Upp till med minst 82,5 % 100 % avkastning av Kapitalet tillbaka på Förfallodagen Maximal avkastning även vid begränsat börsfall Sista anmälningsdag 26 september 2003 Erbjudandet är begränsat och kan upphöra i förtid vid överanmälan Löptid ca 4 år (8 oktober 2003 8 januari 2008) Lägsta Investeringsbelopp om 30 000 kr Obligationerna erbjuds av: Obligationerna har emitterats av:
Erbjudandet i sammandrag Anmälan inges till: Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Emissionsavdelningen Norrlandsgatan 15 D 103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001 Investerare med depå hos H&Q kan även anmäla sig per telefon: 08-696 18 10 Anmälningsperiod: 1 september 2003 26 september 2003 (kan upphöra i förtid vid Överanmälan) Lägsta Investeringsbelopp: Betalning: Andrahandsmarknad: 30 000 kr, motsvarande 3 Obligationer om 10 000 kr nominellt Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 3 oktober 2003 Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. H&Q avser att hålla andrahandsmarknad Löptid: 8 oktober 2003 8 januari 2008 med Förfallodag 28 januari 2008 Kapitalskydd: Courtage: Startkurser: 100 procent av Investeringsbeloppet på Förfallodagen Tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet Publiceras på www.hagqvi.com Observera att ord med stor begynnelsebokstav i detta prospekt finns med i definitionslistan på sid 11. Tidsplan 1 september 2003 26 september 2003: Anmälningsperiod 30 september 2003: Avräkningsnotor sänds ut 3 oktober 2003: Likviddag 8 oktober 2003: Första dag på Löptiden, dvs. Startkurser fastställs 8 januari 2008: Sista dag på Löptiden, dvs. Slutkurser fastställs 28 januari 2008: Beräknad Förfallodag och utbetalning
Podium Global Podium Global är en kapitalskyddad investering med ca 4-års Löptid som ger Dig: Upp till med minst 82,5 % 100 % avkastning av Kapitalet tillbaka på Förfallodagen Podium Global i korthet: Maximal avkastning på Investeringsbeloppet även vid begränsat börsfall 100% kapitalskyddade Obligationer emitterade av Credit Suisse First Boston International Avkastningen baseras på de 50 aktier som utgör Dow Jones Global Titans 50 Index SM Ingen valutakursrisk Löptid 8 oktober 2003 8 januari 2008 med Förfallodag 28 januari 2008 1
Beskrivning av investeringen Podium Global Podium Global är aktielänkade nollkupongsobligationer med ca 4-års Löptid som har emitterats av Credit Suisse First Boston International. Hagströmer & Qviberg erbjuder dig att köpa Obligationerna. Obligationernas avkastning är baserad på 50 Underliggande aktier och har 100 procent av Kapitalet skyddat, det vill säga Emittenten är skyldig att på Förfallodagen återbetala minst Investeringsbeloppet oavsett hur Underliggande aktier utvecklas. En investerare kan få en maximal avkastning om 82,5 procent utöver Investeringsbeloppet. Det är tillräckligt om Slutkursen under Observationsperioden är lika med eller högre än 95 procent av Startkursen som fastställs den 8 oktober 2003. Det finns således ett kursfallsskydd om 5 procent för var och en av de Underliggande aktierna. För kompletta obligationsvillkor se CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga. Dessa dokument kallas gemensamt Börsprospektet. Börsprospektet hålls tillgängligt hos Hagströmer & Qviberg (www.hagqvi.com). Underliggande aktier Avkastningen från Obligationerna är baserad på Prisnivåerna för var och en av de 50 aktier som utgjorde Dow Jones Global Titans 50 Index SM den 7 juli 2003. Dessa Underliggande aktier inkluderar bland andra Astra Zeneca Plc, Coca Cola Co och Daimler Chrysler AG. Sammansättningen av de Underliggande aktierna är diversifierad avseende såväl geografisk hemvist som industriell sektor. 29 av bolagen är baserade i USA, 1 i Japan och 20 i Europa. De 50 Underliggande aktierna som ingår i Obligationerna framgår av tabellen på sidan 3. Det finns inget linjärt samband mellan utvecklingen av Dow Jones Global Titans 50 Index SM och avkastningen på en investering i Podium Global. En investering i Obligationen medför inte, och kan inte jämställas med, att äga en portfölj av eller direkt äga någon av de Underliggande aktierna som utgör Dow Jones Global Titans 50 Index SM. Dow Jones Global Titans 50 Index SM Dow Jones & Company, Inc. ( Dow Jones ) har utvecklat Dow Jones Global Titans 50 Index SM, vilket är baserat på internationella storbolag. I Dow Jones Global Titans 50 Index SM ingår flera av världens största och mest välkända bolag. De är vanligtvis marknadsledande inom sin sektor och har en stor kundkrets, erbjuder väl spridda produkter och tjänster över många olika marknader, samt har varit framgångsrika under en längre tid. Dow Jones väljer ut de 50 bolag som ska utgöra Dow Jones Global Titans 50 Index SM från de bolag som ingår i Dow Jones World Index. Ett kriterium för de utvalda bolagen är att de har verksamhet och försäljning i ett flertal länder. Bland dessa bolag sker urvalet genom en rankning baserad på marknadsvärde, omsättning och vinst. För vidare information, se www.djindexes.com. Podium Global är baserad på de 50 bolag som ingick i Dow Jones Global Titans 50 Index SM den 7 juli 2003. Senare förändringar, såsom uppköp av en Underliggande aktie, kan påverka Obligationernas avkastning, se relevant avsnitt i CSFBi:s Börsprospekt. 2
