AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2018-09-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm
AMF AKTIEFOND ASIEN STILLA HAVET Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Asien och Stillahavsområdet. s 112 110 108 106 104 102 Aktiefond Asien Stilla havet Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Sydkorea 7% Singapore 2% Philippinerna 1% Malaysia 2% Kina 11% Placeringar i Aktiefond Asien Stilla havet Länderfördelning, % T aiwan 10% Övriga länder 0% T hailand 1% Likviditet 1% Japan 38% Australien 15% H ongkong 4% I ndien 6% I ndonesien 2% 98 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Asien Stilla havet Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 5 120 724 Taiwan Semiconductor Manufacturing 5,8 Goodman Group, Australien 2,2 Total förmögenhet MSEK 1 070,2 Tencent Holdings, Hongkong 4,6 Seven & I, Japan 1,9 Likviditet * 0,8% Sony, Japan 4,5 CSL, Australien 1,9 Avkastning från årets början 5,63% China Construction Bank-H, Hongkon 3,1 Kao, Japan 1,8 Avkastning Index 4,79% Honda Motor, Japan 2,6 Keyence, Japan 1,5 Nav-kurs 209,00 29,9 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Asia Pacific NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND ASIEN STILLA HAVET Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 1 070,2 Marknadsvärde (MSEK) 1 070,2 979,3 1 584,8 1 319,4 1 187,4 956,6 790,0 Avkastning - portfölj 74,3% Avkastning - portfölj 5,6% 17,2% 11,1% 6,5% 14,7% 12,7% 9,8% Avkastning - index 82,4% Avkastning - index 4,8% 17,6% 13,1% 8,1% 18,9% 13,0% 10,7% Skillnad -8,1% Skillnad 0,8% -0,3% -2,0% -1,6% -4,2% -0,3% -0,8% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj -2,8% 0,7% 3,5% 15,8% 50,2% 74,3% 129,4% Morningstar rating ** Avkastning - index -2,7% 0,2% 2,8% 14,7% 51,0% 82,4% 150,2% Volatilitet - portfölj 11,7% Skillnad 0,0% 0,5% 0,7% 1,2% -0,8% -8,1% -20,8% Volatilitet - index 11,7% Aktiv risk 1,4% Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Asia Pacific NR (omräkn.sek) Info. Kvot -0,71 Sharpekvot - portfölj 1,03 Jensens alfa -0,8% Beta 0,98 Förklaringsgrad 98,5% Konsistens 45,0% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index Överavkastning mot index 1.0% 0.8% 300 275 Aktiefond Asien Stilla havet 0.5% 250 0.3% -0.3% -0.5% -0.8% 225 200 175 150 125 okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18-1.0% 75 sep 08 mar 09 sep 09 mar 10 sep 10 mar 11 sep 11 mar 12 sep 12 mar 13 sep 13 mar 14 sep 14 mar 15 sep 15 mar 16 sep 16 mar 17 sep 17 mar 18
AMF AKTIEFOND EUROPA Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Europa. s Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Europa L änderfördelning, % 112 110 108 Aktiefond Europa Sverige 7% T yskland 13% Övriga Länder Likviditet 3% 1% D anmark 6% Frankrike 25% 106 104 I rland 1% 102 98 Storbritannien 16% Spanien 1% Schweiz 10% Norge 2% N ederländerna 11% I talien 4% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Europa Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 26 241 355 Total, Frankrike 5,0 Nestle, Schweiz 2,8 Total förmögenhet MSEK 5 230,0 Roche, Schweiz 4,5 Vivendi, Frankrike 2,7 Likviditet * 0,5% SAP, Tyskland 3,2 ING Group, Nederländerna 2,7 Avkastning från årets början 2,92% Saint Gobain, Frankrike 3,0 Allianz, Tyskland 2,6 Avkastning Index 6,97% GlaxoSmithkline, Storbritannie 3,0 Unilever, Storbritannien 2,6 Nav-kurs 199,31 32,2 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Europe NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND EUROPA Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 5 230,0 Marknadsvärde (MSEK) 5 230,0 5 558,7 4 162,5 4 157,7 3 449,1 3 027,7 1 948,4 Avkastning - portfölj 63,0% Avkastning - portfölj 2,9% 12,1% 7,0% 6,4% 15,5% 25,2% 19,4% Avkastning - index 62,9% Avkastning - index 7,0% 11,8% 5,6% 4,7% 14,4% 23,8% 15,1% Skillnad 0,0% Skillnad -4,1% 0,3% 1,4% 1,8% 1,1% 1,3% 4,3% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj -2,6% 0,2% 2,6% 3,3% 27,9% 63,0% 193,4% Morningstar rating ** Avkastning - index -2,7% 