Connect to life. BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Oktober december Q4 Q4 För tredje kvartalet i rad uppvisar vi förbättrat resultat!
Oktober - december i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 211,5 MSEK (223,9) EBITDA-resultatet uppgick till 17,5 MSEK (16,3) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick 4,0 MSEK (-3,6) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -8,5 MSEK (7,9) Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,01 SEK (-0,20) Företagssegmentets ordervärde för kvartalet uppgick till 66,5 MSEK (57,4) Januari december i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 813,6 MSEK (857,4) EBITDA-resultatet uppgick till 56,4 MSEK (72,9) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick 3,2 MSEK (12,4) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27,1 MSEK (61,6) Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,03 SEK (0,29) Styrelsen föreslår att en utdelning om 1,25 kr (1,25) per aktie lämnas för Väsentliga händelser efter kvartal fyra Förvaltningsrätten bifaller A3s överklagande av Skatteverkets beslut. A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark 12, 903 47 Umeå Tel 0770-910 000 E-post info@a3.se www.a3.se
Utvalda finansiella data i sammandrag OKT - DEC OKT - DEC JAN - DEC JAN - DEC Rörelseintäkter 211,5 223,9 813,6 857,4 EBITDA-resultat 17,5 16,4 56,4 73,0 EBITDA-marginal (%) 8,3 7,3 6,9 8,5 Rörelseresultat (EBIT) 4,0-3,6 3,2 12,4 Rörelsemarginal (%) 1,9-1,6 0,4 1,4 Resultat före skatt (EBT) 3,3-3,5 0,5 9,0 Vinstmarginal (%) 1,6-1,6 0,1 1,0 Nettoresultat 0,2-6,7 1,1 9,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8,5 7,9 27,1 61,6 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,01-0,20 0,03 0,29 BELOPP I MSEK Totala intäkter MSEK EBITA-marginal % 250 15% 200 12% 150 9% 100 6% 50 3% 0 0% Q1 Q2 Q3 2016 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Bokslutskommuniké oktober december 3
VD-KOMMENTAR Q4 FÖR TREDJE KVARTALET I RAD UPPVISAR VI FÖRBÄTTRAT RESULTAT! Jag har hela tiden varit mycket tydlig med att vår plan handlar om att adressera operationella kostnader samt etablera en bra balans mellan tillväxt inom företagssegmentet och driften av en effektiv välskött operatörsverksamhet. Under Q4 har vi, för tredje kvartalet i rad, fortsatt att successivt förbättra den underliggande verksamheten vilket igen innebär att resultaten för detta kvartal är bättre än föregående kvartal. Ett EBITDA resultat för perioden om 17,5 MSEK är starkt men då vi under perioden har haft positiva engångsposter på ca 2,8 MSEK så finns det ytterligare förbättringspotential att adressera under kommande perioder! Under har vi hållit ett bra tryck i vår företagsförsäljning, lyckats sätta vår nya affärsenhet för IT & driftstjänster ordentligt på kartan, samt lyckats försvara vår position på privatmarknaden med näbbar och klor! Vår plan håller och jag ser med tillförsikt fram emot att under 2019 visa att den underliggande lönsamheten nu är återställd. Q4 resultatet är bättre än föregående kvartal EBITDA resultatet för perioden är 17,5 MSEK (16,4) vilket är ca 7 % bättre än föregående år, en förbättring om +16% jämfört med föregående kvartal (15,1), och + 72 % jämfört med första kvartalet (10,2). Resultatet påverkas av investeringar om ca 6,6 MSEK i kampanjrabatter och andra säljåtgärder. Jag vill understryka att denna investering är återkommande samt nödvändig för att hela tiden kunna försvara vår kundstock och/eller RGU-bestånd, och uppmärksammar posten enbart för att vi väljer att kostnadsföra denna investering istället för att balansföra posten som vissa av våra peers gör. Utöver detta så har vi även realiserat positiva engångsposter i loppet av perioden om ca 2,8 MSEK. De operationella kostnaderna uppgick till 38,0 MSEK (personal och övrig Opex) för perioden, vilket är en förbättring om drygt 4,5 MSEK från föregående