ORG. NR 556470-2065 Årsredovisning 2013 MedCore AB
INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehållsförteckning 1 MedCore i sammandrag 2 VD har ordet 3 Vision/strategi 4 Affärsområden 5 Aktien 6 Förvaltningsberättelse 7 Koncernens resultaträkning 11 Koncernens balansräkning 12 Koncernens kassaflödesanalys 14 Moderbolagets resultaträkning 15 Moderbolagets balansräkning 16 Moderbolagets kassaflödesanalys 18 Redovisningsprinciper och noter 19 Revisionsberättelse 31 Styrelse och ledande befattningshavare 32 1
Om MedCore MedCore AB är ett bolag med konkurrenskraftiga och innovativa produkter med stor tillväxtpotential. Bolaget representerar idag cirka 25 företag på den Nordiska sjukvårdsmarknaden. Det som varit vägledande vid val av samarbetspartners är att produkterna alltid skall tillföra marknaden något nytt avseende teknik, säkerhet eller kostnadseffektivisering. Det som möjliggjort bolagets utveckling är inte bara de enskilda produkterna utan även det fokus vi har på våra medarbetare och vår organisation. MedCore har idag en entreprenörsanda med kunden i centrum. Företagskulturen präglas av kundorientering, och dynamik samt ett nordiskt tänkande. Bolagets attityd har sin grund i det innovativa entreprenörskapet och ett delegerat ansvar. Det är en förutsättning för att MedCore kontinuerligt ska kunna säkra och stärka sin konkurrenskraft samt skapa lönsam och uthållig tillväxt. MedCore har i huvudsak den nordiska sjukvårdsmarknaden som sin plattform och arbetar idag med direktförsäljning i Sverige, Danmark och Norge medan försäljningen i Finland sköts av en lokal agent. Bolaget har idag en stark fokus på Diabetes, Antestesi/Intensivvård, Kirurgi och Thorax. Inom de flesta av de aktuella områdena har företaget introducerat både innovationer som helt förändrat en terapi och nya produkter som förbättrat den aktuella behandlingen för den enskilda patienten samt bidragit till minskade kostnader för sjukvården i form av bland annat kortare behandlingstider. MedCore är certifierat enligt standarden ISO 9001:2000, ISO 14001 2013 i sammandrag Nettoomsättning uppgick till 75,4 (83,4) MSEK - 9 % EBITDA -7,7 (-8,1) MSEK Resultat efter skatt uppgick till -14,7 (-13,3) MSEK Resultat per aktie -2,70 (-2,64) kr. Företrädesemission under december Samarbetsavtal med Siemens Healthcare Samordning av logistikfunktion, med flytt av danskt lager till Sverige Den sista delen av regleringen av skulden till Hemax skedde under april. 2
VD har ordet Organisation Förra årets omstrukturering till affärsområden, har följts upp med att centralisera kundservice och lagerfunktionerna. Detta får ses som ett naturligt och självklart steg i arbetet att gå mot en gemensam och mer effektiv organisation. Upphandlingar Övervägande del av Bolagets omsättning är beroende av offentliga upphandlingar. Stort fokus har legat på att förbättra och förenkla processerna kring upphandlingarna i Norge, Sverige och Danmark. Sedan en dedikerad anbudsspecialist rekryterats har andelen vunna upphandlingar ökat markant. Säljstyrkans produktivitet MedCore är ett renodlat säljbolag och därför har arbetet med säljstyrkans produktivitet en central roll. Införandet av CRM system och tydligare fokus genom affärsområdesindelning, har medfört att säljprocessen är tydligare och mer effektiv. Finansiering Fjärde kvartalet genomfördes en företrädesemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare för att säkra bolagets finansiella ställning. Mycket arbete återstår för att göra för att säkra lönsam tillväxt men fjärde kvartalets positiva resultat är en fingervisning att MedCore har bättre kontroll på kostnader och med ett inflöde av nya starka agenturer ser jag med