Stockholms Stads Parkerings AB Årsbokslut 2016 Februari 2017
2 februari 2017 VD/Företagsledningen/styrelsen/lekmannarevisorer Stockholms Stads Parkerings AB Vi har i denna rapport sammanfattat de mer väsentliga iakttagelserna från vår revision av Stockholms Stads Parkering AB. Vår revision är anpassad till företagets/koncernens verksamhet och är primärt utformad för att vi ska kunna avge en revisionsberättelse på företagets/koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2016. I enlighet med god revisionssed har vi i vår revision gjort en bedömning avseende företagets/koncernens interna kontrollmiljö kopplat till den finansiella rapporteringen, vilket påverkar hur vi planerat revisionen och bestämt utformning, tidpunkt och omfattning av specifika granskningsåtgärder. Denna rapport är avsedd för information till koncernrevisionsteamet, lekmannarevisorerna samt för VD/företagsledningen/styrelsen och inte för att distribueras till utomstående. Vi ser fram emot att träffa er för att diskutera innehållet. Med vänlig hälsning Ernst & Young AB Oskar Wall Sida 2
Agenda 04 Status och kvarstående åtgärder 05 Riskbedömning och fokusområde 06 Redovisnings- och revisionsfrågor årsbokslutet 07 Kommentarer kring väsentliga bedömningsposter 08 Summering av noterade avvikelser 09 Uppföljning av tidigare lämnade rekommendationer Sida3
Status och kvarstående åtgärder Genomförda och återstående aktiviteter Vi har genomfört merparten av vår granskning i enlighet med tidigare kommunicerad revisionsplan. Fortfarande kvarstår ett antal aktiviteter innan revisionen är avslutad: Läsa och granska innehållet i slutlig version av årsredovisningen Inhämta uttalande från företagsledningen ( letter of representation ) Följa upp väsentliga händelser efter balansdagen Preliminära slutsatser Vi har i vår revision till dags datum ej noterat väsentliga avvikelser. Under förutsättningen att årsredovisningen inte innehåller några väsentliga fel och om inget ytterligare som kan påverka vårt uttalande kommer till vår kännedom vid slutförandet av revisionen är vår bedömning att vi kommer att kunna lämna en revisionsberättelse som inte innehåller avvikelser mot standardutformningen. Sida 4
Riskbedömning och fokusområde Högre Värdering tillgångar Intäktsredovisning Investeringar Väsentlighet Löner Väsentliga avtal IT system Kortfristiga fordringar Bokslutsprocess Avsättningar Inköp/leverantörsfakturor (drift/underhåll) Skatt / Moms Lagstiftning begränsning avdragsrätt räntor Lägre Likvida medel Kortfristiga skulder Högre Lägre Sannolikhet Sida 5
Kortfattad resultatanalys - årsbokslutet Område Intäkter Hyreskostnader Övriga driftskostnader Personalkostnader Realisationsvinst Avskrivningar Finansiella poster Resultat efter finansnetto Iakttagelse och kommentar Intäkter från förhyrda platser har ökat med 13 mkr mot föregående år och uppgår till 228 mkr. Ökningen beror främst på att flera anläggningar togs i bruk under slutet av 2015 (Stigberget och Råcksta P-hus) samt under 2016 (Arenagaraget och Råckstaberget). Besöksparkeringsintäkterna är i stort oförändrad mot föregående år och uppgår till 282 mkr. Övriga intäkter har ökat med 13 mkr och uppgår till 60 mkr. Ökningen är främst kopplad till skadeståndsersättning om ca 11mkr som bolaget erhållit från AMF Fastigheter AB för uteblivna intäkter från Gallerian. Totalt uppgår intäkter till 571 mkr, vilket är en ökning med 5 % mot föregående år. Hyreskostnaderna har ökat med 3 mkr mot fg år och uppgår till -247 mkr, vilket främst förklaras av hyreshöjningar samt ökning kopplat till omsättningsbaseras hyra. Anledningen till att ökningen inte är större förklaras främst av att bolaget efter Skatteverkets beslut erhållit retroaktiv ersättning för betalda fastighetsavgifter för 2010-2014 om totalt 4,8mkr. Övriga driftskostnader har ökat med 6 mkr och uppgår till -102 mkr. Detta beror främst på att bolaget vidarefakturerat projektkostnader från 2015, om ca 3,4mkr, vilket möts av intäkt om samma belopp. Dessutom återfinns högre kostnader för Långsiktigt fastighetsunderhåll (LFU) i jmf med fg år samt att kostnaderna för snöröjning ökat mot föregående år. Personalkostnaderna har minskat med 3 mkr och uppgår till -46 mkr. Bolaget har haft viss