Delårsrapport Januari Juni 2013 SenseAir AB Org. Nr 556475-5519
2 Sammanfattning januari- juni Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 59 789 ksek varav 58 743 ksek (61 034kSEK) för SenseAir AB, en minskning med 4%. Koncernens rörelseresultat uppgick till -2793 ksek varav -2570kSEK (1787kSEK) för SenseAir AB. Den negativa utvecklingen av det finansiella resultatet beror främst på den starka kronan, prispress på marknaden samt vikande tjänsteförsäljning. Vi har haft en mycket god orderingång under första delen av året. Effektiviteten i produktionen har ökat och vi producerar mer. Vi kommer att kunna fortsätta att förbättra produktionen och via vår satsning på Produktionslyftet. Vi ser en stadig tillväxt i våra dotterbolag i Kina och USA. Marknaden har stor potential men vi ser en försvagning i efterfrågan som hämmar tillväxten för tillfället. SenseAir s marknadsandel inom CO2 för building control är väldigt stor och den framtida tillväxten ser vi inom andra segment såsom kupé-styrning för bilar och säkerhetsprodukter för kolgruvor.
3 VD reflekterar Vi väljer att fokusera våra utvecklingsresurser på prioriterade projekt och program. Vi fortsätter våra stora satsningar på S8 och LPL plattformarna. Under det gångna halvåret har företaget tagit stora steg mot automotive sidan där vi närmat oss vissa leverantörer på ett konkret sätt. Vi har deltagit på flera mässor - i Dallas, Nürnberg och Peking bland annat. Intresset för våra kommande produkter har varit tydligt och stort inom gruvindustrin och building control. Dessutom har vi satsat på utveckling av nya produkten tsense som kommer att nå marknaden under sista kvartalet i år. På mässan i Peking visade vi upp en S8-modell som kan användas för att mäta metan i kolgruvor. Det är alldeles för tidigt att dra några definitiva slutsatser, men vi erhöll stor uppmärksamhet och vi räknar med att den skall kunna komma ut på marknaden i slutet av detta år eller i början av nästa. Arbetet med Lean principer och kulturell förändring av organisationen fortsätter enligt plan. Komplett ledningsgrupp är nu plats sedan i april och därmed har vi reformerat den genomgripande under det senaste året. Orderingång och försäljning Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 59 789 ksek varav 58 743 ksek (61 034kSEK) för SenseAir AB, en minskning med 4%. Orderingången första halvåret har varit relativt bra dock med stora svängningar mellan månaderna. Antal sålda mätare är glädjande nog helt enligt förväntan för första halvåret! Resultat Koncernens rörelseresultat uppgick till -2793 ksek varav -2570kSEK (1787kSEK) för SenseAir AB. Resultatet för koncernen första halvåret ligger i stort sett i enlighet med budget. Dock avslutades halvåret något svagare än förväntat. Den drivande faktorn bakom försvagningen är en vikande tjänsteförsäljning samt ett ökat tryck på våra bruttomarginaler genom ett visst pristryck på marknaden. Därtill också en kostnadsutveckling som varit något över förväntat på direkt material och personal. Den starka kronan är heller inte till vår fördel. Marknaden har varit i stort sett i linje med förväntan beträffande produktförsäljningen även om det mattades av lite mot slutet av kvartal 2. Produktion Effektiviteten i produktionen har ökat och vi producerar mer. Vi kommer att kunna fortsätta att förbättra produktionen och via vår satsning på Produktionslyftet (Lean produktionsprinciper) nå kostnadsförbättringar i våra flöden framöver. Vi har även inlett samarbete med en partner för att öka flexibilitet och därigenom kostnadseffektivitet på produktionspersonal. Forskning och utveckling SenseAir har blivit betydligt mer känd under de sista åren och har i dag ett helt unikt rykte ute i världen. Vi har lyckats med att erhålla en särställning, som det företaget man vänder sig till om man skall göra något som inkluderar IR baserade gassensorer. Vår utmaning ligger i att ta denna kunskap ifrån forskning till produkter, som sedan kan säljas till kunder med god lönsamhet. Chengdu, Kina