tillförsikt på bolagets framtida utveckling Per Wallén Verkställande direktör Agenturer Som distributör är MedCore beroende av existerande partners och det krävs ett ständigt inflöde av nya innovativa produkter för att kunna erbjuda enklare och säkrare vård. 2013 var inget undantag gällande nya agenturer. Affärsområdet anestesi/intensivvård är det affärsområde som begåvats med flest nya agenturer. Sprutpumpar och högvolymspumpar från MOOG, ambulatoriska nutritionspumpar från CME Medical och ultraljudsutrustning från Siemens, är exempel på detta. Under andra kvartalet valde agenturen Micrel som tillhandahåller ambulatoriska nutritionspumpar att gå direkt med egen organisation i Norden. 3
Vision MedCore skall bli ett av de ledande företagen på den nordiska sjukvårdsmarknaden. Vårt varumärke skall vara en garant för innovation och kvalitet. Affärsidé MedCores affärsidé är att sälja och marknadsföra produkter till sjukvården samt etablera egna varumärken. Våra produkter ska vara innovativa och ge marknaden kostnadseffektiva lösningar samtidigt som de skall förbättra situationen för den enskilde patienten och skapa en enklare och säkrare vård. Det gör vi genom fokus, vilja och kompetens. Strategi MedCore har fastställt ett antal strategiska initiativ för att skapa förutsättningarna för en god tillväxt. Operationella strategier Upphandlingar Agenturer/partners Försäljningstillväxt Strukturella initiativ Nordiskt fokus Distributionsmodell Personalens kompetens Affärsområden MedCore erbjuder för närvarande produkter från cirka 30 olika försäljningsagenturer. Patienterna som kommer i kontakt med de produkter vi säljer finns inom vitt skilda diagnoser, men för oss inom fyra separata områden. Diabetes Diabetes är med över 350 000 drabbade en av de vanligaste sjukdomarna i Sverige och benämns därför ibland som en folksjukdom. Den innebär att blodets innehåll av socker är för högt på grund av att kroppen har brist på eller saknar hormonet insulin, om kroppen har ett större insulinbehov än vad bukspottkörteln klarar att producera, eller om kroppens känslighet för insulin är nedsatt så att det tillgängliga insulinet inte kan tas upp av vävnaderna. MedCore tillhandahåller bland annat blodsockermätare, pennkanyler, lancetter och provtagningspennor. Under 2013 lanserade MedCore säkerhetsprodukter från Artsana och Sol-Millenium. Anestesi och Intensivvård Området anestesi och intensivvård berör patienter som behöver akut eller livsuppehållande vård eller som skall genomföra ett ingrepp eller en behandling under/efter anestesi. Ett stort och viktigt område för MedCore är temperaturreglering där vi kan erbjuda hela koncept med innovativa produkter för såväl hypotermi som kylning till vården. CritiCool för kylning av patienter är idag den mest använda produkten för behandling av patienter i samband med hjärtstillestånd och med klart förbättrade behandlingsresultat. CritiCool används också för andra diagnoser som aspyxi, Total Brain Injury och större brännskador 4
Svensk sjukvård arbetar för att patienter som kan skall behandlas i hemmet. Detta för att skapa livskvalitet hos patienten samtidigt som man frigör resurser inom vården. För att det skall fungera behövs bland annat rätt teknisk utrustning för läkemedelsadministrering. MedCore tillhandahåller ambulatorisk pump för infusionsbehandling i hemmet. Kirurgi MedCore har även inom området kirurgi unika och innovativa produkter samt en bra mix mellan kapitalvaror och förbrukningsvaror. Microsulis- En ny metod att på ett minimalinvasivt och effektivt sätt behandla tumörer i bland annat lever, njure och lunga med hjälp av mikrovågor. Misonix- Patenterad ultraljuds benkniv gjord för neuro, orto