januari - december 2016 Bokslutskommuniké januari - december 2016 Verksamheten fortsätter utvecklas positivt.

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari - december 2016 Q4 Verksamheten fortsätter utvecklas positivt.

2 Oktober december i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 167,8 MSEK (191,2). EBITDA-resultatet uppgick till 20,5 MSEK (16,3) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,5 MSEK (4,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3,0 MSEK (-9,9). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,30 SEK (0,24). Den 18 november träffades avtal om förvärv av samtliga aktier i Telecom3 AB. Köpeskillingen uppgick till 169,7 MSEK och finansieras med egna medel, ett nytt lån på 50 MSEK samt en apportemission. Förvärvet inkluderar en nettokassa om ca 32 MSEK. Extra bolagsstämma hölls den 14 december angående en apportemission på nya aktier som delbetalning för Telecom3 AB. Förvärvet slutfördes formellt den 30 december 2016 Styrelsen ämnar följa bolagets utdelningspolicy och avser att meddela sitt förslag till vinstdisposition senast den 26 april i samband med publiceringen av årsredovisningen. Januari december i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 694,3 MSEK (782,8). EBITDA-resultatet uppgick till 79,5 MSEK (55,9). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 35,3 MSEK (-45,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 49,6 MSEK (42,6). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 1,16 SEK (-1,90). Utvalda finansiella data i sammandrag * 2015 Belopp i MSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Rörelseintäkter 167,8 191,2 694,3 782,8 EBITDA-resultat 20,5 16,3 79,5 55,9 EBITDA-marginal (%) 12,2 8,5 11,5 7,1 Rörelseresultat (EBIT) 9,5 4,4 35,3-45,7 Rörelsemarginal (%) 5,7 2,3 5,1-5,8 Resultat före skatt (EBT) 8,2 3,8 31,2-49,3 Vinstmarginal (%) 4,9 2,0 4,5-6,3 Nettoresultat 8,2 6,1 31,2-48,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,0-9,9 49,6 42,6 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,30 0,24 1,16-1,90 * Resultatet har påverkats av en nedskrivning av goodwill på 55,9 MSEK Totala intäkter MSEK EBITDA-marginal % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 12% 9% 6% 3% 0%

3 VD-kommentar AllTele visar återigen ett starkt resultat under fjärde kvartalet med ett EBITDA på 20,5 MSEK (16,3). Bland annat fortsätter bredband via fiber i öppna stadsnät att växa kraftigt. Efter förvärvet av T3 har AllTele nu 147K RGU:er (92K) inom detta segment. Jämför vi med utgången av 2015 är det en ökning på hela 60%. Vår målsättning inom privatmarknaden är att ha en högre tillväxt än marknaden som helhet. Integrationen av T3 har gått över förväntan och redan i mitten av januari flyttade kontoren i Umeå ihop till gemensamma lokaler. Den nya organisationen är beslutad och arbetar med fokus på att få ut maximalt med synergier samt att starta upp korsförsäljningsaktiviteter och fortsatt fokus på företagsaffären Telekommarknaden och IT-marknaden konvergerar alltmer till en och samma marknad där kunderna efterfrågar ett helhetsansvar. I och med förvärvet av T3 erbjuder AllTele nu också kvalificerade hostingtjänster och molnservrar i en hypermodern teknisk miljö. Att med hjälp av fiber hjälpa små och medelstora företag att digitalisera sin verksamhet in i molnet kommer att vara en kärnverksamhet i det framtida AllTele att agera både som Telekom- och ITbolag i det gränsland där de traditionella marknaderna möts och erbjuda helhetslösningar kommer således att vara ett viktigt fokus framgent. Ordervärdet på företagssidan var under kvartalet ca 33,4 MSEK (19,4). Det är det bästa kvartalet under 2016 och 72% högre än föregående år. Sammanslagningen av T3:s och AllTeles säljkårer ökar de gemensamma säljresurserna men det är inte nog. Ambitionen är att fortsätta utöka säljkåren och att få en stark lokalt närvarande säljkår som lever nära kunderna i deras vardag. Kundservicen är redan helt integrerad och drivs i intern regi. Såväl svarstider som kundnöjdhet har fortsatt förbättrats. För sjunde kvartalet i rad förbättrar vi EBITDA till 20,5 MSEK (16,3). EBIT för perioden blev 9,5 MSEK (4,4). Helårsresultatet blev 31,2 MSEK vilket skall jämföras med -48,8 för Siffrorna visar att vi är på rätt väg. Jag kan redan nu konstatera att integrationen av T3 har gått över förväntan och att vi kommer att nå de synergimål om ca MSEK som vi satt upp för Nu är det full fart framåt med fullt fokus på sälj och tillväxt. Stockholm den 10 februari 2017 Verkställande Direktör AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ)

