En starkare, lättare och mer hållbar värld Företagspresentation SSAB (Uppdaterad Mars 2015)
Innehåll SSAB ett globalt, högspecialiserat stålföretag Stål är 100 % återvinningsbart Vi fokuserar på kundens affär Kundreferenser Finansiella nyckeldata 3
4 SSAB ett globalt högspecialiserat stålföretag
SSAB i korthet Ett stålföretag med global räckvidd, baserat i Norden och USA Ledande tillverkare av avancerade höghållfasta stål (AHSS) och seghärdat stål (Q&T), standardtunnplåt, grovplåt, rörprodukter samt konstruktionslösningar 17 000 anställda i 50 länder Stålproduktion i Sverige, Finland och USA Årlig produktionskapacitet på 8,8 miljoner ton Fem divisioner: SSAB Special Steels, SSAB Europe, SSAB Americas, Tibnor, Ruukki Construction Börsnoterat på Nasdaq OMX Stockholm och sekundär notering på Nasdaq OMX i Helsingfors 5
Vi är Ett globalt, högspecialiserat stålföretag 6
Vår vision En starkare, lättare och mer hållbar värld Tillsammans med våra kunder kommer SSAB att gå längre än någon annan för att förverkliga den fulla potentialen av lättare, starkare och mer hållbara stålprodukter. 7
Vårt ursprung 1878 Domnarvets Järnverk i Borlänge 1913 Oxelösunds Järnverk AB 1956 IPSCO 1978 Domnarvets Järnverk, Oxelösunds Järnverk AB och Norrbottens Järnverk blir SSAB 2007 SSAB förvärvar IPSCO 1940 Norrbottens Järnverk i Luleå 1960 Rautaruukki 1980 Tibnor blir del av SSAB 1976 Tibnor 2014 SSAB och Rautaruukki går samman till ett företag 8
SSABs värderingar är Vi fokuserar på kundens affär Vi tar ansvar Vi överträffar förväntningar 9 First Last name
10 Vi fokuserar på kundens affär
Vi fokuserar på kundens affär Vi har våra kunders behov och affärer i fokus. Vi strävar alltid efter långsiktiga relationer med våra kunder. Vi förtjänar våra kunders förtroende. Vi vill vara våra kunders naturliga innovationspartner. 11
12 Vi tar ansvar
Vi tar ansvar Vi bygger starka och långvariga relationer genom att vara professionella, samarbetsvilliga och ärliga. Vi håller våra löften. Vi arbetar säkert och ansvarsfullt. Vi respekterar individen och strävar efter mångfald. 13
Vi överträffar förväntningar 14
Vi överträffar förväntningar Vi är engagerade, ambitiösa och stolta över det vi åstadkommer. Vi är öppna, resultatorienterade och handlingskraftiga. Vi undviker att göra saker som inte skapar värde för våra intressenter. För att ligga steget före utmanar vi alltid oss själva och vidareutvecklar vår kompetens. 15
Säkerheten i fokus SSABs mål är att bli ett av världens säkraste stålföretag Säkerhetshanteringssystem och säkerhetskurser, implementering av OHSAS 18001 för anställda och entreprenörer Alla entreprenörer som arbetar för SSAB måste genomgå branschens säkerhetskurs SSG Entre SSABs anläggningar i USA är bland de bästa i branschen när det gäller säkerhetsarbete - även för entreprenörer Vi lär av varandra och delar de bästa arbetsmetoderna 16
De största produktionsorterna i Sverige, Finland och USA 17 000 anställda i fler än 50 länder SSABs produktionsanläggningar Länder där SSAB har försäljning Övriga världen Norden Övriga Europa 17
Fem divisioner ledande inom sina segment SSAB Special Steels SSAB Europe SSAB Americas Global stålleverantör och servicepartner inom seghärdat stål (Q&T) och avancerad höghållfast stål (AHSS) Ledande nordenbaserad stålproducent av högkvalitativ tunnplåt, grovplåt och rör. Globala ansvaret för fordonssegmentet. Marknadsledande nordamerikansk stålproducent som tillverkar grovplåt av hög kvalitet Tibnor Ruukki Construction Nordens ledande leverantör av stål och metaller Europeisk leverantör av energieffektiva lösningar för bygg och anläggning 18
Koncernledning VD Divisioner VD och Koncernchef Martin Lindqvist SSAB Special Steels Per Olof Stark SSAB Europe Olavi Huhtala SSAB Americas Charles Schmitt Teknisk utveckling Martin Pei Gruppfunktioner er Ekonomi Håkan Folin Juridik och strategi Jonas Bergstrand Personal, inköp, tjänster Monika Gutén Kommunikation Taina Kyllönen Marknadsutveckling Gregoire Parenty 19
Utökat produktionssystem i Norden 1 Luleå 1200 anställda Ståltillverkning SSAB Europe 2 3 4 Brahestad 2800 anställda Ståltillverkning, grovplåts- och tunnplåtsprodukter, SSAB Europe Tavastehus 900 anställda Tunnplåts- och rörprodukter SSAB Europe Borlänge 2100 anställda Tunnplåtsprodukter SSAB Europe 4 5 1 2 3 5 Oxelösund 2400 anställda Ståltillverkning, grovplåt SSAB Special Steels 20
