Connect to life. DELÅRSRAPPORT. januari september 2018 Q3 VERKSAMHETEN FORTSÄTTER ATT FÖRBÄTTRAS!

Transkript

1 Connect to life. DELÅRSRAPPORT januari september Q3 Q3 VERKSAMHETEN FORTSÄTTER ATT FÖRBÄTTRAS!

2 Juli september i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 199,2 MSEK (216,8). EBITDA-resultatet uppgick till 15,1 MSEK (20,5). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick 1,7 MSEK (6,9). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,9 MSEK (18,5). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,05 SEK (0,23). Företagssegmentets ordervärde för kvartalet uppgick till 54,2 MSEK (50,6). Januari september i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 602,1 MSEK (633,5). EBITDA-resultatet uppgick till 38,8 MSEK (56,5). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick -0,8 MSEK (16,0). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 42,2 MSEK (57,2). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,03 SEK (0,49). A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark 12, Umeå Tel E-post info@a3.se

3 Utvalda finansiella data i sammandrag JAN - DEC Rörelseintäkter 199,2 216,8 602,1 633,5 857,4 EBITDA-resultat 15,1 20,5 38,8 56,5 72,9 EBITDA-marginal (%) 7,6 9,5 6,5 8,9 8,5 Rörelseresultat (EBIT) 1,7 7,0-0,8 16,0 18,1 Rörelsemarginal (%) 0,9 3,2-0,1 2,5 2,1 Resultat före skatt (EBT) 0,5 6,4-2,9 12,5 14,7 Vinstmarginal (%) 0,3 2,9-0,5 2,0 1,7 Nettoresultat 1,8 7,6 0,9 16,2 14,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7,9 18,5 42,2 57,2 61,6 0,05 0,23 0,03 0,49 0,43 BELOPP I MSEK Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) Totala intäkter MSEK EBITA-marginal % % % 150 9% 100 6% 50 3% 0 0% Q1 Q2 Q Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Delårsrapport januari september 3

4 VD-KOMMENTAR Q3 VERKSAMHETEN FORTSÄTTER ATT FÖRBÄTTRAS! Jag har varit tydlig med att vår plan handlar om att adressera och optimera operationella kostnader samt etablera en bra balans mellan tillväxt inom företagssegmentet och driften av en effektiv välskött operatörsverksamhet. Under Q3 har vi fortsatt att successivt förbättra vår underliggande verksamhet vilket inte bara leder till att resultatet för Q3 är bättre än föregående kvartal men framförallt även bättre än årets första kvartal. Självklart är vi ännu inte nöjda, men ett EBITDA resultat om 15,1 MSEK understryker även att vår plan för verksamheten är korrekt och att vi mot slutet av året/början av nästa år kommer ha återställt den underliggande lönsamheten i vår business till en nivå där vi borde befinna oss! Q3 resultatet är bättre än föregående kvartal EBITDA resultatet för kvartalet är 15,1 MSEK (20,5) vilket är sämre än motsvarande kvartal föregående år men en förbättring om +11% jämfört med föregående kvartal (13,6), och +48 % jämfört med första kvartalet (10,2). Resultatet påverkas av investeringar om ca 6,3 MSEK i kampanjrabatter och andra säljåtgärder. De operationella kostnaderna uppgick till 42,6 MSEK (personal- och övrig Opex) för kvartalet, vilket är en förbättring om drygt 1,1 MSEK från föregående kvartal. I dessa 42,6 MSEK ingår kostnader om drygt 1,6 MSEK som inte tillhör underliggande operationell run rate. Som tidigare kommunicerat så skall de genomsnittliga operationella kostnaderna reduceras till kring MSEK/ kvartal i kommande perioder. Intäkterna för kvartalet uppgick till 199,2 MSEK vilket inte bara är i paritet med föregående kvartal (200,1) men även med föregående år rensat för retail affären (202,0 MSEK), vilket tydligt visar att vi lyckas försvara vår topplinje! Företagssegmentet visar intäkter om 50,5 MSEK vilket är 0,5 MSEK lägre än föregående kvartal, och denna variation är säsongsbetonad då vi har lägre produktrelaterat försäljning inom vår IT affär under sommarperioden. Trots semesterperiod fortsätter företagssegmentet att visa ett stärkt ordervärde som uppgick till 54,2 MSEK för kvartalet, vilket är väsentligt högre än motsvarande kvartal föregående år (50,6). Inom affärsområdet IT- och Driftstjänster har vi dubblat omsättningstakten på årsbasis och beräknar att denna skall landa på ca 50 MSEK för. På privatsidan sjunker intäkterna för kvartalet något med ett belopp om -0,2 MSEK jämfört med föregående kvartal (148,8 vs 149,0), och det beror främst på en säsongeffekt där rörliga telefoniintäkter är lägre än normalt månadsgenomsnitt under juli och augusti månad. Övriga kommentarer Utöver ovanstående är det värt att notera följande; (i) A3 har genom att teckna avtal med Statskontoret för tillhandahållandet av Kommunikation som tjänst säkrat ett första avtal genom Kammarkollegiet. Detta avtal har ett ordervärde om ca 0,5 MSEK på årsbasis, (ii) A3 har under kvartalet arbetat intensivt med att höja servicenivån inom Kundservice, och har bl.a. lanserat en bot baserad chatplattform samt nya mobilappar för våra privatkunder vilket kommer att innebära både en förbättrad kundupplevelse samt självklart även ett smidigare hanteringssätt för vissa kundserviceärenden. Sammanfattningsvis fortsätter vi att successivt förbättra vår verksamhet under kvartalet och jag förväntar mig att denna trend skall fortsätta i kommande kvartal. Mot bakgrund av att verksamheten, även med hänsyn till att vi amorterar räntebärande skulder med 5,6 MSEK per kvartal, har ett starkt underliggande kassaflöde och därmed en låg nettoskuldsättningsgrad, finns alla förutsättningar på plats för att kunna ge våra aktieägare en attraktiv avkastning! Stockholm den 21 november Paul Moonga Verkställande Direktör A3 Allmänna IT och Telekomaktiebolaget (publ) 4 Delårsrapport januari september