1,3% 6,3% 8,9% 30,1% 62,9% 121,6% Volatilitet - portfölj 12,0% Skillnad 0,0% -1,1% -3,7% -5,6% -2,2% 0,0% 71,8% Volatilitet - index 11,8% Aktiv risk 2,0% Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Europe NR (omräkn.sek) Info. kvot 0,00 Sharpekvot - portfölj 0,88 Jensens alfa 0,0% Beta 1,00 Förklaringsgrad 97,3% Konsistens 58,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index Överavkastning mot index utveckling okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18 1.0% 0.8% 0.5% 0.3% -0.3% -0.5% -0.8% -1.0% 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 75 50 apr 99 apr 00 apr 01 Aktiefond Europa Index apr 02 apr 03 apr 04 apr 05 apr 06 apr 07 apr 08 apr 09 apr 10 apr 11 apr 12 apr 13 apr 14 apr 15 apr 16 apr 17 apr 18
AMF AKTIEFOND GLOBAL Fonden placerar huvudsakligen i utländska marknadsnoterade aktier. Fonden kan placera i aktier noterade på alla större börser i världen, men har för närvarande fokuserat placeringarna till USA och Europa. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Global Länderfördelning, % 116 114 112 Aktiefond Global Asien 20% Övriga Världen 1% Likviditet 0% Europa 19% 110 108 106 104 102 98 Amerika 59% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Global Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 23 533 278 Microsoft, USA 4,3 Visa, USA 1,2 Total förmögenhet MSEK 4 104,3 Alphabet, USA 2,1 Taiwan Semiconductor Manufactu 1,2 Likviditet * 0,9% Merck & Co, USA 1,6 Procter & Gamble, USA 1,1 Avkastning från årets början 10,85% Cisco Systems, USA 1,3 Verizon Communication, USA 1,1 Avkastning Index 12,09% Walt Disney, USA 1,3 Coca-Cola, USA 1,0 Nav-kurs 174,41 16,2 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND GLOBAL Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 4 104,3 Marknadsvärde (MSEK) 4 104,3 3 522,8 3 188,1 2 507,6 2 223,9 1 539,0 1 216,8 Avkastning - portfölj 103,3% Avkastning - portfölj 10,8% 10,1% 15,6% 6,7% 25,4% 23,3% 11,6% Avkastning - index 108,5% Avkastning - index 12,1% 10,9% 16,2% 5,6% 27,0% 23,1% 11,1% Skillnad -5,3% Skillnad -1,2% -0,8% -0,6% 1,1% -1,7% 0,2% 0,6% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj -2,1% 3,8% 9,7% 17,1% 50,2% 103,3% 122,6% Morningstar rating ** Avkastning - index -2,4% 3,7% 10,5% 18,8% 52,7% 108,5% 168,5% Volatilitet - portfölj 10,5% Skillnad 0,2% 0,2% -0,8% -1,8% -2,6% -5,3% -45,9% Volatilitet - index 10,6% Aktiv risk 0,8% Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) Info. kvot -0,79 Sharpekvot - portfölj 1,48 Jensens alfa -0,4% Beta 0,99 Förklaringsgrad 99,5% Konsistens 45,0% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling 1.0% 0.8% 300 275 Aktiefond Global Index Utveckling fond vs index 0.5% 250 0.3% 225 200 175-0.3% 150 okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18-0.5% -0.8% -1.0% 125 75 50 nov 01 nov 02 nov 03 nov 04 nov 05 nov 06 nov 07 nov 08 nov 09 nov 10 nov 11 nov 12 nov 13 nov 14 nov 15
AMF AKTIEFOND MIX Fonden placerar i svenska och utländska marknadsnoterade aktier. De svenska aktierna får som mest stå för 50% av fondvärdet. Fonden använder valutaderivat i syfte att delvis valutasäkra fondens innehav. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Mix Regionfördelning, % 112 110 108 A ktiefond Mix Asien 13% Övriga Världen 1% Likviditet 0% Sverige 34% 106 104 102 98 Amerika 40% Europa 12% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Mix Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 59 252 782 Swedbank 4,8 Autoliv 1,8 Total förmögenhet MSEK 13 185,0 Microsoft, USA 2,8 Securitas 1,8 Likviditet * -0,2% Trelleborg 2,4 Volvo 1,7 Avkastning från årets början 7,73% NCC 2,2 Bonava 1,7 Avkastning Index 9,86% SEB 2,0 Sandvik 1,6 Nav-kurs 222,52 22,8 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB 33%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (lokal valuta) 27%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40%
