Halvårsrapport ALLTELE VÄXER IGEN JANUARI - JUNI investors.alltele.se

Transkript

1 Halvårsrapport JANUARI - JUNI ALLTELE VÄXER IGEN investors.alltele.se

2 April - juni i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 213,1 MSEK (173,8). EBITDA-resultatet uppgick till 17,4 MSEK (20,3). Integrations- och förvärvskostnader påverkar resultatet negativt med 3,2 MSEK. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,9 MSEK (9,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27,0 MSEK (-15,3). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,11 SEK (0,32). IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB förvärvades under maj som ett led i vår satsning på IT-tjänster för företagskunder. Företagssegmentets ordervärde för kvartalet 43,2 MSEK (30,0). Företagetssegmentets omsättning ökar med 15% mellan kvartal 1 och kvartal 2. Januari - juni i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 416,7 MSEK (357,8). EBITDA-resultatet uppgick till 35,9 MSEK (38,7). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,0 MSEK (16,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 38,7 MSEK (36,7). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,26 SEK (0,56). AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Åsögatan 108, Stockholm Org. nummer: investor.relations@alltele.se investors.alltele.se 2 AllTele januari - juni Halvårsrapport

3 Utvalda finansiella data i sammandrag * BELOPP I MSEK * JAN - DEC Rörelseintäkter 213,1 173,8 416,7 357,8 694,3 EBITDA-resultat 17,4 20,3 35,9 38,7 79,5 EBITDA-marginal (%) 8,2 11,7 8,6 10,8 11,5 Rörelseresultat (EBIT) 3,9 9,3 9,0 16,6 35,3 Rörelsemarginal (%) 1,8 5,4 2,2 4,7 5,1 Resultat före skatt (EBT) 2,6 8,5 6,2 14,8 31,2 Vinstmarginal (%) 1,2 4,9 1,5 4,1 4,5 Nettoresultat 3,8 8,5 8,6 14,8 31,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27,0-15,3 38,7 36,7 49,6 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,11 0,32 0,26 0,56 1,16 * Telecom3 ABs resultat är ej med för. Totala Intäkter MSEK EBITDA-marginal % % % 150 9% 100 6% 50 3% 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q % Halvårsrapport januari - juni AllTele 3

4

5 Trenden är bruten - AllTele växer igen Jämfört med första kvartalet ökar omsättning med 9,5 MSEK. Detta är en tillväxt mellan kvartalen på 5%. De förvärvade IT-bolagen står för ca 3% av denna, men även den underliggande verksamheten i AllTele växer med ca 2%. Att återigen skapa tillväxt är vårt absoluta fokus och även grundstrategin för den resa vi har påbörjat. Under kvartalet hade vi integrations- och förvärvskostnader på 3,2 MSEK, detta i kombination med utökning av säljkåren och andra satsningar inom sälj gör att vi inte riktigt kommer upp i samma EBITDA som under första kvartalet. Synergierna är i fas och de kommer att synas mer i kommande kvartal. Under kvartalet förvärvades två stycken IT-bolag; Delegate och IT-Total Västernorrland. AllTele har därmed gått från att vara en komplett leverantör inom telekom till att numera även vara en komplett leverantör inom IT. Vi är nu en helhetsleverantör med ett omfattande utbud som kan ta ansvar för hela kundens behov. Alla former av kommunikationstjänster, serverdrift, digital arbetsplats, produktförsörjning och allt däremellan. Det är tydligt att telekom och IT konvergerar, vilket inte minst märks i kunddialogen, där kunden efterfrågar leverantörer som erbjuder helhetslösningar. Ambitionen att växa på företagssidan fortsätter och vi har under kvartalet utökat säljstyrkan med fler säljare. Ordervärdet på företagssidan för andra kvartalet blev 43,2 MSEK. Allt fler av affärerna består av intag av nya kunder. Detta gör att täckningsbidraget ökar. Täckningsbidraget för första kvartalet var 12 MSEK och för andra kvartalet 15,5 MSEK, vilket är en förbättring med 28%. Under senare delen av kvartalet genomfördes utbildning av AllTeles säljkår inom IT, och vice versa för de förvärvade IT-bolagens säljkår. Under nästa kvartal påbörjas omfattande aktiviteter inom korsförsäljning. Förflyttningen som AllTele gör innebär att vår potentiella marknad tredubblas. Enligt analysföretaget Radar uppgår de budgeterade medlen för externa IT-kostnader till 118,4 miljarder kronor. Det är mer än dubbelt så mycket som hela den traditionella telekommarknaden. Enligt den senaste rapporten från analysföretaget Radar så ökar den totala IT-marknaden med 2,1% (3,17 miljarder) och beräknas till ett värde om 157 miljarder. Denna marknad är mer än tre gånger så stor som den traditionella totala telekommarknaden. Enbart området verksamhetsnära IT beräknas omsätta 30,5 miljarder. Med verksamhetsnära IT avses klient (dator), smartphone, telefoni, helpdesk/support och on-site support. Inom detta område kan All- Tele idag leverera samtliga tjänster. Tittar man på de aktörer som finns på IT-marknaden så saknas det utmanare. AllTele kommer att bli en tydlig uppstickare och attraktivt alternativ även på IT-marknaden. Inom privatsegment så har vi fortsatt stort fokus på bredband via fiber, under kvartalet fortsätter vi att se tillväxt gentemot föregående kvartal. Ambitionen är att vi skall öka denna. Vi ökar våra aktiviteter för att nå nya kunder i den pågående fiberutbyggnationen i landet med riktande kampanjer mot nyinkopplade fastigheter i stadsnät med hög tillväxt, inkluderande IP-Only, Telia Öppen Fiber med fler. Mycket arbete återstår och en om positionering av våra varumärken som sjösätts under tredjekvartalet kommer att öka aktivering av nya kunder. Vi har under kvartalet genomfört en prishöjning mot befintliga kunder inom fiberbaserade tjänster. Dessa kommer att slå igenom under tredje kvartalet och stärka våra bruttomarginaler. Närmast på min agenda står att harmonisera koncernen under ett helt nytt varumärke med en tydlig position som helhetsleverantör, mitt i konvergensen mellan IT och telekom. Detta arbete kommer att genomföras under hösten. Sammanfattningsvis - Förändringen är påbörjad. Mycket arbete återstår. Det viktigaste är att hålla kursen och att ha tålamod. Förändringen kommer inte att ske över en natt men med tydligt fokus och ett erbjudande anpassat för den nya digitala ekonomin kommer vi fortsätta att växa. Det är en otroligt spännande resa vi har framför oss! Stockholm den 24 augusti. Johan Hellström Verkställande Direktör AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Halvårsrapport januari - juni AllTele 5

