SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(8) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2013 Org. nr 556464-6874 Första kvartalet Omsättningen uppgick till 310,2 Mkr (299,3). Rörelseresultatet uppgick till -19,0 Mkr (9,7). Resultatet före skatt uppgick till -17,6 Mkr (10,8). Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter perioden januari mars 2013. Kommentar av VD Maria Khorsand - SP-koncernen har under första kvartalet haft en tillväxt på 4%. Detta är något under den budget som koncernen har för 2013 års första kvartal. Prognosen för helåret 2013 är att nå budgeterad tillväxt om 9%. - Resultatet före skatt för det första kvartalet uppgår till -17,6 Mkr, vilket är något under budget för det första kvartalet. Resultatet i kvartalet har påverkats av färre arbetsdagar och en stark tillväxt inom verksamhetsgrenen FOI, med många ansökningar. Vår bedömning är att resultatet kommer återhämta sig under det andra kvartalet. - SP följer marknadens signaler kontinuerligt för att se om det generella konjunkturläget får påverkan på SP-koncernens verksamhet. Vi ser viss påverkan och större försiktighet från kunder inom några områden i dagsläget. Vår orderingång ökar något och beläggningen i nuläget anses vara god inom koncernen. Vår beredskap för förändringar i omvärlden är god till följd av hög marknadsflexibilitet och bred kundbas inför eventuella konjunkturförändringar. - Rekryteringar går fortsatt i linje med koncernens tillväxtstrategi och rekryteringarna följer planen för 2013.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(8) Väsentliga händelser under perioden SPs nya verksamhet inom life science området, SP Process Development (SPPD) med placering i Södertälje, invigdes den 4:e februari. Ett 30-tal personer anställdes från början och verksamheten planeras att växa med ett tiotal nya medarbetare varje år. Life Science omfattar vetenskapsområden inom bland annat medicin, biologi, kemi och materialvetenskap. Komptensen inom processutveckling kan även appliceras inom andra områden, t ex fordons- och energiområdet. Näringsminister Annie Lööf invigde den nya verksamheten, bl a annat med följande uttalande: I Sverige är vi bra på forskning men sämre på att omsätta den i nya produkter, processer och tjänster. Den nya verksamheten är ett led i arbetet med att få ut mer samhällsnytta från investeringar i forskning och utveckling. Den 26 mars invigdes SP-koncernens nya gemensamma lokaler i Ideon Gateway i Lund av SPs Vd Maria Khorsand och Skånes landshövding Margareta Pålsson. Medarbetare från hela koncernen kommer att jobba samlat på en plats vilket innebär nya och bättre möjligheter till samarbete. För närvarande utgörs verksamheten av ca 30 medarbetare som förväntas växa till 50 inom ett par år. Ideon Gateway är byggd med modernaste teknik vad gäller miljö och energi. Den är skapad för att vara en dynamisk mötesplats för kreativt samarbete. Volvo V60 Plug-in Hybrid är den första bilmodellen någonsin i Sverige som är provad enligt lågspänningsdirektivet. Volvos nya laddhybrid, som drivs av både en diesel- och en elmotor, klassas som en elprodukt. Det innebär att den måste uppfylla elsäkerhetskraven i en rad standarder för att få säljas. SP har utfört det omfattande provnings- och utvärderingsarbetet som detta har inneburit. Det europeiska ramprogrammet för forskning FP7 går nu mot sitt slut och SP-koncernen har varit mycket aktiva i samband med de sista ansökningsomgångarna. Vi har bland annat blivit kallade till förhandlingar om följande tre projekt som alla koordineras av medarbetare inom koncernen: H-House Utveckling av multifunktionella byggnadskomponenter fasader, isoleringsmaterial, innerväggar (totalt 6,8M /varav 1,2M till SP-koncernen) SESBE Utveckling av smarta och lätta sandwichelement (4,8M /0,8M ) SINFONIA-Smart INitiative of cities Fully committed to invest In Advanced largescaled energy solutions (27M /2,5M ) Omsättning och resultat Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt tillväxt med en ökad omsättning som följd. I förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 10,9 Mkr. Under perioden omsatte koncernen 310,2 Mkr (299,3) vilket är en ökning med ca 4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till -17,6 Mkr (10,8). Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista mars till 282,6 Mkr (335,0) och periodens kassaflöde uppgick till -0,9 Mkr (-26,9). Det egna kapitalet uppgick till 569,5 Mkr (553,1) innebärande en soliditet om 57,6 procent (60,2).