och käkkirurgi. Innebär snabba och säkra operationer med reducerad risk för nervskador och blodförlust. Purple Surgical- Marknadsledande produkter inom titthålskirurgi och kirurgiska staplers. Titthålskirurgi innebär mindre trauma för patienten jämfört med traditionell öppen kirurgi och avsevärt snabbare återhämtning. Titthålskirurgi är idag standardingrepp inom fler områden eftersom fördelarna är så stora för patienten och för de samhällsekonomiska vinsterna. Kirurgiska staplers som bidrar till snabbare och säkrare operationer inom bland annat mag/tarm och thorax-kirurgi Thorax Området Thorax innefattar bland annat hjärt-lungmaskiner, hjärtklaffar och ett komplett kanylprogram för thoraxkirurgi. Här har MedCore en framträdande roll, marknadsledande inom hjärt-lungmaskiner i Danmark. Thoraxkirurgi är ett område med ständigt nya innovationer och MedCore har som ambition att erbjuda den senaste teknologin. Vår samarbetspartner: Sorin- Världsledande inom hjärtklaffar, hjärtlungmaskiner och oxygeneratorer. 5
Aktien MedCore är sedan december 2010 listad på NASDAQ OMX, First North Stockholm. Aktien handlas under beteckningen MCOR. Styrelsen har beslutat att föreslå stämman att ingen utdelning utgår för 2013. Aktiekapital Aktiekapitalet i MedCore uppgår till 15 778 914 kronor fördelat på 15 778 914 aktier. Aktiens kvotvärde är 1 krona. Varje aktie berättigar till en röst vid årsstämman. Samtliga aktier har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Aktieägare Antalet aktieägare i MedCore uppgick per den sista december 2013 till 1206 (1265) enligt Euroclear Sweden AB. MedCores tio största ägare innehar aktier motsvarande 82,6 procent av röster och kapital i Bolaget. Aktiekapitalets förändring Sista betalkurs per den 31 december var 1,40 kr (3,03) vilket gav ett börsvärde om 22,1 Mkr (15,7). (Värdet inkluderar BTA i nyemissionen under december) Största aktieägare Aktieägare Antal aktier Andel av röster och kapital, % Recapital AB ** 2 931 250 18,58% TIBIA Konsult AB 2 625 291 16,64% SIX SIS AG W8IMY 2 368 462 15,01% Håkan Åström 1 250 000 7,92% Sifonen AB 1 155 969 7,33% MACJOHAN AB 710 000 4,50% Yngve Andersson 600 000 3,80% Nils Magnus Lilja 470 270 2,98% Jyske Bank 464 026 2,94% Sverker Olofsson 453 164 2,87% Övriga 2 750 482 17,43% SUMMA 15 778 914 100,00% **Varav 40 000 aktier utlånade Förändringar Förändringar Förändring av av antalet av antalet Förändringar av Totalt antal Aktiekapital Kvotvärde Datum Transaktion antal aktier A-aktier B-aktier aktiekapital (kr) aktier (kr) (kr) 1993-07-27 Nybildning 500 50 000 500 50 000 100 1994-04-13 Fondemission* 297 000 594 000 330 000 660 000 2,00 1994-04-13 Konvertering 8 000 16 000 33 000 66 000 2,00 1994-12-28 Nyemission 100 000 100 000 200 000 430 000 860 000 2,00 1995-08-22 Nyemission 12 000 12 000 24 000 442 000 884 000 2,00 1995-08-23 Nyemission 2 000 2 000 4 000 444 000 888 000 2,00 1995-08-25 Fondemission* 222 000 222 000 444 000 666 000 1 332 000 2,00 1995-10-31 Nyemission 450 000 450 000 450 000 1 782 000 1 782 000 1,00 1996-06-20 Utbyte konv 240 000 179 500 60 500 240 000 2 022 000 2 022 000 1,00 1996-07-10 Nyemission 891 000 891 000 891 000 2 913 000 2 913 000 1,00 1997-06-18 Teckn option 118 500 118 500 118 500 3 031 500 3 031 500 1,00 1997-08-12 Nyemission 971 000 971 000 971 000 4 002 500 4 002 500 1,00 1998-05-05 Nyemission 74 994 74 994 74 994 4 077 494 4 077 494 1,00 1998-07-02 Nyemission 700 000 700 000 700 000 4 777 494 4 777 494 1,00 2000-03-30 Nyemission 400 000 400 000 400 000 5 177 494 5 177 494 1,00 2000-07-07 Teckn option 470 000 470 000 470 000 5 647 494 5 647 494 1,00 2000-08-24 Nyemission 500 000 500 000 500 000 6 147 494 6 147 494 1,00 