Stark efterfrågan och positivt kassaflöde i ett turbulent kvartal Bokslutskommuniké januari december 2014 I fjärde kvartalet ökade omsättningen med 7% jämfört med motsvarande period 2013. Sekventiellt har det justerade rörelseresultatet förbättrats och uppgick till 1,5 MSEK i kvartalet. Rörelseresultatet inom Systems Integration och Electronics uppgick sammantaget till 21 MSEK för kvartalet och 71 MSEK för helåret. Elektronikverksamheten uppvisar en fortsatt ökad efterfrågan men framflyttade volymer sent i kvartalet fick negativa konsekvenser för både lönsamhet och kapitalbindning. Inom Systems Integration har vi sett en ökad efterfrågan från kunder i kvartalet, vilket har lett till ökad lageruppbyggnad för att möta det växande kundbehovet. Aktiviteten inom försvarsindustrin fortsätter att öka men planerade volymer i fjärde kvartalet har flyttats in i 2015. Omstruktureringsprogrammet i Metal Precision fortsätter in i första kvartalet 2015. Efter genomförandet av beslutade åtgärder är det min bedömning att vi skapar en mer flexibel och affärsmässigt sund verksamhet med goda förutsättningar för lönsamhet på väsentligt lägre affärsvolymer än tidigare. Trots att resultatutvecklingen i kvartalet har varit svag innebär ett ökat behov främst från CleanTech kunder inom Systems Integration samt en stigande efterfrågan inom Electronics goda möjligheter för 2015. På kort sikt är utvecklingen inom oljeoch gasindustrin utmanande men industrins behov att förändra försörjningsstrukturen kvarstår, vilket utgör en möjlighet för PartnerTech. Fjärde kvartalet 2014 Leif Thorwaldsson, VD och Koncernchef Nettoomsättningen uppgick till 621 MSEK (582) Justerat rörelseresultat uppgick till 1,5 MSEK (10)* Resultatet efter skatt uppgick till -15 MSEK (1) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till -1,21 SEK (0,07) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 13 MSEK (97) Helåret 2014 Nettoomsättningen uppgick till 2 239 MSEK (2 237) Justerat rörelseresultat uppgick till -12 MSEK (32)* Resultatet efter skatt uppgick till -55 MSEK (7) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till -4,33 SEK (0,53) Kassaflödet efter investeringar uppgick till -70 MSEK (47) Soliditeten uppgick vid periodens slut till 32 procent (40) Styrelsen föreslår ingen (0,50) utdelning för räkenskapsåret 2014 *Justerat rörelseresultat, definieras som rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Informationen i denna rapport är sådan som (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 februari 2015 kl. 08.30 PartnerTech är en global industripartner som erbjuder kundanpassade lösningar genom hela produktlivscykeln, från produktutveckling till produktion och eftermarknadstjänster, inom flera olika marknadsområden som t.ex. Medicinteknik och Olja &Gas. PartnerTech omsätter över 2,2 miljarder kronor och har ca 1400 anställda vid anläggningar i Sverige, Norge, Finland, Polen, England, USA och Kina. Moderbolaget, med huvudkontor i Malmö, är noterat på NASDAQ OMX, Stockholm. För mer information.