De 50 Underliggande aktierna i Podium Global Underliggande aktier Industrisektor ISIN-nummer ABBOTT LABORATORIES Läkemedel US0028241000 ALTRIA GROUP INC Konsumentvaror US02209S1033 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP Bank och Försäkring US0268741073 AOL TIME WARNER INC Media och Underhållning US00184A1051 ASTRAZENECA PLC GB Läkemedel 0009895292 BANK OF AMERICA CORP US Bank och Försäkring 0605051046 BARCLAYS PLC GB Bank och Försäkring 0031348658 BELLSOUTH CORP US Teleoperatörer 0798601029 BP PLC GB Olja och Gas 0007980591 CHEVRONTEXACO CORP US Olja och Gas 1667641005 CISCO SYSTEMS INC US Tele- och Datakommunikation 17275R1023 CITIGROUP INC US Bank och Försäkring 1729671016 COCA-COLA CO/THE US Konsumentvaror 1912161007 DAIMLERCHRYSLER AG DE Fordon och Maskiner 0007100000 DELL COMPUTER CORP US Tele- och Datakommunikation 2470251099 WALT DISNEY CO US Media och Underhållning 2546871060 ELI LILLY & CO US Läkemedel 5324571083 ENI-ENTE NAZIONALE IDROCARBURI SPA Olja och Gas IT0003132476 EXXON MOBIL CORP US Olja och Gas 30231G1022 GENERAL ELECTRIC CO US Industriella konglomerat 3696041033 GLAXOSMITHKLINE PLC GB Läkemedel 0009252882 HBOS PLC GB Bank och Försäkring 0030587504 HSBC HOLDINGS PLC GB Bank och Försäkring 0005405286 INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP US Tele- och Datakommunikation 4592001014 ING GROEP NV NL Bank och Försäkring 0000303600 INTEL CORP US Tele- och Datakommunikation 4581401001 JOHNSON & JOHNSON US Läkemedel 4781601046 JP MORGAN CHASE & CO US Bank och Försäkring 46625H1005 LLOYDS TSB GROUP PLC GB Bank och Försäkring 0008706128 MERCK & CO INC US Läkemedel 5893311077 MICROSOFT CORP US Tele- och Datakommunikation 5949181045 MORGAN STANLEY US Bank och Försäkring 6174464486 NESTLE SA CH Konsumentvaror 0012056047 NOKIA OYJ FI Tele- och Datakommunikation 0009000681 NOVARTIS AG CH Läkemedel 0012005267 PEPSICO INC US Konsumentvaror 7134481081 PFIZER INC US Läkemedel 7170811035 PROCTER & GAMBLE CO US Konsumentvaror 7427181091 ROCHE HOLDING AG CH Läkemedel 0012032048 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GB Bank och Försäkring 0007547838 ROYAL DUTCH PETROLEUM CO NL Olja och Gas 0000009470 SBC COMMUNICATIONS INC US Teleoperatörer 78387G1031 SIEMENS AG DE Tele- och Datakommunikation 0007236101 TOTAL SA FR Olja och Gas 0000120271 TOYOTA MOTOR CORP JP Fordon och Maskiner 3633400001 UBS AG CH Bank och Försäkring 0012032030 VERIZON COMMUNICATIONS INC US Teleoperaöter 92343V1044 VODAFONE GROUP PLC GB Teleoperatörer 0007192106 WAL-MART STORES INC US Konsumentvaror 9311421039 WYETH US Läkemedel 9830241009 3
Hur beräknas avkastningen Avkastning på Obligationernas Förfallodag påverkas endast om någon Underliggande aktie har en Slutkurs (se avsnittet Definitioner ) som ligger under 95 procent av aktiens Startkurs. Om detta inträffar uppstår det en Aktieförlust för den Underliggande aktien. För varje Aktieförlust reduceras den maximala avkastningen på 82,5 procent med 5,5 procentenheter. En Aktieförlust leder till att avkastningen reduceras även om Slutkursen för en eller flera andra Underliggande aktier skulle överstiga dessa aktiers Startkurs. Slutkurs är den lägsta Prisnivån för var och en av de Underliggande aktierna under Observationsperioden, vilken är de trettio Börsdagar som direkt föregår den 9 januari 2008. Startkurs är Prisnivån på Prissättningsdagen för varje Underliggande aktie. Prissättningsdag för en Underliggande aktie är den 8 oktober 2003 eller, om denna dag inte är Börsdag för den Underliggande aktien, påföljande Börsdag. För både Startkurs och Slutkurs används den valuta som den Underliggande aktien är noterad i vid respektive Börs. Då Obligationerna förfaller återbetalas minst 100 procent av ditt Investeringsbelopp (dock med de förbehåll som nämns i avsnittet Villkor och anvisningar i sammandrag angående kapitalskydd och förtida återbetalning). I tabellen visas samtliga möjliga utfall av total utbetalning på Förfallodagen