2000-08-25 Nyemission 1 100 000 1 100 000 1 100 000 7 247 494 7 247 494 1,00 2000-12-19 Teckn option 150 000 150 000 150 000 7 397 494 7 397 494 1,00 2003-11-04 Minskning** -6 657 745 7 397 494 737 749 0,10 2003-12-23 Nyemission 73 974 940 73 974 940 7 397 494 81 372 434 8 137 243 0,10 2004-11-02 Nyemission 927 566 927 566 92 756 86 300 000 8 630 000 0,10 2004-11-02 Nyemission 4 000 000 4 000 000 400 000 85 372 434 8 537 243 0,10 2006-06-07 Nyemission 2 200 000 220 000 88 500 000 8 850 000 0,10 2009-06-23 Nyemission 265 500 000 26 550 000 354 000 000 35 400 000 0,10 2009-10-16 Nyemission 97 350 000 9 735 000 451 350 000 45 135 000 0,10 2010-10-25 Teckn option 33 977 837 3 397 784 485 327 837 48 532 784 0,10 2010-11-15 Nyemission 63 6 485 327 900 48 532 790 0,10 2010-11-17 Split 1:100-436 795 110-4 853 279 48 532 790 10,00 2012-01-10 Nyemission 197 416 197 416 1 974 160 5 050 695 50 506 950 10,00 2012-12-21 Nyemission 143 997 143 997 1 439 970 5 194 692 51 946 920 10,00 2013-04-25 Nyemission 122 613 1 226 130 5 317 305 53 173 050 10,00 2013-12-19 Nyemission 10 461 609 10 461 609 15 778 914 15 778 914 1,00 * split ** Minskning av aktienskvotvärde med 0,90 kr *** Bolaget har endast ett aktieslag 6
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för MedCore AB (publ) org.nr. 556470-2065 får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2013-01-01 till 2013-12-31. Allmänt om verksamheten Koncernen består av moderbolaget MedCore AB och en filial i Norge samt de helägda dotterbolagen i Sverige och Danmark. Bolaget startade sin verksamhet år 2000 med affärsidén att på agentbasis sälja medicintekniska produkter på den nordiska marknaden. Bolaget skall vara en länk mellan framtidens produkter/metoder och sjukvårdens högt ställda krav avseende teknik och kostnadseffektivitet. Bolaget är sedan december 2010 listat på NASDAQ OMX First North Stockholm med Erik Penser AB som Certified adviser. Den 1 oktober 2010 förvärvade Bolaget det danska medicinföretaget Hemax Medical AS. Affärsidé MedCore s affärside är att sälja produkter till sjukvården samt utveckla egna produkter. Bolagets produkter skall vara innovativa och ge marknaden kostnadseffektiva lösningar samtidigt som de skall förbättra situationen för den enskilda patienten. Bolagets kunder är hälso- och sjukvårdsmarknaden i Norden samt apoteksmarknaden i Sverige Verksamhetens utveckling Försäljningen under 2013 uppgick till 75,4 MSEK (83,4 MSEK) vilket innebär en minskning med 9 % mot föregående år. Av koncernens minskning på 8 Mkr står MedCore Danmark för 7,5 Mkr Minskningen i Danmark beror framförallt på att en stor agentur (Micrel) har valt att gå under egen distribution Investeringar och avskrivningar Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under året varit 0,6 MSEK. Huvudparten av investeringarna har varit investeringar i demoutrustningar för etablering av nya agenturer. Av bolagets totala avskrivningar om 4,6 MSEK avser 3,5 Mkr avskrivningar på immateriella tillgångar och goodwill. De Immateriella tillgångarna i Medcore Sweden AB är nu helt avskrivna. Finansiering och likviditet Koncernens soliditet vid utgången av året uppgick till 25% (29%). Antalet aktier uppgår efter senaste nyemissionen till 15 778 914. Två nyemissioner har under året genomförts. Årets första nyemission på 1,2 mkr avser kvittning av Kola Holding ApS fordran på bolaget som betalning av den sista tredje delen av den återstående skulden till Kola Holding för förvärvet av Hemax AS. I och med detta är hela skulden till Kola Holding nu reglerad. På den extra bolagstämman den 1 augusti beslutade stämman att minska aktiekapitalet från 53 173 050 till 5 317 305 kronor d.v.s. med 47 855 