kvartal. I och med detta så börjar vi närma oss den target run rate som är satt för bolaget, men vi måste beakta att detta inkluderar de positiva engångsposterna, och ergo så har vi fortfarande en liten bit kvar till en genomsnittlig run rate om 37-38 MSEK/kvartal. Intäkterna för Q4 uppgick till 211,5 MSEK vilket är ökning om ca 12 MSEK jämfört med föregående kvartal (199,2), och i paritet med föregående år rensat för retailaffären (7,5 MSEK). Ungefär 6,5 MSEK av denna ökning är hänförlig till hårdvaruförsäljning inom Företagssegmentet. Oavsett detta är trenden positiv då vi inte bara lyckas försvara vår topplinje men även öka intäkterna något! På privatsidan sjunker intäkterna för Q4 något med ett belopp om -0,8 MSEK jämfört med Q3 (148,0 vs 148,8), och det beror främst på effekten att växla ut Sunset RGUer mot motsvarande för Sunrise. Utökad information beträffande vår business Vi har under ökat vår omsättning inom affärsområdet IT-Tjänster med intäkter som överstiger 62 MSEK per år och med positivt EBITDA bidrag så har vi nu helt klart etablerat oss som en helhetsleverantör inom IT & Telekom på företagsmarknaden. Vi kommer därför under 2019 att börja visa en fördjupad information kring denna affär i samband med vår kvartalsredovisning. Detsamma gäller antal fiberanslutna kunder där vi idag tillhandahåller tjänster till privathushåll och företagskunder. Framgent så kommer vi visa hur detta fiberbestånd utvecklas i mer detalj. Övriga kommentarer Utöver ovanstående är det värt att notera följande; (i) A3 fortsätter att vinna avtal genom Kammarkollegiet. Utöver det avtal som tecknades med Stadskontoret för tillhandahållandet av Kommunikation som tjänst så har vi nyligen säkrat avtal med Boverket som har ett ordervärde om ca 2,5 MSEK på årsbasis. Och självklart vinner vi även avtal utanför Kammarkollegiet där avtal har tecknats med bl.a. Svensk Byggtjänst, Sjöräddningssällskapet mm, (ii) Under Q4 har vi fortsatt att investera i en uppgradering av vårt corenät samt arbetat med att förnya utrustning hos en rad av våra kunder. Dessa åtgärder gör att vi kan tillhandahålla robusta och stabila tjänsteleveranser vilket i sin tur leder till ett förlängt förtroende från våra kunder. Sammanfattningsvis har vår verksamhet successivt förbättrats under, och vi är nu redo för att kunna växla upp denna trend i kommande kvartal. Givet att vi har både ett starkt underliggande kassaflöde och en låg nettoskuldsättningsgrad verkar vi för att kunna ge våra aktieägare en attraktiv direktavkastning, och föreslagen utdelning för detta verksamhetsår är SEK 1,25/aktie. Stockholm den 13 februari 2019 Paul Moonga Verkställande Direktör A3 Allmänna IT och Telekomaktiebolaget (publ) Företagssegmentet visar intäkter om 63,5 MSEK vilket är en ökning om 13,0 MSEK från föregående kvartal. Ungefär 50 % av denna ökning är ett resultat av stark hårdvarurelaterad försäljning inom vår IT affär, något som självklart är mycket positivt men jag vill betona att detta nödvändigtvis inte är intäkter som återupprepas varje kvartal. Det viktigaste är att bibehålla det tryck som råder inom företagsförsäljningen och under kvartalet visade vi ett ordervärde om 66,5 MSEK (57,4) vilket är väsentlig förbättring mot föregående kvartal (54,2 MSEK) och även 16 % högre än föregående år. 4 Bokslutskommuniké oktober december
5