Nyckeltal jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-14 Q4-13 2014 2013 Försäljning 621 582 2 239 2 237 Justerat rörelseresultat 1 10-12 32 Justerad rörelsemarginal 0,2% 1,7% -0,6% 1,4% Rörelseresultat -8 10-44 32 Kapitalomsättningshastighet, gånger 3,6 3,4 3,3 3,3 Räntabilitet på operativt kapital -4,3% 5,8% -6,7% 4,7% Räntabilitet på eget kapital -14,2% 0,8% -12,5% 1,5% Genomsnittligt operativt kapital 692 689 658 674 Genomsnittligt eget kapital 430 462 438 451 Operativt kapital 677 646 Eget kapital 418 467 Räntebärande nettoskuld 263 183 Soliditet 32,3% 40,2% HELÅRET OCH FJÄRDE KVARTALET Försäljningen i det fjärde kvartalet uppgick till 621 MSEK (582). Jämfört med motsvarande period föregående år är detta en ökning med 6,9%. För jämförbara enheter och i lokala valutor gick försäljningen upp med 3,5% jämfört med motsvarande period föregående år. För helåret uppgick omsättningen till 2 239 MSEK (2 237), en ökning med 0,1%. Fjärde kvartalets justerade rörelseresultat uppgick till 1 MSEK (10). Inklusive nedskrivning av goodwill om -9 MSEK uppgick rörelseresultatet till -8 MSEK. För helåret uppgick det justerade rörelseresultatet till -12 MSEK (32). Inklusive nedskrivning av goodwill om -9 MSEK samt omstruktureringskostnader om -22 MSEK uppgick rörelseresultatet för helåret till -44 MSEK. Omstruktureringsprogrammet inom Metal Precision divisionen fortsätter in i första kvartalet 2015. Vid kvartalets slut fanns 7 MSEK avsatt i balansräkningen för genomförandet av resterande del av omstruktureringsprogrammet. En nedskrivning av kvarvarande goodwill inom Metal Precision har skett med 9 MSEK. Nedskrivningen har skett mot bakgrund av divisionens svaga resultat de senaste åren. Finansnettot i det fjärde kvartalet uppgick till -5 MSEK (-1) varav räntenettot utgjorde -2 MSEK (-1). Effekten av orealiserade valutaeffekter är negativ i kvartalet. Finansnettot uppgick för helåret till -9 MSEK (-12). Effektiv skatt i kvartalet har påverkats negativt av att ytterligare uppskjuten skattefordran inte har uppvärderats för enheter med negativt resultat. Kassaflödet från den operativa verksamheten efter investeringar uppgick i kvartalet till 13 MSEK (97) och för helåret till -70 MSEK (47). Förändringen hänförs till ökad aktivitet och sent framflyttade volymer i kvartalet vilket medförde ökad kapitalbindning i kombination med försämrat resultat. Kassaflödet till investeringar uppgick under året till -22 MSEK (-25). Kapitalomsättningshastigheten i kvartalet är förbättrad jämfört med föregående år. Rörelsekapitalet uppgick vid periodens slut till 375 MSEK (319). Nettoskulden ökade under 2014 med 80 MSEK från 183 MSEK till 263 MSEK. Omsättningstillgångar huvudsakligen bestående av kundfordringar och varulager ökade under samma period med 153 MSEK. Det egna kapitalet uppgick vid periodens slut till 418 MSEK (467) motsvarande 33 (37) SEK/aktie. Omräkningseffekter i eget kapital på grund av förändrade valutakurser har i kvartalet påverkat eget kapital positivt med 7 MSEK (14). För helåret var effekten 17 MSEK (3). 2
NÅGRA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET I april meddelade PartnerTech att man stärker och förtydligar sitt tjänsteerbjudande för att som industripartner i allt högre grad kunna möta kundernas behov av produktionskapacitet för tekniskt avancerade produkter högre upp i värdekedjan. En ny funktion, Development & Services, med fokus på att utveckla PartnerTechs tjänsteutbud inom produktutveckling och service, inrättades. Samtidigt ändrades verksamhetsstrukturen till tre divisioner; Metal Precision Technology, Systems Integration Technology och Electronics Technology. I maj tecknade PartnerTech ett samarbetsavtal med Exide Technologies en av världens ledande batteritillverkare avseende tillverkning av kretskort. I oktober ingår PartnerTech