Oxelö Energi styrelsemöte 2017-03-03 Yrkande till pkt 5 Årsredovisning/Bolagsstyrningsrapport Inför mötet har VD sänt ut ett förslag till Årsredovisning för beslut. Under många år har bolaget haft en stabil utveckling med ett acceptabelt resultat. Resultatet har i stort sett varit hänförbart till fjärrvärmerörelsen beroende på förmånliga inköp av spillvärme från SSAB. För år 2016 har resultattrenden brutits och en förlust på drygt 5 miljoner redovisas. Orsaken till detta är dels att anläggningarna för stadsnätet skrivits ner med 10 miljoner dels att bolaget lämnat ett koncernbidrag på 4,5 miljoner (förra året 2,4 miljoner) till moderbolaget Förab. Konsekvenserna blir att bolagets egna kapital reduceras med 34 % från 14,6 miljoner till 9,9 miljoner. Bakgrunden till att bolaget gett ett så stort koncernbidrag är uppenbarligen att Förab den 23 augusti 2016 antagit en avkastningsplan med detta krav. Vid detta möte framförde vår ordförande att det är ok med denna utdelning och att hon kände sig trygg med att veta vad som gäller för perioden. Det är ingen naturlag att ett lönsamt bolag alltid ska förbli lönsamt, det finns alltid yttre faktorer som kan påverka bolaget. Detta måste ägaren ta hänsyn till i sina krav på utdelning. Här är det styrelsens skyldighet att informera ägarna om framtida risker. Koncernbidrag är enligt Aktiebolagslagen (ABL) värdeöverföring från bolaget och skall behandlas på samma sätt som utdelning. Enligt ABL 18 kap, 1 skall beslut om utdelning fattas av bolagsstämman efter förslag från styrelsen. Styrelsens förslag ska ange vissa fakta för att bolagsstämman ska kunna fatta beslutet på ett välgrundat underlag. Utgångspunkten är att bolagsstämman inte kan besluta om en högre vinstutdelning än den som styrelsen har föreslagit eller godkänt om inte mycket speciella skäl föreligger. Förutom dessa grundläggande uppgifter ska styrelsen yttra sig om huruvida den föreslagna vinstutdelningen är förenlig med den försiktighetsprincip som ställs upp. Denna princip innebär att en värdeöverföring från bolaget (såsom en vinstutdelning) inte får göras om den inte är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet och bolagets ekonomiska situation i övrigt. Enligt VDs förslag till Årsredovisning har Oxelö Energi lämnat ett koncernbidrag på 4,5 miljoner. Något styrelsebeslut föreligger inte. Vem har då genomfört denna kapitalöverföring under 2016? Ett önskemål vid Förabs styrelse under augusti och ett löfte från vår ordförande är inte bindande för styrelsen. Tvärt om måste styrelsen framföra sin bedömning av situationen. Styrelsen har under 2016, på VDs förslag, beslutat om nedskrivningen av stadsnätet med 10 miljoner, väl medvetande om att det finns ett ytterligare nedskrivningsbehov på 10 miljoner. Anledningen till detta är att avgifterna för stadsnätet varit alltför låga och att en stor del av kostnaderna har aktiverats.

Totalt sett har bolaget ett anläggningskapital på 230 miljoner, d.v.s. dubbla årsomsättningen. Detta är i jämförelse med liknande verksamheter mycket högt. Anläggningskapitalet för vatten och avlopp uppgår till 90 miljoner och en stor del är i behov av förnyelse. Under de senaste två åren drygt 30- talet läckage uppstått. Styrelsen har beslutat att öka utbytestakten, men det innebär också ett ökat behov av nedskrivningar av de gamla anläggningarna, uppskattningsvis 30 miljoner. Med tanke på osäkerheten i SSABs framtida värmeleveranser har en utredning gjorts avseende investering i en hopkoppling av näten med Nyköping. SSABs beslut att utreda avveckling av masugnar och koksverk har bekräftat våra farhågor om ett investeringsbeslut av storleksordningen 100 miljoner. Med tanke på bolagets nedskrivnings- och investeringsbehov på 100-150 miljoner framstår förslaget att för 2016 ge ett dubblerat koncernbidrag och därmed reducera aktiekapitalet med 34 % helt ansvarslöst. Det strider klart mot försiktighetsprincipen och god förvaltning. Jag yrkar därför att VDs förslag till Årsredovisning omarbetas och att koncernbidraget helt utgår. Dessutom begär jag att frågan utredes, vem som beslutat om utbetalning av koncernbidraget, och vilka eventuella juridiska konsekvenser detta bör få. 2017-03-03 Bo Jender