Delårsrapport JANUARI SEPTEMBER 2017

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI SEPTEMBER TILLVÄXT TREDJE KVARTALET I RAD 3 investors.alltele.se

2 Juli september i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 216,8 MSEK (168,7). EBITDA-resultatet uppgick till 20,5 MSEK (20,4). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick 6,9 MSEK (9,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 18,5 MSEK (15,9). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,23 SEK (0,31). Företagssegmentets ordervärde för kvartalet uppgick till 50,6 MSEK (20,0) Januari september i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 633,5 MSEK (526,5). EBITDA-resultatet uppgick till 56,4 MSEK (59,1). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 16,0 MSEK (25,8). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 57,2 MSEK (52,6). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,52 SEK (0,86). AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Åsögatan 108, Stockholm Org. nummer: investor.relations@alltele.se investors.alltele.se 2 AllTele januari september Delårsrapport

3 Utvalda finansiella data i sammandrag BELOPP I MSEK JAN - SEP JAN - SEP JAN - DEC Rörelseintäkter 216,8 168,7 633,5 526,5 694,3 EBITDA-resultat 20,5 20,4 56,4 59,1 79,5 EBITDA-marginal (%) 9,5 12,1 8,9 11,2 11,5 Rörelseresultat (EBIT) 6,9 9,2 16,0 25,8 35,3 Rörelsemarginal (%) 3,2 5,4 2,5 4,9 5,1 Resultat före skatt (EBT) 6,3 8,2 12,5 23,0 31,2 Vinstmarginal (%) 2,9 4,8 2,0 4,4 4,5 Nettoresultat 7,6 8,2 16,2 23,0 31,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 18,5 15,9 57,2 52,6 49,6 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,23 0,31 0,52 0,86 1,16 Totala Intäkter MSEK EBITDA-marginal % % % % % 50 3 % 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % Delårsrapport januari september AllTele 3

4

5 Vd-kommentar Tillväxt tredje kvartalet i rad Under detta kvartalet genomfördes strategiarbetet runt våra nya varumärken. Syftet är att differentiera vårt erbjudande mellan olika målgrupper för att undvika att våra varumärken kannibaliserar på varandra. Konkret innebär det att AllTele, T3 och IT-konsultföretagen Delegate och IT-Total Västernorrland i december skall gå samman under varumärket A3, medan Universal Telekom blir kvar som eget varumärke. A3 ska ha fokus på kundnöjdhet och kvalitet med en tydlig position som en trygg norrländsk aktör i konvergensen mellan IT och telekom. Universal har fokus på lägsta möjliga pris och att alltid vara pris ledande. Omsättningen under tredje kvartalet ökade till 216,8 MSEK, vilket är tredje kvartalet i rad med ökad tillväxt. Jämfört med andra kvartalet i år så ökar EBITDA med 3,1 MSEK, och innebär en lönsamhetsökning på 18%. Omsättningen på företagssidan blev under kvartalet 49,1 (53,5) MSEK, vilket är något lägre än föregående kvartal. Omsättningsminskningen beror på att kunder med förval ringer mycket mindre under semesterperioden, samt att de äldre koppar- och telefoniprodukterna churnar ut (Sunset). Lönsamheten steg dock kraftigt och EBITDA ökar till 6,6 (1,8) MSEK. Främsta orsaken är att kostnadssyneriger till följd av förvärvet av T3 har gett effekt. Orderingången för kvartalet var 50,6 (43,2) MSEK, vilket är en ökning på hela 17% jämfört med föregående kvartal. Arbetet med att förstärka vårt IT-erbjudande fortsätter i snabb takt. Vi kan nu med kvalitet leverera tjänster motsvarande de som de mer etablerade aktörerna levererar, men inte bara det; vi kan också leverera de telekomtjänster som kunderna efterfrågar och därmed också ta ett helhetsansvar för kundens IT- och kommunikationsbehov. linda men har så här långt varit mycket framgångsrik. Ambitionen är att utöka denna verksamhet under kommande kvartal. På privatsidan steg omsättningen till 167,7 MSEK (160,4) vilket är en ökning med 4,5% jämfört med föregående kvartal. EBITDA för kvartalet sjönk till 13,9 (15,6) MSEK, vilket främst beror på marginalpressen som sker när äldre koppar- och telefoniprodukter churnar ut (Sunset). Ett omfattande strategiarbete har påbörjats under hösten och väntas vara klart under kvartal fyra. Inom ramen för det har helt nya strategier och koncept utarbetats. Lanseringen av nya kampanjer i samband med A3 lanseringen är planerade till december månad. För Universal Telekom ligger fokus på att vara prisledande och varumärket skall främst attrahera de kunder som lockas av lägsta möjliga pris. Även här har omfattande strategiarbete genomförts. Sammanfattningsvis: förändringen pågår för fullt och även om mycket arbete återstår så har vi kommit en bra bit på väg. Med A3-konceptet har mycket av vårt viktiga strategiarbete fallit på plats. Jag har en bra känsla i magen och nu håller vi kursen mot att bli en tydlig aktör inom IT- och kommunikationstjänster. Det skall bli otroligt spännande att exekvera de strategier som vi har arbetat fram. Stockholm den 21 november Bland de IT-relaterade aktiviteter som blivit klara under kvartalet märks bland annat en fullt fungerande e-shop, och en gemensam upphandlingsgrupp för telekom/it som i skrivande stund skriver på ett antal större upphandlingar. För att öka marknadsnärvaro ytterligare så har vi satt upp en försäljningsgrupp dedikerad för IT-försäljning som bearbetar företagsmarknaden. Denna är ännu i sin Johan Hellström Verkställande Direktör AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Delårsrapport januari september AllTele 5

