Delårsrapport januari juni 2012

Transkript

1 Delårsrapport januari juni 2012 Tillväxt i kvartalet och positivt halvår Trots en viss avmattning från första kvartalet ökade omsättningen med 2% i lokala valutor jämfört med samma kvartal 2011 och rörelseresultatet uppgick till 12 MSEK. I andra kvartalet har vi i likhet med många andra aktörer påverkats av osäkerheten i omvärlden där vissa kunder har dragit ner och andra flyttat fram volymer men det finns en underliggande positiv bild. Vi har i kvartalet tecknat avtal med nya kunder och utökat samarbetet med existerande kunder i form av nya ordrar och avsiktsförklaringar. Vi har även breddat basen för vårt erbjudande inom maskinbearbetning genom förvärvet av Aerodyn AB som inriktar sig på kontraktstillverkning av tunga komponenter till bl.a. fartygsframdrivning. Detta förbättrar också förutsättningarna för att balansera civil- och försvarsandelen inom marknadsområdet Försvar och marin. Samtidigt som vi förstärkt vårt erbjudande inom maskinbearbetning har vi i kvartalet gjort en del förändringar i vår kundbas samt konsoliderat vår verksamhet för systemintegration i Finland till enheten i Vantaa detta som ett led i att vi kontinuerligt ser över vår interna struktur med lönsamhet och kapitalbindning i fokus. De utmaningar vi upplevde i första kvartalet i vår enhet i Myslowice, där ökad beläggning initialt belastat vår effektivitet, kvarstår delvis men de största flaskhalsarna i produktionsprocessen har åtgärdats i slutet av andra kvartalet. Från de nya samarbetsavtal som tecknats tidigare under året ser vi de första serieleveranserna komma igång i tredje kvartalet. Tillsammans med de volymer kunderna nu skjutit framför sig utgör detta en god beläggning för kommande kvartal. Leif Thorwaldsson, VD och Koncernchef Andra kvartalet 2012 Nettoomsättningen uppgick till 564 MSEK (562) Rörelseresultatet uppgick till 12 MSEK (5) Resultatet efter skatt uppgick till 0 MSEK (0) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 0,02 SEK (0,01) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 3 MSEK (0) Första halvåret 2012 Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 149) Rörelseresultatet uppgick till 33 MSEK (8) Resultatet efter skatt uppgick till 13 MSEK (-4) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 1,00 SEK (-0,33) Kassaflödet efter investeringar uppgick till -16 MSEK (16) Soliditeten uppgick vid periodens slut till 38 procent (38) PartnerTech utvecklar och tillverkar produkter på uppdrag av ledande företag, främst inom områdena Industri, Informationsteknologi, Medicinsk teknik och instrument, Miljöteknik, Försvar och marin samt Sälj- och betalningslösningar. PartnerTech omsätter drygt 2,3 miljarder kronor och har ca medarbetare vid anläggningar i Sverige, Norge, Finland, Polen, England, USA och Kina. Moderbolaget, med huvudkontor i Vellinge, är noterat på NASDAQ OMX, Stockholm. Hemsida: Informationen i denna rapport är sådan som kan vara skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 juli 2012 kl