baserat på ett Investeringsbelopp om 100 000 kr. All avkastning kan vara föremål för beskattning och tabellen skall läsas med de förbehåll som beskrivs i avsnittet Risker. Samtliga utfall av total utbetalning på ett Investeringsbelopp om 100 000 kr: Antal Underliggande Avkastning på Återbetalning Total aktier med Aktieförlust Investeringsbelopp utbetalning 0 SEK 82 500 SEK 100 000 SEK 182 500 1 SEK 77 000 SEK 100 000 SEK 177 000 2 SEK 71 500 SEK 100 000 SEK 171 500 3 SEK 66 000 SEK 100 000 SEK 166 000 4 SEK 60 500 SEK 100 000 SEK 160 500 5 SEK 55 000 SEK 100 000 SEK 155 000 6 SEK 49 500 SEK 100 000 SEK 149 500 7 SEK 44 000 SEK 100 000 SEK 144 000 8 SEK 38 500 SEK 100 000 SEK 138 500 9 SEK 33 000 SEK 100 000 SEK 133 000 10 SEK 27 500 SEK 100 000 SEK 127 500 11 SEK 22 000 SEK 100 000 SEK 122 000 12 SEK 16 500 SEK 100 000 SEK 116 500 13 SEK 11 000 SEK 100 000 SEK 111 000 14 SEK 5 500 SEK 100 000 SEK 105 500 15 eller fler SEK 0 SEK 100 000 SEK 100 000 Summa utbetalning = Investeringsbelopp +[82,5% avkastning (antal Aktieförluster x 5,5%)] Exemplet grundas på tre Aktieförluster: 166 000 kr = 100 000 kr +[82 500 kr (3x 5500 kr)] 4
Varför investera i Podium Global Möjlighet till attraktiv avkastning Kapitalet skyddat på Förfallodagen Maximal avkastning även vid begränsat börsfall Globala marknadsledande bolag Avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen Ingen valutakursrisk Emittentens rating Möjlighet till attraktiv avkastning En Investerare i Erbjudandet kan erhålla en avkastning om maximalt 82,5 procent under förutsättning att ingen Aktieförlust noteras i någon av de Underliggande aktierna. Kapitalet skyddat på Förfallodagen Obligationerna är en kapitalskyddad investering. Oavsett hur många av de Underliggande aktierna som noterar en Aktieförlust skall minst Investeringsbeloppet återbetalas på Förfallodagen den 28 januari 2008. Vid inlösen/försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Maximal avkastning även vid begränsat börsfall Ingen börsuppgång för de 50 Underliggande aktierna krävs för att uppnå maximal avkastning. Det är tillräckligt om Slutkursen under Observationsperioden är lika med eller högre än 95 procent av Startkursen som fastställs den 8 oktober 2003. Det finns således ett kursfallsskydd om 5 procent för var och en av de Underliggande aktierna. Globala marknadsledande Bolag Dow Jones har valt ut endast de största och mest erkända bolagen till att ingå i Dow Jones Global Titans 50 Index SM. Dessa företag är vanligtvis marknadsledande inom sin industri, har stabila finanser och en stor kundkrets, erbjuder väl spridda produkter och tjänster, samt har varit framgångsrika under en längre tid. Exempel är: Coca Cola Co, Astra Zeneca Plc och Daimler Chrysler AG. Avses inregistreras på SOX vid Stockholmsbörsen Avsikten är att Obligationerna skall bli inregistrerade på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. En inregistrering underlättar för Investeraren att följa värdeutvecklingen på sin investering samt bidrar till en effektivare andrahandsmarknad. Ingen valutakursrisk För att undvika valutakursrisk görs alla beräkningar i relation till Prisnivåer avseende de Underliggande aktierna i lokal valuta. Alla betalningar avseende Obligationerna sker i svenska kronor. Emittentens rating Emittenten CSFBi har per den 7 juli 2003 ratingen A+ hos Standard & Poor s. Standard & Poor s är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Kreditbedömningen är en relativ bedömning av Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta dess finansiella åtaganden i enlighet med villkoren för Obligationerna. 5
Sista anmälningsdag: 26 september 2003 Sista dag för betalning: 3 oktober 2003 Erbjudandet är begränsat och kan upphöra tidigare vid Överanmälan Så investerar du i Podium Global Anmälan Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: www.hagqvi.com alternativt per telefon: 08-696 1810 Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit Hagströmer & Qviberg tillhanda senast klockan 17.30 den 26 september 2003 Anmälningsblanketten skall innehålla: investeringsbelopp personuppgifter uppgifter om depåkonto alternativt VP-konto Då H&Q mottagit anmälan är den bindande och kan inte tas tillbaka H&Q förbehåller sig rätten att neka varje anmälan som H&Q anser vara felaktigt ifylld, försent mottagen eller som bedöms strida mot gällande lag eller föreskrift Betalning Information om tilldelning och betalning meddelas genom utskick av avräkningsnota Betalning måste vara H&Q tillhanda senast den 3 oktober 2003 och kan göras via: bankgiro 5654-5270 bank SEB 5565-10 294 78 Vid betalning skall xxx anges som referens 6