745 kronor. Antal aktier skall vara oförändrat. Detta innebär att aktiens kvotvärde minskar från tio (10) kronor till en (1) krona. Under december genomförde bolaget ytterligare en nyemission, på sammanlagt 10,5 Mkr. Emissionen var av typen företrädesemission och av sammanlagd emissionslikvid på 10,5 Mkr så avsåg 6,6 Mkr kvittningar av lån, ytterligare 1,5 Mkr användes till återbetalning av lån. Kostnader i samband med emissionen uppgick till ca 0,3 Mkr. Sammantaget gav emissionen en kassaförstärkning till bolaget på 2,0 Mkr Koncernens likvida medel uppgick vid årets slut till 3,3 (0,2) MSEK. Utöver likvidamedel har bolaget en checkkredit på 1,8 MSEK varav 1,3 MSEK var utyttjat per sista december 2013. Dessutom har bolaget en factoring 7
lösning där Bolaget har möjlighet att belåna kundfordringar upp till 6,5 Mkr i Sverige och 3,5 Mkr i Danmark. Per sista december var Bolagets kundfordringar belånade med 5,4 respektive 1,9 Mkr. Koncernen Nettoomsättningen för året uppgick till 75,4 (83,4) MSEK, en minskning med 9 % jämfört med förgående år. Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -7,7 (-8,1) MSEK. Rörelsens kostnader uppgick till 83,2 (91,5) Mkr, vilket resulterade i ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) om -7,7 (-8,1) Mkr. Årets resultat har belastats med engångskostnader på totalt 5 Mkr (2,8) varav merparten ca 3 Mkr (0,5) härrör sig till nedskrivning av lager. Dessutom har kostnader för transporter och handling periodvis varit högre än normalt under året då en omflyttning av all lagerverksamhet till Sverige skedde. På grund av nyrekrytering så har även rekryteringskostnaderna varit högre än normalt. Av de totala rörelsekostnaderna 83,2 Mkr utgjorde handelsvaror 49,4 Mkr (59 %), personalkostnader 15,7 Mkr (19 %) och övriga externa kostnader 18,1 Mkr (22 %). I samband med att MedCore förvärvade det danska medicinföretaget Hemax 2010 var en del av köpeskillingen lån till Kola Holding vilka kan komma att regleras av nyemitterade aktier. Den första av de tre olika delarna reglerades med 197 416 aktier under slutet av 2011 motsvarande ett värde av 1 974 160 kronor. Den andra delen reglerades med 143 997 aktier under slutet av 2012 motsvarande ett värde av 1 439 970 kronor. Den sista delen relgerades med 122 613 aktier under första halvåret 2013 till ett värde av 1 226 130 kronor. Moderbolaget MedCore AB är moderbolag i koncernen. Verksamheten bedrivs främst i MedCore Sweden AB och i MedCore Danmark AS. I moderbolaget ingår den Norska filialen som etablerades under 2010. Nettoomsättningen under 2013 uppgick till 4,4 (4,7) Mkr. I den redovisade nettoomsättningen ingår den Norska filialen med 2,0 (1,8) Mkr. Rörelsens kostnader uppgick till 7,1 (10,2) Mkr. Aktieägartillskott För att täcka dotterbolagens Medcore Sweden ABs och MedCore Danmark A/S eget kapital har moderbolaget lämnat ett aktieägartillskott på 5 Mkr till MedCore Sweden AB och 5,5 Mkr till MedCore Danmark A/S. En nedskrivning på 4 Mkr har även gjorts på aktier i det danska bolaget för att mer rättvist spegla det bokförda värdet. Styrelsens arbete och organisation Styrelsen har under år 2013 bestått av fyra ledamöter utan suppleant. Styrelsen har sammanträtt 13 gånger under året. Styrelsen har upprättat en arbetsordning, som reglerar styrelsens arbete avseende arbetsfördelning och ekonomisk rapportering, i enlighet med aktiebolagslagen, 8 kap. 5-6. I en särskild instruktion för den verkställande direktören beskrivs arbete- och befogenhetsfördelningen mellan VD och styrelsen. Styrelsens ordförande behandlar frågor avseende lön och anställningsvillkor för VD. Ordförande förankrar sedan förslagen och styrelsen beslutar om ersättning till VD. Riskfaktorer MedCores verksamhet är beroende av avtal med medicinteknikbolag som ger MedCore rätt att marknadsföra och sälja medicintekniska produkter på den nordiska marknaden så kallade försäljningsagenturer. Det finns alltid en risk att dessa sägs upp eller att tvister uppstår beträffande dessa avtal. För de fall avtalen sägs upp riskerar Bolaget att gå miste om framtida intäkter och intjäning. Bolagets kunder består till största delen av landsting och Apoteksbolaget AB. Avtal med dessa kunder om leverans av produkter 8