förändring av personal under året inklusive vakanser, dessutom har kostnaderna för pensioner minskat. Bolaget har under året sålt Hjulmakaren för 19,5 mkr, vars bokförda värde var 2,5mkr, vilket inbringade en realisationsvinst om ca 17 mkr. Avskrivningarna har ökat med 6 mkr och uppgår till 42 mkr. Detta på beror att Stigberget och Råcksta P-hus togs i drift under slutet av 2015 samt att Råckstaberget och Arenagaraget aktiverats i år. Finansnettot har förbättrats med 4 mkr jmf med f g år och uppgår till -8 mkr, vilket förklaras av sänkta räntenivåer. Nettoupplåning från Stadshus uppgick per 161231 till 757 mkr. Sammantaget uppgår resultat efter finansnetto till 143 mkr, vilket är en förbättring med 34 mkr mot fg år. Sida 6
Kortfattad balansanalys - årsbokslutet Område Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Eget Kapital Obeskattade reserver Avsättningar Kortfristiga skulder Iakttagelse och kommentar Anläggningstillgångar har ökat 246 mkr mot föregående år och uppgår till 1 077 mkr. Förändringen hänförs framförallt till förvärvet av Arenagaraget om 247 mkr, samt årets balanserade projektkostnader om 37mkr och årets avskrivningar om -34mkr. Omsättningstillgångar har minskat med 1mkr mot föregående år och uppgår till 86mkr. Förändringen hänförs till ökade kundfordringar härrörande till ökade intäkter samt minskade förutbetalda kostnader då ett större avtal med Djurgården upphörde sista december. Eget Kapital har ökat med 1 mkr mot föregående år och uppgår till 109 mkr. Förändringen hänförs till årets resultat. Obeskattade reserver har minskat med 0,5mkr mor föregående år och uppgår till 4,3 mkr. Förändringen hänförs till årets upplösning. Avsättningarna är i linje med föregående år, till följd av en minskning hänförligt till pensioner om 1mkr samt en ökning avseende uppskjuten skatt om 1mkr. Kortfristiga skulder har ökat med 245 mkr mot föregående år och uppgår till 1 044 mkr. Förändringen hänförs till finansiering av förvärvet av Arenagaraget, periodisering av ersättningen för P-friköp om 60mkr, samt ökat koncernbidrag i år jämfört med föregående år. Sida 7
Redovisnings- och revisionsfrågor årsbokslutet Område Iakttagelse och kommentar Bolagets kommentar Tvister Aktiveringar av materiella anläggningstillgå ngar Avstämning av interna mellanhavanden Bolaget bedömer löpande reserveringsbehov av sina öppna tvister. Vi har per årsbokslutet granskat advokatkostnader på konto 6580 och inga tvister bedöms i dagsläget innebära att reservering bör ske. Vi har stickprovsvis granskat aktiveringar och kostnadsföringar på pågående projekt samt befintliga fastigheter för 2016, totalt uppgår årets aktiveringar till 104 mkr. Vårt arbete har inte resulterat i några avvikelser. Projektet Råckstaberget har i redovisningen betraktats som färdigställt (och omförts från pågående nyanläggningar till byggnad i balansräkningen). Garaget är till väsentlig del färdigställt, dock inte helt. Det återstår uppskattningsvis 2 mkr enligt bolaget. Det är viktigt att principen för när en tillgång och dess olika komponenter tas i drift är konsekvent mellan olika projekt och mellan olika år. Vi bedömer att bolaget följer riktlinjerna för aktiveringar inom ramen för K3 enligt vår granskning. I samband med vår granskning noterade vi att de interna mellanhavanden inte hade stämts av mot motpart. Under granskningen genomfördes dock avstämningen. Vi rekommenderar bolaget att löpande stämma av de interna mellanhavandena mot motpart, för att undvika eventuella differenser i tertial och delårsbokslut. Inga kommentarer. Inga kommentarer Stockholm Parkering har stämt av de interna mellanhavandena med motpart enligt stadens anvisningar och i enlighet med stadens gränsvärden. En korrigering av motpartsbelopp gentemot Stockholmshem AB har dock gjorts i bolagets rapport av transparensredovisning för både bokslut 1512 och 1612 i samband med revisionsgranskning och i överenskommelse med Stadshus AB. Sida 8