Koncernens nyckeltal BELOPP I TSEK OKT - DEC JUL - SEP APR - JUN JAN - MAR OKT - DEC Rörelseintäkter 211 479 199 219 200 052 202 805 223 909 EBITDA-resultat 17 526 15 082 13 603 10 159 16 403 EBITDA-marginal (%) 8,3 7,6 6,8 5,0 7,3 Rörelseresultat (EBIT) 3 987 1 741 379-2 921-3 553 Rörelsemarginal (%) 1,9 0,9 0,2-1,4-1,6 Resultat före skatt (EBT) 3 332 530-315 -3 078-3 541 Vinstmarginal (%) 1,6 0,3-0,2-1,5-1,6 Nettoresultat 211 1 769 929-1 848-6 689 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3 Resultat per aktie (SEK) 0,01 0,05 0,03-0,06-0,20 Eget kapital per aktie (SEK) 6,15 6,27 6,36 7,40 7,46 Antal aktier vid periodens slut 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 523 7 902 29 600 4 705 7 871 Tillgängliga likvida medel 13 582 35 442 18 408 53 435 51 483 Balansomslutning 482 106 468 090 494 652 513 924 527 897 Räntebärande skulder 43 226 53 317 58 869 64 502 64 772 Soliditet (%) 42 44 42 47 46 NYCKELTALSDEFINITIONER EBITDA resultat Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA-marginal EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. EBIT Resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med ej utnyttjat befintlig checkkredit. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutningen. 6 Bokslutskommuniké oktober december
Koncernens utveckling INTÄKTER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens nettoomsättning för fjärde kvartalet uppgick till 209,6 MSEK (221,2). Omsättningen för helåret uppgick till 806,1 MSEK (838,4). Intäktsnedgången beror främst på avvecklingen av verksamheten i A3 Retail som avslutades per 31 januari (omsättning per månad om ca 2,5 MSEK) och churn av sunsetprodukter. Sunrise vs Sunset Vi delar upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster, molnservertjänster, VoIP och TV. Vid utgången av fjärde kvartalet var antalet Sunrise RGU:er 280 935 (272 884) Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Antalet Sunset RGU:er var 80 479 (93 479) per utgången av fjärde kvartalet. Privatmarknaden A3 levererar fast och mobil telefoni, bredbandstjänster och tillhörande tilläggstjänster till privatkunder. Omsättningen uppgick under kvartalet till 148,0 MSEK (162,1). EBITDA för kvartalet är 8 % (8). Omsättningsminskningen beror till största del av kundtapp inom produktsegmentet Sunset där vi fortsätter att se ett kundtapp inom kopparbaserat telefoni, samt avvecklingen av retailaffären (7,5 MSEK). Vårt fokus på framtidssäkrade tjänster intensifieras och vi har etablerat en stark position som leverantörer av internetaccess baserat på optisk fiberteknik. Under kvartalet fortsätter vi att försvara vår omsättning mot föregående kvartal genom riktade prishöjningar mot bredbandskunder i fiberbeståndet. Nettointaget av unika abonnenter förbättrades något under kvartalet efter några kvartal med lägre nettointag tidigare under året. Affären inom Sunset fortsätter att utvecklas väl där antalet intäktsbringande fiberanslutna bredbandstjänster uppgår till 164 720 (164 000) i de öppna stadsnäten. Arbetet kortar ner ledtider och ökar sammarbetsförutsättningarna inom organisationen. Förbättringarna har möjliggjort effektivare hantering av affärsmöjligheter samt identifierat fler möjligheter till helhetsaffärer där A3 sköter både Telekom och IT drift. Intaget av helhetskunder bekräftar att vi hat valt rätt strategi och inriktning inom företagsmarknaden. Under fjärde kvartalet har vi fortsatt förnya vårt corenät. Vi har parallellt arbetat med att förnya utrustning hos våra kunder vilket har lett till förlängt förtroende. Nätinvesteringarna skapar stora fördelar för oss som operatör och IT-partner genom att vi kan leverera stabilare tjänster med högre hastigheter. Omsättningen för kvartalet uppgick till 63,5 MSEK (61,8) vilket är en ökning om 3,5 % jämfört med föregående år. EBITDA för kvartalet uppgår till 10% (4%). Förbättringen jämfört med föregående år beror på effekter av investeringar i utveckling av företagsaffären för IT-tjänster som en utökad säljkår samt engångseffekten av återföringen av förra årets avsättning för processen mot Skatteverket. Rörelseintäkter (MSEK) 300 200 100 0 A3 Privat A3 Företag oktober december Rörelseintäkter (MSEK) A3 Privat 63 148 A3 Företag 62 162 oktober december Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för fjärde kvartalet blev 66,5 MSEK (57,4). Vilket är en ökning med 16 % jämfört med föregående år. Hantering av interna processer förbättras kontinuerligt. 214 209 600 648 januari december januari december Bokslutskommuniké oktober december 7