6 Koncernens nyckeltal * BELOPP I TSEK JAN - MAR OKT - DEC JUL - SEP Rörelseintäkter EBITDA-resultat EBITDA-marginal (%) 8,2 9,1 12,2 12,1 11,7 Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (%) 1,8 2,5 5,7 5,4 5,4 Resultat före skatt (EBT) Vinstmarginal (%) 1,2 1,8 4,9 4,8 4,9 Nettoresultat Skuldsättningsgrad (ggr) 0,3 0,3 0,23 0,2 0,2 Resultat per aktie (SEK) 0,11 0,15 0,30 0,15 0,32 Eget kapital per aktie (SEK) 7,30 8,68 8,53 6,24 6,69 Antal aktier vid årets slut Kassaflöde från den löpande verksamheten Tillgängliga likvida medel Balansomslutning Räntebärande skulder Soliditet (%) * Telecom3 ABs resultat ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är ej med förrän maj. Nyckeltalsdefinitioner EBITDA resultat Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA-marginal EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. EBIT Resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutningen. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. 6 AllTele januari - juni Halvårsrapport

7 Koncernens utveckling Intäkter och resultat Rörelsens intäkter Koncernens omsättning för andra kvartalet uppgick till 213,1 MSEK (173,8). Intäktsökningen beror främst på förvärvet av T3. Sunrise vs Sunset Vi har delat upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster och molnservertjänster. Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Detta innebär att vi kan visa på utvecklingen som sker i våra prioriterade produktområden. Integrationen av T3 är klar och arbetet fortlöper med integrationen av IT-bolagen. AllTele Privat AllTele Privat levererar fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. Omsättningen uppgick under kvartalet till 160,4 MSEK (129,3), EBITDA för kvartalet är 10% (15). Minskningen beror till stor del av kundtapp i sunsetsegmentent där marginalerna är större. AllTele Företag Fokus under kvartalet har varit på att öka intaget av nya kunder med högre marginal. Återuppbyggnad av säljkåren pågår och kommer att göra så under. Vi ser hur telekommarknaden och IT-marknaden konvergerar. Kunderna efterfrågar helhetslösningar där både IT och telekom är en naturlig del av leverantörernas helhetsansvar. Vi utökar vårt befintliga företagserbjudande med hosting- cloud- och co-locationtjänster. Ett område som vi bedömer ha goda tillväxtmöjligheter, särskilt med beaktande av de möjligheter som finns till korsförsäljning till AllTeles befintliga företagskunder. Vi ser en tydligt ökad aktivitetsnivå vilket skapat många nya affärsmöjligheter som kommer att leda till bra affärer. Ordervärdet var under kvartalet 43,2 MSEK (30,0 * ). Ambitionen är att fortsätta utöka säljkåren och få en stark lokalt närvarande säljkår som lever nära kunderna i deras vardag. Omsättningen för kvartalet uppgick till 57,0 MSEK (48,7). Intäktsökningen beror främst på utökad säljkår samt förvärv. EBITDA för kvartalet är 3% (3). Rörelseintäkter (MSEK) Den kontinuerliga prispressen och bortfall på RGU:er inom traditionell kopparbaserad telefoni och bredband har fortsatt. AllTele fortsätter att växa inom fiberanslutna bredbandstjänster med en ökning på kunder (95 461) under kvartalet, en ökning med 58% jämfört med föregående år. En stor del av ökningen kommer från förvärvet av T3. AllTele fortsätter att utveckla nya strategier för att positionera sig och öka sin marknadsandel i nya stadsnät och i fastigheter i nyanlagda fibernät. Mobiltelefoni som tjänst mot privatkunder har under kvartalet fått större fokus där vi ser en stor potential för tillväxt. I slutet på kvartalet lanserades nya mobilabonnemangspaket för att möta konkurrensen mot den egna kundbasen men även kallkundsbearbetning av nya kunder genom återförsäljare AllTele Privat AllTele Företag april - juni april - juni Rörelseintäkter (MSEK) AllTele Privat AllTele Företag januari - juni januari - juni * Avser enbart AllTele Företag AB för ingår även T3. Halvårsrapport januari - juni AllTele 7