De största produktionsanläggningarna i USA 1 Montpelier, Iowa 500 anställda Grovplåtverk Skrotbaserad EAF-produktion Forsknings- och utvecklingscenter 1 2 2 Mobile, Alabama 600 anställda Grovplåtverk Skrotbaserad EAF-produktion Produktionslinjer för seghärdat stål SSABs produktionsanläggningar Wear Solutions 21
Våra starka områden Världsledande inom värdeskapande höghållfast stål Ursprunget till den bästa applikationsutvecklingen och utvecklingen av innovationsstöd Ledande ställning på hemmamarknaderna i Norden och USA Långsiktiga kundrelationer Starkt fokus på slutanvändare Unika och globalt kända märken 22
STÅL ÄR 100 % ÅTERVINNINGSBART 23
Stålets livscykel 24
CO 2 -snål stålproduktion SSAB är ett av de bästa företagen i världen med avseende på CO 2 -snål järntillverkning Med nuvarande teknik använder SSAB minsta möjliga mängd av koldioxidproducerande råvaror Masugnarnas koldioxideffektivitet* Källa Stahl-Zentrum. *Den indexerade koldioxideffektiviteten vid järntillverkning, baserat på 2012 års kolförbrukning 25
Miljömässiga fördelar med höghållfast stål exempel 50 % viktminskning i lastbilsflak Materialtjocklek minskad med ca 20 % Antalet komponenter minskat från 100 till 27 Minskad bränsleförbrukning 26
Energisnåla byggnadslösningar Med Ruukki Constructions byggnadslösningar kan uppvärmningskostnaderna minskas med upp till 20 % Vikten på utrustningen kan minskas med upp till 20 % med höghållfast och slitstarkt stål Återanvändning av produkter inom byggbranschen erbjuder fler miljömässiga fördelar än återvinning, vilket sätter fokus på design för återanvändning. DHLs nyaste logistikcenter har skapats genom att använda Ruukki Constructions energipanelsystem 27
VI FOKUSERAR PÅ KUNDENS AFFÄR 28
Vi är marknadsledande inom vissa områden på den globala marknaden för kolstål Den globala kolstålsmarknaden SSABs fokusmarknader Marknadsstorlek, miljoner ton SSABs marknadsandel, % 100 % = ~1400 miljoner ton Höghållfast stål (Q&T och AHSS) globalt ~25* 5 40 % Högre andel av seghärdat stål i några grupper/ regioner 3 % Platt kolstål och rör Norden 4-5 40 50 % *Q&T-stål, AHSS-stål 700 MPa Grovplåt Amerika ~10 20 25 % Källa: World Steel Association, Eurofer, SSABs analyser 29
Fokus på slutanvändare i nyckelsegment Materialhantering Tunga transporter Energi Fordon Byggbranschen Byggmaskiner /schaktmaskiner Industritillämpningar och teknik Direkt till slutkunder Via ståldistributörer (främst standardkvaliteter) 30
Vårt sätt att arbeta med kunderna Produktutveckling Teknisk kompetens Mervärdestjänster Vårt utbud Maximerat kundvärde Affärsutveckling Marknadsföring Försäljning 1200 kunder deltog i olika samarbetsprojekt under 2013 11000 personer genomgick utbildning på tekniska seminarier under 2013 31
Våra produkter är en del av lösningen Lätta Effektiva Starka Slitstarka Säkra Hållbara 32
Våra produkter är en del av lösningen Light TM Efficient Strong Durable Safe Sustainable 33
Exempel på vårt ledande specialerbjudande Höghållfast stål globalt Slitstål Hardox Branschbenchmark Den bredaste portföljen (0,7 160 mm) Konstruktionsstål - Strenx Möjligt att nå nya höjder genom att byta till 1300 Mpa Bilbranschen Docol Höghållfast stål för säkerhetsdetaljer Verktygsstål Toolox Värmebeständigt stål i plåtar och stänger Platt kolstål Norden Laserstål Ruukki Laser Ingen inre spänning, vilket ger optimal laserskärning Färgytbehandlade stålrör och pålverk Ledande produkter för den nordiska marknaden Grovplåt Amerika Normaliserat stål Utveckling av nya specifikationer med energisektorn Coils för spiralsvetsning Unika produkter med upp till 3 meter breda coils 34
Expertis och tjänster SSAB Special Steels produkterbjudande Slitstål Slitstål för maximal lastkapacitet och livslängd Konstruktionsstål Höghållfast stål för krävande, hållbara och lättviktiga lösningar Skydd och verktyg Skyddsstål för människors och egendoms säkerhet Verktygsstål - klart att användas sparar tid till marknaden 35
SSAB Europe - produkterbjudande Varmvalsad tunnplåt och grovplåt Kallvalsad tunnplåt Höghållfasta kvaliteter Standardkvaliteter Höghållfasta kvaliteter Standardkvaliteter Rör och pålverk Hålprofiler Precisionsrör Stålpålar Ytbehandlat Varmförzinkat Färgbelagt 36