4 Koncernens nyckeltal Belopp i TSEK okt - dec jul - sep apr - jun jan - mar okt - dec Rörelseintäkter EBITDA-resultat EBITDA-marginal (%) 12,2 12,1 11,7 10,0 8,5 Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (%) 5,7 5,4 5,4 4,0 2,3 Resultat före skatt (EBT) Vinstmarginal (%) 4,9 4,8 4,9 3,4 2,0 Nettoresultat Skuldsättningsgrad (ggr) 0,23 0,2 0,2 0,3 0,4 Resultat per aktie (SEK) 0,30 0,30 0,32 0,19 0,24 Eget kapital per aktie (SEK) 8,53 6,24 6,69 5,17 6,13 Antal aktier vid periodens slut Kassaflöde från den löpande verksamheten Tillgängliga likvida medel Balansomslutning Räntebärande skulder Soliditet (%) Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. Resultat före räntor och skatter. Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit. Eget kapital i relation till balansomslutningen.

5 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 januari - december 2016 Koncernens utveckling Koncernens omsättning för fjärde kvartalet 2016 uppgick till 167,8 MSEK (191,2). Omsättningen för helåret uppgick till 694,3 MSEK (782,8). Intäktsminskningen beror främst på den tidigare genomförda avvecklingen av olönsamma kundavtal inom den publika sektorn. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. AllTele Privat bedrivs av AllTele Privat AB. Omsättningen uppgick under kvartalet till 125,6 MSEK (137,3) och per 31 december 2016 innehåller AllTele Privat 242 (262) tusen intäktsbärande tjänster (RGU:er). Till detta tillkommer T3s kundbas på 53 (49) tusen RGU:er. Den kontinuerliga prispressen på RGU:er inom traditionell kopparbaserad telefoni har fortsatt. AllTele fortsätter dock att växa inom fiberanslutna bredbandstjänster i öppna stadsnät och hade per sista december 147 (92) tusen kunder, en ökning med 60% jämfört med föregående år. AllTele har under året utvecklat strategier för att positionera sig och öka sin marknadsandel bland de nyanslutna villor där bredbandsbyggnationen ökar kraftigt. Rörelseintäkter (MSEK) AllTele Privat AllTele Företag oktober - december Rörelseintäkter (MSEK) AllTele Privat AllTele Företag januari - december Rörelseintäkter (MSEK) 300 AllTele Privat AllTele Företag Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster och bredbandstjänster till företag. AllTele Företag bedrivs i Sverige genom den legala enheten AllTele Företag Sverige AB Antal RGU:er (tusental) AllTele Privat AllTele Företag