6 Koncernens nyckeltal * BELOPP I TSEK APR - JUN JAN - MAR OKT - DEC Rörelseintäkter EBITDA-resultat EBITDA-marginal (%) 9,5 8,2 9,1 12,2 12,1 Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (%) 3,2 1,8 2,5 5,7 5,4 Resultat före skatt (EBT) Vinstmarginal (%) 2,9 1,2 1,8 4,9 4,8 Nettoresultat Skuldsättningsgrad (ggr) 0,3 0,3 0,3 0,23 0,2 Resultat per aktie (SEK) 0,23 0,11 0,15 0,30 0,31 Eget kapital per aktie (SEK) 7,53 7,30 8,68 8,53 6,24 Antal aktier vid årets slut Kassaflöde från den löpande verksamheten Tillgängliga likvida medel Balansomslutning Räntebärande skulder Soliditet (%) * Telecom3 ABs resultat ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är ej med förrän maj. Nyckeltalsdefinitioner EBITDA resultat Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA-marginal EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. EBIT Resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutningen. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. 6 AllTele januari september Delårsrapport

7 Koncernens utveckling Intäkter och resultat Rörelsens intäkter Koncernens omsättning för tredje kvartalet uppgick till 216,8 MSEK (168,7). Intäktsökningen beror främst på förvärvet av T3. Sunrise vs Sunset Vi har delat upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster och molnservertjänster. Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Detta innebär att vi kan visa på utvecklingen som sker i våra prioriterade produktområden. Integrationen av T3 är klar och arbetet fortlöper med integrationen av IT-bolagen. vårt nya varumärke, A3 och de värderingar vi har i vårt erbjudande till våra kunder. Ett viktig parameter är att proaktivt arbeta med att minska vår churn på våra sunset produkter, i detta arbete är våra IT produkter av största vikt. Ambitionen är att fortsätta utöka säljkåren och få en stark lokalt närvarande säljkår som lever nära kunderna i deras vardag. Omsättningen för kvartalet uppgick till 49,1 MSEK (42,2). Intäktsökningen beror främst på utökad säljkår samt förvärv. EBITDA för kvartalet är 13% (6). Privatmarknaden AllTele Privat levererar fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. Omsättningen uppgick under kvartalet till 167,7 MSEK (126,5), EBITDA för kvartalet är 8 % (14). Minskningen beror till stor del av kundtapp i sunsetsegmentent där marginalerna är större. Den kontinuerliga prispressen och bortfall på RGU:er inom traditionell kopparbaserad telefoni och bredband har fortsatt. AllTele fortsätter att växa inom fiberanslutna bredbandstjänster med en ökning till * intäktsbringande tjänster (96 958) under kvartalet. En stor del av ökningen kommer från förvärvet av T3. Under kvartalet har ett övergripande strategiarbete inom privatsidan påbörjats. Arbetet förväntas avslutas under kvartal 4 då också nya varu märket A3 lanseras. Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för tredje kvartalet blev 50,6 MSEK (20,0 ** ) Rörelseintäkter (MSEK) Privatsegmentet Företagssegmentet juli september juli september Rörelseintäkter (MSEK) Privatsegmentet Företagssegmentet En ökad aktivitetsnivå som skapat många nya affärsmöjligheter och avtal har varit en bidragande orsak till resultatet samt omfattande aktiviteter inom korsförsäljning som har tagit fart under den senare delen av tredje kvartalet. Konvergensen mellan IT-marknaden och telekommarknaden blir tydligare och tydligare baserat på våra kunders köpresa. Mycket arbete kretsar kring januari september januari september * I Q2 rapporten var en felaktig siffra presenterad. Korrekt antal intäktsbringande tjänster skulle vara ** Avser enbart AllTele Företag AB för ingår även T3. Delårsrapport januari september AllTele 7