förutsätter offentlig upphandling, vilka som regel genomförs vartannat till var tredje år. Om MedCore inte vinner upphandlingar som bolaget medverkar i, går Bolaget miste om försäljningen för den aktuella perioden. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång Under februari månad har bolagets tidigare VD reglerat sin skuld till bolaget exklusive ränta. Framtidsutsikter Med den nya organisationen och en mer balanserad kostnadsmassa samt Bolagets starka produktportfölj är förutsättningarna goda för en framtida lönsam tillväxt. Miljöpåverkan MedCores verksamhet har marginell påverkan på den yttre miljön. Bolaget eftersträvar att i största möjliga mån välja miljövänliga alternativ vid inköp och så långt som möjligt återvinna kontors- och förbrukningsmaterial. MedCore är certifierat enligt standarden ISO 14001:2004. Årsstämma Årsstämman äger rum torsdag 24 april 2014 kl 16:00 i Bolagets lokaler Finlandsgatan 62, Kista. Kallelsen finns på Bolagets hemsida samt kommer att ske genom annonsering i Post- och inrikes tidningar samt i Svenska Dagbladet. 9
Finansiell översikt Koncernen Resultat och ställning (tkr) Flerårsöversikt 2013 2012 2011 2010 2009 Nettoomsättning 75 442 83 363 99 010 73 686 55 447 Resultat efter finansnetto -13 996-14 009-10 565-3 686-1 752 Soliditet 25% 30% 44% 53% 66% Medel antalet anställda 14 20 24 17 11 Moderbolaget Resultat och ställning (tkr) Flerårsöversikt 2013 2012 2011 2010 2009 Nettoomsättning 4 433 4 746 5 103 2 778 180 Resultat efter finansnetto -17 489-10 282-6 223-2 452 8 771 Soliditet 79% 74% 81% 86% 99% Medel antalet anställda 2,6 3,0 2,4 2 2 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande medel: Balanserade vinstmedel 34 902 745 Årets förlust -17 489 108 Summa 17 413 637 Styrelsen och verkställande direktören förslår att ansamlad vinst disponeras så att i ny räkning överförs 17 413 637 10
Koncernens Resultaträkning 2013-01-01 2012-01-01 (Belopp i tkr) -2013-12-31-2012-12-31 Nettoomsättning Not 16 75 442 83 363 Rörelsekostnader Handelsvaror -49 404-53 893 Övriga externa kostnader Not 2,3-18 092-17 005 Personalkostnader Not 4-15 697-20 576 Avskrivningar Not 5,6-4 608-5 506 Rörelseresultat efter avskrivningar -12 359-13 617 Finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 84 179 Räntekostnader -1 721-570 Resultat efter finansiella poster -13 996-14 008 Skatter Skatt på årets resultat Not 15-700 660 Årets resultat -14 696-13 348 Resultat per aktie, kr -2,70-2,64 Resultat per aktie efter utspädning -2,70-2,64 Genomsnittligt antal aktier 5 447 801 5 049 231 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 5 447 801 5 049 231 11
Koncernens Balansräkning (Belopp i tkr) 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstilgångar Not 5 Övriga immateriella anläggningstillgångar 0 2 233 Goodwill 7 905 9 143 Finansiella tillgångar Not 7 0 652 7 905 12 028 Materiella anläggningstillgångar Not 6 Inventarier, verktyg och installationer 628 1 631 Summa anläggningstillgångar 8 533 13 659 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Handelsvaror 10 050 12 711 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 14 919 12 601 Övriga fordringar Not 14 1 703 4 348 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 8 878 686 Kassa och bank 3 349 160 Summa omsättningstillgångar 30 899 30 506 SUMMA TILLGÅNGAR 39 432 44 165 12