AMF AKTIEFOND MIX Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 13 185,0 Marknadsvärde (MSEK) 13 185,0 10 907,5 8 375,0 5 720,1 3 763,4 1 577,7 433,8 Avkastning - portfölj 76,3% Avkastning - portfölj 7,7% 9,6% 11,0% 6,3% 18,0% 24,6% 8,7% Avkastning - index 82,0% Avkastning - index 9,9% 12,6% 11,9% 4,3% 17,8% 24,3% 10,0% Skillnad -5,7% Skillnad -2,1% -3,0% -0,9% 2,1% 0,2% 0,3% -1,2% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj -0,6% 4,4% 8,0% 10,0% 40,5% 76,3% 122,5% Morningstar rating ** Avkastning - index -1,0% 4,9% 9,6% 13,2% 45,8% 82,0% 132,3% Volatilitet - portfölj 9,4% Skillnad 0,4% -0,5% -1,6% -3,2% -5,3% -5,7% -9,8% Volatilitet - index 9,3% Aktiv risk 1,1% Referensindex: OMXSB 33%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (lokal valuta) 27%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40% Info. Kvot -0,63 Sharpekvot - portfölj 1,31 Jensens alfa -0,8% Beta 1,01 Förklaringsgrad 98,6% Konsistens 48,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index Överavkastning mot index utveckling 1.0% 0.8% 0.5% 0.3% 250 225 200 Aktiefond Mix 175-0.3% -0.5% -0.8% 150 125-1.0% okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18 jan 12 jul 12 jan 13 jul 13 jan 14 jul 14 jan 15 jul 15 jan 16 jul 16 jan 17 jul 17 jan 18 jul 18
AMF AKTIEFOND NORDAMERIKA Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Nordamerika, framförallt i USA. s Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Nordamerika Branschfördelning, % 125 120 115 Aktiefond Nordamerika Samhällsnyttigheter 3% Konsumtion, sällanköp 7% T elekommunikation 10% Likviditet 1% Basmaterial 4% Energi 6% Finans 18% 110 Konsumtion, daglig 7% 105 Informationsteknologi 22% Industri 9% H älsovård 13% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Nordamerika Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 8 045 686 Microsoft 7,3 Visa 2,1 Total förmögenhet MSEK 2 037,9 Alphabet 3,5 Procter & Gamble 2,0 Likviditet * 0,9% Merck & Co 2,7 Verizon Communication 1,9 Avkastning från årets början 18,43% Cisco Systems 2,3 Coca-Cola 1,8 Avkastning Index 18,64% Walt Disney 2,1 Intel 1,7 Nav-kurs 253,29 27,4 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ESG Leaders USA NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND NORDAMERIKA Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 2 037,9 Marknadsvärde (MSEK) 2 037,9 1 528,3 1 751,1 1 267,5 1 362,0 983,1 518,1 Avkastning - portfölj 147,3% Avkastning - portfölj 18,4% 6,9% 18,7% 10,1% 35,8% 28,8% 9,0% Avkastning - index 151,0% Avkastning - index 18,6% 8,0% 19,6% 8,1% 37,2% 31,1% 10,4% Skillnad -3,7% Skillnad -0,2% -1,1% -0,9% 2,0% -1,5% -2,4% -1,4% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj -1,7% 7,0% 17,0% 26,1% 62,2% 147,3% 176,9% Morningstar rating ** Avkastning - index -2,1% 6,4% 16,4% 26,2% 64,0% 151,0% 218,6% Volatilitet - portfölj 11,3% Skillnad 0,4% 0,6% 0,6% -0,2% -1,9% -3,7% -41,7% Volatilitet - index 11,3% Aktiv risk 0,9% Referensindex: MSCI ESG Leaders USA NR (omräkn.sek) Info. Kvot -0,40 Sharpekvot - portfölj 1,78 Jensens alfa -0,3% Beta 1,00 Förklaringsgrad 99,4% Konsistens 45,0% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index Överavkastning mot index 1.0% 0.8% 0.5% 350 325 300 275 Aktiefond Nordamerika 0.3% 250 225 200-0.3% -0.5% 175 150 125 okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18-0.8% -1.0% 75 50 sep 07 mar 08 sep 08 mar 09 sep 09 mar 10 sep 10 mar 11 sep 11 mar 12 sep 12 mar 13 sep 13 mar 14 sep 14 mar 15 sep 15 mar 16 sep 16 mar 17 sep 17 mar 18
AMF AKTIEFOND SMÅBOLAG Fonden placerar merparten av kapitalet i svenska aktier, men kan även placera upp till 25 procent på övriga nordiska börser. Fonden investerar i mindre och medelstora företag. Den är inte branschinriktad, utan strävar efter att balansera placeringarna mellan olika typer av företag för att få god riskspridning. 116 114 112 110 108 106 104 102 98 96 jan Aktiefond Småbolag feb mar Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 apr maj jun jul aug sep okt nov Råvaror 6% K onsumentvaror 17% IT-tjänster 3% Placeringar i Aktiefond Småbolag Branschfördelning, % T jänster 10% Likviditet 0% Fastighet 13% Industri 26% Finans 2% H årdvara 7% H älsovård 16% Aktiefond Småbolag Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 11 761 361 Swedish Orphan Biovitrum 3,2 Castellum 2,2 Total förmögenhet MSEK 7 962,3 Nibe 2,8 Husqvarna 2,1 Likviditet * 0,3% Balder 2,5 SSAB 2,1 Avkastning från årets början 13,54% Elekta 2,5 Beijer Ref 2,1 Avkastning index 13,39% SAAB 2,4 Onpeptides 2,0 Nav-kurs 676,99 23,8 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Carnegie Small Cap Return Sweden