ett nytt samarbetsavtal avseende produktion och montering av subsea produkter till Aker Solutions som är en global leverantör av produkter, system och tjänster till olje- och gasindustrin. I november tecknar PartnerTech ett nytt betydande samarbetsavtal med ett ledande globalt medicinteknikbolag som utökar det befintliga samarbetet till att omfatta tillverkning och distribution av bolagets produkter globalt. HÄNDELSE EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 10:e februari 2015 publicerades ett offentligt bud på Axis Communications AB. Acceptperioden för erbjudandet beräknas löpa från och med den 3 mars 2015 och förväntas löpa till och med den 1 april 2015. För PartnerTech är Axis Communications en av de största kunderna. DIVISIONSRAPPORTERING PartnerTechs operativa verksamhet är uppdelad i tre områden som reflekterar bolagets kärnkompetenser: Electronics Technology Systems Integration Technology Metal Precision Technology Dessa områden utgör PartnerTechs divisioner. Syftet är att skapa ännu större fokus på kärnkompetenserna, deras specifika situation och möjligheter för att bättre kunna möta kundernas behov vad gäller både teknik, kunskap och kvalitet. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive division efter kompetensområde. Divisionerna speglar det sätt som PartnerTech är organiserat, följer upp samt styr verksamheten. PartnerTechs erbjudande riktar sig till produktägande företag inom sex utvalda marknadsområden: Informationsteknologi, Industri, Miljöteknik, Medicinsk teknik och instrument, Försvar och Marin samt Sälj- och betalningslösningar. Inom dessa områden har bolaget specialiserad applikationskunskap och är certifierad enligt de kvalitetsstandarder som ofta är av avgörande betydelse för kunden. För mer information om våra marknadsområden, se sidan 10 i denna rapport. Electronics Technology 54% Systems Integration Technology 36% Försvar och marin 12% Sälj- och betalningslösningar 8% Informationsteknologi 28% Medicinsk teknik och instrument 14% Extern försäljning per segment senaste 12 mån Metal Precision Technology 10% Miljöteknik 19% Industri 19% Extern försäljning per marknadsområde senaste 12 mån 3
ELECTRONICS TECHNOLOGY Inom Electronics Technology divisionen tillverkar PartnerTech kretskort och inkapslad elektronik, sk. box-build. PartnerTech har kapacitet och utrustning att hantera både lågvolym- och utvecklingsprojekt nära marknaden samt högvolymserier i lågkostnadsländer i Östeuropa och Asien. Elektronikproduktionen är förlagd till Malmö (Sverige), Cambridge (UK), Sieradz (Polen), Atlanta (USA), Dongguan och Guang Zhou (Kina). Kunderna återfinns till stor del inom marknadsområdena IT, Miljöteknik, Industri samt Försvar och Marin. Försäljning sker även internt då elektronik är en viktig komponent i bl.a. systemintegration. Nyckeltal jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-14 Q4-13 2014 2013 Total försäljning 342 312 1 306 1 151 varav extern försäljning 312 280 1 202 1 050 Rörelseresultat 13 24 61 72 Rörelsemarginal 3,8% 7,7% 4,7% 6,3% Kapitalomsättningshastighet, ggr 3,8 3,8 3,9 3,7 Räntabilitet på operativt kapital 14,6% 29,1% 18,4% 23,1% Omsättningen i divisionen har i kvartalet ökat med 9% främst på grund av volymökning inom marknadsområdet Informationsteknologi. Rörelseresultatet i kvartalet belastas av ofördelaktig produktmix samt kostnader för ökad kapacitet och orderingång i verksamheten i Kina. Produktmixförändringen hänförs till en ökad materialandel för ett antal produktkategorier som lanserats under året. Kapitalomsättningshastigheten är oförändrad i kvartalet. På årsbasis uppgår räntablitieten på operativt kapital till 18% SYSTEMS INTEGRATION TECHNOLOGY Inom Systems Integration Technology divisionen monteras hela eller delar av kundens produkt där det förutom själva kapslingen även ingår