5 Delårsrapport januari september 5

6 Koncernens nyckeltal* BELOPP I TSEK APR - JUN JAN - MAR OKT - DEC Rörelseintäkter EBITDA-resultat EBITDA-marginal (%) 7,6 6,8 5,0 7,3 9,5 Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (%) 0,9 0,2-1,4 0,9 3,2 Resultat före skatt (EBT) Vinstmarginal (%) 0,3-0,2-1,5 0,9 2,9 Nettoresultat Skuldsättningsgrad (ggr) 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Resultat per aktie (SEK) 0,05 0,03-0,06-0,07 0,23 Eget kapital per aktie (SEK) 6,27 6,22 7,40 7,46 7,53 Antal aktier vid periodens slut Kassaflöde från den löpande verksamheten Tillgängliga likvida medel Balansomslutning Räntebärande skulder Soliditet (%) *A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är ej med förrän maj. NYCKELTALSDEFINITIONER EBITDA resultat Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA-marginal EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. EBIT Resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutningen. 6 Delårsrapport januari september

7 Koncernens utveckling INTÄKTER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 199,2 MSEK (216,8). Intäktsnedgången beror främst på avvecklingen av verksamheten i A3 Retail som avslutades per 31 januari (omsättning per månad om ca 2,5 MSEK) och churn av sunsetprodukter. Sunrise vs sunset Vi delar upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster, molnservertjänster, VoIP och TV. Vid utgången av tredje kvartalet var antalet Sunrise RGU:er ( ). Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Antalet Sunset RGU:er var (98 507) per utgången av tredje kvartalet. mellan olika avdelningar. Detta medför att vi som bolag blir mer flexibla och kan då möta marknadens krav på snabbare och smidigare leveranser och återkoppling. Omsättningen för kvartalet uppgick till 50,5 MSEK (49,1) vilket är en ökning om 2,9 % jämfört med föregående år. EBITDA för kvartalet är 4 % (13), vilket beror på investeringar för att fortsätta utveckla företagsaffären för IT-tjänster samt utöka säljkåren. Rörelseintäkter (MSEK) A3 Privat A3 Företag Privatmarknaden A3 levererar fast och mobil telefoni, bredbandstjänster och tillhörande tilläggstjänster till privatkunder. Omsättningen uppgick under kvartalet till 148,8 MSEK (167,7). EBITDA för kvartalet är 8% (8). Omsättningsminskningen beror till största del av kundtapp inom produktsegmentet Sunset där vi fortsätter att se ett kundtapp inom kopparbaserat -telefoni och bredband under kvartalet RGU:er. Affären inom Sunset fortsätter att utvecklas väl där fiberanslutna bredbandstjänster där antalet intäktsbringande tjänster uppgår till ( ). Under kvartalet ser vi ökad efterfråga på våra tilläggstjänster som inkludera VPN, ID-bevakning och Streamingstjänster. Vår strategi är att fortsätta öka fokus på denna kundsegment med målet att på sikt bearbeta den nya kundbasen och korsförsälja våra kärnprodukter som bredband via fiber och telefoni. Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för tredje kvartalet blev 54,2 MSEK (50,6). Vilket är en ökning med 7,1 % jämfört med föregående år. Tredje kvartalet har präglats av semester inom bolaget därav även minskad försäljning under juli och augusti, detta täcktes däremot upp till en del av ett starkt septemberresultat. Under kvartalet har det varit fokus på internkommunikation och våra processer. Avseendet med effektivare processtyrning syftar till att få ner interna ledtider och möjliggöra snabbare förändringar och samarbeten juli september Rörelseintäkter (MSEK) A3 Privat A3 Företag januari september juli september januari september Delårsrapport januari september 7