AMF AKTIEFOND SMÅBOLAG Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 7 962,3 Marknadsvärde (MSEK) 7 962,3 7 358,6 6 492,9 5 666,5 3 816,1 3 424,8 2 177,7 Avkastning - portfölj 127,9% Avkastning - portfölj 13,5% 9,6% 13,0% 34,2% 12,0% 38,3% 11,2% Avkastning - index 133,3% Avkastning - index 13,4% 8,8% 12,2% 30,1% 21,6% 36,6% 12,6% Skillnad -5,3% Skillnad 0,1% 0,8% 0,9% 4,2% -9,5% 1,7% -1,5% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj -0,8% 5,3% 17,4% 10,8% 63,0% 127,9% 724,8% Morningstar rating ** Avkastning - index -1,0% 6,6% 15,8% 11,6% 58,5% 133,3% 704,1% Volatilitet - portfölj 13,3% Skillnad 0,2% -1,2% 1,6% -0,7% 4,5% -5,3% 20,6% Volatilitet - index 12,9% Aktiv risk 2,4% Referensindex: Carnegie Small Cap Return Sweden Info. kvot -0,23 Sharpekvot - portfölj 1,37 Jensens alfa -0,9% Beta 1,02 Förklaringsgrad 96,9% Konsistens 53,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 0.3% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 1.5% 1.0% 900 800 Aktiefond Småbolag Utveckling fond vs index 0.5% 700 600 500-0.5% 400 300-1.0% 200-0.3% -1.5% okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18 maj 04 nov 04 maj 05 nov 05 maj 06 nov 06 maj 07 nov 07 maj 08 nov 08 maj 09 nov 09 maj 10 nov 10 maj 11 nov 11 maj 12 nov 12 maj 13 nov 13 maj 14 nov 14 maj 15 nov 15 maj 16 maj 17 maj 18
AMF AKTIEFOND SVERIGE Fonden placerar enbart i aktier och aktierelaterade instrument som är noterade i Sverige. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Sverige Branschfördelning, % 112 110 108 106 104 Aktiefond Sverige K onsumtion, daglig 6% K osumtion, sällanköp 14% T elekommunikation 4% Likviditet 1% Basmaterial 4% Finans 30% 102 98 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Informationsteknologi 6% Industri 31% H älsovård 4% Aktiefond Sverige Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 48 585 789 Swedbank 8,3 Sandvik 4,4 Total förmögenhet MSEK 29 323,2 Volvo 6,5 Investor 4,2 Likviditet * 0,9% SEB 5,8 Nordea 3,8 Avkastning från årets början 9,72% Ericsson 5,7 Essity 3,5 Avkastning Index 11,03% Atlas Copco 4,8 Telia 3,4 Nav-kurs 603,53 50,3 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB CAP
AMF AKTIEFOND SVERIGE Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 29 323,2 Marknadsvärde (MSEK) 29 323,2 27 691,6 27 500,3 26 529,6 25 074,6 22 680,7 17 872,4 Avkastning - portfölj 70,7% Avkastning - portfölj 9,7% 7,9% 8,6% 8,6% 15,4% 26,9% 16,9% Avkastning - index 72,5% Avkastning - index 11,0% 10,0% 9,2% 6,3% 15,0% 25,6% 16,8% Skillnad -1,7% Skillnad -1,3% -2,2% -0,5% 2,4% 0,3% 1,3% 0,1% Riskindikator 5 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Morningstar rating ** Avkastning - portfölj -0,2% 5,6% 9,0% 6,4% 36,7% 70,7% 822,0% Volatilitet - portfölj 11,3% Avkastning - index -0,5% 6,4% 10,7% 8,5% 39,2% 72,5% 503,2% Volatilitet - index 11,2% Skillnad 0,3% -0,8% -1,7% -2,1% -2,4% -1,7% 318,8% Aktiv risk 1,3% Info. kvot -0,17 Referensindex: OMXSB CAP Sharpekvot - portfölj 1,03 Jensens alfa -0,2% Beta 1,00 Förklaringsgrad 98,6% Konsistens 46,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 1.5% 1.0% 0 900 800 Aktiefond Sverige Utveckling fond vs index 0.5% 700 600 500-0.5% 400 300-1.0% 200 okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18-1.5% 0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF AKTIEFOND VÄRLDEN Fonden placerar i svenska och utländska marknadsnoterade aktier. De utländska aktierna får som mest stå för 60% av fondvärdet och är koncentrerade till USA och Västeuropa. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond V ärlden Regionfördelning, % 116 114 112 110 Aktiefond Världen Amerika 22% Asien 9% Övriga Världen 1% Likviditet 0% 108 106 104 102 Europa 8% Sverige 61% 98 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Världen Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 90 277 010 Swedbank 6,7 Trelleborg 2,5 Total förmögenhet MSEK 35 967,7 Volvo 4,0 Atlas Copco 2,4 Likviditet * 0,5% SEB 3,6 Essity 2,3 Avkastning från årets början 9,88% Ericsson 3,6 Telia 2,3 Avkastning Index 11,47% Sandvik 2,8 Investor 2,2 Nav-kurs 398,41 32,5 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB 60%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40%
AMF AKTIEFOND VÄRLDEN Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 35 967,7 Marknadsvärde (MSEK) 35 967,7 33 731,8 32 024,0 29 410,8 27 898,8 23 409,2 18 054,5 Avkastning - portfölj 83,9% Avkastning - portfölj 9,9% 8,1% 11,6% 8,7% 19,9% 25,1% 14,2% Avkastning - index 86,5% Avkastning - index 11,5% 10,5% 12,0% 6,0% 19,8% 24,7% 14,5% Skillnad -2,6% Skillnad -1,6% -2,4% -0,4% 2,7% 0,1% 0,3% -0,3% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj -0,8% 4,8% 9,1% 9,9% 42,3% 83,9% 477,6% Morningstar rating ** Avkastning - index -1,2% 5,3% 10,7% 12,6% 44,7% 86,5% 378,9% Volatilitet - portfölj 10,5% Skillnad 0,4% -0,5% -1,6% -2,6% -2,3% -2,6% 98,7% Volatilitet - index 10,4% Aktiv risk 1,4% Referensindex: OMXSB 60%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40% Info. kvot -0,23 Sharpekvot - portfölj 1,26 Jensens alfa -0,3% Beta 1,00 Förklaringsgrad 98,3% Konsistens 41,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 1.5% 1.0% 600 550 500 Aktiefond V ärlden Index Utveckling fond vs index 0.5% 450 400 350 300-0.5% 250 200-1.0% 150 okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18-1.5% 50 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF BALANSFOND Fonden placerar i svenska och utländska aktier samt i svenska obligationer. För att vara mindre känslig för börsens svängningar ska minst 25 procent av fondvärdet vara placerat i svenska obligationer. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Balansfond fördelning aktier/räntebärande, % 112 110 108 Balansfond Räntebärande 40% Likviditet 0% Svenska aktier 40% 106 104 102 98 Utländska aktier 20% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Balansfond Största aktieinnehav Portföljandel, % Största ränteb. emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 78 113 672 Swedbank 4,0 Stat Sverige 8,0 Total förmögenhet MSEK 22 339,7 Volvo 2,6 Swedbank Hypotek 4,6 Likviditet * 0,0% SEB 2,5 Nordea Hypotek 3,8 Modifierad duration 3,98% Ericsson 2,2 Hexagon 2,8 Avkastning från årets början 6,00% Sandvik 1,8 Volvo Treasury 2,2 Avkastning Index 7,02% 13,0 21,4 Nav-kurs 285,99 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds 40%, OMXSB 40%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn. Sek) 20%
AMF BALANSFOND Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 22 339,7 Marknadsvärde (MSEK) 22 339,7 21 734,7 21 288,0 20 303,8 19 884,5 17 497,9 15 007,4 Avkastning - portfölj 52,5% Avkastning - portfölj 6,0% 5,2% 8,3% 5,6% 14,7% 15,5% 10,7% Avkastning - index 52,7% Avkastning - index 7,0% 6,4% 8,1% 4,1% 14,3% 14,4% 9,9% Skillnad -0,2% Skillnad -1,0% -1,2% 0,1% 1,4% 0,4% 1,1% 0,7% Riskindikator 4 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Morningstar rating ** Avkastning - portfölj -0,6% 2,7% 5,3% 5,7% 25,4% 52,5% 331,7% Volatilitet - portfölj 6,7% Avkastning - index -0,9% 3,1% 6,4% 7,5% 26,4% 52,7% 291,3% Volatilitet - index 6,5% Skillnad 0,2% -0,4% -1,1% -1,7% -1,0% -0,2% 40,3% Aktiv risk 0,8% Info. kvot -0,03 Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds 40%, OMXSB 40%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn. Sek) 20% Sharpekvot - portfölj 1,37 Jensens alfa -0,2% Beta 1,02 Förklaringsgrad 98,4% Konsistens 40,0% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 0.01% 0.01% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling 1.0% 0.8% 500 450 Balansfond Index Utveckling fond vs index 0.01% 0.5% 400-0.01% 0.3% -0.3% -0.5% 350 300 250 200 150-0.01% -0.8% -0.01% okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18-1.0% 50 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF FÖRETAGSOBLIGATIONSFOND Fonden investerar i svenska räntebärande värdepapper vars sammanvägda genomsnittliga räntebindningstid är kortare än ett år. Fondens medel ska placeras i räntebärande värdepapper och penningmarknadsinstrument huvudsakligen utgivna av företag med hög kreditvärdighet samt på konto i kreditinstitut. 106 105 104 103 102 Företagsobligationsfond Utveckling 2018-08-29-2018-12-31 Intern Rating, 9% Placeringar i Företagsobligationsfond Rating, % Likviditet, 7% 101 BBB, 39% A, 45% 99 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Företagsobligationsfond Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 5 012 630 Santander Consumer Bank 8,1 Total förmögenhet MSEK 499,8 Islandsbanki 8,0 Likviditet * 6,8% Bank of Novia Scotia 8,0 Duration 0,81 Canadien Imperial bank of Commerce 8,0 Modifierad duration 0,80% Leaseplan 4,6 Modifierad duration krediter 0,80% 36,7 Yield 0,36% Genomsnittlig löptid till förfall, år 2,66 Avkastning från årets början -0,29% Avkastning index -0,07% Nav-kurs 99,71 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills
AMF FÖRETAGSOBLIGATIONSFOND Perioden 180829-180930 1),2) 2018 Marknadsvärde (MSEK) 499,8 Marknadsvärde (MSEK) 499,8 Avkastning - portfölj -0,29% Avkastning - portfölj -0,29% Avkastning - index -0,07% Avkastning - index -0,07% Skillnad -0,22% Skillnad -0,22% 1 mån Start Riskindikator 3) 1 Avkastning - portfölj -0,19% -0,29% Morningstar rating - Avkastning - index -0,06% -0,07% Volatilitet - portfölj 3) 0,2% Skillnad -0,13% -0,22% Volatilitet - index 3) 0,2% Aktiv risk 2) - Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills Info. Kvot 2) - Sharpekvot - portfölj 2) - Jensens alfa 2) - Beta 2) - Förklaringsgrad 2) - Konsistens 2) 0,0% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Från fondens start 3) Senaste 5 åren, indexdata då fonden ej har funnits Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling 105 104 Företagsobligationsfond Utveckling fond vs index 103 102 101 99 aug 18
AMF RÄNTEFOND KORT Fonden investerar i svenska räntebärande värdepapper vars sammanvägda genomsnittliga räntebindningstid är kortare än ett år. Strategin är att hålla en låg risk och ge en stabil avkastning. Investeringarna sker i statsskuldväxlar samt i instrument utgivna av banker, bostadsfinansieringsinstitut och andra kreditvärdiga företag och organisationer. 106 105 104 103 102 101 Räntefond K ort Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Räntefond Kort Emittentfördelning, % Likviditet 4% Stat/K ommun 25% 99 Bostäder 71% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Kort Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 45 472 505 Nykredit 20,0 Total förmögenhet MSEK 5 083,1 Kommuninvest 19,2 Likviditet * 3,9% Skandiabanken 18,8 Duration 0,62 Swedbank Hypotek 17,6 Modifierad duration 0,62% Realkredit Danmark 8,5 Modifierad duration krediter 0,60% 84,1 Yield -0,32% Genomsnittlig löptid till förfall, år 0,91 Avkastning från årets början -0,28% Avkastning index -0,58% Nav-kurs 111,78 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills
AMF RÄNTEFOND KORT Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 5 083,1 Marknadsvärde (MSEK) 5 083,1 4 834,0 5 384,6 6 380,6 6 815,4 5 260,4 5 622,9 Avkastning - portfölj 1,20% Avkastning - portfölj -0,28% -0,34% 0,07% -0,37% 1,59% 2,12% 3,51% Avkastning - index -1,57% Avkastning - index -0,58% -0,77% -0,66% -0,27% 0,46% 0,89% 1,23% Skillnad 2,77% Skillnad 0,30% 0,43% 0,73% -0,10% 1,13% 1,23% 2,28% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 1 Avkastning - portfölj -0,06% -0,13% -0,20% -0,43% -0,73% 1,20% 29,86% Morningstar rating ** - Avkastning - index -0,06% -0,20% -0,40% -0,76% -2,12% -1,57% 16,97% Volatilitet - portfölj 