Connect to life. KVARTALSRAPPORT. januari mars A3 en helhetsleverantör inom IT och telekom

Transkript

1 Connect to life. KVARTALSRAPPORT januari mars Q1 A3 en helhetsleverantör inom IT och telekom

2 Januari mars i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 202,8 MSEK (203,6). EBITDA-resultatet uppgick till 10,2 MSEK (18,5). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick -2,9 MSEK (5,1). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,7 MSEK (11,7). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till -0,06 SEK (0,15). Företagssegmentets ordervärde för kvartalet uppgick till 59,8 MSEK (44,9). A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark 12, Umeå Tel E-post info@a3.se

3 Utvalda finansiella data i sammandrag BELOPP I MSEK JAN - DEC Rörelseintäkter 202,8 203,6 857,4 EBITDA-resultat 10,2 18,5 72,9 EBITDA-marginal (%) 5,0 9,1 8,5 Rörelseresultat (EBIT) -2,9 5,1 18,1 Rörelsemarginal (%) -1,4 2,5 2,1 Resultat före skatt (EBT) -3,1 3,6 14,7 Vinstmarginal (%) -1,5 1,8 1,7 Nettoresultat -1,8 4,8 14,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,7 11,7 65,1 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) -0,06 0,15 0,43 Totala intäkter MSEK EBITA-marginal % % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q % 12% 9% 6% 3% Delårsrapport januari mars 3

4 VD-KOMMENTAR A3 en helhetsleverantör inom IT och telekom Under det fjärde kvartalet ifjol lanserades det nya varumärket A3 som positionerar sig i konvergensen mellan telekom och IT. Denna strategi är logisk, klar och tydlig och jag är övertygad om att denna är korrekt. Dock har förverkligandet och till en viss del den interna kommunikationen av denna strategi lämnat en del i övrigt att önska och resultatet av detta är att vi just nu bär på för höga operationella kostnader. Detta måste adresseras omedelbart och vi måste hitta rätt balans mellan att driva en välskött operatörsverksamhet och fortsatt tillväxt inom IT-tjänsteområdet. För att illustrera så har jag listat några av de punkter som kommer att vara viktiga i kommande period: 1. Vi är ett IT- och Telekommunikationsbolag. Denna position är logisk och öppnar upp för möjligheten att tydligt differentiera oss i en konkurrensutsatt marknad samt driva tillväxt i en värld där IT mer och mer läggs i molnet. Men vi får inte glömma att mer än 90 % av våra intäkter idag kommer från vår operatörsverksamhet. 2. Vi måste ta hand om våra existerande kunder samt givetvis göra det enkelt och okrångligt att bli ny kund hos oss! Vi (A3) som bolag skall vara en pålitlig, trovärdig och förtroendeingivande partner och därigenom bidra till att våra kunder får en bättre vardag! Självklart är det en prioritet att utöka IT- och företagsaffären samt försvara vår nuvarande position på privatmarknaden men för att lyckas fullt ut så måste servicenivån på vår kundtjänst upp på en ännu högre nivå! 3. Vi måste slutföra projekt och måste fortsätta effektivisera! Vi har varit för dåliga på att slutföra projekt vilket har lett till att vi både fått högre kostnader och missat affärsmöjligheter. Under kommande period så måste alla synergiprojekt göras klart! Vidare så har vi även mycket att hämta genom att aktivt jobba fram nya kommersiella villkor hos våra viktigaste leverantörer och partners. 4. Vi skall vara transparenta och bättre på att förklara hur vår verksamhet utvecklas! Till exempel när vi meddelar att vår retailverksamhet har avvecklats så måste vi även kunna förklara vad detta innebär och hur det påverkar intäkter och bruttomarginal. Ett varumärkesbyggande är mer än ett byte av logga Vi vet att ett starkt varumärke är en förutsättning för en hållbar affär. Vi ser det som en utgångspunkt som skapar mening och sammanhang för våra medarbetare. Det syftar till att ge våra kunder positiva förväntningar och få våra samarbetspartners att känna stolthet över sitt bidrag. För att A3 ska bli ett starkt varumärke krävs ett tydligt, konsekvent och målmedvetet beteende i alla led i företaget. Och sådant tar tid, men vi är på god väg. Det är nu av största vikt att vi nu från ledningshåll påverkar attityder och beteende till varumärket i samtliga nivåer (lednings-, enhets-, grupp- och individnivå), samt att vi löpande mäter och följer upp varumärkets utveckling intern och externt. Vår verksamhet under första kvartalet visar blandade resultat EBITDA resultatet för perioden är 10,2 MSEK (18,5) vilket är sämre än både föregående år och föregående kvartal. Resultatet påverkas av att periodens operationella kostnader har varit för höga samt att vi under perioden har investerat 6,5 (3,4) MSEK i kampanjrabatter och andra säljåtgärder. Andelen RGU:er inom sunset (äldre telefoniprodukter) minskade från (Q4 17) till vilket är en minskning med cirka 4%. Antalet sunsetkunder motsvarar cirka 40% av vår totala kundstock. Antalet sunrisekunder var vid periodens utgång ( ) varav antalet fiberanslutna bredbandskunder utgjorde ( ). Omsättningen på företagssidan för kvartalet blev 48 MSEK (46 MSEK). Ordervärdet för kvartalet blev 59,8 MSEK vilket är högre än både föregående år (44,9) och senaste kvartal (57). På privatsidan sjunker omsättning för kvartal 1 med -7,9 MSEK jämfört med kvartal 4 (154,2 vs 162,1). Rensat för retailverksamheten så är skillnaden -2,9 MSEK (151,7 vs. 154,6), och beror främst på uppsägningarna av sunsetprodukter (till exempel kopparbaserade telefoni- och bredbandstjänster). Sammanfattningsvis så har året startat positivt beträffande försäljningsaktiviteter och i synnerhet så fortsätter företagssegmentet att växa. Dock tyngs kvartalet av högre operationella kostnader än förväntat, investeringar i kundanskaffning, samt att vår service inte har varit på en tillräckligt hög nivå. Stockholm den 15 maj Paul Moonga Verkställande Direktör A3 Allmänna IT och Telekomaktiebolaget (publ) 4 Delårsrapport januari mars