8 Rörelseintäkter (MSEK) EBITDA-marginal % Privatsegmentet Företagssegmentet Privatsegmentet Företagssegmentet Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 15% 10% 5% 0 % 8% 13% 14% 6% 2015 juli september juli september Antal RGU:er (tusental) Sunrise Sunset EBITDA-marginal % Privatsegmentet Företagssegmentet % 10% 5% 9% 7% 14% 5% 0 0% jan feb mar apr maj jun jul aug sep januari september januari september Rörelsens kostnader och resultat Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för tredje kvartalet uppgick till 209,9 MSEK (159,5) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 20,5 MSEK (20,4). EBITDA-resultatet har för tredje kvartalet ökat med 0,1 MSEK jämfört med samma period. Koncernens nettoresultat för tredje kvartalet uppgick till 7,6 MSEK (8,2) vilket ger ett resultat per aktie om 0,23 SEK (0,31). Rörelsens kostnader och avskrivningar för de första tre kvartalen uppgick till 617,5 MSEK (500,6) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 56,4 MSEK (59,1). 8 AllTele januari september Delårsrapport

9 Finansiell ställning Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för tredje kvartalet till 18,5 MSEK (15,9). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för tredje kvartalet till -0,3 MSEK (-0,7) vilket påverkas till största del av investeringar i materiella anläggningstillgångar. Eget kapital Det egna kapitalet uppgick den 30 september till 247,4 MSEK (166,6) och soliditet till 45 (46) procent. Likvida medel Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 30 september till 51,9 MSEK (42,5) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0). Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Under andra kvartalet omförhandlades lånefaciliteten och amorteringstiden ändrades från tre till fem år. I december upptogs ytterligare ett lån på 50 MSEK kopplat till förvärvet av Telecom 3 AB Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med god marginal. Under kvartalet har lånet amorterats med 0,0 MSEK (3,1), den andra oktober amorterades 5,6 MSEK då den sista september inföll under helgdag. Per den 30 september uppgår koncernens totala kreditram till 110,5 MSEK (77,7) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,30 ggr (0,2). Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick den 30 september till 144 (74). Antalet anställda har ökat som en följd av förvärvet av T3, IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB samt att vi stängt ner den externa kundtjänsten och förstärkt vår interna avdelning. Transaktioner med närstående AllTele köper löpande juristtjänster av Hamilton Advokatbyrå där AllTeles styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. All kundtjänst och försäljningstjänster sköts numera i allt väsentligt internt och inte längre via Mark Hauschildts närstående bolag PEC Sweden AB och Connecting Sweden AB. Arbetande styrelseledamot Paul Moonga tillhandahåller löpande finansiella rådgivningstjänster avseende bl.a. företagsförvärv mm, via sitt bolag Ignitas Zeobra. Arbetande styrelseledamot Lars Roth tillhandahåller löpande tjänster inom det privata segmentet. Ovan nämnda kostnader har prissatts marknadsmässigt och uppgick de första tre kvartalen till 4,8 MSEK (14,8). Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari har inte påverkat koncernens resultat och ställning. IFRS 15 Revenues from Contracts with Customers publicerades i maj 2014 med beslut under 2015 att skjuta upp ikraftträdandet med ett år till räkenskapsår som påbörjas den 1 januari Ett arbete med att utvärdera av effekterna av övergången till IFRS 15 pågår och befinner sig för närvarande i slutfasen. Bedömningen är att övergången kommer att medföra att kontraktssumman i kundavtalen i vissa fall kommer att omallokeras mellan olika prestationsåtaganden. Kvantitativa effekter kommer att analyseras under fjärde kvartalet. AllTeles huvudsakliga intäkt utgörs av telefoni- och internettjänster där AllTeles prestationsåtaganden oftast är tydliga till sin karaktär. Det finns emellertid vissa avtal som behöver analyseras ytterligare i förhållande till reglerna i IFRS innan den fullständiga effekten av införandet av IFRS 15 kan bedömas. Delårsrapport januari september AllTele 9