Koncernens Balansräkning (Belopp i tkr) 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Not 9 Bundet eget kapital Aktiekapital 15 779 51 947 Bundna reserver 0 28 995 Fritt eget kapital Balanserad resultat 8 965-54 542 Årets resultat -14 696-13 348 Summa eget kapital 10 048 13 052 Långfristiga skulder Övriga skulder Not 10 700 0 Summa långfristiga skulder 700 0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Not 11 8 746 8 327 Leverantörsskulder 9 842 12 448 Övriga skulder 4 416 2 823 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 12 5 680 7 515 Summa kortfristiga skulder 28 684 31 113 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 39 432 44 165 Ställda säkerheter 23 500 23 500 Ansvarsförbindelser 500 500 13
Koncernens Kassaflödesanalys (Belopp i tkr) 2013-01-01 2012-01-01 Den löpande verksamheten -2013-12-31-2012-12-31 Rörelseresultat -12 359-13 617 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet* 4 842 Avskrivningar 4 608 5 506 Avsättning för omstruktureringskostnader 0 2 113 Realisationsresultat -48-52 -2 957-6 050 Erhållna ränteintäkter 84 179 Betalda räntekostnader -554-570 Betald skatt 0 291 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 427-6 150 Förändring av rörelsekapital (exkl. likvida medel) Ökning (-) resp. minskning (+) av varulager 2 661 224 Ökning (-) resp. minskning (+) av rörelsefordringar 261 7 458 Ökning (+) resp. minskning (-) av rörelseskulder -1 729-8 270 Förändring av rörelsekapital 1 193-588 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 234-6 738 Investeringar Investeringar Not 6-551 -1 252 Försäljningar 165 917 Nettoförändring av investeringar -386-335 Kassaflöde från rörelsen efter investeringar -2 620-7 073 Finansiering Upptagna lån 11 250 6 419 Amorterade lån -7 750 0 Nyemission** 2 309 0 5 809 6 419 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 809 6 419 Förändring av likvida medel 3 189-654 Likvida medel 160 814 Förändring av likvida medel 3 189-654 Likvida medel 3 349 160 * Avser nedskrivningar av lager på 3 297 Tkr, nedskrivning av fordring på leverantör 615 Tkr samt övriga bokslutsdispositioner 931 Tkr. ** Belopp avser exklusive emissionsutgifter som uppgick till 249 Tkr 14
Moderbolagets Resultaträkning 2013-01-01 2012-01-01 (Belopp i tkr) -2013-12-31-2012-12-31 Nettoomsättning 4 433 4 746 Rörelsekostnader Handelsvaror -1 372-1 121 Övriga externa kostnader Not 18-1 602-2 214 Personalkostnader Not 19-4 167-6 893 Avskrivningar Not 21-55 -150 Rörelseresultat efter avskrivningar -2 763-5 632 Finansiella poster Nedskrivning av andelar i dotterbolag -14 532-5 000 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 145 353 Räntekostnader -339-3 Resultat efter finansiella poster -17 489-10 282 Skatter Skatt på årets resultat 0 0 Årets resultat -17 489-10 282 15
Moderbolagets Balansräkning (Belopp i tkr) 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Not 22 34 455 38 487 Materiella anläggningstillgångar Not 23 Inventarier, verktyg och installationer 9 63 Summa anläggningstillgångar 34 464 38 550 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Handelsvaror 383 216 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 306 405 Fordringar hos koncernföretag 6 161 11 537 Övriga fordringar 188 452 Kassa och bank 252 122 Summa omsättningstillgångar 7 290 12 732 SUMMA TILLGÅNGAR 41 754 51 282 16