4 Utvecklingen går framåt och vi ser en stadig tillväxt med tillägg av nya kunder. Försäljningen uppgick till 0,9MSEK för de sex första månaderna 2012. Den största utmaningen framöver är att skapa nya affärer i nya segment utöver buidling control, med de förutsättningar som gäller där tekniskt och prismässigt. Tucson, USA Nordamerika har omsatt ca 1,5MSEK och vi förväntar oss en kraftigare resultattillväxt ifrån USA under andra halvåret. USA har utvecklats i enlighet med förväntan beträffande omsättning och expanderat med nya distributörskunder. Det finns också en potential i USA när det gäller kunder som vi aldrig bearbetat. Utsikter Vi ser en marknad med mycket potential men där det just nu finns en upplevd tveksamhet som hämmar tillväxten. CO2 marknaden är stabil inom building control och vi får en del förfrågningar inom privata segmentet. Det närmaste halvåret räknar vi med en svagare utveckling än vi tidigare förutsett i Norden specifikt för ett projekt. Tjänsteförsäljningen hoppas vi kunna behålla, åtminstone på den nivå vi haft första halvåret. Dock ser vi en risk att den inte når den förväntan vi hade vid ingången av detta år. SenseAir har fortfarande en mycket stor marknadsandel inom IR sensorer och Building Control Commercial segmentet. Inom försäljningen av sensorer ser vi en lägre lönsamhet under halvåret pga av en större prispress och ett större utbud av konkurrerande produkter i marknaden. Framförallt är det den nordiska marknaden som kraftigt försämrats jämfört med samma tid förra året. Vår tillväxt kommer att komma inom nya områden, där vi går in på helt nya marknader som kupéstyrning för bilar. Detta är helt nytt, men vårt arbete här går tillbaka ända till 2002. Om vi lyckas denna gång kommer vi att veta under senare delen av 2014. Det vi också hoppas på är vår metan-sensor för gruvor. Vi har mycket försiktigt närmat oss denna marknad, och har nu ett antal mycket bra kontakter. Vi räknar även med att komma ut på marknaden med ett antal nya produkter under den senare delen av året inom tsense och S8 programmen. Satsningen på LPL-plattformen som skall användas för att noggrann mätning av bl.a. alkohol har stor potential. Detta projekt är vårt i särklass största satsning och vi börjar närma oss en teknisk succé. Vi kan glädjande nog se ett intresse för andra tillämpningar utöver automotive segmentet. 9 augusti, 2013 Christer Engnér, VD
5 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Resultaträ kning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01 Not -2013-06-30-2012-06-30 -2013-06-30-2012-06-30 Nettoomsä ttning 59 789 61 821 58 743 61 034 Kostnad fö r så lda varor -37 702-37 736-37 969-38 019 Bruttoresultat 22 087 24 085 20 774 23 015 Fö rsä ljningskostnader -5 862-6 704-4 899-5 925 Administrationskostnader -4 052-4 043-3 637-3 709 Forsknings- och utvecklingskostnader -16 615-11 776-16 615-11 776 Ö vriga rö relseintä kter 1 2 322 761 2 322 761 Ö vriga rö relsekostnader 2-673 -579-515 -579 Rö relseresultat -2 793 1 744-2 570 1 787 Resultat frå n finansiella poster Resultat frå n ö vriga vä rdepapper och fordringar som ä r anlä ggningstillg. 18 - - - Rä nteintä kter och liknande resultatposter -3 2 16 - Rä ntekostnader och liknande resultatposter 0-77 -3-77 Resultat efter finansiella poster -2 778 1 669-2 557 1 710 Bokslutsdispositioner och skatt Uppskuten skatt 43 - - - Å rets resultat -2 735 1 669-2 557 1 710
6 Not 1 Ö vriga rö relseintä kter Koncernen Moderbolaget 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-06-30 -2012-06-30-2013-06-30 -2012-06-30 Å tervunna kundfordringar - - - - Statliga bidrag 1 728 30 1 728 30 Ö vriga bidrag - - - - Realisationsvinst fö r så lda tillgå ngar - - - - Fö rsä kringsersä ttningar 19-19 - Valutakursdifferenser 575 731 575 731 2 322 761 2 322 761 Not 2 Ö vriga rö relsekostnader Koncernen Moderbolaget 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-06-30 -2012-06-30-2013-06-30 -2012-06-30 Valutakursdifferenser -673-579 -515-579 -673-579 -515-579