6 Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för fjärde kvartalet uppgick till 158,4 MSEK (186,7) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 20,5 MSEK (16,3). EBITDAresultatet har för fjärde kvartalet ökat med 4,2 MSEK jämfört med samma period 2015 vilket främst förklaras med den samordning vi gjort av de två segmenten Privat och Företag, vilket medfört kraftiga personalnedskärningar samt synergier i form av en gemensam IT plattform och kundtjänst. Under fjärde kvartalet togs ett antal engångskostnader kopplade till förvärvet av T3. Vi identifiierade även att vi i tidigare perioder reserverat för höga produktionskostnader vilket har justerats. Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för helåret 2016 uppgick till 659,0 (828,5) och EBITDAresultatet för samma period uppgick till 79,5 (55,8). Koncernens nettoresultat för fjärde kvartalet uppgick till 8,2 MSEK (6,1) vilket ger ett resultat per aktie om 0,30 SEK (0,24). För helåret 2016 uppgick nettoresultatet till 31,2 (- 48,8) vilket ger ett resultat per aktie om 1,16 (- 1,90) kr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för fjärde kvartalet till -3 MSEK (-9,9) och för helåret till 49,6 MSEK (42,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för fjärde kvartalet till -19,7 MSEK (- 5,9) vilket påverkas till största del av T3 förvärvet. För helåret var motsvarande siffror - 18,1 (-20,5). Bolaget har under året gjort en aktieutdelning på 0,75 (1,25) krona per aktie vilken uppgick till totalt 20,0 MSEK (31,8). Det egna kapitalet uppgick den 31 december 2016 till 280,3 MSEK (163,7) och soliditet till 48 (37) procent. Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 31 december 2016 till 67,3 MSEK (14,0) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (21,0). 20% 15% 10% 5% 0% 20% 15% 10% 5% 0% EBITDA-marginal % AllTele Privat AllTele Företag 3% 4% 15% 10% oktober - december EBITDA-marginal % AllTele Privat AllTele Företag 4% 0% 14% 10% januari - december Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Under andra kvartalet 2016 omförhandlades lånefaciliteten och amorteringstiden ändrades från tre till fem år. Kassaflödet förbättras med 3,4 MSEK per kvartal eftersom den kvartalsmässiga amorteringen sjunker från 6,5 MSEK till 3,1 MSEK. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med god marginal. Under året har lånet amorterats med 15,7 MSEK (26,2). I december upptogs ett ytterligare lån på 50 MSEK kopplat till förvärvet av Telecom 3 AB. Per den 31 december uppgår koncernens totala kreditram till 121,6 MSEK (87,3) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (21,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,31 ggr (0,41).

7 Antalet anställda i koncernen (exkl T3) uppgick den 31 december 2016 till 90 (82). T3 hade per 31 december anställda. Antalet anställda har ökat som en följd av att vi stängt ner den externa kundtjänsten och förstärkt vår interna avdelning. AllTele köper löpande juristtjänster av Hamilton Advokatbyrå där AllTeles styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. AllTele köper även löpande kundservice och försäljningstjänster av VD Mark Hauschildts närstående bolag PEC Sweden AB och Connecting Sweden AB. Arbetande styrelseledamot Paul Moonga fakturerar tjänster via ett sitt bolag Ignitas Zeobra. Ovan nämnda kostnader har prissatts marknadsmässigt och uppgick under 2016 till 20,3 MSEK (30,2). Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari 2016 har inte påverkat koncernens resultat och ställning. Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. AllTele har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2015 not K2 sid Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april Den svenska telekombranschen präglas av regulatorisk osäkerhet som en följd av att Postoch Telestyrelsen (PTS) beslut regelmässigt överklagas. Aktuellt är fortfarande den kvarstående delen av de så kallade Fotnotsmålen som avser historisk prisreglering för terminering av samtalstrafik i fasta respektive mobila nät. Sedan prisregleringen avseende samtalsterminering i mobila nät avgjorts, kvarstår nu endast en rättslig process hänförlig till prisregleringar av PTS avseende samtalsterminering i fasta nät under 2008 och Bolaget är inte part i rättsprocessen men kan komma att drabbas av ytterligare betalningsansvar för den händelse utgången i processen utfaller till TeliaSoneras fördel. I Rättsprocessen som förs i Kammarrätten i Stockholm hölls huvudförhandling i januari 2017 och en dom beräknas komma inom kort.

8 Koncernens moderbolag är AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för 2016 uppgår till 18,4 MSEK (40,2). Nettoresultatet för helåret 2016 uppgick till 47,0 MSEK (-97,3). Moderbolagets resultat påverkas under 2016 av en utdelning från det numera vilande AllTele LDA i Portugal. Under motsvarande period 2015 påverkades av nedskrivning av aktier i dotterbolag och intressebolag sammantaget uppgående till 101,3 MSEK. Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december Den 31 december 2016 uppgick lånet till 86,6 MSEK (52,3) varav 22,2 MSEK (26,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. AllTeles utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Årsstämman 2016 beslutade att en aktieutdelning om 0,75 krona per aktie, totalt ,75 kronor ( ,50), ska utgå. Vinstutdelningen betalades ut under det tredje kvartalet.

