E. Öhman J:or Capital AB Turbowarranter Slutliga villkor för utfärdande av Turbowarranter avseende: Fingerprint Cards AB ORIFLAME COSMETICS SA Seamless Distribution AB Ser. B SDB Med noteringsdag: 18 aug 2014 1
Slutliga Villkor - Turbowarrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i Prospektdirektivet (2003/71/EG) och 2 kap. 17 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 7 mars 2014 och eventuella tillägg till Grundprospektet. Fullständig information om Öhman Capital och villkoren för erbjudandet kan endast fås genom att läsa Grundprospektet och de Slutliga Villkoren i kombination. Grundprospektet och eventuella tillägg till Grundprospektet offentliggörs i enlighet med artikel 14 i prospektdirektivet (2003/71/EG) på www.ohman.se/warranter och kan kostnadsfritt beställas från Öhman Capital på adressen E. Öhman J:or Capital AB, Box 7244, SE-103 89 Stockholm (telefonnummer: (+46) 08-407 58 00). De definitioner som finns angivna i Grundprospektet gäller även för dessa Slutliga Villkor. Till dessa Slutliga Villkor finns en emissionsspecifik sammanfattning bifogad som Bilaga 1. Produktspecifika Villkor Barriär Värdepappersnamn Underliggande aktie/index/depåbevis Typ Lösenkurs Multiplikator Fastställelsedag för Slutkurs Slutdag TFIN5B 25 OHC Fingerprint Cards AB Ser. B Köp 25 36.0 0.1 2015-02-20 2015-02-20 SE0005995149 TORI5B 70 OHC ORIFLAME COSMETICS SA SDB Köp 70 100.0 0.1 2015-02-20 2015-02-20 SE0005995156 TORI5B 85 OHC ORIFLAME COSMETICS SA SDB Köp 85 120.0 0.1 2015-02-20 2015-02-20 SE0005995164 TORI5B 95 OHC ORIFLAME COSMETICS SA SDB Köp 95 135.0 0.1 2015-02-20 2015-02-20 SE0005995172 TSEA5B 13 OHC Seamless Distribution AB Köp 13 20.0 0.1 2015-02-20 2015-02-20 SE0005995180 TSEA5B 8 OHC Seamless Distribution AB Köp 8 12.3 0.1 2015-02-20 2015-02-20 SE0005995198 ISINkod Förtidsförfallohändelse för Turbowarrant köp: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie noterad på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. Förtidsförfallohändelse för Turbowarrant sälj: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie noterad på Referenskälla är lika med eller högre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. Metod för Referenskursbestämning: Officiell Stängning 2
Slutkurs för Turbowarrant köp: 1) Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs, eller 2) Om Förtidsförfallohändelse inträffat: lägsta senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie noterad på Referenskälla som kan fastställas under den period om 6 Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än 6 Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om 6 Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutkurs för Turbowarrant sälj: 1) Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs, eller 2) Om Förtidsförfallohändelse inträffat: högsta senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie noterad på Referenskälla som kan fastställas under den period om 6 Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än 6 Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om 6 Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutlikviddag: 10 Bankdagar efter det tidigare av Slutdagen och Förtidsförfallodagen. Anmälan om lösen: 3
Instrumentets valuta: SEK Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Underliggande Emittent av underliggande ISIN-kod på underliggande Ytterligare information om Underliggande Fingerprint Cards AB Ser. B Fingerprint Cards AB SE0000422107 www.fingerprint.se ORIFLAME COSMETICS SA SDB ORIFLAME COSMETICS SA SE0001174889 www.oriflame.com Seamless Distribution AB Seamless Distribution AB SE0000857369 www.seamless.se 4
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Turbowarranter: ISIN-kod Antal turbowarranter per serie SE0005995149 1000000 SE0005995156 1000000 SE0005995164 1000000 SE0005995172 1000000 SE0005995180 1000000 SE0005995198 1000000 Öhman Capital förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om Öhman Capital så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbowarrant sker över den reglerade marknad, handelsplattform eller annan marknadsplats som Turbowarrant är noterad på. Betalningsombud: Citibank International plc (England), Sweden branch Box 1422 111 84 Stockholm Sverige Central Värdepappersförvarare: Euroclear Emissionsdag: 18 aug 2014 Information om tilldelning: Likviddag: Avgifter: Vid handel genom Öhman Capital utgår courtage enligt Öhman Capitals vid var tid gällande prislista. Utöver eventuellt courtage kommer en investerare i Instrumenten inte att debiteras några kostnader av Öhman Capital. Meddelande om genomförd emission: Minsta och Högsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Teckningskurs: 5