2 Nyckeltal jan-juni jan-juni helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-12 Q Försäljning 563,8 562, , , ,2 Rörelseresultat 11,6 5,0 32,7 8,1 47,3 Rörelsemarginal 2,1% 0,9% 2,8% 0,7% 2,0% Kapitalomsättningshastighet, gånger 3,0 2,9 3,2 2,9 3,0 Räntabilitet på operativt kapital 6,2% 2,6% 8,8% 2,0% 6,1% Räntabilitet på eget kapital 0,2% 0,1% 5,3% -1,8% 1,1% Operativt kapital 758,5 800,3 707,3 Eget kapital 477,6 481,1 461,4 Räntebärande nettoskuld 298,0 353,3 269,7 Soliditet 38,5% 38,0% 37,2% FÖRSTA HALVÅRET Försäljningen har, trots en viss avmattning från första kvartalet, uppvisat en fortsatt tillväxt i årets andra kvartal jämfört med motsvarande period föregående år. Andra kvartalets försäljning uppgick till 563,8 MSEK jämfört med 562,0 MSEK motsvarande period Tillväxten i lokala valutor, exklusive förvärv, uppgick till 2 procent. Aerodyn ingår med en omsättning uppgående till 2,4 MSEK. Omsättningen för halvåret uppgick till 1 174,4 (1 148,7). Rörelseresultatet för koncernen har förbättrats jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 11,6 MSEK (5,0). Rörelseresultatet har påverkats positivt med 3,1 MSEK till följd av en reavinst vid avyttring av anläggningstillgångar i samband med konsolideringen av den finska verksamheten till Vantaa. Rörelseresultatet för halvåret uppgick till 32,7 (8,1). Föregående års rörelseresultat belastades i första kvartalet av omstruktureringskostnader i den engelska elektronikverksamheten uppgående till -7,4 MSEK. Finansnettot har under andra kvartalet påverkats negativt av framförallt orealiserade valutaeffekter och den positiva effekten i första kvartalet har nu eliminerats. Finansnettot i andra kvartalet uppgick till -11,3 MSEK (-4,8) varav räntenettot utgjorde -2,3 MSEK. Koncernen hade (1 319) heltidsanställda vid periodens slut. Förvärvet av Aerodyn har gjort att antalet heltidsanställda har ökat med 19 personer. Kassaflödet från den operativa verksamheten efter investeringar uppgick i kvartalet till 2,5 MSEK (0,3). Förvärvet av Aerodyn AB har påverkat kassaflödet med -10,7 MSEK i investeringsverksamheten, varav en förvärvad kassa uppgående till 12,1 MSEK är inkluderad. Konsolideringen av enheterna i Finland har påverkat kassaflödet positivt med 3,1 MSEK i investeringsverksamheten. Kassaflödet efter investeringar för halvåret uppgick till -15,7 MSEK (15,9). Rörelsekapitalet har minskat något sedan utgången av föregående kvartal och uppgick vid halvårets utgång till 437,7 MSEK (463,0). Den räntebärande nettoskulden ligger nära nivån från utgången av förra kvartalet och uppgick till 298,0 MSEK (353,3) vid halvårsslutet. Minskningen av rörelsekapitalet har gjort att förvärvet av Aerodyn inte ökat lånebehovet i någon högre utsträckning. Omräkningseffekter i eget kapital på grund av förändrade valutakurser uppgick under halvåret till 3,6 MSEK (2,2) och har därmed påverkat det egna kapitalet negativt med -6,9 MSEK (10,3) i kvartalet. VIKTIGA HÄNDELSER I KVARTALET I maj förvärvade PartnerTech Aerodyn AB, som inriktar sig på kontraktstillverkning av tunga komponenter till fartygsframdrivning med propellersystem eller vattenjetaggregat. Målsättningen är att bredda kundbasen inom Maskinbearbetning samt utveckla erbjudandet inom Försvar och marin. Förvärvet innebär att PartnerTech nu kan erbjuda komponentvikter från några gram upp till flera ton. Aerodyn som har ett 20-tal anställda i Karlskoga, beräknas omsätta 40 MSEK per år och konsolideras i rörelsesegmentet Maskinbearbetning fr.o.m andra kvartalet

3 I april erhölls nya ordrar till ett sammanlagt värde av ca 90 MSEK från två kunder inom försvarsindustrin. Produktionen avser mekaniska komponenter och kommer att ske vid PartnerTechs enhet i Karlskoga. Leveranserna kommer att ske under 2012 och de två första kvartalen Intäkter beräknas från tredje kvartalet I juni tecknade PartnerTech en avsiktsförklaring med BAE GCS om tillverkning och test av försvarselektronik i Vellinge och Karlskoga. Detta exemplifierar ambitionen att dels växa med kunderna och att öka affärerna mellan de olika rörelsesegmenten. Produktionen beräknas inledas under tredje kvartalet 2012 både i Vellinge och Karlskoga. I juni tecknades även ett samarbetsavtal med ABB Substation Automation Products avseende elektronikkomponenter. Produktionen omfattar kretskort från PartnerTechs enhet i Sieradz och leveranserna förväntas komma igång under fjärde kvartalet I kvartalet har verksamheten för systemintegration i Finland konsoliderats till enheten i Vantaa. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har noterats efter periodens slut. 3

