en väsentlig del av produktens försäljningspris. Som följd av detta har den europeiska stålindustrin för närvarande en det mycket bekymmersam situation starkt sjunkande priser på såväl färdiga stålprodukter som insatsråvaror. Ett undantag i detta scenario är efterfrågan och prisnivån på järnmalm där förbrukningen i Fjärran Östern fortfarande håller upp priserna. Även här är det transportkostnaden som spelar en väsentlig roll - järnmalm transporteras normalt i stora bulkfartyg vilket medför att transportkostnaderna per viktsenhet inte är av samma betydelse och alltså tillåter transport över längre avstånd. Vad det gäller basmetaller är det regionala beroendet mindre prisbilden bestäms av värdens råvarubörser, främst London Metal Exchange i London (LME). Prisfallet på basmetaller har inte drabbats på samma sätt som järn och stålprodukter av den europeiska krisen. Vissa basmetaller metaller har till och med ett högre pris idag än tidigare under året. Sammanfattningsvis blir bedömning av den framtida marknadsutvecklingen således negativ för stålindustrin och något mer neutral för basmetallindustrin. För Metallvärdens del innebär dessa marknadsförutsättningar att försäljningen av aluminium-dabs från verksamheten i Lesjöfors kommer att påverkas negativt. Priset på järnskrot kommer sannolikt att fortsatt 2

3 pressas nedåt, vilket bromsar intresset att arbeta fram s. k. gammalt järnskrot och tillgänglig handelsvolym minskar. Tillgång på och prisbilden för basmetallskrot förväntas däremot utvecklas positivt. Metallvärdens verksamhet inom Sala Bly med tillverkning av halvfabrikat i bly kan sannolikt med ovan givna marknadsförutsättningar fortsätta att utvecklas positivt. Marknadsförutsättningar för respektive enhet Sala Bly AB Utvecklingen har varit fortsatt positiv och bolaget uppvisar ett mycket gott resultat för tredje kvartalet. Orderingången har varit fortsatt god och någon nämnvärd nedgång på grund av konjunkturskäl har inte kunnat noteras. En mindre investering i form av en lyftanordning har genomförts. Ett lovande utvecklingssamarbete med en större kund har inletts och kan i bästa fall leda fram till betydande order på valsade produkter. Metallvärden i Lesjöfors AB Efterfrågan på slutprodukten, s.k. dabs, har under kvartalet varit vikande beroende på stålverkens minskade produktion. Samtidigt har produktionen och utleveranser av färdig produkt hämmats av fortsatt brist på rörelsekapital. Ett tekniskt utvecklingsarbete med syfte att undersöka förutsättningarna för att i anläggningen i Lesjöfors producera dabs från en ny typ av aluminiumråvara har inletts och kan i bästa fall resultera i betydande produktionsvolym under Z-Skrot AB Z-Skrot uppvisar fortsatt en bra utveckling även om resultatet för tredje kvartalet inte motsvarar förväntningarna. Tillgången på skrotråvara i den region där Z-Skrot verkar är fortsatt god samtidigt som utförsäljning av befintligt lager inte har skett i tidigare omfattning, vilket i sin tur medfört en viss lageruppbyggnad. Falu Bildemontering & Skrothandel AB Falu Bildemontering & Skrothandel uppvisar för kvartalet ett svagt minusresultat. Verksamheten har under det senaste kvartalet dock utvecklats positivt vilket i huvudsak kan hänföras till att skrotverksamheten i bolaget har haft en god utveckling med ökade volymer. En mindre investering i form av en ny elektronisk lastbilsvåg har genomförts. M.V. Metallvärden AB Handelsverksamheten har fortsatt inte kunnat utvecklas som planerat på grund av koncernens fortsatt bristande likviditet. Eurovironment AB (intressebolag) Efterfrågan på bolagets tjänster har varit fortsatt mycket god. 3

4 VDs kommentar Marknadsutvecklingen inom olika sektorer inom den metallurgiska industrin i vår omvärld uppvisar olika tendenser se ovan under avsnitter Allmänna marknadsförutsättningar. För Metallvärdens verksamhet påverkas främst tillverkningen och avsättningen av aluminium-dabs och det blir alltmer viktigt att kunna säkra avsättningen och undvika lageruppbyggnad. Arbetet med att stärka koncernens rörelsekapital har fortsatt under det gångna kvartalet bland annat har diskussioner om avyttring av vissa verksamheter som inte är strategiska för koncernens framtida kärnverksamhet initierats. Björn Grufman VD Organisationsstruktur per 30 september 4

5 ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början Tkr och uppgick vid dess slut till Tkr (varav Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår till :86 kr och antalet aktier till st. Kvotvärdet är 2 kr per aktie. Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskningsrapport Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till september 2012 gjort investeringar i anläggningstillgångar med tkr. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 30 juni till 31 personer på heltid. Under perioden har även inhyrd personal anlitats i verksamheten. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet och har 1 anställd. Transaktioner med närstående Under perioden har inga transaktioner mellan något koncernbolag och närstående som väsentligen påverkat något koncernbolags ställning och resultat ägt rum. Ett par av styrelsen medlemmar har ställt upp som långivare i det lån som upptagits under våren. Finansiell information januari - september 2012 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Bildemo & Eurovironvärden AB i Lesjöfors AB Bly AB Z-Skrot AB Skrot AB ment AB - Omsättning Resultat efter finansiella poster Investeringar Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. 5

6 KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION 26 oktober 2012 Rapport kvartal 3, februari 2013 Bokslutskommuniké för år april 2013 Kvartalsrapport kvartal 1 / april 2013 Årsstämma 28 augusti 2013 Kvartalsrapport 2 / oktober 2013 Kvartalsrapport 3 / 2013 METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel bjorn.grufman@metallvarden.se 6

7 Koncern Tkr månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sept jul-sept jan-sept jul-sept jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat andelar intresseföretag Räntenetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat (Uppskjuten skatt) Årets resultat

8 Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Fordran ej inbetalt aktiekapital Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Ej registrerat aktiekapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

9 Kassaflödesanalys Koncern Tkr månader 12 månader jan-sept jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar Resultat andel i intressebolag Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag Avyttring av intressebolag 0 90 Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

10 Moderbolag Tkr månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sept jul-sept jan-sept jul-sept jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Räntenetto Resultat efter finansiella poster bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat (uppskjuten skatt) Årets resultat

11 Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Fordran ej inbetalt aktiekapital Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Ej registrerat aktiekapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

12 Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr månader 9 månader 12 månader jan-sept jan-sept jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott Investeringar i materiella 0 anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag Avyttring av intressebolag Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Nyemission kostnader Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

13 Förändring eget kapital Moderbolag Tkr jan - sept jan - sept jan - dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Nyemission, kostnader Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Förändring eget kapital Koncernen Tkr jan - sept jan - sept jan - dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Koncernjusteringar Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr Nettoomsättning Resultat efter finansnetto Avkastning på eget kap. (%) neg neg Avkastning på totalt kap. (%) neg neg Rörelsemarginal (%) neg neg Kassalikviditet (%) Balansomslutning (tkr) Soliditet (%) Medeltalet anställda 1 31 Resultat per aktie efter 26,3 % skatt -0,24-0,48 Resultat per aktie exkl. reavinst -0,24-0,48 Eget kapital per aktie (kr) 2,61 1,72 13

14 Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 14