Information vid nyemission: Offentliggörande av resultat: Uppgift om samordnare: Uppgift om garant: Uppgift om garantiavtal: Tranch reserverad för erbjudande i visst land: Information från tredje man: Information efter emissionen: Öhman Capital avser inte att lämna någon information om Instrumenten efter Emissionsdagen. Intressen som har betydelse för emissionen: Motiv till erbjudandet och användning av medel: Öhman Capitals emissionsprogram gällande Instrument utgör en del av Öhman Capitals löpande rörelse. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Turbowarrant kommer att inlämnas till NDX vid NGM. Noteringsdag: 18 aug 2014 Noteringsvaluta: SEK Minsta handelspost: 1 Turbowarrant per serie. Marknader med värdepapper i samma klass: Market maker(s): Öhman Capital 6
Sammanfattning Bilaga 1 Prospektsammanfattningar ska upprättas mot bakgrund av tvingande informationskrav kallade Punkter. Dessa Punkter ska vara uppställda i nummerföljd i Avsnitt A - E (A.1 - E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de Punkter som ska inkluderas för en sammanfattning för den aktuella emissionen. Eftersom vissa Punkter inte måste ingå eller är tillämpliga kan det vara luckor i nummerföljden för Punkterna. Även om en viss Punkt ska ingå i sammanfattningen mot bakgrund av den aktuella typen av värdepapper och emittent, kan det förhålla sig så att ingen information finns att återge under den Punkten. I dessa fall anges en kort beskrivning av Punkten tillsammans med orden. Avsnitt A - Introduktion och varningar Punkt A.1 Denna sammanfattning ska läsas som en introduktion till Grundprospektet och innehåller inte nödvändigtvis all information för ett investeringsbeslut, varför varje beslut att investera i Instrument ska baseras på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet från investerarens sida. Den som väcker talan vid domstol med anledning av Grundprospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet. Civilrättsligt ansvar avseende denna sammanfattning, inklusive översättningar därav, kan endast åläggas Öhman Capital och/eller Öhman Capitals styrelse om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation till ledning för investerare som överväger att investera i Instrumenten. A.2 Samtycke till mellanhänders nyttjande av Grundprospektet:. Öhman Capital anlitar inga mellanhänder för återförsäljning eller slutlig placering av Instrument. 7
Punkt C.1 Avsnitt C - Värdepapper Warranter, Turbowarranter och Certifikat utgör icke-aktierelaterade överlåtbara värdepapper som ges ut i form av serier. Instruments ISIN-kod är Typ av värdepapper: Typ av Värdepappersnamn ISIN-kod värdepapper Turbowarrant Köp TFIN5B 25 OHC SE0005995149 Turbowarrant Köp TORI5B 70 OHC SE0005995156 Turbowarrant Köp TORI5B 85 OHC SE0005995164 Turbowarrant Köp TORI5B 95 OHC SE0005995172 Turbowarrant Köp TSEA5B 13 OHC SE0005995180 Turbowarrant Köp TSEA5B 8 OHC SE0005995198 C.2 C.5 C.8 C.11 Valuta: Överlåtelserestriktioner: Beskrivning av rättigheter: Upptagande handel: till Öhman Capitals warrant-, turbowarrant- och certifikatprogram utgör en ram inom vilken Öhman Capital har möjlighet att löpande emittera och notera Instrument i danska kronor, euro, norska kronor, svenska kronor eller annan valuta. Instrumentets valuta är SEK. Det finns inga andra inskränkningar i rätten att fritt överlåta Instrumenten än vad som kan följa av tillämplig tvingande lagstiftning i någon relevant jurisdiktion. Warranter, Turbowarranter och Certifikat ger Innehavaren rätt att erhålla slutlikvid på slutlikviddagen. Instrument ger inte Innehavaren någon rätt att erhålla underliggande tillgång. Instrument emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Öhman Capitals övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Innehav av Instrument medför inte någon rätt som rösträtt, rätt till utdelning, teckningsrätt, fondaktierätt, teckningsoption, inköpsrätt, inlösenrätt eller annan liknande rätt som tillkommer aktieägare. Öhman Capital kommer att ansöka om notering av Instrument på Nordic Derivatives Exchange (NDX) vid Nordic Growth Market NGM AB. 8