4 RÖRELSESEGMENTRAPPORTERING PartnerTechs operativa verksamhet är uppdelad i tre områden som reflekterar bolagets kärnkompetenser: Elektronik Systemintegration och inkapslingar Maskinbearbetning Dessa områden utgör PartnerTechs rörelsesegment. Syftet är att skapa ännu större fokus på kärnkompetenserna, deras specifika situation och möjligheter för att bättre kunna möta kundernas behov vad gäller både teknik, kunskap och kvalitet. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive rörelsesegment efter kompetensområde. Rörelsesegmenten speglar det sätt som PartnerTech är organiserat, följer upp samt styr verksamheten. PartnerTechs erbjudande riktar sig till produktägande företag inom sex utvalda marknadsområden: Informationsteknologi, Industri, Miljöteknik, Medicinsk teknik och instrument, Försvar och Marin samt Sälj- och betalningslösningar. Inom dessa områden har bolaget specialiserad applikationskunskap och är certifierad enligt de kvalitetsstandarder som ofta är av avgörande betydelse för kunden. Marknadsutveckling INFORMATIONSTEKNOLOGI Kunderna inom området drivs av en snabb teknikutveckling och PartnerTech får ofta större åtaganden inom produktion av exempelvis avancerad, inkapslad elektronik (boxbuild). Produkterna karaktäriseras ofta av korta livscykler och därigenom ställs höga krav på kort time-to-market samt snabb upprampning till högvolymproduktion. Produktionen sker ofta i större volymer och passar därmed utmärkt för tillverkning i Polen eller Kina. Marknadsområdet stod 2011 för 28% av den externa försäljningen. I andra kvartalet 2012 har marknadsområdet minskat med 17% jämfört med andra kvartalet INDUSTRI Kunderna inom området har industriell anknytning med relativt stor spridning inom olika branscher. De uppdrag PartnerTech har är främst produkter och delsystem för flertalet industriella applikationer såsom operatörspaneler och styr- och kontrollenheter. PartnerTech har en etablerad försörjningskedja i Asien, Europa och USA som är väl anpassad efter kundernas växande behov av regional slutmontering och områdets höga krav på hållbarhet, flexibilitet och kostnadseffektivitet. Marknadsområdet stod 2011 för 22% av den externa försäljningen. I andra kvartalet har försäljningen inom marknadsområdet ökat med 1% jämfört med andra kvartalet MILJÖTEKNIK Marknadsområdet Miljöteknik är ett växande område som delvis drivs av politiska beslut och regleringar. Outsourcing sker både på komponent- och systemnivå och även här har kunderna ett växande behov av regional tillverkning. PartnerTechs kunskap och erfarenhet inom mekanik, elektronik och systemintegration är en god grund för produktion inom detta område och kunderna utnyttjar ofta bolagets samlade kompetens. Marknadsområdet stod 2011 för 20% av den externa försäljningen. I andra kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet ökat med 13% jämfört med andra kvartalet MEDICINSK TEKNIK OCH INSTRUMENT De tekniska, regulatoriska och säkerhetsmässiga kraven på kunderna inom området är mycket höga. PartnerTech har gedigen kompetens inom utveckling och tillverkning av medicinsk utrustning och instrument och uppfyller både de grundläggande standarder som branschspecifika krav som ISO för produktion av medicinsk utrustning. PartnerTech har även lång erfarenhet av leveranser till den amerikanska marknaden och är väl förtrogna med kraven från FDA. Marknadsområdet stod 2011 för 17% av den externa försäljningen. I andra kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet minskat med 4% jämfört med andra kvartalet