8 Rörelseintäkter (MSEK) EBITDA-marginal % AllTele Privat AllTele Företag AllTele Privat AllTele Företag % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 15% 10% 5% 0% 15% 10% 3% 3% april - juni april - juni Antal RGU:er (tusental) EBITDA-marginal % Sunrise Sunset AllTele Privat AllTele Företag 15% 10% 5% 10% 13% jan feb mar apr maj jun 0% 4% 4% januari - juni januari - juni Rörelsens kostnader och resultat Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för andra kvartalet uppgick till 209,2 MSEK (164,5) och EBIT- DA-resultatet för kvartalet uppgick till 17,4 MSEK (20,3). EBITDA-resultatet har för andra kvartalet minskat med 2,9 MSEK jämfört med samma period, integrations- och förvärvskostnader på 3,2 MSEK påverkar resultatet negativt. Koncernens nettoresultat för andra kvartalet uppgick till 3,8 MSEK (8,5) vilket ger ett resultat per aktie om 0,11 SEK (0,32). Rörelsens kostnader och avskrivningar första halvåret uppgick till 407,7 MSEK (341,1) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 35,9 MSEK (38,7). 8 AllTele januari - juni Halvårsrapport

9 Finansiell ställning Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för andra kvartalet till 27,0 MSEK (-15,3). Det förändrande kassaflödet förklaras av mer normaliserade betalningsflöden. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för andra kvartalet till -9,7 MSEK (-1,8) vilket påverkas till största del av förvärven av IT-bolagen. Eget kapital Det egna kapitalet uppgick den 30 juni till 239,7 MSEK (178,5) och soliditet till 44 (45) procent. Likvida medel Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 30 juni till 38,4 MSEK (50,4) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0). Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Under andra kvartalet omförhandlades lånefaciliteten och amorteringstiden ändrades från tre till fem år. I december upptogs ytterligare ett lån på 50 MSEK kopplat till förvärvet av Telecom 3 AB Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med god marginal. Under kvartalet har lånet amorterats med 5,6 MSEK (3,1). Per den 30 juni uppgår koncernens totala kreditram till 110,5 MSEK (77,7) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,30 ggr (0,2). Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick den 30 juni till 149 (70). Antalet anställda har ökat som en följd av förvärvet av T3, IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB samt att vi stängt ner den externa kundtjänsten och förstärkt vår interna avdelning. Transaktioner med närstående AllTele köper löpande juristtjänster av Hamilton Advokatbyrå där AllTeles styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. All kundtjänst och försäljningstjänster sköts numera i allt väsentligt internt och inte längre via Mark Hauschildts närstående bolag PEC Sweden AB och Connecting Sweden AB. Arbetande styrelseledamot Paul Moonga tillhandahåller löpande finansiella rådgivningstjänster avseende bl.a. företagsförvärv mm, via sitt bolag Ignitas Zeobra. Ovan nämnda kostnader har prissatts marknadsmässigt och uppgick under andra kvartalet till 2,3 MSEK (10,4). Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari har inte påverkat koncernens resultat och ställning. IFRS 15 Revenues from Contracts with Customers publicerades i maj 2014 med beslut under 2015 att skjuta upp ikraftträdandet med ett år till räkenskapsår som påbörjas den 1 januari AllTele har påbörjat en analys av de effekter som införandet av IFRS 15 kommer att få på de finansiella rapporterna. AllTeles huvudsakliga intäkt utgörs av telefoni- och internettjänster där AllTeles prestationsåtaganden oftast är tydliga till sin karaktär. Det finns emellertid vissa avtal som behöver analyseras ytterligare i förhållande till reglerna i IFRS innan den fullständiga effekten av införandet av IFRS kan bedömas. Finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låneoch kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsent- Halvårsrapport januari - juni AllTele 9

