Delårsrapport januari-mars 2011

Delårsrapport januari-mars 2011

Delårsrapport januari-mars 2011 Starkt första kvartal för Swedavia Nettoomsättningen ökade till 1 143 MSEK (1 035) Avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport resulterade i en engångsintäkt på 40 MSEK (0) Rörelseresultatet uppgick till 136 MSEK (-20) Resultat efter skatt uppgick till 55 MSEK (-60) Resultat per aktie uppgick till 0,04 SEK (-0,04) Swedavias flygplatser hade 7 miljoner passagerare under första kvartalet Under första kvartalet ökade antalet passagerare med 10 procent jämfört med motsvarande period året innan Nyckeltal, koncernen Pro forma 2011 MSEK jan-mar jan-mar* jan-dec* Nettoomsättning 1 143 1 035 4 312 Rörelseresultat 136-20 400 Rörelsemarginal, % 11,90-1,93 9,28 Resultat före skatt 81-57 135 Resultat efter skatt 55-60 -45 Resultat per aktie, SEK 0,04-0,04-0,03 Avkastning eget kapital 1), % 1,91 NA -1,24 Avkastning sysselsatt kapital 2), % 5,30 NA 3,82 Soliditet 3), % 31,63 31,58 30,37 Kassaflöde från löpande verksamhet 195 NA NA Investeringar 143 88 608 Medelantal anställda 2 571 2 606 2 506 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. 1) Avkastning på eget kapital = Periodens resultat efter skatt i procent av utgående eget kapital. Avkastningen beräknas på rullande 12-månaders period. 2) Avkastning på sysselsatt kapital = Periodens resultat efter finansiella intäkter i procent av sysselsatt kapital. Avkastningen beräknas på rullande 12-månaders period. 3) Soliditet januari-mars är beräknad utifrån balansräkningen per den 1 april efter förvärv av flygplatsverksamheten från LFV. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 2

Ökat flygresande och starkt resultat Samarbete ska ge framgång Besöksnäringen har efterfrågat ett stöd för utveckling av svenska destinationer och Swedavia är en nyckelaktör för de destinationer som vill utvecklas. Under första kvartalet var Swedavia därför med och bildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB tillsammans med Visit Sweden och Svensk Turism. Målet är att utveckla tjugo nya exportmogna destinationer till 2020. Uppmärksamhet och fortsatta utmaningar för vårt miljöarbete Genom att premiera bilar som kör på miljöbränsle vann Stockholm Arlanda Airport utmärkelsen Årets Miljöinitiativ vid Grand Travel Award 2011. Samtidigt har ett omfattande arbete genomförts i förberedelserna inför ansökan om ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Det lapptäcke av villkor och regler som präglar det nuvarande tillståndet innebär kraftfulla begränsningar för effektiva transporter och Sveriges konkurrenskraft. Den ansökan vi inom kort lämnar in innebär en modernisering av miljötillståndet och säkerställer en hög tillgänglighet inom samt till och från hela Sverige. Ökat flygresande och starkt resultat Flygresandet har fortsatt att öka under det första kvartalet. Totalt har sju miljoner passagerare rest vid våra flygplatser under perioden. Det är tio procent fler än under motsvarande period förra året, med den största ökningen inom utrikesresandet. Eftersom nästan alla våra intäkter direkt eller indirekt beror på antalet resenärer har även det ekonomiska utfallet varit positivt under årets första kvartal. Swedavia redovisar en omsättning för perioden på 1 143 miljoner kronor och ett rörelseresultat på 136 miljoner kronor. Det är glädjande att konstatera att bolagiseringen av Swedavia hittills har gått enligt plan. Punktligt och säkert Trots att det återigen varit en snöig och kall vinter i nästan hela landet har trafiken vid våra flygplatser fungerat utan störningar under både januari, februari och mars. Flyg är fortfarande det punktligaste och säkraste transportmedlet och våra medarbetare har under vintermånaderna arbetat intensivt för att flygtrafiken ska fungera på bästa möjliga sätt. Ökad samhörighet hos Swedavias flygplatser Swedavia har under första kvartalet genomfört en omfattande satsning på att öka samhörigheten bland de flygplatser vi driver och utvecklar. Satsningen sker bland annat genom att samtliga flygplatser får en gemensam grafisk profil. Swedavia vill därigenom visa att vi är ett gemensamt bolag som strävar emot gemensamma målsättningar. Den nya grafiska profilen har föranletts av ett omfattande internt värderingsarbete där vi klargjort vilka vi är och hur vi vill att verksamheten ska utvecklas. Våra värderingar är en slags inre kompass för hur vi ska agera i förhållande till våra medarbetare, resenärer och samarbetspartners. Säkerhet och pålitlighet är det som räknas i vår bransch. Resenärerna vill veta när ett flyg avgår och när det kommer fram. Vi vet också att resenärerna uppskattar att bli väl mottagna när de kommer till en flygplats. Allt detta arbete måste dock ske utifrån resenären genom att göra flygresan enklare och mer effektiv kan vi attrahera fler resenärer vilket i sin tur bidrar till regionernas utveckling och tillväxt. I samband med att vi lanserade vår nya grafiska profil genomförde vi också en satsning på att öka dialogen om flygets klimatpåverkan. Dialogen sker med hjälp av webbsidan wikiairport.org som lanserades i början av mars. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 3