t.ex. elektronik, plast- eller metallkomponenter samt mjukvara. PartnerTech tillverkar även kapslingar i form av höljen, skåp och stativ i plåt för olika typer av applikationer. Inom segmentet är applikationskunskap, kompetens inom utveckling och industrialisering samt certifieringar för branschspecifika krav viktiga förutsättningar. Verksamheten är förlagd till Myslowice (Polen), Åtvidaberg (Sverige), Vantaa (Finland), Atlanta (USA) och Dongguan (Kina). Kunderna återfinns främst inom marknadsområdena Medicinteknik, Sälj- och betalningslösningar, Miljöteknik och Industri. Nyckeltal jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-14 Q4-13 2014 2013 Total försäljning 254 235 833 876 varav extern försäljning 248 230 816 838 Rörelseresultat 8 15 10 26 Rörelsemarginal 3,0% 6,4% 1,2% 3,0% Kapitalomsättningshastighet, ggr 4,3 3,9 3,5 3,9 Räntabilitet på operativt kapital 12,6% 25,2% 4,0% 11,6% Omsättningen i divisionen har i kvartalet ökat med 8%, främst pga ökad volym inom ett flertal marknadsområden. Rörelseresultatet har sekventiellt förbättrats mot föregående kvartal. Rörelseresultatet i kvartalet föregående år påverkades positivt av koncerninterna kostnadsomföringar. Aktiviteten har ökat under kvartalet för att möta ett väsentligt ökat kundbehov främst inom marknadsområdet CleanTech. I kvartalet har ett betydande samarbetsavtal tecknats med ett ledande globalt medicinteknikbolag. 4
METAL PRECISION TECHNOLOGY Metal Precision Technology divisionen specialiserar sig på avancerad bearbetning av metaller och andra krävande material, ofta med extrema egenskaper. Tillverkningen sker med tekniskt avancerad utrustning och hög kompetens och omfattar allt från precisionsbearbetade, komplexa detaljer i små och stora serier till svetsade stålkonstruktioner och kompletta elektromekaniska- och hydrauliska system. Produktionen är förlagd till Karlskoga (Sverige), Moss (Norge) och Myslowice (Polen). Kunderna återfinns till stor del inom segmenten för offshore/olja och gas, försvar och marin samt avancerad industri. Nyckeltal jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-14 Q4-13 2014 2013 Total försäljning 64 72 226 361 varav extern försäljning 61 71 220 349 Justerat rörelseresultat -17-18 -71-60 Justerad rörelsemarginal -26,4% -25,6% -31,5% -16,6% Rörelseresultat -26-18 -80-60 Kapitalomsättningshastighet, ggr 2,0 2,1 1,8 2,4 Räntabilitet på operativt kapital -81,6% -54,4% -64,8% -39,8% Omsättningen i divisionen har i kvartalet ökat med 32% sekventiellt mot föregående kvartal medan nedgången mot samma kvartal föregående år är 11% hänförlig till en nedgång i kundsegmentet Försvar och Marin. Justerat rörelseresultat i kvartalet uppgår till MSEK -17. Inklusive nedskrivning av goodwill om -9 MSEK uppgår rörelseresultatet till -26 MSEK. Omstruktureringsprogrammet fortsätter in i första kvartalet 2015 med målsättning att öka flexibiliteten i verksamheten. ÖVRIGT Övrigt innefattar kostnader och intäkter som inte fördelas till de operativa områdena, huvudsakligen koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till divisionerna. är moderbolag i PartnerTech-koncernen. Bolaget fungerar till största del som ett holdingbolag. Moderbolagets netto-försäljning utgörs av utdebitering för koncerngemensamma tjänster. Avstämning av koncernens resultat före skatt jan-dec jan-dec MSEK Q4-14 Q4-13 2014 2013 Electronics Technology 13 24 61 72 Systems Integration Technology 8 15 10 26 Metal Precision Technology -17-18 -71-60 Övrigt -2-11 -12-7 Jämförelsestörande poster -9-31 Rörelseresultat -8 10-44 32 Finansnetto -5-1 -9-12 Koncernens resultat före skatt -12 9-52 20 PERSONAL Det genomsnittliga antalet heltidsanställda för 2014 uppgick till 1 437 (1 378). Vid årsskiftet hade koncernen 1 379 (1 268) heltidsanställda. Ökningen är hänförlig till verksamheten i Kina. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Händelser i den löpande verksamheten under 2014 bedöms inte innebära någon avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer för PartnerTech koncernen. En detaljerad redovisning av PartnerTechs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av dessa återfinns i koncernens årsredovisning för 2013. 5
REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. För moderbolaget har årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer följts. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i senaste årsredovisningen. Inga andra nya eller ändrade standarder och tolkningar har haft någon påverkan på koncernens finansiella rapporter 2014. AKTIEUTDELNING Styrelsen har beslutat att inte föreslå utdelning för räkenskapsåret 2014. ÅRSREDOVISNING Årsredovisningen för 2014 kommer att publiceras digitalt på bolagets hemsida vecka 14, 2015. En tryckt version kommer att skickas endast till de aktieägare och andra intressenter som finns registrerade för utskick sedan tidigare. Ev. nya beställningar kan göras genom att e-posta för- och efternamn tillsammans med fullständig postadress till annualreport@partnertech.com senast den 9:e mars 2015. ÅRSSTÄMMA PartnerTechs årsstämma hålls måndagen den 27 april 2015 kl. 15.00 på Malmö Börshus, Skeppsbron 2, Malmö. Ägare som önskar få ärende behandlat på stämman bör inkomma med ett sådant ärende till bolaget senast sju veckor före stämman. Ärendet adresseras till styrelsen men skickas till, Att: Maria Galvin,, Sverige, alt. per e-post till maria.galvin@partnertech.se. NOMINERING AV STYRELSELEDAMÖTER Aktieägare som i förväg önskar lämna förslag på styrelseledamöter för val vid kommande årsstämma kan göra detta till valberedningen, där Henrik Blomquist, Bure Equity AB, är ordförande. Aktieägare som vill komma i kontakt med valberedningen kan vända sig till Maria Galvin på e-post: maria.galvin@partnertech.se. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 23 april 2015 Delårsrapport första kvartalet 27 april 2015 Årsstämma 16 juli 2015 Delårsrapport andra kvartalet 22 oktober 2015 Delårsrapport tredje kvartalet den 17 februari 2015 Leif Thorwaldsson VD & Koncernchef Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Leif Thorwaldsson, VD och koncernchef tfn 070-5832650 Åke Bengtsson, CFO tfn 0733-162755 6
Resultaträkning, i sammandrag 2014 2013 2014 2013 Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Nettoomsättning 621,5 581,6 2 238,5 2 237,1 Kostnad för sålda varor och tjänster -591,7-550,1-2 143,5-2 113,3 Bruttoresultat 29,8 31,5 95,0 123,7 Bruttomarginal 4,8% 5,4% 4,2% 5,5% Försäljnings- och administrationskostnader -28,9-19,6-106,8-89,4 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto * -8,4-1,9-32,0-2,6 Rörelseresultat -7,5 9,9-43,8 31,7 Rörelsemarginal -1,2% 1,7% -2,0% 1,4% Finansiella intäkter och kostnader, netto -4,8-0,6-8,7-11,9 Resultat efter finansiella poster -12,3 9,3-52,5 19,8 Vinstmarginal -2,0% 1,6% -2,3% 0,9% Skatter -3,0-8,4-2,3-13,1 Periodens resultat -15,3 0,9-54,8 6,7 Nettomarginal -2,5% 0,2% -2,4% 0,3% Av- och nedskrivningar ingående i rörelseresultatet 20,1 11,8 54,7 43,6 Periodens resultat före utspädning per aktie, SEK -1,21 0,07-4,33 0,53 Periodens resultat efter utspädning per aktie, SEK -1,21 0,07-4,33 0,53 Periodens resultat är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare * I beloppet för helåret ingår omstruktureringskostnader med 22 M SEK samt nedskrivning av Goodwill med 9 M SEK. I kvartalet ingår nedskrivning av Goodwill med 9 MSEK. Rapport över totalresultat 2014 2013 2014 2013 Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Periodens resultat -15,3 0,9-54,8 6,7 Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat: Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter 7,1 14,2 16,8 3,2 Aktuariella