Alla kan äga. Alla kan bidra. Alla är välkomna. På Pepins är alla delägare lika värdefulla. Tillsammans demokratiserar vi riskkapitalinvesteringar och entreprenörskap. Nu kan vem som helst med 500 kr till övers bli en affärsängel! Ju fler vi blir desto mer delägarkraft får vi, desto bättre investeringar gör vi och desto mer spektakulära projekt kan vi förverkliga. Pepins är början på delägarrevolutionen. 2
DELÅRSRAPPORT 2018 Perioden 2018-04-01 2018-06-30 Pepins har genomfört fem emissionskampanjer under kvartal 2. Koncernens nettointäkter för kvartal 2 uppgår till 6.870 (9.967) TSEK. Koncernens resultat för andra kvartalet uppgick till -4.015 (1.957) TSEK och för moderbolaget -4.522 (2.272) TSEK. Handel sker förnärvarande i 36 bolag på Pepins olika listor, volymen uppgick till 62,5 (44,4) MSEK i kvartal 2. Perioden 2018-01-01 2018-06-30 Totalt för perioden har Pepins genomfört åtta emissionskampanjer. Koncernens nettointäkter för perioden uppgår till 10.805 (13.474) TSEK och består i huvudsak av moderbolagets intäkter. Koncernens resultat för perioden uppgick till -11.542 (-2.015) TSEK och för moderbolaget -12.491 TSEK (-1.384) TSEK. Lägre resultat jämfört med motsvarande period föregående år beror till stor del på fortsatta satsningar inom personal, marknadsaktiviteter och ansökan om MTF tillstånd. Volymen i aktiehandel januari-juni uppgick till 93,3 (102,2) MSEK. 3
VD HAR ORDET Under andra kvartalet har vi jobbat på hårt med emissioner som vi brukar, men även ökat vårt fokus på Pepins Market. Vi har gjort flera rekryteringar och lärt upp dem i Pepins-anda. Nu har vi ett bra gäng på plats som är arbetsredo inför hösten. Under andra kvartalet skapade vi tillsammans delägarkraft för Smartgroup, United Spaces, Kronfönster och Litium, ett bolag noterat på Spotlight (tidigare Aktietorget). Vi lanserade ett samarbete med Brainpool för att stödja särbegåvade unga och som ett första steg gjorde vi en insamling för att 17-årige Viktor skulle få chansen att åka till Harvard och utforska kosmiska explosioner. Tack till alla som bidrog! Under sommaren har vi förberett de bolag som ska göra emissioner i september. Först ut är Skymap som revolutionerar byggbranschen som är i stort behov av digitalisering. Aktiehandeln på Pepins Market slog rekord i maj med oerhört aktiv handel i Spiltan och kvartalets volym blev därmed betydligt högre än motsvarande period föregående år. Den 24 maj hölls årsstämma för Pepins och alla holdingbolag samt en mycket uppskattad Delägarfest. Särskilt glädjande var att ca 700 personer anmälde sig inom loppet av några timmar. Många upplevde svårigheter att hitta anmälan och information till stämmorna och vi ska lära av våra misstag och göra bättre och enklare nästa år. På vår egen stämma fick vi en ny styrelseledamot i Jenny Rosberg, med lång erfarenhet från börsen och noterade bolag. Vi ser fram emot nära samarbete med henne i arbetet med att ta Pepins Market till nästa nivå. Delägarfesten var för alla oss på Pepins en högtidsdag. Vi njöt av Göran Perssons hyllning till anti-etablissemanget och träffsäkra analys av skeenden i omvärlden, skrattade gott åt vår gemensamma sångstund och gladdes åt att se intresset för de närvarande bolagen. Men framförallt var vi glada över att träffa så många delägare i avslappnade former och få tillfälle till pratstunder och insikter från alla er som kom. Planeringen för nästa års Delägarfest är redan igång! EKONOMISK UTVECKLING I KORTHET Koncernens nettointäkter under perioden uppgick till 10.805 (13.474) TSEK vilket innebär en minskning med 20 % och utgörs i huvudsak av moderbolagets intäkter. Periodens intäkter påverkas i hög grad av när emissionerna infaller i kvartalen vilket över året kan ge en ojämn fördelning. Även storleken på emissionerna har stor påverkan på redovisade intäkter. Rörelsens kostnader för perioden uppgick till 22.347 (15.490) TSEK. Ökningen av kostnader beror till största del på fortsatta satsningar inom personal och olika marknadsföringsaktiviteter för att öka Pepins varumärkeskännedom. Bolagets ansökan till Finansinspektionen om att erhålla s k MTF-tillstånd har också lett till ökade kostnader på 1.200 TSEK. Resultatet för perioden uppgick till -11.542 (-2.015) TSEK. 4