5 Delårsrapport januari mars 5

6 Koncernens nyckeltal* BELOPP I TSEK OKT - DEC JUL - SEP APR - JUN Rörelseintäkter EBITDA-resultat EBITDA-marginal (%) 5,0 7,3 9,5 8,2 9,1 Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (%) -1,4 0,9 3,2 1,8 2,5 Resultat före skatt (EBT) Vinstmarginal (%) -1,5 0,9 2,9 1,2 1,8 Nettoresultat Skuldsättningsgrad (ggr) 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Resultat per aktie (SEK) -0,06-0,07 0,23 0,11 0,15 Eget kapital per aktie (SEK) 7,40 7,46 7,53 7,30 8,68 Antal aktier vid periodens slut Kassaflöde från den löpande verksamheten Tillgängliga likvida medel Balansomslutning Räntebärande skulder Soliditet (%) *A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är ej med förrän maj. NYCKELTALSDEFINITIONER EBITDA resultat Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA-marginal EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. EBIT Resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutningen. 6 Delårsrapport januari mars

7 Koncernens utveckling INTÄKTER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens nettoomsättning för första kvartalet uppgick till 202,8 MSEK (203,6). Intäktsnedgången beror främst på avvecklingen av verksamheten i A3 Retail som avslutades per 31 januari (omsättning per månad om ca 2,5 MSEK) och churn av sunsetprodukter. Sunrise vs sunset Vi har delat upp våra produkter i sunrise och sunset. sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster och molnservertjänster. Per utgången av första kvartalet var antalet sunrise RGU:er ( ) varav antalet fiberanslutna bredbands RGU:er utgjorde ( ). Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Antalet sunset RGU:er var ( ) per utgången av första kvartalet. Privatmarknaden A3 levererar fast och mobil telefoni, bredbandstjänster och tillhörande tilläggstjänster till privatkunder. Omsättningen uppgick under kvartalet till 154,2 MSEK (157,6), Omsättningen exklusive den avvecklade Retail verksamheten uppgick till 151,6 MSEK. EBITDA för kvartalet är 7% (10). Minskningen beror till största del av kundtapp inom produktsegmentet sunset där marginalerna är högre än produktsegment sunrise. Marknaden har tydligt tagit till sig erbjudandet vi har arbetat fram och fler ser nu fördelen med att samla sina IT- och Telekomtjänster hos en och samma leverantör. Vi har under kvartalet fortsatt att investera i en utökning och utveckling av vår säljkår mot företagssegmentet. För att öka spetskompetensen inom organisationen har det hållits löpande utbildningar för att stärka nyttotänket inom säljkåren. Processerna kring samarbetet mellan de olika delarna av organisationen (IT och Telekom) har stärkts för att maximalt kunna nyttja vår bredd och då även presentera de bästa lösningarna åt våra kunder. Arbetet med antichurn fortsätter och genom en bättre proaktiv strategi minskar churnen och våra kunder anammar våra sunrise lösningar istället för att gå över till konkurrenter. Omsättningen för kvartalet uppgick till 48,6 MSEK (46,0) vilket är ökning om 5,6% jamnfört med föregående år. Dock är det en minskning om 13,2 MSEK vs.föregående kvartal. Föregående kvartal innehöll dock positiva engångsposter om 11,0 MSEK och rensat för dessa samt justeringar för koncernmellanhavanden så är omsättningen stabil. EBITDA för kvartalet är -2% (5), vilket beror investeringar för att fortsätta utveckla affären för IT-tjänster samt utöka säljkåren. Vi fortsätter att se ett kundtapp inom kopparbaserattelefoni och bredband under kvartalet ( RGU:er) så har denna trend avtagit. A3 parerar churn inom sunset produkter genom en tillväxt inom affären fiberanslutna bredbandstjänster där antalet intäktsbringande tjänster har ökat med under kvartalet och uppgår till ( ). Som ett led i etableringen av det nya varumärket har A3 Privat lanserat ett EuroBonus samarbete med SAS, vilket innebär att privatpersoner har möjlighet att tjäna Euro- Bonus Extrapoäng vid tecknande av mobil- och bredbandsabonnemang från A3. Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för första kvartalet blev 59,8 MSEK (44,9). Vilket båda är en ökning om mer 33% jämnfört med föregående år och även drygt 2M högre än föregående kvartal. Rörelseintäkter (MSEK) A3 Privat A3 Företag januari mars januari mars Delårsrapport januari mars 7