Viktiga händelser Januari-mars Flygresandet ökade med 10 procent Totalt flög 7 miljoner passagerare vid Swedavias flygplatser under första kvartalet, vilket ligger väl i linje med den trend som vi sett sedan juli. Utrikesresandet ökade med 13 procent under det första kvartalet och inrikesresandet ökade med 6 procent. Fler destinationer I takt med att flyget attraherar fler och fler resenärer ökar också möjligheterna för nya flyglinjer. Under det första kvartalet har flertalet nya flyglinjer tillkommit till Swedavias flygplatser. Därutöver bedriver Swedavia ett aktivt arbete med syfte att visa på de möjligheter som ett ökat flygresande innebär och därigenom attrahera utökad kapacitet vid nuvarande flyglinjer samt fler helt nya destinationer. Utmanande vinterväder Trots att det varit mycket snö och låga temperaturer i stora delar av landet under större delen av första kvartalet har flygtrafiken vid Swedavias flygplatser fungerat i stort sett helt störningsfritt tack vare en väl fungerande organisation och kunniga medarbetare. Avyttrande av flygplatser På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Samarbeten I februari var Swedavia med och bildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB tillsammans med Visit Sweden och Svensk Turism. Bolaget ska bidra till att nå det nationella målet om att fördubbla omsättningen i svensk besöksnäring till 2020. Ökad dialog om flygets klimatpåverkan I samband med lanseringen av en ny gemensam grafisk profil för Swedavias flygplatser presenterades initiativet WikiAirport.org. Webbsidan är ett forum där alla som vill har möjlighet att diskutera fakta och idéer om hur flyg och flygplatser kan utveckla klimatarbetet. I forumet har en mängd förslag och tankar om flygets klimatpåverkan diskuterats. Genom denna dialog ökar kunskapen om flygets klimatpåverkan och vilka åtgärder som genomförs för att minska denna påverkan ytterligare. Efter kvartalets utgång Miljödom Högsta Domstolen fastställde i början av april de villkor som ska gälla för bullerisolering vid Bromma Stockholm Airport. Beslutet innebär en bekräftelse av tidigare dom i Miljödomstolen samt att en 18 år lång juridisk process avslutas. Finansiella mål Swedavias finansiella mål till utgången av 2014 fastställdes vid årsstämman den 28 april 2011. De finansiella målen är ett avkastningskrav på 9,0 procent på eget kapital och ett soliditetsmål på 35 procent. När soliditetsmålet uppnåtts ska årlig utdelning ske med 30-50 procent av årsresultatet efter återläggning av årets värdeförändringar och skatt som hör till dessa. Passagerarvolymer totalt Swedavias 13 flygplatser kvartal 1 2011 1) Passagerare Kvartal 1 2011 Ack. Kvartal 2-4 Antal Procentuell förändring Antal Procentuell förändring Utrikes 3 971 000 12,9% 13 516 000 10,0% Inrikes 3 007 000 6,2% 8 490 000 1,4% Totalt 6 978 000 10,0% 22 006 000 6,5% 1) Jämfört med motsvarande period föregående år. Alla jämförelsetal för tiden före april är pro forma-baserade på verksamheten som tidigare bedrevs inom LFV. Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport ingår i passagerarstatistik till dess att de avyttrats. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 4

Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat Januari-mars 2011 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 1 143 MSEK (1 035), en ökning med 10,4 procent. Rörelseresultatet uppgick till 136 MSEK (-20), en resultatförbättring med 156 MSEK. Denna resultatförbättring är framförallt hänförbar till ökade intäkter relaterade till passagerarökningen. Rörelsemarginalen blev 11,9 procent (-1,9). Resultatet före skatt uppgick till 81 MSEK (-57). Resultatet efter skatt uppgick totalt till 55 MSEK (-60). Vintervädret under kvartal 1 har inneburit något högre driftskostnader än normalt för att hålla flygtrafiken verksam. Resultatet innehåller en engångsintäkt från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0). Avyttringen av Örnsköldsvik Airport hade ingen resultatpåverkan. Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av kvartal 1 till 3 673 MSEK och koncernens soliditet uppgick till 31,63 procent. Vid utgången av kvartal 1 fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt 1 000 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 400 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK samt reserver på 500 MSEK. Investeringar Under kvartal 1 uppgick investeringsutfallet till totalt 143 MSEK (88). Den enskilt största investeringen, 68 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet kvartal 1 var -139 MSEK. Det negativa kassaflödet förklaras främst av en tillfällig amortering på grund av omläggning av krediter som påverkat kassaflödet med -202 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt och uppgick till 195 MSEK. Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 132 MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning Finansiella rapporter på sidorna 68-69 och i not 25 på sidan 95. Under kvartal 1 har det genomförts en revidering av risksituationen för Swedavia, vilket inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Det pågår kontinuerligt ett arbete med riskeliminering. Medarbetare Medelantal anställda under kvartal 1 var 2 571 (2 606). Händelser efter balansdagen Högsta Domstolen fastställde i början av april de villkor som ska gälla för bullerisolering vid Bromma Stockholm Airport. Beslutet innebär en bekräftelse av tidigare dom i Miljödomstolen samt att en 18 år lång juridisk process avslutas. Swedavias Finansiella mål till utgången av 2014 fastställdes vid årsstämman den 28 april. De finansiella målen är ett avkastningskrav på 9,0 procent på eget kapital och ett soliditetsmål på 35 procent. När soliditetsmålet uppnåtts ska årlig utdelning ske med 30-50 procent av årsresultatet efter återläggning av årets värdeförändringar och skatt som hör till dessa. Förvärv och avyttringar På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Swedavia har förvärvat 40 procent av aktierna i det nybildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. De väsentligaste tvisterna per balansdagen är en entreprenad-tvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt 58 MSEK avseende tvisten. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Det pågår en grupptalanprocess om skadestånd på grund av flygbuller vid Stockholm Arlanda Airport med LFV som svarande part. Kärandenas ombud har ännu inte bestämt om även Swedavia ska stämmas in eller om en talan mot enbart LFV är lämpligast. Ingen avsättning har gjorts för detta. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat Januari-mars 2011 Moderbolagets nettoomsättning för kvartal 1 uppgick till 1 140 MSEK (1027). Rörelseresultatet uppgick till 133 MSEK (-29). Rörelsemarginalen blev 11,7 procent (-2,8). Resultatet före skatt uppgick till 81 MSEK (-68). Resultat efter skatt uppgick till 60 MSEK (-68). Resultatet innehåller en engångsintäkt från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 5

Swedavia i siffror Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not 2011 jan-mar Pro forma jan-mar* jan-dec* Nettoomsättning 3 1 143 1 035 4 312 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -469-477 -1 870 Personalkostnader -323-333 -1 167 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -215-244 -874 Rörelseresultat 136-20 400 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 4 2 10 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 8 11 Räntekostnader och liknande resultatposter -60-47 -286 Resultat efter finansiella poster 81-57 135 Resultat före skatt 81-57 135 Skatt på periodens resultat -23-6 Skatt, uppskjuten -165 Minoritetens andel i periodens resultat -3-3 -9 Periodens resultat 55-60 -45 Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,04-0,04-0,03 Antal aktier är 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 6

Koncernens balansräkning Belopp i MSEK 2011-03-31-04-01* -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 342 581 352 Övriga immateriella anläggningstillgångar 90 80 79 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 137 5 334 5 207 Markanläggningar 2 437 2 418 2 473 Installationer, fordon och inventarier 2 095 2 317 2 163 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 482 275 381 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 109 86 106 Andra långfristiga fordringar 71 35 76 Uppskjuten skattefordran 28 0 28 Summa anläggningstillgångar 10 791 11 126 10 865 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 32 34 34 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 247 2 461 Fordringar hos intresseföretag 6 15 7 Skattefordringar 0 7 Övriga fordringar 100 90 106 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 281 118 142 Kassa och bank 156 79 295 Summa omsättningstillgångar 822 348 1 047 SUMMA TILLGÅNGAR 11 613 11 471 11 912 * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 7

Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK 2011-03-31-04-01* -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 441 1 441 Bundna reserver 486 0 486 Fria reserver 1 690 2 179 1 675 Periodens resultat 55 3 15 Summa eget kapital 3 673 3 622 3 618 Minoritetsintresse 11 1 9 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 707 922 706 Avsättningar för uppskjuten skatt 293 2 270 Övriga avsättningar 211 236 263 Summa avsättningar 1 211 1 160 1 239 Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 4 023 4 457 4 023 Skulder till leasingföretag 6 6 6 Summa långfristiga skulder 4 029 4 463 4 029 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 1 905 1 650 2 105 Skulder till leasingföretag 20 24 23 Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 234 5 327 Skulder till intresseföretag 10 1 2 Aktuella skatteskulder -1 4 1 Övriga skulder 67 191 82 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 454 351 478 Summa kortfristiga skulder 2 689 2 226 3 017 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 613 11 471 11 912 * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 8

Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Periodens resultat Totalt kapital KONCERNEN Eget kapital vid årets ingång 1 441 486 1 690 3 618 Lämnad utdelning Periodens resultat 55 55 Utgående eget kapital 2011-03-31 1 441 486 1 690 55 3 673 Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK Den löpande verksamheten 2011 jan-mar apr-dec Resultat efter finansiella poster 81 192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 155 707 Betald skatt -2 261 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 234 1 160 Ökning( )/Minskning(+) av varulager 2 0 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar 83-689 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder -124 275 Kassaflöde från den löpande verksamheten 195 746 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag 13 Förvärv av rörelsegren 39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -15-2 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -123-532 Förvärv av finansiella tillgångar 0-108 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar 6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -132-591 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 Återbetalda/ Upptagna lån -202 146 Utbetald utdelning -7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -202 140 Periodens kassaflöde -139 295 Likvida medel vid periodens början 295 Likvida medel vid periodens slut 156 295 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 9

Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK 2011 jan-mar Pro forma jan-mar* jan-dec* Nettoomsättning 1 140 1 027 4 347 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -476-481 -1 947 Personalkostnader -321-331 -1 158 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -210-244 -867 Rörelseresultat 133-29 375 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 5 10 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 8 11 Räntekostnader och liknande resultatposter -57-47 -345 Resultat efter finansiella poster 81-68 50 Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver plan -660 Resultat före skatt 81-68 -610 Skatt på periodens resultat -21 - Skatt, uppskjuten 28 Periodens resultat 60-68 -582 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 10

Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK 2011-03-31-04-01* -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 468 493 474 Övriga immateriella anläggningstillgångar 90 80 79 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 019 5 213 5 088 Markanläggningar 2 437 2 418 2 473 Installationer, fordon och inventarier 2 095 2 317 2 163 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 482 275 381 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 157 165 157 Fordringar hos koncernföretag 50 50 Andelar i intresseföretag 115 76 110 Andra långfristiga fordringar 8 35 14 Uppskjuten skattefordran 28 28 Summa anläggningstillgångar 10 947 11 073 11 016 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 32 34 34 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 245 460 Fordringar hos koncernföretag 11 4 Fordringar hos intresseföretag 6 7 Övriga fordringar 95 89 101 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 273 117 136 Kassa och bank 128 63 277 Summa omsättningstillgångar 789 303 1 020 SUMMA TILLGÅNGAR 11 737 11 375 12 036 * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 11

Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK 2011-03-31-04-01* -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 441 1 441 Överkursfond 1 648 2 162 2 162 Periodens resultat 60-514 Summa eget kapital 3 149 3 602 3 089 Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan 660 660 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 985 919 986 Avsättning för uppskjuten skatt 21 Övriga avsättningar 186 204 238 Summa avsättningar 1 192 1 124 1 224 Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 4 023 4 407 4 023 Skulder till leasingföretag 6 6 6 Summa långfristiga skulder 4 029 4 413 4 029 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 1 905 1 650 2 105 Skulder till leasingföretag 20 24 23 Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 232 1 325 Skulder till koncernföretag 14 1 13 Skulder till intresseföretag 10 2 Övriga skulder 65 187 81 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 461 373 486 Summa kortfristiga skulder 2 707 2 236 3 035 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 737 11 375 12 036 * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 12

Förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Överkursfond Periodens resultat MODERBOLAGET Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång 1 441 1 648 3 089 Lämnad utdelning Periodens resultat 60 60 Utgående eget kapital 2011-03-31 1 441 1 648 60 3 149 Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK Den löpande verksamheten 2011 jan-mar apr-dec Resultat efter finansiella poster 81 118 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 147 743 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 229 861 Ökning( )/Minskning(+) av varulager 2 0 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar 79-476 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder -125 344 Kassaflöde från den löpande verksamheten 185 729 Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i dotterföretag -165 Förvärv av rörelsegren 39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -15-8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -123-526 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 50 Förvärv av finansiella tillgångar 6-153 Kassaflöde från investeringsverksamheten -132-763 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 Återbetalda/ Upptagna lån -202 311 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -202 311 Periodens kassaflöde -150 277 Likvida medel vid periodens början 277 Likvida medel vid periodens slut 128 277 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 13

Noter Not 1 Företagsinformation och jämförande redovisningsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer 556797-0818, med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: 190 45 Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var tidigare en del av LFV fram tills den 1 april då bolagiseringen av LFVs flygplatsverksamheten ägde rum. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår per den 31 mars till elva flygplatser efter avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport. Antalet flygplatser ska minskas till de tio flygplatserna i det av regeringen beslutade nationella basutbudet: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen ÅRL samt Redovisningsrådet Rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Delårsrapporten bör därför läsas tillsammans med årsredovisning för. Skatt för delårsrapporten har beräknats med den skattesats som bedöms gälla för räkenskapsåret. Pro forma Pro forma-redovisning har tagits fram för jämförelse period januari-mars för koncernens och moderbolagets resultaträkning, då verksamheten bedrevs i LFV. Jämförelsetal för perioden januari-december är beräknade genom att perioden januari-mars utgör pro forma-beräkning medans period april-december består av verkligt utfall. Jämförelse tal för januari-mars är pro forma-baserad på jämförbar verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV. Framtagandet av pro forma har inneburit en del antagande kring brytpunkter, allokeringar samt förändringar av redovisningsprinciper till följd av övergång från affärsverk till bolag. Hänsyn har tagits till förändrade redovisningsprinciper mellan Swedavia, LFV och Transportstyrelsen. Någon pro-forma redovisning per 31 mars har ej gjorts för koncernens eller moderbolagets balansräkning då denna motsvarar balansräkningen per den 1 april som visar koncernens och moder- bolagets finansiella ställning efter bolagiseringen och förvärv av flygplatsverksamheten. Jämförelse och nyckeltal avseende balansräkning per den 1 april har därför gjorts. Någon pro forma-redovisning för kassaflödesanalysen har ej gjorts, utan kassaflödesanalys för period april-december visas som jämförelse. Not 3 Koncernen Intäktsfördelning Aviation business Nettoomsättning 2011 jan-mar Pro forma jan-mar* jan-dec* Passagerarrelaterade intäkter 398 370 1 638 Rörelserelaterade intäkter 144 134 550 Övrig aviation 3 3 9 Non-aviation business 545 506 2 196 Bilparkering 141 131 539 Retail, Food & Beverage 128 119 506 Övriga fastighetsintäkter 104 96 398 Ground handling & flygplansparkering 89 82 283 Reklam 15 14 64 Övrig non-aviation business 108 76 276 585 518 2 064 Övriga intäkter 12 11 52 Summa 1 143 1 035 4 312 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Not 4 Definitioner Aviation business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Periodens resultat i procent av utgående eget kapital. Avkastning sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av sysselsatt kapital. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 14

Balansomslutning Totala tillgångar. Non-aviation business Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel och kontor, arrende, parkeringsverksamhet samt reklamplatser. Periodens resultat Resultat efter skatt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inkl. uppskjuten skatteskuld). Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kommande finansiella rapporter Kalendarium Delårsrapport Q2 2011 2011-08-15 Delårsrapport Q3 2011 2011-10-28 Bokslutskommuniké 2011 2012-02-15 Årsredovisning 2011 2012-03-30 Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich, Verkställande direktör och koncernchef Karl Wistrand, CFO Telefon 08-797 89 11 Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida www.swedavia.se Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Swedavias revisorer. På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör delårsrapport för perioden januari-mars 2011. Stockholm-Arlanda 29 april 2011 Torborg Chetkovich Verkställande direktör SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2011 15