8 EBITDA-marginal % EBITDA-marginal % A3 Privat A3 Företag A3 Privat A3 Företag 15% 15% 10% 10% 5% 0% 9% 4% 8% 13% 5% 0% 9% -1% 9% 7% juli september juli september -5% januari september januari september Rörelseintäkter (MSEK) A3 Privat A3 Företag Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Antal RGU:er (tusental)* 2016 sunrise sunset jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec jan feb mar apr maj jun jul aug sep *Från och med räknar vi RGU:er på ett nytt sätt. Jämförelsesiffror är beräknat för. Rörelsens kostnader och resultat Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för tredje kvartalet uppgick till 197,5 MSEK (209,9) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 15,1 MSEK (20,5). EBITDA-resultatet har för tredje kvartalet minskat med 5,4 MSEK jämfört med samma period. Detta beror dels på churn i våra sunsetprodukter där marginalen är högre, utökning av vår säljkår, samt att de operationella kostnaderna har legat något högre än plan. Semesteruttaget under kvartal tre ger en positiv effekt på resultatet med följd av minskade personalkostnader. Detta är justerat under året. I kvartal tre reserveras 1,0 MSEK (0,0) för fjärde kvartalet att få en mer jämn personalkostnad över året. Koncernens nettoresultat för tredje kvartalet uppgick till 1,8 MSEK (7,6) vilket ger ett resultat per aktie om 0,05 SEK (0,23). Rörelsens kostnader och avskrivningar för de tre kvartalen uppgick till 602,9 MSEK (617,5) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 38,8 MSEK (56,5). 8 Delårsrapport januari september

9 FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för tredje kvartalet till 7,9 MSEK (18,5). Förändringen består av amorteringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för tredje kvartalet till -2,1 MSEK (-0,3) vilket påverkas av immateriella anläggningstillgångar. Eget kapital Det egna kapitalet uppgick den 30 september till 206,1 MSEK (247,4) och soliditet till 44 (45,0) procent. Likvida medel Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 30 september till 41,6 MSEK (51,9) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0). Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med marginal. Under kvartalet har lånet amorterats med 5,6 MSEK (5,6). Per den 30 september uppgår koncernens totala lån till 88,3 MSEK (110,5) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,30 ggr (0,20). Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick den 30 september till 183 (144). Antalet anställda har ökat som en följd av förvärvet av A3 Sverige AB, A3 IT AB, en utökning av den egna säljkåren, samt att vi ersatt den externa kundtjänsten med kundtjänst inhouse. Transaktioner med närstående A3 köper löpande tjänster av Hamilton Advokatbyrå där A3s styrelseordförande Thomas Nygren är verksam, samt från Zeobra AB (VD/Styrelseledamot Paul Moonga) Dessa tjänster upphandlas till marknadsmässiga villkor och kostnader för tredje kvartalet uppgick totalt till 1,1 MSEK (1,4). Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), som antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari 2016 har inte påverkat koncernens resultat och ställning. Nya och ändrade standarder har inte påverkat A3s redovisning. IFRS 9 - Finansiella Instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument, och tillämpas från 1 januari. Vår analys av IFRS 9 har resulterat i en effekt om 1,3 MSEK avseende förändrad reserv för osäkra kundfordringar som har redovisats mot eget kapital under andra kvartalet. IFRS 15 intäkter från avtal med kunder, tillämpas från 1 januari och ersätter IAS 11 och 18, IFRIC 13, 15 och 18 samt SIC-31. A3 har valt att redovisa övergången enligt den framåtriktade retroaktiva metoden med tillämpning från 1 januari. Då inga väsentliga avtal löpte över årsskiftet enligt tidigare principer uppkom inga övergångseffekter per den 1 januari. I slutet av andra kvartalet har A3 fått systemstöd på plats som möjliggör aktivering av direkta försäljningskostnader (provisioner). Resultateffekten av de aktiverade försäljningskostnaderna uppgår till 0,3 MSEK under Q3. IFRS 16 Leasingavtal träder i kraft den 1 januari A3 koncernen har påbörjat arbetet med att utvärdera effekterna av den nya standarden och bedömningen är att nya standarden kommer att påverka bolaget genom att hyreskontrakt avseende främst lokaler och fordon kommer att redovisas i balansräkningen både som tillgång och skuld. Leasingkostnaderna kommer framgent att redovisas i resultaträkningen fördelat på avskrivningar av den immateriella anläggningstillgången som rätten att utnyttja leasingobjekten utgör samt räntekostnader. Delårsrapport januari september 9