Skatt Uppgifterna i detta Erbjudandeprospekt ska endast ses som en allmän vägledning och utgör inte någon skatterådgivning. Den avkastning som anges tar ingen hänsyn till enskilda fysiska och juridiska personers skattskyldighet. Det följande som baseras på nu gällande lagstiftning är en sammanfattning av svenska och brittiska skattekonsekvenser för obligationsinnehavare med skattemässig hemvist i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattekonsekvenser. Den behandlar inte de speciella regler som gäller för exempelvis handelsbolag och investmentföretag eller de fall obligationerna utgör lagertillgång i näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, exempelvis till följd av att utländska regler eller dubbelbeskattningsavtal är tillämpliga. Varje Investerare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis om sådana speciella omständigheter föreligger. Skattefrågor för fysiska personer med skattemässig hemvist i Sverige För fysiska personer beskattas ränta och kapitalvinster som inkomst av kapital med 30 procents skatt. Kapitalförlust vid avyttring av obligationer är avdragsgill. Kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer är fullt avdragsgill mot kapitalvinst på aktier, såväl noterade som onoterade, som uppkommer under samma beskattningsår. Specifika regler kan gälla för aktier i bolag som är bildade i vissa utländska jurisdiktioner. Kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer är även fullt avdragsgill mot kapitalvinst på andra marknadsnoterade delägarrätter (utom andelar i så kallade räntefonder). Om kapitalförlusterna är större än kapitalvinsterna ska överskjutande förlust dras av med 70 procent mot annan inkomst av kapital. Förutsatt att Obligationerna inregistreras på Stockholmsbörsen torde de anses marknadsnoterade. Kapitalförlust på onoterade obligationer är avdragsgill till 70 procent mot all inkomst av kapital inklusive kapitalvinster. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst, näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Skattereduktion medges med 30 procent på den del av underskottet som inte överstiger 100 000 kr och med 21 procent av återstående underskott. Underskottet kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Förmögenhetsskatt Obligationer som är inregistrerade på Stockholmsbörsens SOX-lista ska normalt inkluderas i den beskattningsbara nettoförmögenheten till ett värde av 80 procent av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Obligationer som inte är noterade tas upp till sitt fulla värde. Beskattning av svenska aktiebolag För aktiebolag beskattas kapitalvinst på obligationer som inkomst av näringsverksamhet med 28 procents skatt. Kapitalförlust på obligationer är endast avdragsgill mot kapitalvinst på aktier och andra delägarrätter. Om en del av en kapitalförlust inte har kunnat kvittas mot kapitalvinster i samma aktiebolag, får den delen av kapitalförlusten dras av mot kapitalvinster på aktier och delägarrätter i ett koncernbolag till vilket koncernbidrag kan lämnas. Enligt nya regler som trädde i kraft den 1 juli 2003 är kapitalvinster på näringsbetingade aktier och vissa aktiebaserade delägarrätter som avyttras efter ikrafträdandet skattefria. Detta innebär att kapitalförluster på Aktieindexobligationer inte kan kvittas mot kapitalvinster på sådana näringsbetingade aktier och aktiebaserade delägarrätter. Kapitalförlust, som inte kunnat utnyttjas genom att kvittas mot sådan kapitalvinst, kan dras av mot kapitalvinst som uppkommer under senare beskattningsår. Särskilda skatteeffekter kan uppstå för vissa typer av bolag. Beskattning av fysiska personer och aktiebolag med skattemässig hemvist i Sverige vid försäljning och inlösen av obligationer Försäljning samt inlösen av obligationer utlöser skattepliktig kapitalvinst alternativt avdragsgill kapitalförlust. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten utgörs av skillnaden mellan erhållen ersättning, minskat med försäljningskostnader och omkostnadsbeloppet (anskaffningsutgiften samt eventuella förbättringsutgifter) för de avyttrade obligationerna. Vid beräkningen används den så kallade genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för en obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för alla obligationer av samma slag och sort. Alternativt kan den så kallade standardregeln (enligt vilken inköpskostnaden är lika med 20 procent av nettoförsäljningspriset) användas vid försäljning av inregistrerade obligationer. Särskilda brittiska skattefrågor Samtliga betalningar hänförliga till obligationerna, gjorda av eller för emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt. 7