C.15 C.16 C.17 C.18 Påverkan av underliggande tillgång: Värdepappersnamn Slutdag TFIN5B 25 OHC 2015-02-20 TORI5B 70 OHC 2015-02-20 TORI5B 85 OHC 2015-02-20 TORI5B 95 OHC 2015-02-20 TSEA5B 13 OHC 2015-02-20 TSEA5B 8 OHC 2015-02-20 Avvecklingsförfarande: Avkastningsberäkning: Instrumentens avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. Instrumentens konstruktion gör att prisutvecklingen på den underliggande tillgången kan leda till större vinst eller förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Detta brukar uttryckas så att Instrumenten har en hävstångseffekt jämfört med en investering i underliggande tillgång och innebär att en kursförändring (såväl uppgång som nedgång) för underliggande tillgång medför en procentuellt sett större förändring av värdet på Instrumentet. För Warranter och Turbowarranter av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen för den underliggande tillgången är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller Warranten eller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Warranter och Turbowarranter av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarranter bör vidare uppmärksammas att om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än eller lika med (Turbowarrant köp) alternativt högre än eller lika med (Turbowarrant sälj) barriären förfaller Turbowarranten och slutdagen inträffar. Detta kallas förtidsförfallohändelse och kan innebära att Turbowarranten förfaller värdelös. Varje serie av Instrument kommer ha en slutdag då slutlikviden beräknas samt en slutlikviddag då slutlikviden betalas ut. Turbowarranter och Certifikat kan under vissa förutsättningar förfalla i förtid. Slutlikviddagen är 10 Bankdagar efter det tidigare av Slutdagen och Förtidsförfallodagen. Slutdag och slutlikviddag: Öhman Capital ska på slutlikviddagen till Innehavare betala eventuell slutlikvid för varje Instrument till det likvidkonto som är anslutet till Innehavarens VP-konto eller på annat sätt som Öhman Capital bestämmer. Lösen sker automatiskt på slutdagen genom att Öhman Capital utför kontant slutavräkning. Slutlikvid för Turbowarrant köp räknas ut på följande sätt: Om Slutkurs > Lösenkurs (Slutkurs - Lösenkurs) x Multiplikator I annat fall noll. Om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än eller lika med (Turbowarrant köp) alternativt högre än eller lika med (Turbowarrant sälj) barriären förfaller Turbowarranten och slutdagen inträffar. Detta kallas förtidsförfallohändelse och kan innebära att Turbowarranten förfaller värdelös. 9
C.19 Lösenpris eller lösenkurs: C.20 Underliggande instrument: Värdepappersnamn Lösenkurs TFIN5B 25 OHC 25 TORI5B 70 OHC 70 TORI5B 85 OHC 85 TORI5B 95 OHC 95 TSEA5B 13 OHC 13 TSEA5B 8 OHC 8 Underliggande tillgång för Instrument kan vara aktie, depåbevis, ränteinstrument, ränta, växelkurs, råvara, terminskontrakt, fond, index, eller korg av samtliga underliggande. Index kan vara noterade index som definierats och beräknats av en extern indexleverantör. Insrumentet(ens) underliggande tillgång är: Värdepappersnamn Underliggande aktie/index/depåbevis TFIN5B 25 OHC Fingerprint Cards AB Ser. B TORI5B 70 OHC ORIFLAME COS- METICS SA SDB TORI5B 85 OHC ORIFLAME COS- METICS SA SDB TORI5B 95 OHC ORIFLAME COS- METICS SA SDB TSEA5B 13 OHC Seamless Distribution AB TSEA5B 8 OHC Seamless Distribution AB Ytterligare information om Underliggande www.fingerprint.se www.oriflame.com www.oriflame.com www.oriflame.com www.seamless.se www.seamless.se 10
Avsnitt D - Risker Punkt D.2 Huvudsakliga risker relaterade till emittenten: En investering i Instrumenten innebär att en kreditrisk tas på Öhman Capital. Instrumenten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Innehavare av Instrument har inte någon säkerhet i Öhman Capitals tillgångar och kommer att vara en oprioriterad borgenär i händelse av Öhman Capitals konkurs. Den sammanfattande konsekvensen av de huvudsakliga riskerna relaterade till emittenten som anges nedan är att om Öhman Capital får svårigheter i sin verksamhet kan detta påverka Öhman Capitals möjlighet att fullgöra sina åtaganden gentemot en investerare i Instrument. Risker förenade med Öhman Capitals verksamhet kan sammanfattas på följande sätt: Marknadsrisker - Marknadsrisk är risken för att förluster uppstår på grund