Norges Geologiska Undersökning Trondheim 5 februari 2009 Metaller: behov, produktion och priser från ett Lithium drawing: Kaianders Sempler. nordisk perspektiv Per Storm
VÄRDET AV DEN GLOBALA GRUVDRIFTEN, 1995 2007, HAR NÄSTAN TIODUBBLATS! Billion USD 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Sources: Raw Materials Data, 2008.
NORDEN ÄR EN LITEN AKTÖR I DEN GLOBALA GRUVDRIFTEN
MEN I ETT EUROPEISKT PERSPEKTIV ÄR VI LEDANDE Ore production (metal) 59 Mt (UG:40, OP:19) 0.1 Mt (UG: 0.1, OP:0) 37 Mt (UG:37, OP:0) 1.2 Mt (UG:0.6, OP:0.6) Source: Raw Materials Data, Stockholm 2008.
AGENDA BEHOV AV METALLER OCH METALLMINERAL UTBUD PROSPEKTERING GRUVDRIFT, PRODUKTION PRISER PÅ LÅNG OCH KORT SIKT FRAMTIDEN?
RAW MATERIALS GROUP Raw Materials Data, Metals/Coal/Iron Ore Strategy development Mining companies, equipment & service providers Mineral policy, investment promotion Governments, International organisations Pre-feasibility/Feasibility studies Financial institutions, companies
BEHOV AV METALLER Vanadium drawing: Kaianders Sempler.
KOPPARINTENSITET Source: Häggström, Handelsbanken 2006.
KOPPARINTENSITET Källa: Häggström, Handelsbanken 2006.
MEN! STÅLINTENTISET 10000 1000 100 10 India Pakistan Slovak Rep China Hungary South Africa Philippines Slovenia New Zealand Japan UK Switzerland USA 1 0 10000 20000 30000 40000 50000 Källa: Humphries, Norilsk 2007.
TID ATT NÅ 15 000 USD/CAP Källa: China Metals
ANTAL BILAR 250 CHINA 250 KOREA 225 225 200 200 175 175 150 150 125 125 100 100 75 75 50 25 0 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 50 25 S Korea 20 years ago Korea för 18 år sedan, 20 bilar per 1000 0 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 Sources: Handelsbanken, Source: Reuters Reuters EcoWin. 061030 Anton Löf
KINA ÄR VÄRLDENS NÄST STÖRSTA BILMARKNAD IDAG 600000 550000 500000 Chinese car market Kina Bilmarknaden Chinese carsales growth % försäljning Sales Annual growth 20-40 %! 450000 Units 400000 350000 Production produktion 300000 250000 200000 02 03 04 05 06 Source: Reuters EcoWin Source: Handelsbanken. 061030 Anton Löf
BILINTENSITET PER 1000 INV. USA 900 Sweden 480 UK 470 Ryssland 180 Moldavien 60 Kina 24 Källa: world bank
METALLINNEHÅLL I AMERIKANSKA BILAR lb/car 5000 4000 Copper growth 30 46 lb average/car Other Zinc Copper Aluminium Plastic Steel 3000 2000 1000 0 1975 2001 Source: STAF project, Yale 2006. 061030 Anton Löf
KRITISKA METALLER I DATORHIP +4 Elements +45 Elements (Potential) 11 Elements Source: T. McManus, Intel Corp., 2006
BEHOV, SAMMANFATTNING Cyklisk industri men en utdragen tillväxtperiod. Kina, Indien och Östeuropa är tillväxtmotorer Infrastruktur & privat användning. Vanadium drawing: Kaianders Sempler. Efterfrågetillväxten minskar men grundläggande förhållanden består
UTBUD: PROSPEKTRING OCH GRUVDRIFT Nickel drawing: Kaianders Sempler.
SVÅRARE FÖRHÅLLANDEN MER AVLÄGSNA OMRÅDEN
LÄGRE METALLINNEHÅLL
PROSPEKTERING, SAMMANFATTNING Avlägsnare lokaliseringar Svårare förhållande Lägre metallinnehåll Djupare fyndigheter Längre och svårare tillståndsprocesser
METALVÄRDE I GRUVSTADIET YEAR 2007 TOTAL ~ 436 billion USD Source: Raw Materials Group, Stockholm 2008.