Redovisnings- och revisionsfrågor årsbokslutet Område Iakttagelse och kommentar Bolagets kommentar Uppskjuten skatt Intäktsredovisning I och med övergången till K3, har det skett en frikoppling mellan skattemässiga avskrivningar och bokföringsmässiga. Under 2016 uppgår de bokföringsmässiga avskrivningarna till ca 2,5%, skattemässigt får parkeringsanläggningar skrivas av med 3 %. Bolaget kommer avseende 2016 maximera skattemässiga avskrivningar i deklarationen. En uppskjuten skatteskuld om totalt ca. 2,2 mkr har bokats upp på skillnaden mellan det skattemässiga och det redovisningsmässiga värdet. Det är av väsentlig vikt att bolaget framåtriktat har kontroll över skillnaden mellan dessa värden. Vi har i vår revision rimlighetsbedömt den uppskjutna skatten, men vi har inte kunnat bekräfta att den är rätt för samtliga fastigheter. Bolaget har angivit att en kontroll av de skattemässiga avskrivningarna per fastighet kommer att ske under februari 2017 för att säkerställa korrekt hantering. Skattemässigt finns även möjlighet att göra ytterligare avdrag för reparation och underhåll i enlighet med det utvidgade reparationsbegreppet i inkomstskattelagen samt öka de skattemässiga avskrivningarna för markanläggningar till 5 %. Detta är inget som bolaget utnyttjar under 2016, men bolaget kan se över möjligheten till detta framöver. Bolagets intäkter kommer från flertalet flöden där de största avser avtalsreglerade hyror och olika typer av kortbetalningar. Intäktsflödena innebär stora transaktionsvolymer och processen är IT-beroende. IT-baserade applikationskontroller kompletteras med manuella kontroller. I vår granskning av periodiseringen av intäkterna i bokslutet 2016 har vi inte identifierat några avvikelser mot god redovisningssed. Bolaget kommer i och med införandet av ett nytt ekonomisystem Agresso att få utökad kontroll av de skattemässiga avskrivningarna. Inga kommentarer. Sida 9
Redovisnings- och revisionsfrågor årsbokslutet Område Iakttagelse och kommentar Bolagets kommentar Förvärv av Tele2 arena garaget Parkeringsköp Råcksta Redovisning av projektkostnader som ska vidarefaktureras Under juni 2016 förvärvade bolaget garaget vid Tele2 arena för en köpeskilling om 247 mkr. Bolaget aktiverade investeringen per den 31 augusti 2016 efter att preliminärt köpeavtal var skrivet och efter att bolagens båda styrelser hade godkänt köpet. I december månad var fastighetsbildningen klar och bolaget undertecknade den 21 december det slutliga köpeavtalet. Vidare har bolaget delat upp garaget på komponenter och av förenklingsskäl tillämpat avskrivningstider som om fastigheten skulle vara nybyggd, vilket endast bedöms ge ett begränsat fel mot bakgrund av att garaget uppfördes för mindre än tre år sedan. Vi accepterar bolagets hantering. Under året har bolaget ingått ett avtal avseende parkeringsservitut för fastigheten Stockholm Kopisten 2 till AEVS Niagara AB under en period om ca 25 år. Ersättningen för hela perioden har förskottsbetalats till bolaget med 60 mkr. Denna summa periodiseras linjärt över hela hyresperioden. Vi har tagit del av avtal för att verifiera transaktionen och kontrollerat den redovisningsmässiga hantering och kan konstatera att hanteringen är korrekt. Under året har bolaget vidarefakturerat projektkostnader som balanserats under 2015-2016, om totalt 3,4mkr härrörande till projektet Hagastaden. Vidarefaktureringen sker i enlighet med gällande avtal för projektet som upprättats vid projektet start, men avtal avseende exakt belopp som ska vidarefaktureras upprättades under 2016. Vi rekommenderar bolaget att se över de projekt där liknande vidarefakturering ska ske, och att bolaget i samband med bokslutet gör en bedömning om hur mycket kostnader som erhållits under året som ska vidarefaktureras. Dessa kostnader bör inte redovisas som en materiell anläggningstillgång, utan en omsättningstillgång. Inga kommentarer. Inga kommentarer. Sida 10