5 FÖRSVAR & MARIN Kunderna inom området har ofta produkter för otillgängliga och krävande miljöer som exempelvis oljeindustri och marina applikationer där kvalitets- och säkerhetskrav är avgörande. PartnerTech tillverkar typiskt komponenter och delsystem med mycket fina tolerans-, kvalitets- och spårbarhetskrav. Kundrelationerna inom området är ofta mycket långsiktiga. PartnerTech uppfyller ett flertal olika branschspecifika standarder som t ex AS Marknadsområdet stod 2011 för 8% av den externa försäljningen. I andra kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet ökat med 68% jämfört med andra kvartalet SÄLJ- OCH BETALNINGSLÖSNINGAR Området för sälj- och betalningslösningar kännetecknas av höga tekniska krav på funktionen av produkten. Användaren kräver hög tillgänglighet och får inte riskera att förlora sedlar, mynt eller andra värdeföremål på grund av felaktig funktion. Detta ställer höga krav på teknisk lösning samt produktionskvalitet. PartnerTech har långvarig erfarenhet och kompetens inom utveckling och tillverkning av produkter med stort innehåll av mekatroniska lösningar. Kunderna inom området outsourcar ofta tillverkningen av kompletta system. Marknadsområdet stod 2011 för 5% av den externa försäljningen. I andra kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet minskat med 20% jämfört med andra kvartalet Försäljningsutveckling Andel av extern försäljning 2011 Marknadsområde Förändring Andel av extern Förändring Q2 Halvår försäljning 2011 Rörelsesegment Q2 Halvår 28% Informationsteknologi -17% -9% 55% Systemintegr. och inkapslingar -21% -15% 22% Industri 1% -11% 35% Elektronik 34% 20% 20% Miljöteknik 13% 20% 10% Maskinbearbetning 46% 58% 17% Medicinsk teknik och instrument -4% -3% 8% Försvar och marin 68% 103% Koncernen 2% 4% 5% Sälj- och betalningslösningar -20% -27% Periodens externa försäljning jämfört med föregående års motsvarande periods försäljning rensat för valutaeffekter vid konsolidering. ELEKTRONIK Inom rörelsesegmentet elektronik tillverkar PartnerTech kretskort och inkapslad elektronik, sk. box-build. PartnerTech har kapacitet och utrustning att hantera både lågvolym- och utvecklingsprojekt nära marknaden samt högvolymserier i lågkostnadsländer i Östeuropa och Asien. Elektronikproduktionen är förlagd till Vellinge (Sverige), Cambridge (UK), Sieradz (Polen), Atlanta (USA) och Guang Zhou (Kina). Kunderna återfinns till stor del inom marknadsområdena IT, Miljöteknik, Industri samt Försvar och marin. Försäljning sker även internt då elektronik är en viktig komponent i bl.a. systemintegration. Helårs-, halvårs- och kvartalsvärden jan-jun jan-jun helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-12 Q Total försäljning 268,8 211,1 530,6 449,3 932,2 varav extern försäljning 226,7 174,4 454,4 388,3 803,0 Rörelseresultat 10,2-4,5 22,7-8,4 6,1 Rörelsemarginal 3,8% -2,1% 4,3% -1,9% 0,7% Den positiva utvecklingen av segmentets totala försäljning i kvartalet jämfört med samma period 2011 kan primärt härledas till en fortsatt stark utveckling för ett antal kunder inom marknadsområdena Miljöteknik och Informationsteknologi. Rörelseresultatet har utvecklats positivt under kvartalet främst på grund av fortsatt ökad volym och god utnyttjandegrad i vår enhet i Sieradz. Rörelsemarginalen har dock påverkats av lägre beläggning i de andra enheterna. 5