EBITDA-marginal % EBITDA-marginal % A3 Privat A3 Företag A3 Privat A3 Företag 15% 15% 10% 10% 5% 0% 8% 10% 8% 4% 5% 0% 9% 2% 9% 7% oktober december oktober december -5% januari december januari december Rörelseintäkter (MSEK) A3 Privat A3 Företag 300 150 52 44 42 42 46 53 49 62 49 51 50 63 132 129 127 126 158 160 168 162 154 149 149 148 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Antal RGU:er (tusental)* 2016 sunrise sunset 300 250 273 272 273 272 271 271 272 272 272 272 272 200 150 100 50 0 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec 273 273 274 274 272 276 278 282 281 279 278 279 281 113 112 110 108 106 104 103 102 99 96 95 93 92 90 89 91 85 84 85 84 83 84 82 80 *Från och med räknar vi RGU:er på ett nytt sätt. Jämförelsesiffror är beräknat för Rörelsens kostnader och resultat Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för fjärde kvartalet uppgick till 207,5 MSEK (227,5) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 17,5 MSEK (16,4). EBITDA-resultatet har för fjärde kvartalet ökat med 1,2 MSEK jämfört med samma period. Detta beror dels av justeringar för Förvaltningsrättens dom har gjorts under kvartalet på 5,2 MSEK. Semesteruttaget under det tredje kvartalat ger en positiv effekt på resultatet med följd av minskade personalkostnader. Detta har vi under året justerat, i kvartal fyra har 1,0 MSEK (0,0) fördelats för kvartalet för att få en mer jämn personalkostnad över året. Rörelsens kostnader och avskrivningar för helåret uppgick till 810,4 MSEK (845,0) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 56,4 MSEK (72,9). Koncernens nettoresultat för fjärde kvartalet uppgick till 0,2 MSEK (-6,7) vilket ger ett resultat per aktie om 0,01 SEK (-0,20). För helåret uppgick nettoresultatet till 1,1 (9,6), vilket ger ett resultat per aktie om 0,03 kr (0,29). 8 Bokslutskommuniké oktober december
FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för fjärde kvartalet till -8,5 MSEK (7,9) och för helåret till 27,1 MSEK (61,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för fjärde kvartalet till -3,2 MSEK (3,1) vilket påverkas av immateriella anläggningstillgångar. Årets utdelning Bolaget har under året gjort en aktieutdelning på 1,25 (1,50) krona per aktie, vilket uppgick till totalt 41,1 MSEK (49,3). Eget kapital Det egna kapitalet uppgick den 31 december till 201,9 MSEK (240,6) och soliditet till 42 (46) procent. Likvida medel Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 31 december till 13,6 MSEK (51,5) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 13,0 MSEK (35,0). Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med marginal. Under året har lånet amorterats 23,0 MSEK (22,1). Per den 31 december uppgår koncernens totala lån till 78,2 MSEK (99,4) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,2 ggr (0,30). Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick den 31 december till 177 (163). Antalet anställda har ökat som en följd av förvärvet av A3 Sverige AB, A3 IT AB, en utökning av den egna säljkåren, samt att vi ersatt den externa kundtjänsten med kundtjänst inhouse. Transaktioner med närstående A3 köper löpande tjänster av Hamilton Advokatbyrå där A3s styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. Paul Moonga, VD för A3, har innan anställning fakturerat A3 genom Ignitas Zeobra. Totalt har dessa tjänster prissatts marknadsmässigt och uppgick under till 4,3 MSEK (6,4). Rättelse av fel En rättelse av fel har skett av resultaträkningen för respektive balansräkningen per -12-31 avseende nedskrivning av kundstock som borde varit helt avskriven per -12-31. I resultaträkningen ökas av- och nedskrivningar med 5,7 Mkr, årets skattekostnad påverkas positivt med +1,2 Mkr och Nettoresultatet reduceras med 4,4 Mr. I balansräkningen påverkas Immateriella anläggningstillgångar med -5,7 Mkr, uppskjuten skatteskuld med + 1,2 Mkr och Eget kapital med -4,4 Mkr. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), som antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Nya och ändrade standarder har inte påverkat A3s redovisning. IFRS 9 - Finansiella Instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument, och tillämpas från 1 januari. Vår analys av IFRS 9 har resulterat i en effekt om 1,3 MSEK som har redovisats mot eget kapital under året. IFRS 15 intäkter från avtal med kunder, tillämpas från 1 januari och ersätter IAS 11 och 18, IFRIC 13, 15 och 18 samt SIC-31. A3 har valt att redovisa övergången enligt den framåtriktade retroaktiva metoden med tillämpning från 1 januari. Då inga väsentliga avtal löpte över årsskiftet enligt tidigare principer uppkom inga övergångseffekter per den 1 januari. I slutet av andra kvartalet har A3 fått systemstöd på plats som möjliggör aktivering av direkta försäljningskostnader (provisioner). Resultateffekten av de aktiverade försäljningskostnaderna uppgår till 0,4 MSEK under året. IFRS 16 - Leasingavtal träder i kraft den 1 januari 2019. A3 koncernen bedömer att effekterna av den nya standarden kommer att påverka bolaget genom att hyreskontrakt avseende främst lokaler och fordon kommer att redovisas i balansräkningen både som tillgång och skuld. Leasingkostnaderna kommer framgent att redovisas i resultaträkningen fördelat på avskrivningar av den immateriella anläggningstillgången som rätten att utnyttja leasingobjekten utgör samt räntekostnader. Ingången till 2019 har A3 tillgångar och leasingskulder till ett värde av 29,1 MSEK. Bokslutskommuniké oktober december 9
Finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låneoch kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. A3 har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för not K2 sid 43-44. Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april. Den i tidigare delårsrapporten beskriva processen har avgjorts i Förvaltningsrätten, vilket medför att avsättningen som tidigare har gjorts får en positiv resultateffekt för A3 på 5,2 MSEK. Moderbolaget Koncernens moderbolag är A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för uppgick till 39,1 MSEK (37,5) Nettoresultatet för helåret uppgick till -17,6 MSEK (0,9). Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december 2021. Den 31 december uppgick lånet till 43,2 MSEK (64,4) varav 22,2 MSEK (22,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. Utdelning A3s utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Styrelsen har föreslagit att årsstämman 2019 beslutar att en utdelning med 1,25 (1,25) krona per aktie lämnas för. Avstämningsdag för utdelning kommer att meddelas i anslutning till årsstämman. 10 Bokslutskommuniké oktober december
Aktiekapital A3s aktiekapital uppgick per den 31 december till 6 571 489 kr. Samtliga aktier i A3, 32 857 443, är den 31 december A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. Handel i A3s aktie A3s aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATRE och börsvärdet uppgick den 31 december till 453,4 MSEK. Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 31 december. AKTIEÄGARE PER 31 DECEMBER A-AKTIER KAPITAL % RÖSTER % Mark Hauschildt (privat och genom bolag) * 15 357 319 46,7% 46,7% On Top of IT AB (Johan Åsberg) 2 769 231 8,4% 8,4% Mikael Holmlund AB 2 769 231 8,4% 8,4% Pemberton Holding Ltd 1 323 072 4,0% 4,0% Ola Norberg (privat, familj och via bolag) 1 027 912 3,1% 3,1% Tenor SA 928 884 2,8% 2,8% Hans Hellspong 907 883 2,8% 2,8% E. Öhman J:or fonder 893 063 2,7% 2,7% Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) 543 468 1,7% 1,7% Milos Tankosic 517 432 1,6% 1,6% Sasa Cvijic 500 000 1,5% 1,5% Moses Ntereke 500 000 1,5% 1,5% Peter Bellgran (privat och familj) 359 262 1,1% 1,1% Avanza