Risker Podium Global är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk, men som med alla investeringar finns det risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Placerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat detta Erbjudandeprospekt och CSFBi:s Börsprospekt. Emittentrisk Podium Global är en aktielänkad obligation, vilken består av en obligationsdel och en aktielänkad del. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att ett visst belopp återbetalas efter Löptidens slut. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation riskerar att bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras därför såväl obligationsdelen som den aktielänkade avkastningsdelen. Emittent avseende Podium Global är CSFBi, som beskrivs närmare under avsnittet Emittenten: Credit Suisse First Boston International. CSFBi:s rating kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Valutakursrisk En investering i Podium Global medför ingen valutakursrisk. Det är endast Startkurs respektive Slutkurs för de Underliggande aktierna som påverkar avkastningen för Obligationerna. För mer information om de Underliggande aktierna, se avsnittet Beskrivning av investeringen. Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen löper över ca fyra år och bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den kurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, vilken kan vara lägre eller högre än Investeringsbeloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas. Skatter Skatteregler och -satser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i detta Erbjudandeprospekt är de som gäller nu och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kan ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring möjliga skattemässiga följder av investering i Obligationerna. Underliggande aktier Det finns ingen direkt koppling mellan Dow Jones Global Titans 50 Index SM nivå och avkastningen på din investering och det är möjligt att du inte erhåller någon avkastning även om några av de aktier som ingår i Dow Jones Global Titans 50 Index SM skulle ha stigit. Om en emittent av en Underliggande aktie skulle bli insolvent eller gå i konkurs före Prissättningsdagen skall CSFBi ersätta denna aktie med en annan aktie som inte redan är en Underliggande aktie. Om emittent av en Underliggande aktie vid en senare tidpunkt skulle bli insolvent eller gå i konkurs ska det anses ha skett en Aktieförlust för den Underliggande aktien. Vidare kan de Underliggande aktierna påverkas av andra händelser, t.ex. avnotering, split och uppköp, se relevant avsnitt i CSFBi:s Börsprospekt. Om omsättningen av en Underliggande aktie under en dag i Observationsperioden skulle begränsas eller upphöra, kommer Prisnivån den dagen inte att tas med i beräkningen av Slutkursen. För ytterligare information om detta hänvisar vi till villkoren för Obligationerna angivna i CSFBi:s Börsprospekt. Historisk avkastning för de Underliggande aktierna är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringar i Obligationerna kan både sjunka och stiga. 8
Villkor och anvisningar i sammandrag Hagströmer & Qviberg erbjuder dig att investera i Obligationerna enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Podium Global (Börsprospektet) finns tillgängliga hos H&Q och kan även nås på Internetadressen www.hagqvi.com Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett och inges eller faxas till: Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Emissionsavdelningen Norrlandsgatan 15 D 103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001 Investerare med depå hos H&Q kan även anmäla sig per telefon: 08-696 18 10 Observera att anmälan eller Anmälningsblankett skall vara H&Q tillhanda senast kl. 17.30 den 26 september 2003. Anmälan är bindande. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Likviddag och betalning Investerare kommer att tillsändas avräkningsnota omkring den 30 september 2003. Full betalning skall erläggas kontant senast den 3 oktober 2003 i enlighet med anvisning på avräkningsnota. Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Courtage Courtage tillkommer med 2% av Investeringsbeloppet. Lägsta Investeringsbelopp Lägsta Investeringsbelopp är 30 000 kr. Varje Obligation har ett nominellt belopp om 10 000 kr. Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Leveransdag Obligationerna beräknas registreras på Investerares depåkonto eller VP-konto den 9 oktober 2003. Löptid Löptiden är från den 8 oktober 2003 till och med den 8 januari 2008 och avser därmed den period där Obligationerna har en exponering mot Underliggande aktier. Förfallodag och återbetalning Förfallodag och återbetalning av Investeringsbelopp samt utbetalning av avkastning beräknas ske den 28 januari 2008. Emittent Emittent av Obligationerna är Credit Suisse First Boston International, se avsnittet Emittenten sid 13. Kapitalskydd Investeringsbeloppet är 100 procent kapitalskyddat genom att Obligationerna som har emitterats av CSFBi (rating A+ enligt Standard & Poor s per den 7 juli 2003) skall återbetalas av CSFBi med minst Investeringsbelopp. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Inregistrering vid börs CSFBi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen. 9
VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Obligationerna förväntas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 9 oktober 2003. Om ägare av 20 procent eller mer av Obligationerna så kräver, kommer fysiska skuldebrev att utfärdas i stället för kontoföring genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna komma att avregistreras från Stockholmsbörsen. Obligationernas ISIN nummer är SE0001093048 och deras kortnamn på Stockholmsbörsen kommer att vara CSIO POD3. Andrahandsmarknad H&Q kommer att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurs för återköp av Obligationerna och om möjligt även säljkurs. Omräkning Startkursen och/eller Slutkursen för en Underliggande aktie kan komma att omräknas om dess marknadsmässiga värde påverkas av bland annat följande händelser: split, omvänd split och fondemission, utdelning av värdepapper, extraordinär utdelning av likvida medel, återköp av aktier, nyemission eller annan händelse som har en utspädnings- eller koncentrationseffekt på en Underliggande akties marknadsmässiga värde. När sådana händelser inträffar och CSFBi anser dem vara väsentliga kan CSFBi efter egen bedömning fastställa nödvändiga justeringar på sådana Underliggande aktier och/eller andra betydande ändringar för att konsekvenserna av sådana händelser ska återspeglas. Om en emittent av en Underliggande aktie skulle bli insolvent eller gå i konkurs före Prissättningsdagen skall CSFBi ersätta denna aktie med en annan aktie som inte redan är en Underliggande aktie. För ytterligare information hänvisar vi till Börsprospektet. Förtida återbetalning Villkoren för Obligationerna innebär att Emittenten kan välja att återbetala investeringen i förtid om det införs nya skatter som påverkar betalningar därunder eller om det har blivit olagligt för Emittenten att uppfylla obligationsvillkoren (se CSFBi:s Emissionsbilaga i Börsprospektet). En sådan förtida återbetalning kan innebära att Investeraren inte får tillbaka hela Investeringsbeloppet eller någon avkastning. Kompletta villkor för Obligationerna Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av CSFBi på de villkor som anges i CSFBi:s Börsprospekt. I förhållande till CSFBi gäller endast de villkor som anges i Börsprospektet. För att tillgodogöra sig innehållet i de kompletta och bindande obligationsvillkoren bör därför Investeraren ta del av CSFBi:s Börsprospekt. Detta hålls tillgängligt hos Hagströmer & Qviberg (www.hagqvi.com). Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet H&Q äger rätt att återkalla Erbjudandet om det totala Investeringsbeloppet understiger 50 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt H&Q:s bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. H&Q äger även rätt att förkorta Anmälningsperiod och begränsa Erbjudandets omfattning om H&Q bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Erbjudandet är på maximalt 300 000 000 kr. 10
Definitioner I detta Erbjudandeprospekt används följande definitioner Aktieförlust inträffar när en Underliggande aktie har en Slutkurs som ligger under 95 procent av aktiens Startkurs Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet Anmälningsperiod avser perioden, från och med 1 september 2003 till och med 26 september 2003, då Investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet Börs är den aktiebörs som angetts för en Underliggande aktie enligt beskrivning i Börsprospektet Börsdag avser dag för ordinär handel för enskild Underliggande aktie, eller mer specifikt en omsättningsdag enligt beskrivning i Börsprospektet Börsprospekt avser CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift som tillkommer Investeringsbeloppet och uppgår till två procent av Investeringsbeloppet CSFBi och Emittent avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare och övertagare Emissionsbilaga avser CSFBi:s Pricing Supplement daterat den 11 augusti 2003 jämte det svenska