6 SYSTEMINTEGRATION OCH INKAPSLINGAR Inom rörelsesegmentet systemintegration och inkapslingar tillverkar PartnerTech kapslingar i form av höljen, skåp och stativ i plåt för olika typer av applikationer. I systemintegration monteras hela eller delar av kundens produkt där det förutom själva kapslingen även ingår t.ex. elektronik, plast- eller metallkomponenter samt mjukvara. Inom segmentet är applikationskunskap, kompetens inom utveckling och industrialisering samt certifieringar för branschspecifika krav viktiga förutsättningar. Verksamheten är förlagd till Myslowice (Polen), Åtvidaberg (Sverige), Moss (Norge), Vantaa (Finland), Atlanta (USA) och Chang An (Kina). Kunderna återfinns främst inom marknadsområdena Medicinteknik, Sälj- och betalningslösningar, Miljöteknik och Industri. Helårs-, halvårs- och kvartalsvärden jan-jun jan-jun helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-12 Q Total försäljning 265,3 336,5 561,6 658, ,7 varav extern försäljning 258,9 334,2 553,3 654, ,2 Rörelseresultat 0,0 8,0 3,8 15,1 36,3 Rörelsemarginal 0,0% 2,4% 0,7% 2,3% 2,8% Den negativa utvecklingen av segmentets totala försäljning under andra kvartalet jämfört med samma period 2011 kan primärt härledas till en fortsatt svag efterfrågan från ett antal specifika kunder inom marknadsområdena Sälj- och betalningslösningar samt Informationsteknologi. Rörelseresultatet har utvecklats fortsatt negativt främst på grund av den minskade beläggningen i segmentet. Utmaningarna i enheten i Myslowice under första kvartalet har fortsatt in i andra kvartalet men de största flaskhalsarna i produktionsprocessen har åtgärdats under juni månad. I kvartalet har verksamheten i Finland konsoliderats till enheten i Vantaa. I samband med detta uppkom en reavinst på försäljning av anläggningstillgångar vilket påverkat segmentets rörelseresultat positivt med 3,1 MSEK i kvartalet. MASKINBEARBETNING Inom rörelsesegmentet maskinbearbetning tillverkar PartnerTech frästa och svarvade komponenter i metall. Förutom moderna och tekniskt avancerade maskiner och hög kompetens har PartnerTech även kapacitet att hantera både volymserier och prototyptillverkning i nära samarbete med kunden. Produktionen är förlagd till Karlskoga (Sverige) och Myslowice (Polen) och kunderna återfinns inom samtliga marknadsområden, de största inom Försvar och marin samt Informationsteknologi. Helårs-, halvårs- och kvartalsvärden jan-jun jan-jun helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q2-12 Q Total försäljning 79,1 54,7 168,5 108,6 236,8 varav extern försäljning 78,3 53,5 166,7 105,7 232,1 Rörelseresultat 4,9 1,8 12,8 4,7 13,0 Rörelsemarginal 6,2% 3,4% 7,6% 4,3% 5,5% Den positiva utvecklingen av segmentets totala försäljning i kvartalet jämfört med samma period 2011 kan tillskrivas en fortsatt stark efterfrågan på maskinbearbetade detaljer främst inom marknadsområdet Försvar och marin. Rörelseresultatet har förbättrats jämfört med samma period förra året genom en betydligt högre beläggning. Lönsamheten är dock lägre än i första kvartalet på grund av en ofördelaktig produktmix. 6

7 PartnerTech förvärvade den 23 maj % av aktierna i Aerodyn AB som konsolideras i rörelsesegmentet Maskinbearbetning. Sedan förvärvstillfället har Aerodyn påverkat segmentets nettoomsättning med ca 2,4 MSEK. Påverkan på rörelseresultatet var marginell. Köpeskillingen uppgick till 22,8 MSEK. Preliminär förvärvsanalys visas i nedanstående tabell. Preliminär förvärvsanalys av Aerodyn AB MSEK Erlagd köpeskilling 22,8 Identifierbara förvärvade tillgångar och skulder Materiella anläggningstillgångar 9,9 Varulager 2,4 Kundfordringar 1,7 Övriga kortfristiga fordringar 0,6 Likvida medel 12,1 Räntebärande skulder -3,8 Övriga skulder -4,3 Totala nettotillgångar till verkligt värde 18,6 Goodwill 4,2 ÖVRIGT Övrigt innefattar kostnader och intäkter som inte fördelas till de operativa områdena, huvudsakligen koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget samt koncernövergripande justeringar som inte är möjliga att allokera till segmenten. är moderbolag i PartnerTech -koncernen. Bolaget fungerar till största del som ett holdingbolag. Moderbolagets nettoförsäljning utgörs av utdebitering för koncerngemensamma tjänster. Avstämning av koncernens resultat före skatt jan-jun jan-jun helår MSEK Q2-12 Q Elektronik 10,2-4,5 22,7-8,4 6,1 Systemintegration och inkapslingar 0,0 8,0 3,8 15,1 36,3 Maskinbearbetning 4,9 1,8 12,8 4,7 13,0 Övrigt -3,6-0,3-6,7-3,3-8,2 Rörelseresultat 11,6 5,0 32,7 8,1 47,3 Finansnetto -11,3-4,8-11,9-9,5-28,7 Koncernens resultat före skatt 0,3 0,2 20,8-1,4 18,6 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. OPTIONSPROGRAM I enlighet med beslut på årsstämman den 5 maj 2011 har ett optionsprogram till VD, ledningsgrupp, fabrikschefer och andra nyckelpersoner i koncernen initierats. Löptiden är t o m den 30 maj 2014 och nyteckning av aktier med stöd av dessa teckningsoptioner kan äga rum från den första mars till den 30 maj 2014 till lösenpriset 51,70 SEK per aktie. 93 procent av det beslutade optionsprogrammet har tecknats, vilket beräknas ge en maximal utspädningseffekt om ca 2,7 procent. Optionsprogrammet genomförs på marknadsmässiga villkor. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Händelser i den löpande verksamheten under 2012 bedöms inte innebära någon avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer för PartnerTech koncernen. En detaljerad redovisning av PartnerTechs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av dessa återfinns i koncernens årsredovisning för REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen utom avseende rörelsesegment. Dessutom har koncernen slutat att tillämpa säkringsredovisning avseende räntederivat from

