Pressmeddelande 12 Januari, 2015 Eltel avser att noteras på Nasdaq Stockholm (publ) ( Eltel ) avser att genomföra en notering av bolagets aktier på Nasdaq Stockholm ( Erbjudandet ). Eltel är en ledande europeisk leverantör av tekniska tjänster till företag som äger och driver kritiska infrastrukturnät inom områdena Power, Communication och Transport & Defence. Eltel är främst verksamt i Norden, Baltikum och Polen, men har också verksamheter i Tyskland, Storbritannien och Afrika. För att ytterligare stärka Eltels strategi och de framtida möjligheterna, bedömer bolagets nuvarande huvudägare, 3i, och fonder förvaltade av 3i och BNP Paribas, samt aktieägare i ledningen att nästa logiska steg för Eltel är en börsnotering, vilken möjliggör tillgång till kapital genom de svenska och internationella kapitalmarknaderna. En börsnotering förväntas även bidra till ökad profilering och kännedom om Eltel som ett tekniskt tjänsteföretag bland nuvarande och potentiella kunder. Av dessa anledningar har styrelsen ansökt om en notering på Nasdaq Stockholm. Nasdaq Stockholm har godkänt Eltels ansökan om notering under förutsättning att sedvanliga villkor uppfylls. Det innebär bland annat att Finansinspektionen godkänner prospektet och att spridningskravet för bolagets aktier uppfylls senast på noteringsdagen, vilken beräknas infalla under första kvartalet 2015 beroende på marknadens utveckling. 3i, och fonder förvaltade av 3i och BNP Paribas kommer även fortsättningsvis att inneha en signifikant ägarandel i Eltel efter noteringen, och kommer därmed fortsätta att bidra till bolagets framtida utveckling. Axel Hjärne, VD för Eltel kommenterar: Tillväxten på Infranetmarknaden bedöms fortsätta vara hög framöver och efterfrågan på en uppgraderad, smartare och modernare infrastruktur är stabilt växande och långsiktig. Efter ett drygt decennium av hårt arbete i Eltel har vi byggt upp ett specialiserat tjänsteföretag i ordets rätta bemärkelse med en decentraliserad företagskultur. Vi siktar på att ytterligare förbättra lönsamheten och fortsätta att växa både inom våra kärnmarknader och via expansion på utvalda viktiga Infranetmarknader i Europa genom att dra nytta av vår expertis av underhåll, uppgradering och projektleveranser av samhällets kritiska infrastruktur.
Gérard Mohr, styrelseordförande för Eltel kommenterar: Ledningsgruppen har gjort ett enastående arbete och byggt Eltel till ett ledande tjänsteföretag i Infranetbranschen. Med en stabil finansiell historik och med stöd av långsiktigt fördelaktiga branschtrender finns goda möjligheter för fortsatt lönsam tillväxt Om Eltel Branschen för tekniska Infranettjänster uppstod för över ett decennium sedan som ett resultat av avregleringen av energi- och telekommarknaderna i Europa, vilken fick nätoperatörerna att börja outsourca de tjänster som tidigare levererades av deras egna interna tekniska serviceorganisationer. 2001 etablerades Eltel som ett oberoende Infranetföretag i samband med att Fortum Oy beslutade att outsourca sin fältserviceorganisation. Eltel är idag en ledande europeisk leverantör av tekniska tjänster till Infranetbranschen, som består av företag som äger och driver kritiska infrastrukturnät inom områdena Power, Communication och Transport & Defence. Eltel är främst verksamt i Norden, Baltikum och Polen, men har också verksamhet i Tyskland, Storbritannien samt Afrika. Eltel tillhandahåller ett brett och integrerat utbud av tjänster, som sträcker sig från planering och genomförande av projekt till installationstjänster och tjänster som rör drift och underhåll. Eltels viktigaste styrkor Ledande leverantör av tekniska tjänster i Europa för infrastrukturnät Fokus på en attraktiv marknad som erbjuder icke-cyklisk och långsiktig strukturell tillväxt Kraftfull och skalbar affärsservicemodell Lojal och växande kundbas och diversifierad kontraktsportfölj Plattform för värdeskapande genom selektiv förvärvsdriven tillväxt Stabilt kassaflöde Eltels strategiska prioriteringar för fortsatt lönsam tillväxt innefattar organisk tillväxt genom att behålla ledarskapet på kärnmarknaderna, fokusera på segment med hög tillväxt samt stärka tjänsteplattformen. Vidare innefattar de strategiska prioriteringarna tillväxt genom utvalda förvärv och outsourcing, ytterligare förbättring av produktiviteten samt ett fortsatt arbete med att bygga en vinnande kultur. År 2013 var antalet anställda cirka 8 500 och nettoomsättningen uppgick till 1,15 miljarder euro. För de första nio månaderna 2014 uppgick bolagets nettoomsättningstillväxt till 11,0 procent jämfört med samma period 2013, med en operativ EBITA-marginal på 4,9 procent.