Pension 333 422 1,0% 1,0% Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) 307 692 0,9% 0,9% Totalt övriga ägare 3 819 572 11,6% 11,6% SUMMA 32 857 443 100% 100% *Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015. AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 31 DECEMBER ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL% 1-500 1 204 174 281 0,5% 501-1 000 281 235 981 0,7% 1 001-5 000 295 720 407 2,2% 5 001-10 000 59 429 736 1,3% 10 001-15 000 13 166 392 0,5% 15 001-20 000 8 137 834 0,4% 20 001-45 30 992 812 94,3% SUMMA 1 905 32 857 443 100,0% Bokslutskommuniké oktober december 11
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL FYRA Ordervärdet Orderingången för fjärde kvartalet slutade på 66,5 MSEK (57,4) VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTAL FYRA Vinstutdelning Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om vinstutdelning med 1,25 kr (1,25) per aktie lämnas för. Avstämningsdag för utdelning kommer att meddelas i anslutning till årsstämman. Det föreslås vidare att överskjutande del av till årsstämmans förfogande stående vinstmedel balanseras i ny räkning. Förvaltningsrätten bifaller A3s överklagade av Skatteverkets beslut Förvaltningsrätten i Umeå har i dom daterad den 23 januari 2019 bifallit A3 överklagande av Skatteverkets beslut i sin helhet. Efter en långvarig skatterevision erhöll A3 i december Skatteverkets beslut avseende koncernens inkomstdeklarationer för åren 2013 och 2014. Skatteverket beslutade om begränsning av tidigare års underskott med 111 MSEK, efterbeskattning samt drygt 11 MSEK i skattetillägg. A3 överklagade besluten till Förvaltningsrätten i Umeå som nu bifaller A3s överklagande i sin helhet. Domen har inte vunnit laga kraft och kan komma att överklagas av Skatteverket. Organisationsförändring Daniel Andersson, CMO har valt att lämna A3 på egen begäran 12 Bokslutskommuniké oktober december
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG* BELOPP I TSEK OKT - DEC OKT - DEC JAN - DEC JAN - DEC Nettoomsättning 209 624 221 225 806 068 838 389 Övriga intäkter 1 855 2 684 7 488 19 045 Rörelseintäkter 211 479 223 909 813 555 857 434 Produktionskostnader och teleutrustning -155 934-152 315-586 251-597 682 Övriga externa kostnader -11 270-29 066-63 472-97 285 Personalkostnader -26 748-26 125-107 462-89 600 Av- och nedskrivningar -13 539-19 956-53 184-60 417 Rörelsekostnader -207 492-227 462-810 369-844 983 Rörelseresultat (EBIT) 3 987-3 553 3 187 12 450 Finansnetto -655 12-2 718-3 405 Resultat före skatt (EBT) 3 332-3 541 468 9 046 Skatter -3 121-3 148 593 506 Nettoresultat 211-6 689 1 062 9 551 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,01-0,20 0,03 0,29 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 *Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. *A3 IT och Delegate i Umeås resultat med ifrån maj. Bokslutskommuniké oktober december 13
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK 31 DEC 31 DEC Immateriella anläggningstillgångar 311 419 352 245 Materiella anläggningstillgångar 6 988 8 986 Uppskjuten skattefordran 20 697 20 862 Övriga finansiella anläggningstillgångar 1 268 9 241 Summa anläggningstillgångar 340 372 391 334 Lager 740 4 825 Kundfordringar 108 450 75 030 Övriga kortfristiga fordringar 2 017 1 829 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 799 32 732 Likvida medel 727 16 483 Summa omsättningstillgångar 141 734 130 900 Summa tillgångar 482 106 522 234 Eget kapital exklusive årets resultat 200 875 231 067 Nettoresultat 1 062 9 551 Summa eget kapital 201 936 240 619 Avsättningar 0 5 915 Uppskjuten skatteskuld 21 042 25 021 Långfristig del av lån 21 015 42 211 Summa långfristiga skulder 42 058 73 147 Kortfristig del av lån 22 211 22 561 Leverantörsskulder 86 688 76 664 Övriga kortfristiga skulder 29 293 15 292 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99 919 93 951 Summa kortfristiga skulder 238 112 208 468 Summa skulder och eget kapital 482 106 522 234 14 Bokslutskommuniké oktober december