10 Finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låneoch kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. A3 har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för not K2 sid Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april. Moderbolaget Koncernens moderbolag är A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för de tre första kvartalen uppgår till 25,4 MSEK (25,0) Nettoresultatet för de tre första kvartalen uppgick till -7,5 MSEK (1,5). Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december Den 30 september uppgick lånet till 53,3 MSEK (53,3) varav 22,2 MSEK (22,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. Utdelning A3s utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. 10 Delårsrapport januari september

11 Aktiekapital A3s aktiekapital uppgick per den 30 juni till kr. Samtliga aktier i A3, , är per sista juni A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. Handel i A3s aktie A3s aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATRE och börsvärdet uppgick den 30 september till 476,4 MSEK. Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 30 september. AKTIEÄGARE PER 30 SEPTEMBER A-AKTIER KAPITAL % RÖSTER % Mark Hauschildt (privat och genom bolag)* ,7% 46,7% On Top of IT AB (Johan Åsberg) ,4% 8,4% Wilderness Consulting AB (Mikael Holmlund) ,4% 8,4% Pemberton Holding Ltd ,0% 4,0% Ola Norberg (privat, familj och via bolag) ,1% 3,1% Tenor SA ,8% 2,8% E. Öhman J:or fonder ,8% 2,8% Hans Hellspong ,8% 2,8% Milos Tankosic ,6% 1,6% Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) ,6% 1,6% Sasa Cvijic ,5% 1,5% Moses Ntereke ,5% 1,5% Peter Bellgran (privat och familj) ,1% 1,1% Avanza Pension ,9% 0,9% Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) ,9% 0,9% Totalt övriga ägare ,7% 11,7% SUMMA % 100% *Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30 SEPTEMBER ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL% ,5% ,7% ,2% ,3% ,5% ,4% ,2% SUMMA ,0% Delårsrapport januari september 11

12 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL TRE Ordervärdet Ordervärde för tredje kvartalet slutade på 54,2 (50,6). Great Place to Work I ett led att fortsätta arbetet med att göra A3 till en attraktiv arbetsgivare intensifierades arbetet med programmet Great Place to Work. Ledningsgruppen har identifierat nyckelområden och kommer att fokusera på implementeringar av förbättringar inom dessa områden. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTAL TRE Utökad produktportfölj Genom ett avtal med säkerhetsföretaget Secits utökas produktportföljen mot företagskunder med molnbaserade kameratjänster för övervakning. CSR 28 september drabbades ön Sulawesi i Indonesien av en kraftig jordbävning och en efterföljande tsunami. A3 väljer därför att visa sitt stöd till en värld i kris genom att skänka SEK till Röda Korsets katastrofhjälp på plats. Organisationsförändring Daniel Andersson övertar rollen som CMO efter Johan Westermark som valt att lämna A3 på egen begäran. 12 Delårsrapport januari september

13 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG* BELOPP I TSEK JAN -SEP JAN - DEC Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader och teleutrustning Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelsekostnader Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt (EBT) Skatter Nettoresultat Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,05 0,23 0,03 0,49 0,43 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning *Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. *A3 IT och Delegate i Umeås resultat med ifrån maj. Delårsrapport januari september 13