av förändringar i priser och volatilitet på de finansiella marknaderna. Motpartsrisker - Motpartsrisker är en sammanfattande beteckning för sådana risker som består i att motparten i en affär inte fullföljer sina förpliktelser gentemot Öhman Capital så att förluster kan uppstå. Emittentrisker - Om kreditvärdigheten för den som har emitterat ett värdepapper försämras kan risker uppstå som är knutna till innehavet av det emitterade värdepapperet. Likviditetsrisk i rörelsen - Likviditetsrisk i rörelsen är risken att Öhman Capital till följd av bristande likviditet inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av högre än beräknade kostnader eller förluster. Operativa risker - Operativ risk är risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Juridiska och näringsrättsliga risker - För det fall Öhman Capital inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, skadeståndskyldighet, negativ publicitet och andra negativa effekter, vilket kan påverka Öhman Capitals verksamhet negativt. Affärsrisk och personalberoende - Öhman Capitals resultat påverkas i stor utsträckning av den löpande utvecklingen på de finansiella marknaderna och i viss mån även av den allmänna ekonomiska situationen i Sverige, Europa och andra delar av världen. Om Öhman Capital inte lyckas sänka kostnaderna i samma takt som intäkterna kommer vinstmarginalen att krympa och Öhman Capitals likviditet kan komma att försämras. Öhman Capitals förmåga att attrahera och behålla kvalificerad personal är av stor betydelse för dess framtida framgång. 11
Huvudsakliga risker relaterade till Instrumenten: Den sammanfattande konsekvensen av de huvudsakliga riskerna relaterade till Instrumenten som anges nedan är att investerare kan förlora hela värdet av investeringen i Instrument eller en del av detta beroende på omständigheterna. D.6 Risker hänförliga till Instrumenten har att göra med bland annat komplexiteten hos Instrumenten, att Instrumenten är derivatinstrument och därigenom exponeras för åtminstone samma risker som den underliggande tillgången (i vissa fall med tillägg av en hävstångseffekt), marknadsrisk innefattande variation i underliggande tillgångs värde liksom risken att Instrumenten (i vissa fall) förfaller värdelösa på slutdagen eller dessförinnan, eller förlorar stora delar av sitt värde under löptiden. För Warrant och Turbowarrant av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller Warrant eller Turbowarrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Warrant och Turbowarrant av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller Warrant eller Turbowarrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Certifikat bör särskilt uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. 12
Avsnitt E - Erbjudande Punkt E.2b Motiv: Öhman Capitals emissionsprogram gällande Instrument utgör en del av Öhman Capitals löpande rörelse. E.3 Erbjudandets former och villkor: Antal emitterade Instrument: ISIN-kod Antal turbowarranter per serie SE0005995149 1000000 SE0005995156 1000000 SE0005995164 1000000 SE0005995172 1000000 SE0005995180 1000000 SE0005995198 1000000 Öhman Capital förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om Öhman Capital så önskar. Betalningsombud: Citibank International plc (England), Sweden branch Box 1422 111 84 Stockholm Sverige Emissionsdag: 18 aug 2014 Likviddag:/Betalningsdag: Information efter emissionen: Teckningskurs: 13
E.4 Intressekonflikter: Öhman Capital kan komma att ha affärsrelationer till bolag vars aktier eller andra finansiella instrument utgör underliggande tillgång för Instrument eller handla för egen räkning (inkluderande åtaganden som så kallad market maker) i Instrument eller i underliggande tillgång för Instrument. Detta innebär bland annat att Öhman Capital kan komma att ha positioner i Instrumenten eller underliggande tillgångar samt även komma att träda in som motpart vid affärsavslut. Öhman Capital kan vidare komma att erlägga avgifter till tredje parter för marknadsföringskampanjer avseende Instrumenten eller kampanjer som möjliggör handel till låga eller inga avgifter hos exempelvis internetmäklare. Om en intressekonflikt skulle uppstå, hanteras den enligt Öhman Capitals fastställda rutiner och interna regelverk. E.7 Kostnader: Vid handel genom Öhman Capital utgår courtage enligt Öhman Capitals vid var tid gällande prislista. 14