Kommentarer kring väsentliga bedömningsposter Som ett resultat av vår granskning vill vi särskilt kommentera rimligheten i väsentliga områden vars redovisningsmässiga hantering är beroende av företagsledningens bedömningar. Bedömningspost Värdering av materiella anläggningstillgångar Skatt avdragsrätt för räntor Kommentar Enligt K3 ska nedskrivningstest av tillgångar ske så snart det finns en indikation på att värdet på en tillgång är lägre än dess bokförda värde. Bolaget utför rullande nedskrivningstest av 10 anläggningar per år och historiskt har inga nedskrivningsbehov identifierats. Bolaget har per 31 december 2016 genomfört nedskrivningstest av 8 st anläggningar, inga nedskrivningsbehov identifierades. Vi har noterat, likt föregående år, vissa mindre förbättringsområden avseende tillämpad modell för nedskrivningstest, vilket exempelvis inkluderar att hänsyn bör tas för risk för vakans, LFU bör inkluderas i driftsnettot samt att hänsyn ej bör tas till avskrivning samt skatt. Detta är ej väsentligt för bedömningen i årsbokslutet, men förslagsvis kan bolaget se över detta till kommande år. Skatteverket har under hösten 2016 fattat beslutat i fråga om begränsningar i avdragsrätt för räntekostnader avseende 2014. Tillkommande kostnader för skatt avseende år 2014 redovisas i bokslutet per 2016-12-31 i enlighet med Skatteverkets beslut. Koncernledningen i Stockholms stadshus AB har beräknat effekter på begränsningar i avdragsrätt för 2015 och 2016 för koncernbolagen med utgångspunkt från SKVs beslut för 2014. Även detta återspeglas i bokslutet per 2016-12-31. Beräkningen för 2015 och 2016 baseras på en tolkning av SKVs beslut för 2014. Eftersom SKV ännu inte fattat slutliga beslut för åren 2015 och 2016 kan det slutliga utfallet komma att avvika från den bedömning som har gjorts. Bolaget har utifrån ovanstående redovisat en fastställd skattekostnad om 1,7 mkr för 2014, samt en beräknad skattekostnad för 2015 och 2016 om 1 mkr respektive 0,7mkr. Totalt redovisas skattekostnader om 3,4mkr i resultaträkningen, och en skatteskuld om motsvarande belopp i balansräkningen. Vår bedömning är bokföringen baseras på ledningens bästa uppskattning vid bokslutstillfället. Sida 11
Summering av noterade avvikelser Fastställda avvikelser: Korrigering ökar (minskar) redovisat resultat (MSEK) - Bedömda avvikelser: - Summa ej korrigerade avvikelser före skatteeffekt - Skatteeffekt - Summa ej korrigerade avvikelser efter skatteeffekt - Sida 12 Avrapportering av revision per 31 xxxx 2014
Uppföljning av tidigare lämnade rekommendationer Nedan redovisas de rekommendationer som tidigare lämnats och en uppföljning av dessa Område Kortfattad beskrivning av iakttagelse och rekommendation Uppföljning vid årets granskning Bedömning Bolagets kommentar Intäktsprocessen Alla underlag, ex avtal, bokföringsordrar, inbetalningar skrivs ut och lagras i fysisk form. Detta innebär bl. a extra jobb för personalen, att attester kan missas samt att underlag kan bli liggandes länge innan bokföring sker. Många delar av processen är numera automatiserad, men elektronisk attestering sker ännu inte. Detta kommer vara ett krav när bolaget implementerar nytt ekonomisystem, Agresso. Implementeringsarbetet för Agresso pågår. Avsikten är att elektronisk attestering ska ske i så stor utsträckning som möjligt, men eftersom implementeringen ännu inte är helt klar, går det inte att fullt ut fastställa hur detta kommer att se ut. Löneprocessen Det finns en inbyggd attestering av tidsredovisning i lönesystemet, dock är det möjligt att processa löner utan att attestering skett Denna möjlighet kvarstår, men är inget som sker i praktiken enligt bolaget Bedömningen är att kompenserande kontroll finns i och med att utbetalningen i sig endast kan ske två i förening. = Innebär att omedelbar åtgärd behöver genomföras för att förbättra den interna kontrollen = Innebär att vi anser att den interna kontrollen till vissa delar bör förbättras = Innebär att vi anser att den interna kontrollen fungerar tillfredsställande Sida 13
EY Assurance Tax Transactions Advisory Om EY EY är ett världsledande företag inom revision, redovisning, skatt, transaktioner och affärsrådgivning. Våra tjänster och insikter hjälper till att skapa förtroende och hållbar tillväxt på finansmarknader och i ekonomier världen över. För att hålla våra löften till våra intressenter utvecklar vi ledare och medarbetare som arbetar i team över gränserna. Vi vill att allt vi gör ska bidra till att affärsvärlden och arbetslivet fungerar bättre för våra medarbetare, våra kunder och de samhällen vi verkar i. EY refererar till den globala organisationen samt kan avse en eller flera medlemsföretag i Ernst & Young Global Limited. Varje medlemsföretag utgör en egen juridisk person. 2017 Ernst & Young AB. All Rights Reserved. ey.com/se