10 Finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låneoch kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. AllTele har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Utdelning AllTeles utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för not K2 sid Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april. Den svenska telekombranschen präglas av regulatorisk osäkerhet som en följd av att Post- och Telestyrelsen (PTS) beslut regelmässigt överklagas. Den i tidigare delårsrapporter beskrivna rättsprocessen mellan TeliaSonera och PTS har avgjorts till TeliaSonera nackdel. En utredning har påbörjats för att fastställa vilken effekt detta får för AllTele. Moderbolaget Koncernens moderbolag är AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för de tre första kvartalen uppgår 25,0 MSEK (17,6). Nettoresultatet för första halvåret uppgick till 1,5 MSEK (1,9). Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december Den 30 september uppgick lånet till 53,3 MSEK (39,7) varav 22,2 MSEK (12,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. 10 AllTele januari september Delårsrapport

11 Aktiekapital AllTeles aktiekapital uppgick per den 30 september till kr. Samtliga aktier i AllTele, , är per sista september A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. Handel i AllTeles aktie AllTeles aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATEL och börsvärdet uppgick den 30 september till 657,1 MSEK. Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 30 september. AKTIEÄGARE PER 30 SEPTEMBER A-AKTIER KAPITAL% RÖSTER% Mark Hauschildt (privat och genom bolag)* ,8% 52,8% On Top Of IT AB (Johan Åsberg) ,4% 8,4% Wilderness Consulting AB (Mikael Holmlund) ,4% 8,4% Pemberton Holding limited ,0% 4,0% Ola Norberg (privat, familj och via bolag) ,2% 3,2% E. Öhman J:or fonder ,1% 3,1% Tenor SA ,8% 2,8% Hans Hellspong ,4% 2,4% Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) ,6% 1,6% Peter Bellgran (privat och familj) ,1% 1,1% Avanza Pension ,0% 1,0% Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) ,9% 0,9% Johan Hellström Invest AB (Johan Hellström) ,9% 0,9% Oskar Samuelsson ,9% 0,9% Totalt övriga ägare ,5% 8,5% SUMMA % 100% * Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30 SEPTEMBER ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL% ,4% ,6% ,8% ,8% ,5% ,5% ,3% SUMMA ,0% Delårsrapport januari september AllTele 11