8 Rörelseintäkter (MSEK) A3 Privat A3 Företag Antal RGU:er (tusental) sunrise sunset jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec 219 jan 180 feb mar Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Från och med räknar vi RGU:er på ett nytt sätt. Jämförelsesiffror är beräknat för. Rörelsens kostnader och resultat Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för första kvartalet uppgick till 205,7 MSEK (198,5) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 10,2 MSEK (18,5). EBITDA-resultatet har för första kvartalet minskat med 8,3 MSEK jämfört med samma period. Detta beror till stor del av churn i våra sunsetprodukter där marginalen är högre, samt satsningar på säljkår. Semesteruttaget, vanligtvis i kvartal tre, ger en positiv effekt på resultatet med följd av minskade personalkostnader. Detta justeras i kvartal ett för att få en mer jämn personalkostnad över året, 1,5 MSEK (0). EBITDA-marginal % A3 Privat A3 Företag 15% 10% 5% 7% 0% -2% 10% 5% Koncernens nettoresultat för första kvartalet uppgick till -1,8 MSEK (4,8) vilket ger ett resultat per aktie om -0,06 SEK (0,15). -5% januari mars januari mars 8 Delårsrapport januari mars

9 FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för första kvartalet till 4,7 MSEK (11,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för första kvartalet till -2,5 MSEK (-1,5) vilket påverkas till största del av investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Styrelsen har föreslagit att årsstämman beslutar om vinstutdelning med 1,25 (1,50) per aktie. Vidare har styrelsen föreslagit att avstämningsdag ska vara den 28 maj. En utdelning på 1,25 (1,50) kommer att påverka finansieringsverksamheten med 41,1 MSEK (49,3). Eget kapital Det egna kapitalet uppgick den 31 mars till 243,2 MSEK (285,2) och soliditet till 47 (50) procent. Likvida medel Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 31 mars till 53,4 MSEK (77,2) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0). Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med god marginal. Under kvartalet har lånet amorterats med 0,0 MSEK (5,6), den 3 april amorterades 5,6 MSEK då den sista mars inträffade en lördag. Per den 31 mars uppgår koncernens totala lån till 99,4 MSEK (121,6) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,30 ggr (0,30). Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick den 31 mars till 170 (143). Antalet anställda har ökat som en följd av förvärvet av A3 Sverige AB, A3 IT AB, en utökning av den egna säljkåren, samt att vi ersatt den externa kundtjänsten med kundtjänst inhouse. Transaktioner med närstående A3 köper löpande juristtjänster av Hamilton Advokatbyrå där A3s styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. Arbetande styrelseledamot/vd Paul Moonga tillhandahåller löpande rådgivningstjänster avseende bl.a. affärsutveckling, företagsförvärv mm, Arbetande styrelseledamot Lars Roth har under kvartalet tillhandahållit tjänster i samband med rebranding samt EuroBonusprojektet inom det privata segmentet. Ovannämnda kostnader har prissatts marknadsmässigt och uppgick totalt under första kvartalet till 1,3 MSEK (1,2). Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), som antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari 2016 har inte påverkat koncernens resultat och ställning. Nya och ändrade standarder har inte påverkat A3s redovisning. IFRS 9 Finansiella Instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument, och tillämpas från 1 januari. Några väsentliga effekter på redovisade belopp har inte framkommit i A3s genomgång av den nya standarden och någon omräkning av ingående balans har därmed inte gjorts. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder, tillämpas från 1 januari och ersätter IAS 11 och 18, IFRIC 13, 15 och 18 samt SIC-31. A3 har valt att redovisa övergången enligt den retroaktiva metoden med tillämpning från 1 januari. Inga väsentliga skillnader mot tidigare intäktsredovisning har framkommit i A3s genomgång av den nya standaren och någon omräkning av ingående balans har därmed inte gjorts. Delårsrapport januari mars 9