10 ligt överensstämma med bokförda värden. AllTele har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. AllTele har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för not K2 sid Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april. Utdelning AllTeles utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Årsstämman beslutade att en aktieutdelning om 1,50 krona per aktie, totalt ,50 kronor ( ,75), skulle utgå. Årsstämman fastställde avstämningsdag för utdelning till den 29 maj. Utdelningen är utbetald till aktieägare under juni. Den svenska telekombranschen präglas av regulatorisk osäkerhet som en följd av att Post- och Telestyrelsen (PTS) beslut regelmässigt överklagas. Den i tidigare delårsrapporter beskrivna rättsprocessen mellan TeliaSonera och PTS har avgjorts till TeliaSonera nackdel. En utredning har påbörjats för att fastställa vilken effekt detta får för AllTele. Moderbolaget Koncernens moderbolag är AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för första halvåret uppgår till 16,4 MSEK (11,8). Nettoresultatet för första halvåret uppgick till 0,5 MSEK (0,7). Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december Den 30 juni uppgick lånet till 53,3 MSEK (42,7) varav 22,2 MSEK (12,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. 10 AllTele januari - juni Halvårsrapport

11 Aktiekapital AllTeles aktiekapital uppgick per den 30 juni till kr. Samtliga aktier i AllTele, , är per sista juni A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. Handel i AllTeles aktie AllTeles aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATEL och börsvärdet uppgick den 30 juni till 607,9 MSEK. Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 30 juni. AKTIEÄGARE PER 31 JUNI A-AKTIER KAPITAL% RÖSTER% Mark Hauschildt (privat och genom bolag)* ,8% 52,8% On Top Of IT AB (Johan Åsberg) ,4% 8,4% Wilderness Consulting AB (Mikael Holmlund) ,4% 8,4% Pemberton Holding limited ,0% 4,0% Ola Norberg (privat och via bolag) ,2% 3,2% E. Öhman J:or fonder ,1% 3,1% Tenor SA ,8% 2,8% Hans Hellspong ,4% 2,4% Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) ,6% 1,6% Peter Bellgran (privat och familj) ,3% 1,3% Avanza Pension ,1% 1,1% Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) ,9% 0,9% Johan Hellström Invest AB (Johan Hellström) ,9% 0,9% Oskar Samuelsson ,9% 0,9% Totalt övriga ägare ,1% 8,1% SUMMA % 100% * Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober AKTIEÄGARE PER 31 JUNI ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL% ,4% ,5% ,8% ,8% ,6% ,6% ,3% SUMMA ,0% Halvårsrapport januari - juni AllTele 11

12 Väsentliga händelser under kvartal två Förvärv av två IT-bolag Under kvartalet har IT-Total Västernorrland AB samt Delegate i Umeå AB förvärvats. Väsentliga händelser efter andra kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat efter andra kvartalets utgång. Köpeskillingen för dessa bolag och dess förvärvsanalyser är preliminära tom. den 31 december, en värderingsperiod fortlöper. Den maximala köpeskillingen är sammanlagt 10,6 MSEK varav 5,7 MSEK har betalats kontant. Köpeskillingen har beräknats på kassa- och skuldfri basis. Finansieringen av den kontanta köpeskillingen är säkerställd genom egna likvida medel. Se vidare not 4 Vinstutdelning Årstämman beslutade att en aktieutdelning om 1,50 krona per aktie, totalt ,50 kr ( ,75 kr). Utbetalningen gjordes under juni månad. 12 AllTele januari - juni Halvårsrapport

13 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK * * JAN - DEC Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelseintäkter Produktionskostnader och teleutrustning Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt (EBT) Skatter Nettoresultat Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,11 0,32 0,26 0,56 1,16 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning * Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkning då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. * Telecom3 AB:s resultat ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB:s resultat är inte med förrän maj. Halvårsrapport januari - juni AllTele 13