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERADE VINSTMEDEL SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG TILL MODERBOLAGET Belopp vid års ingång 6 571 333 291-59 508 280 354 Utdelning -49 286-49 286 Nettoresultat januari - december 9 551 9 551 Belopp vid års utgång 6 571 333 291-99 243 240 619 Utdelning -41 072-41 072 IFRS-9 justering 1 328 1 328 Nettoresultat januari - december 1 062 1 062 Belopp vid års utgång 6 571 333 291-137 926 201 936 Bokslutskommuniké oktober december 15
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK OKT - DEC OKT - DEC JAN - DEC JAN - DEC Resultat före skatt (EBT) 3 332-3 541 468 9 046 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 13 539 19 955 53 184 60 416 Andel i intressebolags resultat 0 424 Förändringar i avsättningar -3 695-5 915 Övrigt 0 4 149-471 1 998 Betald skatt -5 121-1 941-3 268-8 860 Förändring av rörelsekapital -16 579-10 751-16 865-1 450 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 523 7 872 27 133 61 574 Förvärv av dotterbolag 0-6 538 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -2 758 0-8 535-312 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -530 1 168-1 854-525 Förändring övriga finansiella tillgångar 42 1 967 7 973 2 387 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 246 3 135-2 416-4 988 Utdelning 0-41 072-49 286 Amortering av lån -10 091-10 785-21 546-22 578 Förändring av checkräkningskredit 15 941-565 22 145-565 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 850-11 350-40 437-72 429 Periodens kassaflöde -5 919-343 -15 756-15 843 Likvida medel vid periodens ingång 6 646 16 827 16 483 32 327 Periodens kassaflöde -5 919-343 -15 756-15 843 Likvida medel vid periodens utgång 727 16 483 727 16 483 16 Bokslutskommuniké oktober december
KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL* BELOPP I TSEK OKT - DEC JUL - SEP APR - JUN JAN - MAR OKT - DEC Nettoomsättning 209 624 197 123 198 318 201 003 221 225 Övriga intäkter 1 855 2 096 1 734 1 803 2 684 Rörelseintäkter 211 479 199 219 200 052 202 805 223 909 Produktionskostnader -155 934-141 573-142 710-146 035-152 315 Övriga externa kostnader -11 270-16 200-16 309-19 693-29 066 Personalkostnader -26 748-26 364-27 430-26 919-26 125 Rörelsekostnader -193 953-184 137-186 449-192 647-207 506 EBITDA-resultat 17 526 15 082 13 603 10 159 16 403 EBITDA-marginal % 8,3% 7,6% 6,8% 5,0% 7,3% Av- och nedskrivningar -13 539-13 341-13 224-13 079-19 956 EBIT-resultat 3 987 1 741 379-2 921-3 553 EBIT-marginal % 1,9% 0,9% 0,2% -1,4% -1,6% Finansnetto -655-1 211-694 -158 12 EBT-resultat 3 332 530-315 -3 078-3 541 Skatter -3 121 1 239 1 244 1 231-3 148 Nettoresultat 211 1 769 929-1 848-6 689 *A3 IT AB och Delegate i Umeås AB resultat är ej med förrän maj. Bokslutskommuniké oktober december 17
MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK OKT - DEC OKT -DEC JAN - DEC JAN - DEC Rörelseintäkter 13 622 12 500 39 067 37 493 Rörelsens kostnader -13 759-13 159-39 658-37 840 Rörelseresultat -137-658 -591-347 Finansiellt netto -8 094-24 -15 183 1 206 Resultat efter finansiella poster -8 231-683 -15 775 859 Lämnade koncernbidrag -1 852 0-1 852 0 Skatt 0 0 0 0 Nettoresultat -10 083-683 -17 627 859 BELOPP I TSEK 31 - DEC 31 - DEC Immateriella tillgångar 16 205 Materiella tillgångar 334 403 Finansiella anläggningstillgångar 452 902 461 855 Summa anläggningstillgångar 453 252 462 463 Övriga omsättningstillgångar 64 488 65 276 Kassa och bank 727 16 483 Summa omsättningstillgångar 65 215 81 759 Summa tillgångar 518 467 544 222 Eget kapital 257 386 316 085 Långfristiga skulder - lån 21 015 42 211 Kortfristig del av lån 22 211 22 211 Övriga skulder 217 854 163 715 Summa kortfristiga skulder 240 065 185 926 Summa skulder och eget kapital 518 467 544 222 18 Bokslutskommuniké oktober december