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 3(8) Investeringar Investeringarna har under perioden uppgått till 37,0 Mkr (24,9). Av dessa utgör materiella anläggningstillgångar 34,0 Mkr (24,9) och finansiella anläggningstillgångar 3,0 Mkr (0). Översikt Q1-2013 Q1-2012 Nettoomsättning (Mkr) 308,5 296,8 Resultat före skatt (Mkr) -17,6 10,8 Antal anställda (personår) 1 125 1 040 Vinstmarginal (%) 1) neg 3,6 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) neg 1,4 Investeringar (Mkr) 3) 37,0 24,9 Kassaflöde (Mkr) -0,9-26,9 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 1 125 (1 040), varav kvinnor 388 (352). Flerårsöversikt 2012 2011 2010 2009 2008 Nettoomsättning (Mkr) 1 230,1 1 109,0 1 016,1 938,0 845,5 Resultat före skatt (Mkr) 51,8 54,4 63,0 45,5 39,3 Antal anställda (personår) 1 099 1 018 936 893 843 Vinstmarginal (%) 1) 4,2 4,9 6,2 4,8 4,6 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 6,8 7,5 9,5 7,6 6,4 Investeringar (Mkr) 3) 104,9 83,6 37,9 43,7 67,7 Kassaflöde (Mkr) -78,5 29,9 72,4 37,1 40,2 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Moderföretaget Omsättningen uppgick under perioden till 238,3 Mkr (216,0) och rörelseresultatet uppgick till -17,5 Mkr (5,8). Resultatet efter finansnetto uppgick till -16,6 Mkr (6,4). Investeringarna har under perioden uppgått till 36,2 Mkr (24,6) varav materiella anläggningstillgångar utgör 33,2 Mkr (24,0) och finansiella anläggningstillgångar utgör 3,0 Mkr (0,6). Kassa och bank uppgick per sista mars till 108,1 Mkr (184,4). Närståendetransaktioner, köp och försäljningar inom koncernen, är i det närmaste av samma omfattning som motsvarande period föregående år.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 4(8) Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, är i huvudsak desamma som tidigare år. För en beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas därför till avsnittet Analys och hantering av risker i SPs senaste årsredovisning. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning. Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Rapportdatum 2013 Kontaktperson Delårsrapport januari juni 2013 15 augusti 2013 Ekonomidirektör Stefan Liljedahl Delårsrapport januari september 2013 18 oktober 2013 Tfn: 010-516 50 00 Bokslutskommuniké 2013 14 februari 2014 E-post: stefan.liljedahl@sp.se Borås den 19 april 2013 Maria Khorsand Verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2013 och 2012 5(8) Koncernens resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2012- Helår (kkr) 2013 2012 Mars 2013 2012 Nettoomsättning 308 508 296 762 1 241 850 1 230 104 Övriga rörelseintäkter 1 732 2 488 7 861 8 617 Summa intäkter 310 240 299 250 1 249 711 1 238 721 Övriga externa kostnader -95 584-86 431-359 887-350 734 Personalkostnader -220 384-191 613-821 865-793 094 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -13 318-11 571-50 033-48 286 Summa kostnader -329 286-289 615-1 231 785-1 192 114 Rörelseresultat -19 046 9 635 17 926 46 607 Finansiella intäkter 1 724 1 408 6 824 6 508 Finansiella kostnader -273-281 -1 371-1 379 Finansiella poster - netto 1 451 1 127 5 453 5 129 Resultat före skatt -17 595 10 762 23 379 51 736 Inkomstskatt 3 871-2 831-6 781-13 483 Periodens resultat -13 724 7 931 16 598 38 253 Övrigt totalresultat Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen -300 20-242 78 Skatteeffekt av ovanstående 66-5 51-20 Summa totalresultat för perioden -13 958 7 946 16 407 38 311 Periodens resultat och summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -14 041 7 877 16 014 37 932 Innehav utan bestämmande inflytande 83 69 393 379 Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare före utspädning (kr) -38,57 21,64 43,99 104,21 efter utspädning (kr) -38,57 21,64 43,99 104,21
6(8) Koncernens balansräkningar (kkr) 2013-03-31 2012-03-31 2012-12-31 Anläggningstillgångar 348 985 283 894 325 285 Varulager/förråd 1 141 1 215 1 141 Kortfristiga fordringar 355 916 299 164 397 475 Likvida medel 282 557 335 021 283 415 Summa tillgångar 988 599 919 294 1 007 316 Eget kapital 569 496 553 089 583 454 Långfristiga skulder 31 212 37 023 34 849 Kortfristiga skulder 387 891 329 182 389 013 Summa eget kapital och skulder 988 599 919 294 1 007 316 Ställda panter 69 392 45 000 69 392 Ansvarsförbindelser 0 0 0 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2013 2012 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -12 394 13 526 81 399 Förändringar av rörelsekapital 48 554-15 595-55 070 Kassaflöde från löpande verksamhet 36 160-2 069 26 329 Kassaflöde från investeringsverksamhet -37 018-24 874-104 878 Periodens kassaflöde -858-26 943-78 549 Likvida medel vid periodens början 283 415 361 964 361 964 Likvida medel vid periodens slut 282 557 335 021 283 415 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Innehav utan bestäm- mande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2012 36 400 72 446 424 907 533 753 11 390 545 143 Summa totalresultat för perioden 7 877 7 877 69 7 946 Utgående balans per 31 mars 2012 36 400 72 446 432 784 541 630 11 459 553 089 Ingående balans per 1 januari 2013 36 400 72 446 462 839 571 685 11 769 583 454 Summa totalresultat för perioden -14 041-14 041 83-13 958 Utgående balans per 31 mars 2013 36 400 72 446 448 798 557 644 11 852 569 496