tillägg CSFBi upprättat i samband med ansökan om inregistrering av Obligationerna vid Stockholmsbörsen Erbjudandeprospekt avser detta dokument, som är Hagströmer & Qvibergs erbjudandeprospekt vilket har registrerats hos Finansinspektionen Erbjudandet avser Hagströmer & Qvibergs erbjudande om försäljning av Obligationerna Förfallodag är den dag Investeringsbelopp och eventuell avkastning betalas ut och förväntas bli den 28 januari 2008 Hagströmer & Qviberg respektive H&Q avser Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Investerare är den som investerar i Erbjudandet Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto Likviddag är den 3 oktober 2003, dvs det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage skall erläggas av Investerare Löptid är perioden som löper från och med den 8 oktober 2003 till och med 8 januari 2008 och avser perioden där Obligationen har en exponering mot Underliggande aktier MTN-program avser CSFBi:s Programme Memorandum av den 25 september 2002 och Supplementary Listing Particulars av den 16 oktober 2002, 3 december 2002 och 7 maj 2003 jämte de svenska tillägg CSFBi upprättat till dessa handlingar Obligationer avser CSFBi:s SEK 300 000 000 Aktielänkade Nollkupongsobligationer med förfallodag under 2008 (ISIN nr SE0001093048), här även kallade Podium Global Observationsperiod avser i samband med varje Underliggande aktie de trettio Börsdagar som direkt föregår den 9 januari 2008 Prisnivå avser officiell stängningskurs för varje enskild Underliggande aktie på respektive Börs och Börsdag Prissättningsdag för de Underliggande aktierna är den 8 oktober 2003, eller om denna dag inte är Börsdag påföljande Börsdag Slutkurs avser den lägsta Prisnivån för varje enskild Underliggande aktie under Observationsperioden Startkurser avser Prisnivån på Underliggande aktier på Prissättningsdagen Underliggande aktier avser de aktier som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av investeringen och i Börsprospektet Överanmälan avser situationen där H&Q har sålt mer Obligationer än vad Emittenten har emitterat i Podium Global Obligationen Investeringsbeloppet eller Kapitalet avser det belopp som investeras i Erbjudandet 11
Viktig information Detta Erbjudandeprospekt har upprättats av Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB med anledning av Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB:s Erbjudande om förvärv av de aktielänkade Obligationerna Podium Global. Detta Erbjudandeprospekt har registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 4 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna i föreliggande Erbjudandeprospekt är riktiga eller fullständiga. Erbjudandet lämnas av Hagströmer & Qviberg i eget namn och för egen räkning. Detta Erbjudande riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Det åligger var och en att iaktta sådana restriktioner. Erbjudandeprospektet får inte distribueras till land där distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot regler i sådant land. Erbjudandet riktar sig således inte till fysiska eller juridiska personer hemmahörande i Luxemburg, USA, Kanada, Japan eller Australien eller i något annat land där publicering eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad. Om Erbjudandet ändå antas av någon sådan fysisk eller juridisk person får detta lämnas obeaktat. Tvist i anledning av Erbjudandet enligt detta Erbjudandeprospekt skall avgöras i enlighet med svensk rätt och svensk domstol exklusivt. All information om CSFBi och Obligationerna som framgår av detta Erbjudandeprospekt är endast en sammanfattning och utgör inte någon fullständig beskrivning av CSFBi eller Obligationerna. Investerare uppmanas därför att läsa all den information som lämnas om CSFBi och Obligationerna i CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga. CSFBi har inte givit ut eller godkänt och ansvarar inte för innehållet i detta dokument. Credit Suisse First Boston och dess dotterbolags (CSFB) namn, logotyp och varumärken tillhör CSFB och återges med stöd av tillstånd från CSFB. The Bonds have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Bonds may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Hagströmer & Qviberg Fondkomission AB has agreed that it will not offer, sell or deliver any Bonds within the United States or to US persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Bonds within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Dow Jones garanterar inte riktigheten och/eller fullständigheten av Dow Jones Global Titans 50 Index SM eller någon information som ingår däri och Dow Jones ansvarar