12 Väsentliga händelser under kvartal tre Ordervärdet Orderingången för kvartalet var 50,6 (43,2) MSEK. Detta är en ökning på hela 17% jämfört med föregående kvartal. Väsentliga händelser efter tredje kvartalet A3 Under oktober månad offentliggjordes att AllTele, T3, IT-Total Västernorrland och Delegate går samman under det nya namnet A3. Det blir en kombination av det bästa från det börsnoterade företaget AllTele, Gasell-företaget T3 och IT-konsultföretagen Delegate och IT-Total Västernorrland. Tillsammans kan vi med A3 erbjuda ett komplett utbud av kommunikationstjänster och moderna IT-lösningar till privatpersoner och företag. Målsättningen med det nya varumärket är att ta tillvara på och betona det norrländska ursprunget i både ord och handling. I grunden handlar det om en inställning där vi lyssnar mer än vi pratar, och levererar på riktigt istället för att sälja luftslott och blufflova. Vårt jobb blir att göra den digitala tillvaron enkel, trygg och i balans med allt annat i livet, säger Johan Hellström. Under det kommande halvåret kommer bolagen att byta skepnad. Utvecklingen går att följa på och i våra ordinarie kanaler. Skatterevision AllTele har efter slutförd skatterevision erhållit ett övervägande från Skatteverket med innebörd att Skatteverket överväger att som en följd av den ägarförändring som skedde genom förvärvet av AllTele LDA 2013 underkänna ackumulerade underskott i koncernen om ca 158 MSEK samt att påföra skattetillägg om ca 16 MSEK. AllTeles styrelse gör efter konsultation med skatterättslig expertis bedömningen att det finns goda möjligheter för bolaget att vinna framgång i sin argumentation att Skatteverkets förslag till beslut är felaktigt och har därför inte gjort någon avsättning i bokslutet per den 30 september avseende denna fråga. 12 AllTele januari september Delårsrapport

13 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG * BELOPP I TSEK JAN - SEP JAN - SEP JAN - DEC Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader och teleutrustning Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelsekostnader Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt (EBT) Skatter Nettoresultat Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,23 0,31 0,49 0,86 1,16 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning * Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkning då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. * Telecom3 AB:s resultat ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB:s resultat är inte med förrän maj. Delårsrapport januari september AllTele 13

14 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG * BELOPP I TSEK 30 SEP 30 SEP 31 DEC Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital exklusive årets resultat Nettoresultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristig del av lån Summa långfristiga skulder Kortfristig del av lån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital * Telecom 3 ABs balansräkning ingår inte i koncernens balansräkning per 30 sept, IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB ingår i koncernen sedan maj. 14 AllTele januari september Delårsrapport

15 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERADE VINSTMEDEL SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG TILL MODERBOLAGET Belopp vid års ingång Utdelning Nettoresultat januari - september Belopp vid kvartal 3 utgång Apportemission Nettoresultat september - december Belopp vid års utgång Utdelning Nettoresultat januari - september Belopp vid kvartal 3 utgång Delårsrapport januari september AllTele 15

16 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG * BELOPP I TSEK JAN - SEP JAN - SEP JAN - DEC Resultat före skatt (EBT) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Förändring omstruktureringsreserv Andel i intressebolags resultat Förändringar i avsättningar Övrigt Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Lämnade aktieägartillskott till intressebolag - - Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Förändring av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång * Telecom3 AB är ej med för period jan sept. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. 16 AllTele januari september Delårsrapport

17 KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL * BELOPP I TSEK APR - JUN JAN - MAR OKT - DEC Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelsekostnader EBITDA-resultat EBITDA-marginal % 9,5% 8,2% 9,1% 12,2% 12,1% Av- och nedskrivningar EBIT-resultat EBIT-marginal % 3,2% 1,8% 2,5% 5,7% 5,4% Finansnetto EBT-resultat Skatter Nettoresultat * Telecom 3 ABs resultat är ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är ej förrän maj. Delårsrapport januari september AllTele 17

18 MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK JAN - SEP JAN - SEP JAN - DEC Rörelseintäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt Nettoresultat BELOPP I TSEK 30 SEP 30 SEP 31 DEC Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder - lån Kortfristig del av lån Övriga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital AllTele januari september Delårsrapport

19 Noter Not 1 > Segmentsredovisning * BELOPP I TSEK JAN - SEP JAN - SEP JAN - DEC AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Rörelseintäkter AllTele Privat AllTele Företag EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) BELOPP I TSEK JAN - SEP 30 SEP 31 DEC AllTele Privat AllTele Företag Koncerneliminering Summa tillgångar * Telecom3 ABs resultat är ej med för. IT-Total Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. Not 2 > Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät För mer information se Riskfaktorer sida 10. Bedömning av värdet av goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Bolaget genomför sitt årliga impairment test i fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångar AllTeles immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Uppskjutna skattefordringar Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott. Se information under rubrik Väsentliga händelser Skatterevision sid 12. Delårsrapport januari september AllTele 19