Noter NOT 1 SEGMENTSREDOVISNING* BELOPP I TSEK OKT - DEC OKT- DEC JAN - DEC JAN - DEC A3 Privat 148 011 162 103 599 974 647 839 A3 Företag 71 667 67 890 247 207 228 555 Koncerneliminering -8 199-6 084-33 625-18 960 Rörelseintäkter 211 479 223 909 813 556 857 434 A3 Privat 11 476 13 614 51 173 59 449 A3 Företag 6 051 2 790 5 198 13 419 EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) 17 527 16 404 56 371 72 868 BELOPP I TSEK 31 - DEC 31 - DEC A3 Privat 604 680 573 302 A3 Företag -122 574-51 068 Summa tillgångar 482 106 522 234 * A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. NOT 2 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVIS- NINGSÄNDAMÅL Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät För mer information se Riskfaktorer sida 7. Bedömning av värdet av goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utförs under det fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångar A3s immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Uppskjutna skattefordringar Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott. Bokslutskommuniké oktober december 19
NOT 3 ALTERNATIVA NYCKELTAL A3s finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. A3 använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser A3 vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. EBITDA och EBITDA marginal A3 anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBIT- DA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT, rörelse- och vinstmarginal EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Täckningsbidrag Täckningsbidrag är ett intressant mått för A3. Täckningsbidraget som är skillnaden mellan en produkt eller produktgrupps särintäkter och särkostnader är ett relevant nyckeltal för att förstå hur olika produkter/produktgrupper bidrar till att täcka de gemensamma kostnaderna. Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medel Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive outnyttjad del av den checkräkningskredit på 35 MSEK som koncernen har till sitt förfogande. 20 Bokslutskommuniké oktober december
Övrig information Datum för årsstämma samt publicering av finansiell information 13 februari 2019 Bokslutskommuniké 25 april 2019 Årsredovisning 10 maj 2019 Delårsrapport januari mars 23 maj 2019 Årsstämma 22 aug 2019 Delårsrapport april juni 21 nov 2019 Delårsrapport juli september 13 feb 2020 Bokslutskommuniké 2019 För ytterligare information kontakta: CEO Paul Moonga CFO Annika Westberg Tel 070 959 06 66 Tel 073 86 63 999 paul@a3.se annika.westberg@a3.se Finansiell information Denna information är sådan information som A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 13 februari 2019 kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på www.a3.se alternativt beställas från bolaget via ir@a3.se. Granskning av delårsrapporten Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. OM A3 A3 är en helhetsleverantör inom telekom och IT med huvudkontor i Umeå. A3 bildades och är resultatet av ett samgående mellan bredbands- och telekomföretagen AllTele och T3. Tillsammans kan vi med A3 erbjuda ett komplett utbud av kommunikationstjänster till privatkunder och företag, och moderna IT-lösningar för det digitala kontoret. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap, numer under kortnamnet ATRE. Mer information om A3 och vårt erbjudande finns på www.a3.se 21
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 13 februari 2019 A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt Styrelseledamot Anna Philipson Styrelseledamot Lars Roth Styrelseledamot Johan Åsberg Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot / VD 22 Bokslutskommuniké oktober december
A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark 12 903 47 Umeå Tel 0770-910 000 E-post info@a3.se www.a3.se Connect to life.