vinster/förluster -4,3 0,7-4,3 0,7 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 2,7 14,8 12,5 3,9 Totalresultat för perioden -12,6 15,8-42,3 10,6 Totalresultatet för perioden är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över förändringar i eget kapital 2014 2013 2014 2013 Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Ingående balans 430,8 451,1 466,9 456,3 Förändringar i eget kapital Utdelning - - -6,3 - Totalresultat för perioden -12,6 15,8-42,3 10,6 Utgående balans 418,2 466,9 418,2 466,9 Antal aktier vid periodens slut (tusental) 12 665 12 665 12 665 12 665 Genomsnittligt antal aktier under perioden (tusental) 12 665 12 665 12 665 12 665 Eget kapital per aktie, SEK 33,02 36,86 33,02 36,86 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare 7
Balansräkning, i sammandrag 2014 2013 Koncernen (MSEK) 31 dec 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 124,9 132,8 Materiella anläggningstillgångar 176,9 193,8 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 Övriga anläggningstillgångar 25,2 20,0 Summa anläggningstillgångar 327,2 346,7 Varulager 416,4 312,7 Kundfordringar 470,0 393,9 Övriga kortfristiga fordringar 57,5 50,7 Likvida medel 25,3 58,7 Summa omsättningstillgångar 969,2 816,1 Summa tillgångar 1 296,4 1 162,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 418,2 466,9 Räntebärande skulder 12,9 26,8 Övriga avsättningar 21,0 16,0 Summa långfristiga skulder 33,9 42,8 Räntebärande skulder 275,4 214,5 Leverantörsskulder 433,3 315,8 Övriga kortfristiga skulder 134,5 121,7 Övriga avsättningar 1,1 1,1 Summa kortfristiga skulder 844,3 653,2 Summa eget kapital och skulder 1 296,4 1 162,8 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över kassaflöde, i sammandrag 2014 2013 2014 2013 Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Rörelseresultat -7,5 9,9-43,8 31,7 Ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet samt räntor och skatter 14,2 8,5 51,3 26,9 Förändring av medel bundna i rörelsen 16,7 82,8-54,8 13,3 Kassaflöde löpande verksamheten 23,4 101,3-47,3 71,9 Kassaflöde investeringsverksamheten -10,0-4,6-22,1-24,9 Kassaflöde efter investeringar 13,4 96,7-69,5 47,0 Kassaflöde finansieringsverksamheten -3,0-59,3 34,5-28,0 Omräkningsdifferens i likvida medel 0,5 0,7 1,5 0,4 Förändring likvida medel 10,9 38,0-33,4 19,4 Kassaflöde per aktie, SEK 0,86 3,00-2,64 1,53 8
Resultaträkning, i sammandrag 2014 2013 Moderbolaget (MSEK) jan-dec jan-dec Nettoomsättning 56,9 79,5 Kostnad för sålda tjänster - -30,8 Bruttoresultat 56,9 48,8 Försäljnings- och administrationskostnader -61,8-50,5 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto -0,3 0,4 Rörelseresultat -5,2-1,3 Finansiella intäkter och kostnader, netto -46,7-12,4 Resultat efter finansiella poster -52,0-13,7 Bokslutsdispositioner 17,6 - Skatter -3,2-0,1 Periodens resultat -37,6-13,8 Rapport över totalresultat 2014 2013 Moderbolaget (MSEK) jan-dec jan-dec Periodens resultat -37,6-13,8 Övrigt totalresultat, netto efter skatt: Fond för verkligt värde 4,4 1,8 Totalresultat för perioden -33,2-11,9 Balansräkning, i sammandrag 2014 2013 Moderbolaget (MSEK) 31 dec 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,4 - Materiella anläggningstillgångar 0,1 0,2 Finansiella anläggningstillgångar 536,7 540,6 Övriga anläggningstillgångar 0,0 0,0 Summa anläggningstillgångar 537,3 540,8 Övriga kortfristiga fordringar 161,8 81,9 Likvida medel 6,3 34,0 Summa omsättningstillgångar 168,1 115,9 Summa tillgångar 705,4 656,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 424,1 463,7 Räntebärande skulder 0,0 2,8 Summa långfristiga skulder 0,0 2,8 Räntebärande skulder 67,1 3,7 Leverantörsskulder 7,5 5,8 Övriga kortfristiga skulder 206,7 180,9 Summa kortfristiga skulder 281,2 190,3 Summa eget kapital och skulder 705,4 656,8 9