9 AllTeles aktiekapital uppgick per den 31 december 2016 till kr. Samtliga aktier i AllTele, , är per sista december 2016 A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. AllTeles aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATEL och börsvärdet uppgick den 31 december 2016 till 568,4 MSEK. Huvudägare är Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 31 december AKTIEÄGARE PER 31 DECEMBER 2016 A-AKTIER KAPITAL % RÖSTER % MARK HAUSCHILDT (PRIVAT OCH GENOM BOLAG) * ,8% 52,8% ON TOP OF IT AB (JOHAN ÅSBERG) ,4% 8,4% WILDERNESS CONSULTING AB (MIKAEL HOLMLUND) ,4% 8,4% PEMBERTON HOLDING LTD ,0% 4,0% OLA NORBERG (PRIVAT, FAMILJ OCH VIA BOLAG) ,2% 3,2% E. ÖHMAN J:OR FONDER ,1% 3,1% TENOR SA ,8% 2,8% HANS HELLSPONG ,4% 2,4% AVANZA PENSION ,3% 1,3% THOMAS NYGREN (PRIVAT, FAMILJ OCH VIA BOLAG) ,6% 1,6% PETER BELLGRAN (PRIVAT OCH FAMILJ) ,1% 1,1% ANDERHED INVEST AB (JÖRGEN ANDERHED) ,9% 0,9% JOHAN HELLSTRÖM INVEST AB (JOHAN HELLSTRÖM) ,9% 0,9% OSKAR SAMUELSSON ,9% 0,9% TOTALT ÖVRIGA ÄGARE ,2% 8,2% SUMMA % 100% * Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015 AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 31 DECEMBER 2016 ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL % ,5% ,7% ,3% ,0% ,6% ,6% ,3% SUMMA %

10 Den 18 november 2016 kommunicerades det att AllTele förvärvar samtliga aktier i Telecom3 AB. Köpeskillingen uppgick till 169,7 MSEK varav 63,2 miljoner betalades kontant (50 MSEK vid tillträdet och 13,2 MSEK senast den 28 februari 2017) och resterande del med nyemitterade aktier i AllTele till en kurs motsvarande 17,30 kronor, totalt 106,5 MSEK, tilldelades i samband med tillträdet, se not 5. Köpeskillingen har beräknats på kassa- och skuldfri basis. Den förvärvade koncernen tillförde dessutom, utöver normalt working capital, även en nettokassa om ca 32 MSEK. Finansieringen av den kontanta köpeskillingen är säkerställd genom egna likvida medel samt genom ett långfristigt lån hos AllTeles bank. Den 14 december hölls en extra bolagsstämma som bemyndigade styrelsen att genomföra en apportemission på nya aktier som delbetalning för Telecom3 AB Förvärvet formellt genomfört per 30 december 2016 Se vidare not 5. Inga väsentliga händelser har skett efter kvartal fyra. Den 30 december 2016 kommunicerades det att Johan Hellström tillträder som ny VD samt att Annika Westberg tillräder som ny CFO.

11 Koncernens resultaträkning i sammandrag * Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec** Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader och teleutrustning Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelsekostnader Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt (EBT) Skatter Nettoresultat Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,30 0,24 1,16-1,90 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning * Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkning då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. ** Resultatet har påverkats av en nedskrivning av goodwill på 55,9 MSEK.