0,3% Skillnad 0,00% 0,07% 0,20% 0,33% 1,39% 2,77% 12,89% Volatilitet - index 0,2% Aktiv risk 0,2% Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills Info. kvot 2,64 Sharpekvot - portfölj 1,76 Jensens alfa 0,6% Beta 1,45 Förklaringsgrad 61,6% Konsistens 86,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling 135 130 Räntefond K ort Index Utveckling fond vs index 125 120 115 110 105 okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18 maj 04 nov 04 maj 05 nov 05 maj 06 nov 06 maj 07 nov 07 maj 08 nov 08 maj 09 nov 09 maj 10 nov 10 maj 11 nov 11 maj 12 nov 12 maj 13 nov 13 maj 14 nov 14 maj 15 nov 15 maj 16 maj 17 maj 18
AMF RÄNTEFOND LÅNG Fonden placerar enbart i svenska räntebärande värdepapper, såsom statsobligationer och instrument utgivna av bostadsfinansieringsinstitut och andra kreditvärdiga företag och organisationer. 106 105 104 Räntefond Lång Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Företag 35% Placeringar i Räntefond L ång Emittentfördelning, % Stat/K ommun 20% 103 102 101 99 Bank 18% Bostäder 27% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Lång Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 50 176 992 Stat Sverige 20,3 Total förmögenhet MSEK 7 327,1 Swedbank Hypotek 11,7 Likviditet * -11,1% Nordea Hypotek 10,2 Duration 4,04 Hexagon 7,1 Modifierad duration 4,02% Volvo Treasury 5,8 Modifierad duration krediter 2,92% 55,1 Yield 0,45% Genomsnittlig löptid till förfall, år 4,11 Avkastning från årets början 0,86% Avkastning Index 0,63% Nav-kurs 146,03 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds
AMF RÄNTEFOND LÅNG Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 7 327,1 Marknadsvärde (MSEK) 7 327,1 6 970,1 7 328,8 6 501,6 6 075,9 4 933,7 5 712,6 Avkastning - portfölj 15,2% Avkastning - portfölj 0,9% 0,7% 3,3% 0,5% 8,1% 0,7% 3,9% Avkastning - index 13,4% Avkastning - index 0,6% 0,4% 2,8% 0,5% 7,5% 0,1% 2,5% Skillnad 1,8% Skillnad 0,2% 0,3% 0,5% 0,0% 0,5% 0,6% 1,4% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 2 Avkastning - portfölj -0,4% -0,4% 0,3% 1,2% 4,2% 15,2% 137,5% Morningstar rating ** Avkastning - index -0,5% -0,5% 0,2% 1,0% 3,3% 13,4% 128,2% Volatilitet - portfölj 1,9% Skillnad 0,0% 0,1% 0,2% 0,3% 0,9% 1,8% 9,2% Volatilitet - index 1,9% Aktiv risk 0,1% Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds Info. kvot 2,18 Sharpekvot - portfölj 1,65 Jensens alfa 0,2% Beta 1,03 Förklaringsgrad 99,5% Konsistens 83,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 0.01% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling 240 220 Räntefond Lång Index Utveckling fond vs index 200 180 160 140 120-0.01% okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18 80 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF RÄNTEFOND MIX Fonden placerar i räntebärande värdepapper denominerade i amerikanska dollar, brittiska pund, svenska kronor eller euro. Fonden använder valutaderivat i syfte att helt valutasäkra fondens innehav till svenska kronor. 106 105 104 Räntefond Mix Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 USD 25% Placeringar i Räntefond Mix Emittentfördelning, % Likviditet 5% EUR 23% 103 102 101 99 SEK 22% GBP 25% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Mix Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 10 124 897 Stat Storbritannien 21,1 Total förmögenhet MSEK 1 163,8 Stat Tyskland 20,9 Likviditet * 5,3% Stat USA 16,4 Duration 4,39 Stat Sverige 13,0 Modifierad duration 4,34% Castellum 4,8 Modifierad duration krediter 1,75% 76,3 Yield 1,11% Genomsnittlig löptid till förfall, år 4,43 Avkastning från årets början -0,85% Avkastning Index -0,95% Nav-kurs 114,95 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: 25% Handelsb. Markets Sweden All Government Bonds 1-10 år, 25% JPM Germany Government index 1-10 år, 25% JPM UK Government index 1-10 år, 25% JPM US Treasury index 1-10 år hedgat till SEK