RMG TOP COMPANIES 2007 Controlling company Country Share of value of Cumulative Rank 2006 mine production (%) value (%) 1 Vale Brazil 5.5 5.5 1 2 BHP Billiton Australia 5.1 10.6 2 3 Anglo American UK 3.8 14.4 3 4 Rio Tinto UK 3.8 18.2 4 5 Freeport McMoran USA 3.3 21.5 5 6 Norilsk Nickel Russia 2.9 31.2 8 7 Codelco Chile 3.4 25.5 6 8 Xstrata Switzerland 2.9 28.5 7 9 Barrick Canada 1.6 33.0 9 10 Grupo Mexico Mexico 1.6 34.6 10 42 Boliden Sweden 0.3 44 Lundin Canada 0.3 48 LKAB Sweden 0.3 Source: Raw Materials Data 2008. Source: Raw Materials Data, Stockholm 2005.
FÖRETAGS- KONCENTRATION % of total value of non-fuel mineral production at the mine stage 35 30 25 20 15 10 5 0 1990 1995 2000 2003 2004 2005 2006 2007 Largest 3 largest 10 largest Source: Raw Materials Group, Stockholm 2008.
UTBUD SAMMANFATTNING ÖKANDE FÖRETAGSKONCENTRATION KINA OCH INDIEN KOMMER. KONKURRENSMYNDIGHETER BEHÖVS PÅ GLOBAL SKALA ÖKAT POLITISK INTRESSE OCH STATLIGA INGRIPANDEN REM drawing: Kaianders Sempler.
PRISER OCH PRISBILDNING REM drawing: Kaianders Sempler.
METAL PRISER, LÅNGSIKTIG PROGNOS 350 300 Previous 250 200 Forecast 150 100 50 0 Mar 00 Aug 00 Jan 01 Jun 01 Nov 01 Apr 02 Sep 02 Feb 03 Jul 03 Dec 03 May 04 Oct 04 Mar 05 Aug 05 Jan 06 Jun 06 Nov 06 Apr 07 Sep 07 Feb 08 Jul 08 Dec 08 May 09 Oct 09 Mar 10 Aug 10 Jan 11 Jun 11 Nov 11 Apr 12 Sep 12 Source: Raw Materials Group, 2008.
METALLPRISER 2009 2008 Prognos 2009 Prognos 2009 Järnmalm 141/220 100/150-25/30 % (USc/dmtu) Koppar (USD/t) 6 989 3 500-40/60 % Zink (USD/t) 1 882 1 200-30/40 % Nickel (USD/t) 21 578 12 000-40/50 % Stål HRC (USD/t) 937 610-30/40
FRAMTIDEN? EU POLICY METALLBALANSER EUROPA Tungsten drawing: Kaianders Sempler.
GRUVDRIFT I EUROPA Ore production (metal) 59 Mt (UG:40, OP:19) 0.1 Mt (UG: 0.1, OP:0) 37 Mt (UG:37, OP:0) 1.2 Mt (UG:0.6, OP:0.6) Source: Raw Materials Data, Stockholm 2008.
GRUVPROJEKT I EUROPA Source: Raw Materials Data, Stockholm 2008.
EUROPEISK CU BALANS (kt, excl. Russia) Mine production Refined production Refined consumption 0 1000 2000 3000 4000 5000 Sources: Raw Materials Data and ICSG.
KOPPARPRIS USD/t Source: Raw Materials Group 2008.
EUROPEISK ZINKBALANS (kt, excl. Russia) Mine production Refined production Refined consumption 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 Sources: Raw Materials Data and ILZSG.
ZINKPRIS USD/t Source: Raw Materials Group 2008.
SAMMANFATTNING BEHOVET ÄR FORTFARANDE STARKT TILLVÄXTEN MINSKAR ABSOLUT NEDGÅNG 2009. EUROPA ÄR KÄNSLIGT, SKANDINAVIENT SPELAR EN NYCKELROLL GRUVINDUSTRIN BLIR ALLT MER POLITISK INTRESSANT PRISERNA FALLER MEN INTE NER TILL TIDIGARE NIVÅER VÄNDNING SENASTE 2011/2012
TACK! Raw Materials Group Per Storm PO Box 3127 SE-169 03 Solna, Sweden Tel: +46-8-744 00 65 Fax: +46-8-744 0066 E-mail: per.storm@rmg.se Tungsten drawing: Kaianders Sempler. www.rmg.se