Koncernens likvida medel uppgick till 100,2 (13,8) MSEK. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalys för koncernen och moderbolaget. ÖVRIGT Under perioden januari-juni har totalt 46.465 aktier omsatts i Pepins Group AB (publ) till kurser mellan 15 och 20 kronor, varav senast betalt var 15 kronor. Volymen i aktiehandeln för perioden har minskat jämfört med föregående år från 102.204 TSEK till 93.303 TSEK. Antal bolag upptagna för handel var 36 (36). Verksamheten bedrivs i moderbolaget Pepins Group AB med kontor i Sickla. Per den 30 juni arbetade 19 (17) anställda och 4 (5) konsulter. Nästa finansiella information avser perioden januari-september 2018 och kommer att publiceras måndagen den 5 november 2018. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 13 augusti 2018 Julia Reuszner VD, Pepins Group AB (publ) 5
RESULTATRÄKNINGAR KONCERN RESULTATRÄKNING, KONCERN Jan-juni Jan-juni April-juni April-juni Jan-Dec (TSEK) 2018 2017 2018 2017 2017 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 2 4-1 0 4 Räntekostnader -3-4 -2-2 -6 RÄNTENETTO -1 0-3 -2-2 Provisionsintäkter 11 174 13 746 7 053 10 090 22 774 Provisionskostnader -368-272 -180-121 -516 PROVISIONSNETTO 10 806 13 474 6 873 9 969 22 258 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 10 805 13 474 6 870 9 967 22 256 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -21 627-14 880-10 519-7 704-29 454 - varav personalkostnader -10 132-7 920-4 855-4 257-15 821 Avskrivningar, anläggningstillgångar - 719-610 - 365-306 -1 221 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -22 347-15 490-10 885-8 010-30 675 PERIODENS RESULTAT -11 542-2 015-4 015 1 957-8 419 NYCKELTAL Jan-juni Jan-juni Jan-Dec 2018 2017 2017 Rörelseintäkter, TSEK 10 805 13 474 22 256 Rörelsekostnader, TSEK -22 347-15 490-30 675 Periodens resultat, TSEK -11 542-2 015-8 419 Resultat per aktie, SEK -0,67-0,17-0,49 Eget kapital, TSEK 110 943 30 994 122 588 Eget kapital per aktie, SEK 6,4 2,6 7,1 Soliditet, % 95% 83% 94% Antal utestående aktier, st 17 306 690 11 751 600 17 306 690 6
BALANSRÄKNINGAR KONCERN BALANSRÄKNING, KONCERN 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 (TSEK) TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 100 250 13 846 110 141 Utlåning till allmänheten 1 042 7 678 5 333 Goodwill 6 021 6 021 6 021 Aktier i övriga företag 50 50 50 Övriga finansiella anläggningstillgångar 58 - - Immateriella anläggningstillgångar 3 993 4 398 4 670 Materiella anläggningstillgångar 296 92 71 Övriga fordringar 285 126 2 230 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 5 190 5 138 1 713 SUMMA TILLGÅNGAR 117 185 37 349 130 229 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 2 764 3 923 4 899 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 478 2 432 2 743 SUMMA SKULDER 6 242 6 355 7 642 Aktiekapital 17 307 11 752 17 307 Fond för utvecklingsutgfter 193 0 399 Överkursfond 119 198 26 858 119 381 Balanserat resultat -14 213-5 601-6 080 Periodens resultat -11 542-2 015-8 419 SUMMA EGET KAPITAL 110 943 30 994 122 588 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 117 185 37 349 130 229 7