AMF RÄNTEFOND MIX Perioden 130930-180930 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 1 163,8 Marknadsvärde (MSEK) 1 163,8 990,9 905,7 764,1 827,2 530,5 504,1 Avkastning - portfölj 12,2% Avkastning - portfölj -0,9% -0,6% 2,1% 0,6% 11,1% -1,8% 4,1% Avkastning - index 10,4% Avkastning - index -0,9% -0,7% 1,9% 0,5% 10,3% -2,7% 3,7% Skillnad 1,8% Skillnad 0,1% 0,2% 0,2% 0,1% 0,7% 0,9% 0,4% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 3 Avkastning - portfölj -0,6% -0,7% -0,4% -1,0% 0,0% 12,2% 15,0% Morningstar rating ** - Avkastning - index -0,7% -0,7% -0,4% -1,1% -0,5% 10,4% 12,1% Volatilitet - portfölj 2,6% Skillnad 0,0% 0,1% 0,0% 0,1% 0,6% 1,8% 2,8% Volatilitet - index 2,6% Aktiv risk 0,2% Referensindex: 25% Handelsb. Markets Sweden All Government Bonds 1-10 år, 25% JPM Germany Government index 1-10 år, Info. Kvot 1,58 25% JPM UK Government index 1-10 år, 25% JPM US Treasury index 1-10 år hedgat till SEK Sharpekvot - portfölj 1,03 Jensens alfa 0,3% Beta 1,00 Förklaringsgrad 99,4% Konsistens 66,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index 0.01% -0.01% Överavkastning mot index utveckling okt 16 16 jan 17 feb 17 mar 17 apr 17 maj 17 jun 17 jul 17 aug 17 sep 17 okt 17 17 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18 120 118 116 114 112 110 108 106 104 102 98 jan 12 jul 12 jan 13 Räntefond Mix jul 13 jan 14 jul 14 jan 15 jul 15 jan 16 jul 16 jan 17 jul 17 jan 18 jul 18
DEFINITIONER Avkastning Duration Modifierad Duration Yield Modifierad Duration Krediter Avkastningen avser den värdeökning alternativt värdeminskning som uppstått från periodens början till dess slut, inklusive direktavkastning. Duration är en räntefonds genomsnittliga återbetalningstid, vägd med kassaströmmarnas nuvärde. Modifierad duration anger hur känsligt räntefondens värde är för förändringar i räntenivån, det vill säga med hur många procent fondens värde ändras när räntenivån sjunker eller stiger med en procentenhet. Förväntad avkastning vid oförändrad räntenivå. Modifierad duration på alla innehav exklusive sådana utgivna av stater. Genomsnittlig löptid till förfall En sammanvägning av alla innehavs löptid till slutligt förfall. Volatilitet (total risk) Aktiv risk (Tracking Error) Informationskvot Sharpekvot Jensens alfa Beta Volatilitet är ett riskmått, som avser spridning kring förväntad avkastning. Ett stort spridningsmått innebär hög risk och vice versa. Till exempel innebär 10% volatilitet att avkastningen med två tredjedels sannolikhet kommer att hamna inom +/- 10% från den förväntade avkastningen. Den aktiva risken mäter storleken på avvikelsen mellan en fonds och dess jämförelseindex avkastning. En hög aktiv risk indikerar att förvaltningen avvikit mycket från den övriga marknaden, index. Till exempel innebär 5% aktiv risk att fondens avkastning, två år av tre, kommer att hamna inom ett intervall om 5% från dess jämförelseindex avkastning. Informationskvoten ställer en fonds uppnådda avkastning (utöver jämförelseindex) i relation till den aktiva risken. Måttet anger hur mycket extra avkastning som uppnåtts jämfört med hur mycket extra risk som tagits. Ställer avkastning i relation till den totala risken. Anger hur mycket avkastning, nedjusterad med den riskfria räntan, som uppnåtts i relation till hur mycket risk som tagits. Beskriver den uppnådda över- eller underavkastning i förhållande till jämförelseindex med justering av beta, det vill säga med hänsyn till hur stor marknadsrisk som tagits. Om alfa är positivt har fonden överavkastat i förhållande till den marknadsrisk som tagits. Beta anger sambandet mellan en fonds avkastning och dess marknads avkastning. Om beta = 1 tenderar fondens avkastning att uppföra sig som marknadens avkastning. Beta < 1 innebär att marknadens svängningar försvagas och beta > 1 betyder att marknadens svängningar förstärks. Förklaringsgrad Förklaringsgraden anger hur starkt sambandet är mellan en fond och dess index. Konsistens Konsistensen anger hur stor andel av periodens totala antal månader som en fond överträffat jämförelseindex. Måttet kan anta värden mellan 0 och procent, ju högre värde desto bättre konsistens.