PartnerTechs marknadsområden INFORMATIONSTEKNOLOGI Kunderna inom området drivs av en snabb teknikutveckling och PartnerTech får ofta större åtaganden inom produktion av exempelvis avancerad, inkapslad elektronik (boxbuild). Produkterna karaktäriseras ofta av korta livscykler och därigenom ställs höga krav på kort time-to-market samt snabb upprampning till högvolymproduktion. Produktionen sker ofta i större volymer och passar därmed utmärkt för tillverkning i Polen eller Kina. INDUSTRI Kunderna inom området har industriell anknytning med relativt stor spridning inom olika branscher. De uppdrag PartnerTech har är främst produkter och delsystem för flertalet industriella applikationer såsom operatörspaneler och styr- och kontrollenheter. PartnerTech har en etablerad försörjningskedja i Asien, Europa och USA som är väl anpassad efter kundernas växande behov av regional slutmontering och områdets höga krav på hållbarhet, flexibilitet och kostnadseffektivitet. MILJÖTEKNIK Marknadsområdet Miljöteknik är ett växande område som delvis drivs av politiska beslut och regleringar. Outsourcing sker både på komponent- och systemnivå och även här har kunderna ett växande behov av regional tillverkning. PartnerTechs kunskap och erfarenhet inom mekanik, elektronik och systemintegration är en god grund för produktion inom detta område och kunderna utnyttjar ofta bolagets samlade kompetens. MEDICINSK TEKNIK OCH INSTRUMENT De tekniska, regulatoriska och säkerhetsmässiga kraven på kunderna inom området är mycket höga. PartnerTech har gedigen kompetens inom utveckling och tillverkning av medicinsk utrustning och instrument och uppfyller både de grundläggande standarder som branschspecifika krav som ISO 13485 för produktion av medicinsk utrustning. PartnerTech har även lång erfarenhet av leveranser till den amerikanska marknaden och är väl förtrogna med kraven från FDA. FÖRSVAR & MARIN Kunderna inom området har ofta produkter för otillgängliga och krävande miljöer som exempelvis oljeindustri och marina applikationer där kvalitets- och säkerhetskrav är avgörande. PartnerTech tillverkar typiskt komponenter och delsystem med mycket fina tolerans-, kvalitets- och spårbarhetskrav. Kundrelationerna inom området är ofta mycket långsiktiga. PartnerTech uppfyller ett flertal olika branschspecifika standarder som t ex AS 9100. SÄLJ- OCH BETALNINGSLÖSNINGAR Området för sälj- och betalningslösningar kännetecknas av höga tekniska krav på funktionen av produkten. Användaren kräver hög tillgänglighet och får inte riskera att förlora sedlar, mynt eller tredje värdeföremål på grund av felaktig funktion. Detta ställer höga krav på teknisk lösning samt produktionskvalitet. PartnerTech har långvarig erfarenhet och kompetens inom utveckling och tillverkning av produkter med stort innehåll av mekatroniska lösningar. Kunderna inom området outsourcar ofta tillverkningen av kompletta system. 10
DEFINITIONER Rörelsemarginal Justerat rörelseresultat Vinstmarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättning. Räntabilitet på operativt kapital Rörelseresultatet i procent av genomsnittligt operativt kapital. Räntabilitet på eget kapital Rörelsekapital Operativt kapital Räntebärande nettoskuld Kapitalomsättningshastighet Soliditet Vinst per aktie efter skatt Nettoresultatet i procent av genomsnittligt eget kapital. Operativt kapital reducerat med immateriella och materiella anläggningstillgångar. Balansomslutning minskad med finansiella anläggningstillgångar, övriga anläggningstillgångar, aktuella skattefordringar, finansiella derivat och likvida medel samt minskad med icke räntebärande skulder (exkl. skatteskulder, finansiella derivat och avsättningar). Räntebärande skulder minskade med likvida medel. Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettoresultatet dividerat med det genomsnittliga antalet aktier. 11