14 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK 30 JUN * 30 JUN 31 DEC Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital exklusive årets resultat Nettoresultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristig del av lån Summa långfristiga skulder Kortfristig del av lån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital * Telecom 3 ABs balansräkning är ej med för jämförelseperioden jan mar. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är ej med förrän maj. 14 AllTele januari - juni Halvårsrapport

15 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERADE VINSTMEDE SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG TILL MODERBOLAGET Belopp vid års ingång Nettoresultat januari - juni Belopp vid kvartal 2 utgång Nyemission Utdelning Apportemission Nettoresultat Q2 - Q Belopp vid års utgång Utdelning Nettoresultat januari - juni Belopp vid kvartal 2 utgång Halvårsrapport januari - juni AllTele 15

16 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK APR - MAR JAN - DEC Resultat före skatt (EBT) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Förändring omstruktureringsreserv Andel i intressebolags resultat Förändringar i avsättningar: Övrigt Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Lämnade aktieägartillskott till intressebolag Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Förändring av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång * Telecom3 AB är ej med för period jan mar. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. 16 AllTele januari - juni Halvårsrapport

17 KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL BELOPP I TSEK JAN - MAR OKT - DEC JUL - SEP Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelseintäkter Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Summa rörelsekostnader EBITDA-resultat EBITDA-marginal% 8,2% 9,1% 12,2% 12,1% 11,7% Av- och nedskrivningar EBIT-resultat EBIT-marginal% 1,8% 2,5% 5,7% 5,4% 5,4% Finansnetto EBT-resultat Skatter Nettoresultat * Telecom 3 ABs resultat är ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är ej förrän maj. Halvårsrapport januari - juni AllTele 17

18 MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK JAN - DEC Rörelseintäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt Nettoresultat BELOPP I TSEK 30 JUN 31 DEC Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder - lån Kortfristig del av lån Övriga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital AllTele januari - juni Halvårsrapport

19 Noter Not 1 > Segmentsredovisning * BELOPP I TSEK JAN - SEP JAN - DEC AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Rörelseintäkter AllTele Privat AllTele Företag EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) BELOPP I TSEK 30 JUN 30 JUN 30 SEP 31 DEC AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Summa tillgångar * Telecom3 ABs resultat är ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. Not 2 > Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät För mer information se Riskfaktorer sida 7. Bedömning av värdet av goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utfördes under fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångar AllTeles immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Uppskjutna skattefordringar Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott. Halvårsrapport januari - juni AllTele 19

20 Not 3 > Alternativa nyckeltal AllTeles finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. AllTele använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser AllTele vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. EBITDA och EBITDA marginal AllTele anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT, rörelse- och vinstmarginal EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Not 4 > Förvärvsanalyser I maj förvärvades IT-Total i Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB. Genom förvärven är AllTele numera även en komplett leverantör inom IT. Total anskaffningsvärde exklusive transaktionskostnader uppgår preliminärt till 10,6 MSEK, varav 5,7 MSEK har betalats ut under andra kvartalet. Förvärvspris (tkr) Förvärvat eget kapital Övervärde Kundbas Goodwill Uppskjuten skatteskuld Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Täckningsbidrag Täckningsbidrag är ett intressant mått för AllTele. Täckningsbidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad. Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medel Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. 20 AllTele januari - juni Halvårsrapport

21 Övrig information Datum för publicering av finansiell information: 24 augusti 21 november Delårsrapport januari - juni Delårsrapport januari - september 13 februari 2018 Bokslutskommuniké För ytterligare information kontakta: Johan Hellström VD/CEO Tel: Mejl: johan.hellstrom@alltele.se Annika Westberg CFO Tel: Mejl: annika.westberg@alltele.se Finansiell information Denna information är sådan information som AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 24 augusti kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på investors.alltele.se alternativt beställas från bolaget via ir@alltele.se. Granskning av delårsrapporten Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Om AllTele AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget är en utmanare på den svenska tele- och bredbandsmarknaden. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster och bredbandstjänster till företag. Allt paketerat och levererat med fokus på enkelhet, bästa service och funktion. Mer information om AllTele och våra erbjudanden finns på Halvårsrapport januari - juni AllTele 21

22 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 24 augusti AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt Styrelseledamot Anna Philipsson Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot Johan Åsberg Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Lars Roth Styrelseledamot Johan Hellström Verkställande Direktör 22 AllTele januari - juni Halvårsrapport

23 AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Åsögatan 108, Stockholm Org. nummer: investors.alltele.se Halvårsrapport januari - juni AllTele 23