8 PartnerTechs rörelsesegment utgörs av de operativa områdena elektronik, systemintegration och inkapslingar samt maskinbearbetning. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive grupp efter kompetensområde. Under första kvartalet 2012 har en justering gjorts gällande Kinas tillhörighet. Föregående års värden har justerats för rörelsesegmenten elektronik samt övrigt med avseende på detta. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. För moderbolaget har årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer följts. Inga nya eller ändrade standarder och tolkningar har haft någon påverkan på koncernens finansiella rapporter KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 24 oktober 2012 Kvartalsrapport januari september 8 februari 2013 Bokslutskommuniké 2012 Styrelsen och koncernchefen försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, ställning och resultat. De lämnade uppgifterna stämmer med de faktiska förhållandena i verksamheten och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som skulle kunna påverka den bild av koncernen och moderbolaget som skapats av redovisningen. den 13 juli 2012 Patrik Tigerschiöld Styrelsens ordförande Leif Thorwaldsson VD & Koncernchef Bengt Engström Mikael Johansson Henrik Lange Lennart Pettersson Lotta Stalin Petter Stillström Thomas Thuresson Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Leif Thorwaldsson, VD och koncernchef tfn Åke Bengtsson, CFO tfn

9 Resultaträkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Nettoomsättning 563,8 562, , ,7 Kostnad för sålda varor och tjänster -533,0-532, , ,1 Bruttoresultat 30,8 30,0 75,3 56,6 Bruttomarginal 5,5% 5,3% 6,4% 4,9% Försäljnings- och administrationskostnader -24,3-24,9-49,0-50,2 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 5,1 0,0 6,3 1,6 Rörelseresultat 11,6 5,0 32,7 8,1 Rörelsemarginal 2,1% 0,9% 2,8% 0,7% Finansiella intäkter och kostnader, netto -11,3-4,8-11,9-9,5 Resultat efter finansiella poster 0,3 0,2 20,8-1,4 Vinstmarginal 0,0% 0,0% 1,8% -0,1% Skatter 0,0-0,1-8,2-2,8 Periodens resultat 0,3 0,2 12,6-4,2 Nettomarginal 0,1% 0,0% 1,1% -0,4% Av- och nedskrivningar ingående i rörelseresultatet 8,7 13,9 19,0 26,8 Periodens resultat före utspädning per aktie, SEK 0,02 0,01 1,00-0,33 Periodens resultat efter utspädning per aktie, SEK 0,02 0,01 1,00-0,33 Periodens resultat är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över totalresultat Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Periodens resultat 0,3 0,2 12,6-4,2 Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat: Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter -6,9 10,3 3,6 2,2 Kassaflödessäkringar - 0,0-0,5 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -6,9 10,3 3,6 2,8 Totalresultat för perioden -6,6 10,5 16,2-1,4 Totalresultatet för perioden är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Ingående balans 484,3 470,6 461,4 482,5 Förändringar i eget kapital Optionsprogram 0,0-0,0 - Totalresultat för perioden -6,6 10,5 16,2-1,4 Utgående balans 477,6 481,1 477,6 481,1 Antal aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal aktier under perioden (tusental) Eget kapital per aktie, SEK 37,71 37,98 37,71 37,98 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare 9