10 Finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låneoch kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. A3 har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för not K2 sid Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april. Utdelning A3s utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Styrelsen har föreslagit att årsstämman att en utdelning med 1,25 (1,50) krona per aktie lämnas för. Vidare har styrelsen föreslagit att avstämningsdagen ska vara den 28 maj. Moderbolaget Koncernens moderbolag är A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för första kvartalet uppgick till 8,8 MSEK (8,4). Nettoresultatet för första kvartalet uppgick till 1,1 MSEK (0,5). Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december Den 31 mars uppgick lånet till 64,4 MSEK (86,6) varav 22,2 MSEK (22,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. 10 Delårsrapport januari mars

11 Aktiekapital A3s aktiekapital uppgick per den 31 mars till kr. Samtliga aktier i A3, , är per sista mars A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. Handel i A3s aktie A3s aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATRE och börsvärdet uppgick den 31 mars till 532,3 MSEK. Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 31 mars. AKTIEÄGARE PER 31 MARS A-AKTIER KAPITAL % RÖSTER % Mark Hauschildt (privat och genom bolag)* ,7% 46,7% On Top of IT AB (Johan Åsberg) ,4% 8,4% Wilderness Consulting AB (Mikael Holmlund) ,4% 8,4% Pemberton Holding Ltd ,0% 4,0% Ola Norberg (privat, familj och via bolag) ,1% 3,1% E. Öhman J:or fonder ,9% 2,9% Tenor SA ,8% 2,8% Hans Hellspong ,4% 2,4% Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) ,6% 1,6% Milos Tankosic ,5% 1,5% Sasa Cvijic ,5% 1,5% Moses Ntereke ,5% 1,5% Peter Bellgran (privat och familj) ,1% 1,1% Avanza Pension ,0% 1,0% Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) ,9% 0,9% Johan Hellström Invest AB (Johan Hellström) ,9% 0,9% Totalt övriga ägare ,0% 11,0% SUMMA % 100% *Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 31 MARS ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL% ,5% ,7% ,0% ,1% ,5% ,4% ,8% SUMMA ,0% Delårsrapport januari mars 11

12 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL ETT SAS EuroBonus till privatpersoner Under kvartalet har ett samarbete inletts med SAS EuroBonus som möjliggör för A3s nya och befintliga privatkunder att få EuroBonus Extrapoäng genom att teckna abonnemang på bredband eller mobiltelefoni. Ordervärdet för A3 Företag Orderingången för kvartalet var 59,8 (44,9) MSEK. Detta är en ökning på hela 33% jämfört med föregående år. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTAL ETT Den 16 april övertog Paul Moonga VD-rollen i bolaget från Johan Hellström. SAS EuroBonus till företagskunder Efter kvartalet har ett samarbete inletts med SAS EuroBonus som möjliggör för A3 s nya och befintliga företagskunder att få EuroBonus Extrapoäng genom att teckna abonnemang hos företaget. Vinstutdelning Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om vinstutdelning med 1,25 (1,50) per aktie lämnas för. Vidare föreslår styrelsen att avstämningsdagen ska vara den 28 maj. Det föreslås vidare att överskjutande del av till årsstämmans förfogande stående vinstmedel balanseras i ny räkning. Avveckling av A3 Retail Vi har avvecklat vår Retail verksamhet per slutet av januari. Denna verksamhet genererade en genomsnittlig månadsintäkt om ca 2,5 MSEK. Dock med blygsamt bruttomarginalsbidrag. 12 Delårsrapport januari mars