inte för några fel, utelämnanden eller avbrott däri. Dow Jones gör inte några utfästelser, varken uttryckliga eller implicita, beträffande resultaten som H&Q, innehavarna av investeringen eller någon annan person eller enhet kan erhålla genom att använda Dow Jones Global Titans 50 Index SM eller information som ingår däri. Dow Jones gör inte heller några uttryckliga eller implicita utfästelser och friskriver sig uttryckligen från alla utfästelser beträffande säljbarhet eller lämplighet för ett speciellt syfte eller användning avseende Dow Jones Global Titans 50 Index SM eller information som ingår däri. Utan att begränsa något av föregående ska Dow Jones inte heller i något fall ansvara för eventuella uteblivna vinster eller indirekt skada eller förlust, straffavgifter, särskilda eller därav följande skador eller förluster, även om de upplysts om möjligheten av att sådana inträffar. Ingen tredje part kan dra nytta av avtal eller andra förhållande mellan Dow Jones och CSFBi. Dow Jones, Global Titans och Dow Jones Global Titans 50 Index SM är varumärken ägda av Dow Jones & Company, Inc. och har licensierats av CSFBi för specifikt bruk. Obligationen, vilken är baserad på bolag som utgör delar av Dow Jones Global Titans 50 Index, är inte sponsrad, understödd, försåld eller marknadsförd av Dow Jones, och Dow Jones gör ingen utfästelse avseende tillrådligheten att investera i sådan produkt. 12
Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Hagströmer & Qviberg är en ledande fondkommissionär med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i fyra städer i Sverige och i Oslo. Antalet anställda är ca 165. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens O-lista (HAGQ). CSFB Credit Suisse First Boston är en ledande global investmentbank med institutioner, företag, stater och privatpersoner som kunder. CSFB:s verksamhetsområden omfattar försäljning, handel och garantigivning av värdepapper, investment banking, private equity, finansiella rådgivningstjänster, analys, riskkapital, mäklartjänster och kapitalförvaltning. CSFB har mer än 80 kontor i drygt 30 länder på 6 kontinenter. Företaget är en affärsenhet som ingår i Zürich-baserade Credit Suisse Group, ett ledande globalt finanstjänsteföretag. CSFBi firma till Credit Suisse First Boston International. Firmaändringen var den enda ändringen som då skedde. CSFBi är ett bolag med obegränsat ägaransvar och som sådant har dess ägare en solidarisk och obegränsad skyldighet att avhjälpa varje brist avseende CSFBi:s tillgångar i händelse av bolagets upplösning. CSFBi påbörjade sin affärsverksamhet den 16 juli 1990. Dess huvudsakliga verksamhet är bankrörelse, bland annat handel med derivatprodukter kopplade till räntekurser, aktier, utländsk valuta och krediter. Det huvudsakliga verksamhetsändamålet för CSFBi är att tillhandahålla omfattande finans- och riskhanteringstjänster avseende derivatprodukter över hela världen. CSFBi har etablerat en betydande närvaro på den globala derivatmarknaden genom att erbjuda en komplett skala av grundläggande derivatprodukter och fortsätter att utveckla nya produkter som svar på kundernas behov och förändringar på underliggande marknader. I organisationsschemat nedan visas ägarskapet för CSFBi. Emittenten: Credit Suisse First Boston International Detta avsnitt avser CSFBi och är en svensk översättning som sammanfattar viss information som finns i CSFBi:s MTN-program, därför är den inte nödvändigtvis heltäckande eller korrekt. Potentiella Investerare hänvisas till avsnittet Credit Suisse First Boston International i CSFBi:s MTN-program för mer information om CSFBi. Inledande beskrivning CSFBi bildades den 9 maj 1990 i England och Wales enligt engelsk bolagsrättslig lagstiftning, Companies Act 1985, med registreringsnummer 2500199 och bolaget blev den 6 juli 1990 omregistrerat som ett bolag med obegränsat ägaransvar, nu under namnet Credit Suisse Financial Products. Styrelsens säte och det huvudsakliga verksamhetsstället är One Cabot Square, London E14 4QJ. CSFBi är en auktoriserad institution enligt den engelska bankrörelselagstiftningen, Banking Act 1987, och står under tillsyn av den brittiska finansinspektionen, The Financial Services Authority. Den 27 mars 2000 bytte Kreditvärdighet CSFBi har tilldelats kreditvärdighet A+ av Standard & Poor s Rating Group, en affärsenhet i McGraw-Hill Companies. Standard & Poor s är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Kreditbedömningen är en relativ bedömning av Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta dess finansiella åtaganden i enlighet med villkoren för Obligationerna.