Moderbolagets Balansräkning (Belopp i tkr) 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Not 24 Bundet eget kapital Aktiekapital 15 779 51 947 Reservfond 0 28 995 Fritt eget kapital Balanserad vinst 34 903-31 810 Årets resultat -17 489-10 282 Summa eget kapital 33 193 38 850 Kortfristiga skulder 2013-12-31 2012-12-31 Leverantörsskulder 81 Skuld till koncernföretag 8 144 9 488 Övriga skulder 24 1 296 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 23 312 1 648 Summa kortfristiga skulder 8 561 12 432 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 41 754 51 282 Företagsinteckningar 20 000 20 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga 17
Moderbolagets Kassaflödesanalys (Belopp i tkr) 2013-01-01 2012-01-01 Den löpande verksamheten -2013-12-31-2012-12-31 Rörelseresultat -2 763-5 632 Avskrivningar Not 21 55 150 Realisationsresultat 0 21-2 708-5 461 Erhållna räntor 145 353 Betalda räntor -327 3 Betalda skatt 0 131 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 890-4 974 Förändring av rörelsekapital (exkl. likvida medel) Ökning (-) resp. minskning (+) varulager -167 3 Ökning (-) resp. minskning (+) av rörelsefordringar 8 169 6 917 Ökning (+) resp. minskning (-) av rörelseskulder -7 291-2 223 Förändring av rörelsekapital 711 4 697 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 179-277 Investeringar Investeringar Not 21,22 0 0 Försäljning 0 198 Nettoförändring av investeringar 0 198 Kassaflöde från rörelsen efter investeringar -2 179-79 Finansiering Upptagna lån 7 250 0 Amorterade lån -7 250 0 Nyemission* 2 309 0 2 309 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 309 Förändring av likvida medel samt kortfristiga placeringar 130-79 Likvida medel samt kortfristiga placeringar vid årets början 122 201 Förändring av likvida medel samt kortfristiga placeringar 130-79 Summa disponibla likvida medel 252 122 18 * Belopp avser exklusive emissionsutgifter som uppgick till 249 Tkr
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd (BFNAR). I de fall BFNAR inte föreligger har vägledning hämtats från Redovisningsrådets normer. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skattemyndigheten. Fordringar Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betalt. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd vidtagits, t.ex. terminssäkring, används terminskursen. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först in-först ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på balansdagen. Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader. Anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Beräknade återställningskostnader inkluderas inte i tillgångens anskaffningsvärde. Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier, verktyg och installationer 3-5 år 19
Not 2 Övriga externa kostnader I övriga externa kostnader ingår nedanstående arvoden till 2013-01-01 2012-01-01 revisorer -2013-12-31-2012-12-31 Ernst & Young Revisionuppdrag 373 414 Revision utanför uppdraget 0 0 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 118 65 Summa 491 479 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra samt revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Granskning av deklaration anses som skatterådgivning. Övriga tjänster är t.ex. juridiska tjänster utöver revision som rör annat än skatter. Not 3 Leasingavtal 2013-12-31 2012-12-31 Inom ett år 472 664 Senare än ett men inom fem år 362 966 834 1 630 Årets betalda leasingavgifter avseende leasingavtal uppgår till 870 (716) tkr Leasingobjekt Ackumulerade anskaffningsvärden* 2 261 2 540 *Av anskaffningsvärdet avser 1.983 tkr leasing av bilar och 278 tkr leasing övriga kontorsmaskiner Hyresavtal för lokaler i Sverige löper på till april 2015 med en årlig hyra om 385 tkr. Hyresavtal i Danmark löper till oktober 2015 årlig hyreskostnad är 155 tkr. 20