12 Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i TSEK 31 - dec 31 - dec Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital exklusive årets resultat Årets resultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristig del av lån Summa långfristiga skulder Kortfristig del av lån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital

13 Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Summa eget kapital hänförlig till moderbolaget Belopp vid 2015 års ingång Utdelning Nyemission Årets resultat Belopp vid 2015 års utgång Utdelning Apportemission Årets resultat Belopp vid 2016 års utgång

14 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Resultat före skatt (EBT) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Förändring omstruktureringsreserv Övrigt Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Lämnade aktieägartillskott till intressebolag Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Förändring av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång

15 Koncernens resultaträkning fem kvartal Belopp i TSEK okt - dec jul - sep apr - jun jan - mar okt - dec Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelsekostnader EBITDA-resultat EBITDA-marginal % 12,2% 12,1% 11,7% 10,0% 8,5% Av- och nedskrivningar EBIT-resultat EBIT-marginal % 5,7% 5,4% 5,4% 4,0% 2,3% Finansnetto EBT-resultat Skatter Nettoresultat

16 Moderbolagets resultat- och balansräkning i sammandrag Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Rörelseintäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt Nettoresultat Belopp i TSEK 31 - dec 31 - dec Immateriella tillgångar 394 Materiella tillgångar 210 Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank - 0 Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder - lån Kortfristig del av lån Övriga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital

17 Noter Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Rörelseintäkter AllTele Privat AllTele Företag EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) Belopp i TSEK 31 - dec 31 - dec AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Summa tillgångar Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Regulatorisk osäkerhet råder i telekombranschen gällande historiska nivåer för fast respektive mobil terminering. För mer information se Riskfaktorer sida 7. Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för Återvinningsvärden för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utfördes under fjärde kvartalet. AllTeles immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott.

18 AllTeles finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. AllTele använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser AllTele vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. AllTele anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. Den 24 Augusti 2016 förvärvades sju butiker från Phone Familys konkursbo. Genom förvärvet får AllTele tillgång till en ny säljkanal. Totalt anskaffningsvärde exklusive transaktionskostnader uppgår till 1,0 MSEK. Köpeskillingen för rörelsen i Phone Family kan fördelas enligt följande: Identifierbara nettotillgångar Totalt Inventarier 800 Varulager 225 Totalt Från förvärvsdatumet har förvärvet bidragit med -3,2 MSEK i nettoresultat.

19 AllTele förvärvar T3 som en del i den fortsatta förvärvsstrategin och för att växa inom både privat- och företagsmarknaden. Per den 30 december 2016 förvärvade AllTele 100% av aktierna i Telecom3 AB. Köpeskillingen för förvärvet uppgick till 169,7 MSEK och finansierades genom en apportemission på 106,5 MSEK, ett banklån på 50 MSEK samt egen kassa. Köpeskillingen för Telecom3 AB har fördelats enligt följande: Förvärvade tillgångar (kkr) Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 945 Finansiella anläggningstillgångar 440 Varulager 234 Övriga fordringar Kassa och bank Eget kapital Långfristiga skulder 378 Uppskjuten skatteskuld Övriga skulder Förvärvspris Förvärvat eget kapital Övervärde Goodwill Kundbas Uppskjuten skatteskuld Telecom3 utfall 2016 Telecom3 koncernens omsättning under 2016 uppgick till 174,4 MSEK och uppvisade ett årsresultat på 16,4 MSEK. Beräknad effekt på kassaflödet Likvid del av köpeskilling Likvida medel i förvärvat bolag

20 Goodwill Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Kundrelationer Varumärke Totalt Ingående bokfört värde Förvärv immateriella tillgångar Anskaffning via företagsförvärv Övertagna balanser vid företagsförvärv Årets avskrivningar Utgående bokfört värde Övrig information 26 april 2017 Årsredovisning maj 2017 Delårsrapport januari mars 24 maj 2017 Årsstämma VD Johan Hellström CFO Annika Westberg Tel Tel johan.hellstrom@alltele.se annika.westberg@alltele.se Informationen är sådan som AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 10 februari 2017 kl. 08:30. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på alternativt beställas från bolaget via ir@alltele.se. Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Om AllTele AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget är en utmanare på den svenska tele- och bredbandsmarknaden. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster och bredbandstjänster till företag. Allt paketerat och levererat med fokus på enkelhet, bästa service och funktion. Mer information om AllTele och vårt erbjudande finns på

21 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 10 februari 2017 AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt Styrelseledamot Ola Norberg Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot Robert Charpentier Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Johan Hellström Verkställande Direktör

22