7(8) Moderföretagets resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2012- Helår (kkr) 2013 2012 Mars 2013 2012 Nettoomsättning 236 503 214 249 921 115 898 861 Övriga rörelseintäkter 1 793 1 772 6 618 6 597 Summa intäkter 238 296 216 021 927 733 905 458 Övriga externa kostnader -76 539-64 915-274 095-262 471 Personalkostnader -167 399-135 435-595 367-563 403 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -11 841-9 856-42 794-40 809 Summa kostnader -255 779-210 206-912 256-866 683 Rörelseresultat -17 483 5 815 15 477 38 775 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 056 811 4 171 3 926 Räntekostnader och liknande resultatposter -218-224 -1 070-1 076 Resultat efter finansiella poster -16 645 6 402 18 578 41 625 Moderföretagets balansräkningar (kkr) 2013-03-31 2012-03-31 2012-12-31 Anläggningstillgångar 368 677 300 148 343 752 Varulager/förråd 1 040 1 101 1 040 Kortfristiga fordringar 262 765 189 395 283 813 Kassa och bank 108 076 184 397 139 406 Summa tillgångar 740 558 675 041 768 011 Eget kapital 421 699 423 173 438 344 Obeskattade reserver 37 050 26 670 37 050 Avsättningar 20 685 21 196 20 385 Kortfristiga skulder 261 124 204 002 272 232 Summa eget kapital och skulder 740 558 675 041 768 011 Ställda panter 69 392 45 000 69 392 Ansvarsförbindelser 0 0 0 Moderföretagets kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2013 2012 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -10 279 9 503 66 344 Förändringar av rörelsekapital 15 145-923 -28 198 Kassaflöde från löpande verksamhet 4 866 8 580 38 146 Kassaflöde från investeringsverksamhet -36 196-24 624-99 181 Periodens kassaflöde -31 330-16 044-61 035 Likvida medel vid periodens början 139 406 200 441 200 441 Likvida medel vid periodens slut 108 076 184 397 139 406
8(8) Rörelsesegment Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2013-01-01-2013-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 21 049 321 21 370-19 764-691 915 Certifiering 18 563 73 18 636-17 752-35 849 Elektronik 25 805 1 511 27 316-23 106-1 015 3 195 Energiteknik 41 656 2 820 44 476-40 772-987 2 717 Kemi och Materialteknik 34 082 1 467 35 549-37 589-1 954-3 994 Bygg och Mekanik 16 932 448 17 380-16 075-717 588 Mätteknik 26 933 770 27 703-25 297-765 1 641 Kalibrering och Verifiering 9 423 177 9 600-9 472-188 -60 SP Trä 24 705 93 24 798-21 201-520 3 077 Koncerngemensamt 13 713 13 495 27 208-48 351-4 968-26 111 SMP 14 595 307 14 902-14 494-178 230 SIK 23 905 667 24 572-24 266-376 -70 YKI 5 0 5-168 0-163 CBI 19 465 802 20 267-19 432-262 573 Glafo 2 452 184 2 636-2 774-47 -185 JTI 11 703 171 11 874-11 654-384 -164 SP Danmark 712 0 712-2 356-231 -1 875 SP PD 4 542 0 4 542-4 751 0-209 Elimineringar 0-23 306-23 306 23 306 0 0 SP koncernen 310 240 0 310 240-315 968-13 318-19 046 Finansiella intäkter 1 724 Finansiella kostnader -273 Resultat före skatt -17 595 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2012-01-01-2012-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 22 256 158 22 414-18 632-485 3 297 Certifiering 21 365 109 21 474-17 603-31 3 840 Elektronik 28 921 84 29 005-20 889-937 7 179 Energiteknik 39 211 2 054 41 265-33 852-760 6 653 Kemi och Materialteknik 20 540 294 20 834-20 626-1 269-1 061 Bygg och Mekanik 14 857 875 15 732-14 585-591 556 Mätteknik 25 043 893 25 936-23 151-708 2 077 Kalibrering och Verifiering 9 030 159 9 189-9 370-171 -352 SP Trä 24 092 857 24 949-19 105-477 5 367 Koncerngemensamt 6 201 12 408 18 609-35 942-4 427-21 760 SMP 14 667 279 14 946-14 160-148 638 SIK 27 016 459 27 475-24 219-327 2 929 YKI 16 458 242 16 700-15 921-617 162 CBI 17 617 717 18 334-17 435-288 611 Glafo 3 107 146 3 253-2 648-47 558 JTI 8 869 269 9 138-9 909-288 -1 059 Elimineringar 0-20 003-20 003 20 003 0 0 SP koncernen 299 250 0 299 250-278 044-11 571 9 635 Finansiella intäkter 1 408 Finansiella kostnader -281 Resultat före skatt 10 762