7 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansrä kning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01 TILLGÅ NGAR Anlä ggningstillgå ngar -2013-06-30-2012-12-31 -2013-06-30-2012-12-31 Materiella anlä ggningstillgå ngar Byggnader och mark 635 641 635 641 Nedlagda kostnader på annans fastighet 1 182 1 233 1 182 1 233 Maskiner och andra tekniska anlä ggningar 4 050 4 245 4 050 3 951 Inventarier, verktyg och installationer 4 231 3 790 3 839 3 695 På gå ende nyanlä ggningar 826 626 826 626 10 924 10 535 10 532 10 146 Finansiella anlä ggningstillgå ngar Aktier/andelar utl. dotterfö retag - - 2 669 2 669 Uppskjuten skattefordran 118 42 0 0 Ö vriga finansiella anlä ggningstillgå ngar 3 376 3 277 3 376 3 278 3 494 3 319 6 045 5 947 Summa anlä ggningstillgå ngar 14 418 13 854 16 577 16 093 Omsä ttningstillgå ngar Varulager m m Rå varor och fö rnö denheter 16 983 18 783 16 036 18 447 Varor under tillverkning 2 648 2 377 2 648 2 377 Fä rdiga varor och handelsvaror 2 501 2 549 2 501 2 028 Fö rskott till leverentö rer - 33-33 22 132 23 742 21 185 22 885 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 21 763 16 357 19 974 15 303 Fordringar hos koncernfö retag - - 2 378 1 482 Skattefordringar 1 828 2 866 1 828 2 866 Ö vriga fordringar 2 098 1 002 2098 993 Fö rutbetalda kostnader och upplupna intä kter 969 509 962 508 26 658 20 734 27 240 21 152 Kortfrisiga placeringar Kassa och bank 5 688 10 179 3 964 8 566 Andra kortfrisiga placeringar - - - - Summa omsä ttningstillgå ngar 54 478 54 655 52 389 52 603 SUMMA TILLGÅ NGAR 68 896 68 509 68 966 68 696
8 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansrä kning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-06-30 -2012-12-31-2013-06-30 -2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 555 555 555 555 Reservfond 3 861 3 688 3 105 3 105 4 416 4 243 3 660 3 660 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller fö rlust 42 700 44 908 43 343 43 625 Resultat -2 735-2 163-2 557-281 39 965 42 745 40 786 43 344 Summa eget kapital 44 381 46 988 44 446 47 004 Obeskattade reserver - - 758 758 - - 758 758 Avsä ttningar Garantiriskreserv 651 1 656 651 1 656 Uppskjuten skatteskuld 199 167 - - 850 1 823 651 1 656 Lå ngfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 0 0 0 0 Kortfristiga skulder Fö rskott frå n kunder - 272-272 Leverantö rsskulder 10 438 8 359 10 027 8 028 Aktuella skatteskulder 851 88 754 - Ö vriga kortfristiga skulder 1 306 964 1 260 964 Upplupna kostnader och fö rutbetalda intä kter 11 070 10 015 11 070 10 014 23 665 19 698 23 111 19 278 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 68 896 68 509 68 966 68 696
9 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Kassaflö desanalys Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-06-30 -2012-06-30-2013-06-30 -2012-06-30 Den lö pande verksamheten Rö relseresultat fö re finansiella poster -2 793 1 745-2 557 1 788 Avskrivningar 1 376 1 468 1 336 1 440 Ö vriga ej likviditetspå verkande poster -1 020-1 112-1 104-1 111-2 437 2 101-2 325 2 117 Erhå llen rä nta 18 2 - - Erlagd rä nta -3-77 - -77 Betald inkomstskatt 1 844-245 1 793-386 1 859-320 1 793-463 Ö kning/minskning varulager 1 609 183 1 701 426 Ö kning/minskning kundfordringar -5 405-2 954-5 566-3 691 Ö kning/minskning kortfristiga fordringar -1 556-2 390-1 558-2 391 Ö kning/minskning leverantö rsskulder 2 079 2 955 1 727 3 009 Ö kning/minskning ö vriga kortfristiga skulder 1 125 1 863 1 351 1 867-2 148-343 -2 345-780 Kassaflö de frå n den lö pande verksamheten -2 726 1 438-2 877 874 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anlä ggningstillgå ngar -1 765-1 505-1 722-1 319 Placeringar i ö vriga finansiella anlä ggningstillgå ngar - 147 - - Kassaflö de frå n investeringsverksamheten -1 765-1 358-1 722-1 319 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld - -2 350 - -2 350 Kassaflö de frå n finansieringsverksamheten 0-2 350 0-2 350 Å RETS KASSAFLÖ DE -4 491-2 270-4 599-2 795