SSAB Americas - produkterbjudande Grovplåt Valsad plåt API-kvaliteter Laserkvalitetsplåt Grovplåtscoils API-kvaliteter Valsad plåt Värmebehandlad plåt Varmvalsad tunnplåt (från Europa) Normaliserad plåt Varmvalsade coils Varmvalsade plåtark 37
Utvecklar affärsmodellen i nedåtgående led med Wear Services Produkter och tillämpningar för slitstålsmarknaden och eftermarknaden One-stop-shop för Wear Services inom infrastruktur och återvinning Starkare närvaro i gruvsektorn Ett breddat utbud gör SSAB till en mer komplett leverantör Nära samarbete med slutkund med riktade resurser och arbetsmetoder 155 Hardox Wear-centers runt om i världen, inklusive egna stålbehandlingscentra i Kunshan, Wroclaw, Ghedi, Maastricht, Amsterdam, Edinburgh, Johannesburg, Singapore, Northport, Montreal, Vancouver, Santiago och Perth 38
KUNDREFERENSER 39
Exempel på fördelar av kombinerad produktportfölj: Serin Treyler, Turkiet Designen kombinerar Hardox 400 och 450 för botten och sidoväggar och Optim 700MC för flänsar och livplåt 500 kg lägre vikt och tre gånger längre livstid är förväntade fördelar i jämförelse med design baserat på standardstålet S355 40
Härdningslinje för grovplåt öppnar upp nya marknadssegment Ny applikation med Weldox grovplåt Pågående projekt i USA och Asien SSAB erbjuder Weldox 700 EQ70 med upp till 6,5 tums tjocklek för sido-/bakplåtar på Cameron-plattformar 41
Nära samarbete med kunder ger konkurrensmässiga fördelar Kundutmaning Ny design för järnvägsvagnar drar nytta av SSABs lätta och breda höghållfasta stål Lösning Höghållfasta stål med breddfördelar i jämförelse med bandverkskapaciteter Förbättrad planhet och jämnhet, enhetlig tjocklek på alla paneler Användning av interna bränningsfunktioner och externa produktionspartner för att leverera färdigformade sidopaneler Resultat Minskade svetskostnader genom eliminering av ca 30 m svetsning per vagn Eliminerade monteringsproblem Färdigformade sidopaneler levereras direkt till monteringslinjen 42
SSABs ultrahöghållfasta martensitiska stål - lika lätt som aluminium Rullformad stötfångare tillverkad av Docol 1700 M, utformad för optimal geometri 20 % mindre massa i jämförelse med en konventionell stötfångare av stål Konkurrerar på lika villkor med produkter framställda av aluminium men med kostnadsbild som för stål Minskning av bilens vikt samtidigt som överlägsen krockprestanda bibehålls 43
En ny generation av färgbelagda produkter Pural Farm Skräddarsydda beläggningar för lantbruksbyggnader (ex djurstallar) och för byggnader för livsmedelsindustrin (ex kylrum) Tekniska egenskaper: rost-, kemikalie-, fukt- och reptålighet Maximal livslängd och minimalt underhåll 44
Finansiella NYCKELDATA 45
Vårt mål branschledande lönsamhet Vi strävar efter branschledande lönsamhet för att kunna utveckla företaget och skapa värde för alla intressenter: kunder, ägare, anställda, samhälle 46
SEK million SEK/tonne SEK million SEK million Tydlig återhämtning från 2013 Koncernen (pro forma) 1 Försäljning EBIT 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 600 400 200 0-200 -400-600 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2013 2014 EBITDA EBITDA/ton levererat stål 2 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1000 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 EBITDA EBITDA % 2013 2014 47 1) Exklusive jämförelsestörande poster 2) Avser den stålproducerande verksamheten: SSAB Special Steels, SSAB Europe och SSAB Americas
Försäljning och EBITDA (pro forma) Extern försäljning Helår 2014-60 miljarder SEK EBITDA Helår 2014-4,4 miljarder SEK Tibnor 13% Ruukki Construction 10% SSAB Europe 36% Ruukki Construction Tibnor 5% 5% SSAB Europe 32% SSAB Americas 21% SSAB Americas 33% SSAB Special Steels 20% SSAB Special Steels 25% 48 Exklusive jämförelsestörande poster
Stark EBITDA-förbättring Nyckeltal för Q4 (verkliga) Miljoner SEK (exklusive EPS) Q4 2014 Q4 2013 Helår 2014 Försäljning 15 200 9 387 47 752 EBITDA 1 051 273 3695 Rörelsevinst* 118-294 894 Bruttovinst* -82-448 242 Nettovinst* 10-274 384 Vinst per andel i SEK -2,39-0,82-3,33 Operativt betalningsflöde 1407 575 1 737 * Exklusive poster som påverkar möjligheterna till jämförelser 49