10 Balansräkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q2 Q2 31-dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 133,2 149,1 130,1 Materiella anläggningstillgångar 187,6 188,1 175,6 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,2 Övriga anläggningstillgångar 27,4 34,6 28,2 Summa anläggningstillgångar 348,4 372,1 334,1 Varulager 369,0 402,2 369,1 Kundfordringar 421,1 397,7 382,8 Övriga kortfristiga fordringar 52,9 58,0 42,3 Likvida medel 50,2 33,4 41,4 Summa omsättningstillgångar 893,2 891,3 835,6 Summa tillgångar 1 241, , ,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 477,6 481,1 461,4 Avsättningar 10,8 2,1 4,4 Räntebärande skulder 42,8 61,3 51,9 Icke räntebärande skulder - - 5,1 Summa långfristiga skulder 42,8 61,3 57,1 Räntebärande skulder 306,3 328,7 259,2 Leverantörsskulder 259,9 247,2 266,6 Övriga kortfristiga skulder 144,3 143,0 121,1 Summa kortfristiga skulder 710,4 718,9 646,8 Summa eget kapital och skulder 1 241, , ,7 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över kassaflöde, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q2 Q2 jan-jun jan-jun Rörelseresultat 11,6 5,0 32,7 8,1 Ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet samt räntor och skatter 1,4 8,2 7,9 10,7 Förändring av medel bundna i rörelsen 4,8-11,7-34,4 0,0 Kassaflöde löpande verksamheten 17,7 1,5 6,2 18,8 Kassaflöde investeringsverksamheten -15,2-1,2-21,9-2,9 Kassaflöde efter investeringar 2,5 0,3-15,7 15,9 Kassaflöde finansieringsverksamheten -14,8-11,8 24,1-23,0 Omräkningsdifferens i likvida medel 0,1 0,3 0,5-0,1 Förändring likvida medel -12,2-11,2 8,8-7,1 Kassaflöde per aktie -0,97-0,88 0,70-0,56 10

11 Resultaträkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) jan-jun jan-jun Nettoomsättning 43,9 43,1 Kostnad för sålda varor och tjänster -24,3-22,6 Bruttoresultat 19,6 20,5 Försäljnings- och administrationskostnader -26,2-23,0 Rörelseresultat -6,7-2,5 Finansiella intäkter och kostnader, netto -7,4-1,0 Resultat efter finansiella poster -14,1-3,5 Skatter 3,3 0,3 Periodens resultat -10,7-3,2 Rapport över totalresultat Moderbolaget (MSEK) jan-jun jan-jun Periodens resultat -10,7-3,2 Övrigt totalresultat, netto efter skatt: Fond för verkligt värde -0,1-1,8 Totalresultat för perioden -10,8-5,0 Balansräkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) Q2 Q2 31-dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,5 1,2 0,8 Finansiella anläggningstillgångar 519,5 607,2 610,5 Övriga anläggningstillgångar 3,6 3,3 0,2 Summa anläggningstillgångar 523,6 611,7 611,5 Övriga kortfristiga fordringar 76,4 269,5 85,4 Likvida medel 19,9 19,0 17,0 Summa omsättningstillgångar 96,3 288,6 102,3 Summa tillgångar 619,9 900,3 713,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 465,2 467,5 476,1 Icke räntebärande skulder 0,1 10,1 0,1 Summa långfristiga skulder 0,1 10,1 0,1 Räntebärande skulder 54,2 65,9 2,8 Leverantörsskulder 3,9 4,8 4,5 Övriga kortfristiga skulder 96,5 351,9 230,3 Summa kortfristiga skulder 154,6 422,7 237,7 Summa eget kapital och skulder 619,9 900,3 713,8 11

12 DEFINITIONER Rörelsemarginal Vinstmarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättning. Räntabilitet på operativt kapital Rörelseresultatet i procent av genomsnittligt operativt kapital. Räntabilitet på eget kapital Rörelsekapital Operativt kapital Räntebärande nettoskuld Kapitalomsättningshastighet Soliditet Vinst per aktie efter skatt Nettoresultatet i procent av genomsnittligt eget kapital. Operativt kapital reducerat med immateriella och materiella anläggningstillgångar. Balansomslutning minskad med finansiella anläggningstillgångar, övriga anläggningstillgångar, aktuella skattefordringar, finansiella derivat och likvida medel samt minskad med icke räntebärande skulder (exkl. skatteskulder, finansiella derivat och avsättningar). Räntebärande skulder minskade med likvida medel. Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettoresultatet dividerat med det genomsnittliga antalet aktier. 12