14 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG* BELOPP I TSEK 30 - SEP 30 - SEP 31 DEC Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital exklusive årets resultat Nettoresultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristig del av lån Summa långfristiga skulder Kortfristig del av lån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital *A3 IT och Delegate i Umeås balansräkningar är ej med för jämförelseperioden jan mar. 14 Delårsrapport januari september

15 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERADE VINSTMEDEL SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG TILL MODERBOLAGET Belopp vid års ingång Utdelning Nettoresultat januari - september Belopp vid kvartal tre års utgång Utdelning Nettoresultat oktober-december Belopp vid års utgång Utdelning IFRS-9 justering Nettoresultat januari - september Belopp vid kvartal 3 års utgång Delårsrapport januari september 15

16 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG* BELOPP I TSEK JAN - DEC Resultat före skatt (EBT) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Förändring omstruktureringsreserv Andel i intressebolags resultat Förändringar i avsättningar -810 Övrigt Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Lämnade aktieägartillskott till intressebolag Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning Nyemission 0 0 Upptagna lån 0 0 Amortering av lån Förändring av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens utgång * A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. 16 Delårsrapport januari september

17 KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL* BELOPP I TSEK APR - JUN JAN - MAR OKT - DEC Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelseintäkter Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelsekostnader EBITDA-resultat EBITDA-marginal % 7,6% 6,8% 5,0% 7,3% 9,5% Av- och nedskrivningar EBIT-resultat EBIT-marginal % 0,9% 0,2% -1,4% 0,9% 3,2% Finansnetto EBT-resultat Skatter Nettoresultat *A3 IT AB och Delegate i Umeås AB resultat är ej med förrän maj. Delårsrapport januari september 17

18 MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK JUL -SEP JAN - DEC Rörelseintäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt Nettoresultat BELOPP I TSEK JAN - DEC Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder - lån Kortfristig del av lån Övriga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital Delårsrapport januari september

19 Noter NOT 1 SEGMENTSREDOVISNING* BELOPP I TSEK JAN - DEC A3 Privat A3 Företag Koncerneliminering Rörelseintäkter A3 Privat A3 Företag EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) BELOPP I TSEK 31 - DEC A3 Privat A3 Företag Koncerneliminering Summa tillgångar * A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är med från maj. NOT 2 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät För mer information se Riskfaktorer sida 10. Bedömning av värdet av goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utförs under det fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångar A3s immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Uppskjutna skattefordringar Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott. Delårsrapport januari september 19

20 NOT 3 ALTERNATIVA NYCKELTAL A3s finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. A3 använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser A3 vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. EBITDA och EBITDA marginal A3 anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT, rörelse- och vinstmarginal EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Täckningsbidrag Täckningsbidrag är ett intressant mått för A3. Täckningsbidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad. Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medel Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. 20 Delårsrapport januari september

21 Övrig information Datum för årsstämma samt publicering av finansiell information 21 november Delårsrapport januari september 13 februari 2019 Bokslutskommuniké För ytterligare information kontakta: CEO Paul Moonga CFO Annika Westberg Tel Tel Finansiell information Denna information är sådan information som A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 21 november kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på alternativt beställas från bolaget via Granskning av delårsrapporten Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. OM A3 A3 är en helhetsleverantör inom telekom och IT med huvudkontor i Umeå. A3 bildades och är resultatet av ett samgående mellan bredbands- och telekomföretagen AllTele och T3. Tillsammans kan vi med A3 erbjuda ett komplett utbud av kommunikationstjänster till privatkunder och företag, och moderna IT-lösningar för det digitala kontoret. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap, numer under kortnamnet ATRE. Mer information om A3 och vårt erbjudande finns på Delårsrapport januari september 21

22 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 november A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt Styrelseledamot Anna Philipson Styrelseledamot Lars Roth Styrelseledamot Johan Åsberg Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot / VD Revisors granskningsrapport A3 Allmänna IT- och Telekomaktiebolaget (publ), org.nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för A3 Allmänna IT- och Telekomaktiebolaget (publ) per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk gransk ning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfatt ning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 21 November Ernst & Young AB Michael Forss Auktoriserad revisor 22 Delårsrapport januari september

23

24 A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark Umeå Tel E-post Connect to life.