13 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG* BELOPP I TSEK JAN - DEC Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader och teleutrustning Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelsekostnader Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt (EBT) Skatter Nettoresultat Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) -0,06 0,15 0,43 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning *Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. *A3 IT och Delegate i Umeås resultat med ifrån maj. Delårsrapport januari mars 13

14 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG* BELOPP I TSEK 31 - MAR 31 - MAR 31 DEC Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital exklusive årets resultat Nettoresultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristig del av lån Summa långfristiga skulder Kortfristig del av lån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital *A3 IT och Delegate i Umeås balansräkningar är ej med för jämförelseperioden jan mar. 14 Delårsrapport januari mars

15 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERADE VINSTMEDEL SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG TILL MODERBOLAGET Belopp vid års ingång Utdelning Nettoresultat januari december Belopp vid års utgång Utdelning 0 0 Nettoresultat januari mars Belopp vid Q1 utgång Delårsrapport januari mars 15

16 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG* BELOPP I TSEK JAN - DEC Resultat före skatt (EBT) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Förändring omstruktureringsreserv Andel i intressebolags resultat Förändringar i avsättningar Övrigt Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Lämnade aktieägartillskott till intressebolag Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning Nyemission 0 Upptagna lån 0 Amortering av lån Förändring av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång * A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. 16 Delårsrapport januari mars

17 KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL* BELOPP I TSEK OKT - DEC JUL - SEP APR - JUN Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelsekostnader EBITDA-resultat EBITDA-marginal % 5,0% 7,3% 9,5% 8,2% 9,1% Av- och nedskrivningar EBIT-resultat EBIT-marginal % -1,4% 0,9% 3,2% 1,8% 2,5% Finansnetto EBT-resultat Skatter Nettoresultat *A3 IT AB och Delegate i Umeås AB resultat är ej med förrän maj. Delårsrapport januari mars 17

18 MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK JAN - DEC Rörelseintäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt Nettoresultat BELOPP I TSEK 31 - MAR 31 - DEC Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder - lån Kortfristig del av lån Övriga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital Delårsrapport januari mars

19 Noter NOT 1 SEGMENTSREDOVISNING* BELOPP I TSEK JAN - DEC AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Rörelseintäkter AllTele Privat AllTele Företag EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) BELOPP I TSEK 31 - DEC AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Summa tillgångar * A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. NOT 2 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät För mer information se Riskfaktorer sida 10. Bedömning av värdet av goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utfördes under fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångar A3s immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Uppskjutna skattefordringar Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott. Delårsrapport januari mars 19

20 NOT 3 ALTERNATIVA NYCKELTAL A3s finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. A3 använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser A3 vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. EBITDA och EBITDA marginal A3 anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT, rörelse- och vinstmarginal EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelse intäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Täckningsbidrag Täckningsbidrag är ett intressant mått för A3. Täckningsbidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad. Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medel Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. 20 Delårsrapport januari mars

21 Övrig information Datum för årsstämma samt publicering av finansiell information 15 maj Delårsrapport januari mars 24 maj Årsstämma 24 augusti Delårsrapport januari juni 21 november Delårsrapport januari september 13 februari 2019 Bokslutskommuniké För ytterligare information kontakta: CEO Paul Moonga CFO Annika Westberg Tel Tel Finansiell information Denna information är sådan information som A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna information lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 15 maj kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på alternativt beställas från bolaget via Granskning av delårsrapporten Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. OM A3 A3 är en helhetsleverantör inom telekom och IT med huvudkontor i Umeå. A3 bildades och är resultatet av ett samgående mellan bredbands- och telekomföretagen AllTele och T3. Tillsammans kan vi med A3 erbjuda ett komplett utbud av kommunikationstjänster till privatkunder och företag, och moderna IT-lösningar för det digitala kontoret. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap, numer under kortnamnet ATRE. Mer information om A3 och vårt erbjudande finns på Delårsrapport januari mars 21

22 Verkställande direktör försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 15 maj A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Paul Moonga Styrelseledamot / VD 22 Delårsrapport januari mars

23

24 A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark Umeå Tel E-post Connect to life.