20 Not 3 > Alternativa nyckeltal AllTeles finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. AllTele använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser AllTele vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. EBITDA och EBITDA marginal AllTele anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. Not 4 > Förvärvsanalyser I maj förvärvades IT-Total i Västernorrland AB och Delegate i Umeå AB. Genom förvärven är AllTele numera även en komplett leverantör inom IT. Total anskaffningsvärde exklusive transaktionskostnader uppgår preliminärt till 10,6 MSEK, varav 5,7 MSEK har betalats ut under andra och tredje kvartalet. Förvärvspris (tkr) Förvärvat eget kapital Övervärde Kundbas Goodwill Uppskjuten skatteskuld EBIT, rörelse- och vinstmarginal EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Täckningsbidrag Täckningsbidrag är ett intressant mått för AllTele. Täckningsbidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad. Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medel Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. 20 AllTele januari september Delårsrapport

21 Övrig information Datum för publicering av finansiell information: 21 november Delårsrapport januari - september 13 februari 2018 Bokslutskommuniké För ytterligare information kontakta: Johan Hellström VD/CEO Tel: Mejl: johan.hellstrom@alltele.se Annika Westberg CFO Tel: Mejl: annika.westberg@alltele.se Finansiell information Denna information är sådan information som AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 21 november kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på alternativt beställas från bolaget via ir@alltele.se. Granskning av delårsrapporten Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Om AllTele AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget är en utmanare på den svenska tele- och bredbandsmarknaden. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster, bredbandstjänster till företag och IT-tjänster. Allt paketerat och levererat med fokus på enkelhet, bästa service och funktion. Mer information om AllTele och vårt erbjudande finns på Delårsrapport januari september AllTele 21

22 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 november AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt Styrelseledamot Anna Philipsson Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot Johan Åsberg Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Lars Roth Styrelseledamot Johan Hellström Verkställande Direktör Revisors granskningsrapport Alltele Allmänna Telefonaktiebolaget (publ), org.nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Alltele Allmänna Telefonaktiebolaget (publ) per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 21 november Ernst & Young AB Michael Forss Auktoriserad revisor 22 AllTele januari september Delårsrapport

23 Snart är vi A3! Vi är stolta över att äntligen få presentera A3! Snart blir fyra av Norrlands skarpaste IT- och bredbandsföretag ett. De norrländska företagen AllTele och T3. IT-genierna i Delegate och IT-Total Västernorrland. Nu samlas denna dynamiska kvartett under ett nytt varumärke. Snart bildas A3. Det är det nya namnet att lägga på minnet. Det en mäktig mix av IT och telekom som täcker allt från hårdvara och servicetjänster till bredband och telefoni. Med A3 blir vi mer av allt vi tror på och allt våra kunder gillar och behöver. Vad menas med det då? För oss är vårt norrländska ursprung något urstarkt. Allra mest är det en fråga om inställning. Sättet där vi tar hand om varandra, där vi lyssnar mer än vi pratar och levererar på riktigt istället för att sälja luftslott och blufflova. Vi tycker att det är vettigt med ett personligare IT- och telekombolag som vet att mötet är själva grejen. Som bryr sig om att det ska bli bra. Där det inte sitter fast att få hjälp och där vi som vet vad vi pratar om också pratar begripligt. För oss är det en självklarhet att bredband, IT-tjänster och hårdvara flyttar ihop och funkar sömlöst, eftersom det är så företag och folk behöver ha det idag. När den digitala utvecklingen går snabbt är det vårt jobb att göra tillvaron på nätet enkel, trygg och i balans med allt annat i livet. Vår utveckling stannar aldrig, eftersom världen inte gör det. Det digitala är en del av livet. Men livet är också mer än så. Vi tror på att verka på hemmaplan. Vi sponsrar hemmalagen och ser till att vara med och bygga samhället här, där vi är och tänker stanna. Det ska bli kul att bli A3. Nu tar vi de första stegen. Följ utvecklingen på A3.se och i våra bolags ordinarie kanaler.

24 Alltele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Box 324, Skellefteå Tel Fax E-post