Eltels finansiella information i sammandrag Nio månader som avslutades den 30 september 2014 (miljoner euro) 2013 (miljoner euro) Räkenskapsår som avslutades den 31 december 2013 2012 2011 (miljoner (miljoner (miljoner euro) euro) euro) Nettoomsättning 889,8 801,6 1 153,7 1 149,0 1 011,4 Nettoomsättningstillväxt % 11,0% (2,3%) 0,4% 13,6% 18,1% Operativ EBITA 1 43,6 36,6 52,0 47,8 46,2 Operativ EBITA-marginal 4,9% 4,6% 4,5% 4,2% 4,6% Operativt Kassaflöde 2 42,0 32,2 56,6 30,1 50,2 Kassagenerering % 3 152% 82% 108% 65% 115% Antal anställda (slutet av perioden) 8 538 8 641 8 459 8 495 8 064 Om branschen På grund av åldrande nät, snabb teknisk förändring och regulatoriska påtryckningar har europeiska länder påbörjat, och förväntas fortsätta genomföra betydande investeringar i syfte att bygga, uppgradera och underhålla nästa generations infrastruktur. Enligt Europeiska Kommissionen tyder uppskattningar på ett investeringsbehov i EU:s energi-, kommunikation/it- och transportsektorer, inom intervallet 1,5 2 triljoner euro år 2020. Infrastrukturnäten står i centrum för det betydande investeringsbehovet. Omfattningen av investeringarna i Infranetbranschen sträcker sig utöver modernisering och kapacitetsexpansion, vilket ytterligare ökar samhällets tillit till framväxande intelligenta infrastrukturnät. Den nya infrastrukturen kommer att bli effektivare, billigare att driva och underhålla och bidra till en hållbar utveckling. Den förväntade framtida tillväxten av tekniska tjänster för Infranetmarknaden stöds av flera gynnsamma grundläggande trender. Dessa trender är (i) ökande regulatoriska krav, (ii) fortsatt ökad grad av outsourcing, (iii) åldrande kraftnät, (iv) ökad användning av förnybara och energieffektiva lösningar, (v) teknikdrivna förändringar i konsumenternas efterfrågan och (vi) konvergensen av nätverk. 1 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade avskrivningar och engångsposter 2 Operativt kassaflöde beräknas som summan av (a) rörelseresultat före förvärvsrelaterade avskrivningar (EBITA), (b) avskrivningar och (c) förändring i rörelsekapital, minskat med (d) nettoförvärv av fastigheter, maskiner och utrustning (CAPEX). 3 Operativt kassaflöde, som en andel av EBITA.
Om 3i och BNP Paribas 3i Group plc är en internationell investeringsförvaltare som är noterad på Londonbörsen, som fokuserar på riskkapital på mellannivå, infrastruktur och skuldförvaltning och som bedriver verksamhet i nio länder i Europa, Asien och Nordamerika. BNP Paribas har en närvaro i 75 länder med mer än 180 000 anställda, varav 140 000 i Europa och rankas högt i sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Institutional Banking. Erbjudandet i korthet Erbjudandet i samband med noteringen av Eltel kommer att bestå av nyemitterade aktier för att minska och möjliggöra en refinansiering av bolagets skuldsättning samt försäljning av befintliga aktier. Aktierna kommer att erbjudas institutionella investerare i Sverige och internationellt, samt till allmänheten i Sverige. BNP Paribas, Morgan Stanley och SEB är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners för Erbjudandet och Pohjola Bank är Co-Lead Manager. Ytterligare information om processen kommer att offentliggöras fortlöpande. För mer information, vänligen kontakta: Gunilla Wikman, Investor Relations Manager på tel: +46 725 843 630 info@eltelnetworks.com Hannu Tynkkynen, Senior Vice President, Group Communications på tel: +358 40 3114503 hannu.tynkkynen@eltelnetworks.com Detta meddelande är inte, och utgör inte del av, ett erbjudande om försäljning av värdepapper. Inga kopior av detta meddelande görs och meddelandet får inte distribueras eller skickas till USA, Australien, Kanada, Japan eller till någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten enligt tillämplig lag eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som hänvisas till i detta meddelande har inte och kommer inte att registreras enligt US Securities Act från 1933, i gällande lydelse ( Securities Act ), och får följaktligen inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering eller utan tillämpning av undantag från registreringskrav enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser
inte att registrera någon del av erbjudandet i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA. Ett eventuellt erbjudande enligt detta meddelande kommer att lämnas genom ett prospekt. Detta meddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, Prospektdirektivet ). Investerare bör inte teckna sig för några värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt. I de EES-medlemsländer, förutom Sverige, som har implementerat Prospektdirektivet är detta meddelande endast avsett för och riktat till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektdirektivet, det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av erbjudandet utan att ett prospekt registreras i medlemsstaten. Detta meddelande distribueras och riktar sig enbart till personer i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( Ordern ) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans Relevanta Personer ). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera på eller förlita sig på informationen i detta meddelande. En investering eller investeringsåtgärd som detta meddelande avser är enbart möjlig för Relevanta Personer och kommer endast att fullföljas med Relevanta Personer. Personer som sprider detta meddelande måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten. Detta meddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och kan indentifieras av att de innehåller uttryck som anser, uppskattar, förväntar, väntar, antar, förutser, avser, kan, fortsätter, bör eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Eltel anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter, oförutsedda faktorer och andra väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta meddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande och kan ändras utan att det meddelas.