KASSAFLÖDE KONCERN KASSAFLÖDESANALYS, KONCERN Jan-juni Jan-juni Jan-Dec (TSEK) 2018 2017 2017 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -11 542-2 015-8 419 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 719 610 1 221 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -10 822-1 406-7 197 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 2 759-4 367-700 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder -1 400-582 704 1 360-4 949 4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 463-6 355-7 194 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 326-28 - 891 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 103 340 98 337 PERIODENS KASSAFLÖDE -9 891-6 043 90 253 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 110 141 19 889 19 889 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 100 250 13 846 110 141 8
RESULTATRÄKNINGAR MODERBOLAG RESULTATRÄKNING, MODERBOLAG Jan-juni Jan-juni April-juni April-juni Jan-Dec (TSEK) 2018 2017 2018 2017 2017 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 2 4-1 0 4 Räntekostnader - 2-3 - 2-1 - 3 Räntenetto 1 1-2 - 1 1 Provisionsintäkter 11 174 13 746 7 053 10 090 22 774 Provisionskostnader - 368-272 - 180-121 - 516 Provisionsnetto 10 806 13 474 6 873 9 969 22 258 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 10 807 13 475 6 870 9 967 22 259 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -23 108-14 693-11 292-7 611-30 448 - varav personalkostnader -10 132-7 920-4 855-4 257-15 910 Avskrivningar, anläggningstillgångar - 190-167 - 101-84 - 335 Summa rörelsens kostnader -23 298-14 859-11 392-7 695-30 783 PERIODENS RESULTAT -12 491-1 384-4 522 2 272-8 525 NYCKELTAL, MODERBOLAG Jan-juni Jan-juni Jan-Dec 2018 2017 2017 Rörelseintäkter, TSEK 10 807 13 475 22 259 Rörelsekostnader, TSEK -23 298-14 859-30 783 Periodens resultat, TSEK -12 491-1 384-8 525 Resultat per aktie, SEK -0,72-0,12-0,49 Eget kapital, TSEK 115 776 37 513 128 370 Eget kapital per aktie, SEK 6,7 3,2 7,4 Soliditet, % 94% 93% 95% Antal utestående aktier, st 17 306 690 11 751 600 17 306 690 9
BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAG BALANSRÄKNING, MODERBOLAG 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 (TSEK) TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 93 248 6 695 104 114 Utlåning till allmänheten 1 042 7 678 5 333 Aktier i dotterbolag 20 411 20 411 20 411 Aktier i övriga företag 1 550 2 550 50 Övriga finansiella anläggningstillgångar 58 - - Immateriella anläggningstillgångar 810 1 117 963 Materiella anläggningstillgångar 280 64 48 Övriga fordringar 284 105 1 994 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 5 156 5 106 1 682 SUMMA TILLGÅNGAR 122 839 43 725 134 595 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 3 605 3 661 3 501 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 458 2 551 2 724 SUMMA SKULDER 7 064 6 212 6 225 Aktiekapital 17 307 11 752 17 307 Reservfond 1 056 1 056 1 056 Överkursfond 133 369 41 029 133 471 Balanserat resultat -23 464-14 940-14 940 Periodens resultat -12 491-1 384-8 525 SUMMA EGET KAPITAL 115 776 37 513 128 369 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 122 839 43 725 134 595 10
KASSAFLÖDE MODERBOLAG KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAG Jan-juni Jan-juni Jan-dec (TSEK) 2018 2017 2017 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -12 491-1 384-8 525 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 190 167 335 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -12 301-1 217-8 189 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 2 527-4 392-511 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 838 973 986 3 365-3 419 475 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 936-4 636-7 715 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 828-2 528-28 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 102 340 98 337 PERIODENS KASSAFLÖDE -10 866-6 824 90 595 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 104 114 13 519 13 519 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 93 248 6 695 104 114 11