Delårsrapport januari-juni 2018 PP Pension Försäkringsförening 1
VD har ordet PP Pensions totala förvaltade kapital har under det första halvåret fortsatt att stiga och uppgick per 30 juni till 15,7 miljarder en ökning med 4 procent jämfört med samma period föregående år. Den största fonden på vårt fondtorg, PP Pension Aktieallokeringsfond, hade en halvårsavkastning på 6,5 procent. Avkastningen för förmånsbestämd och traditionell försäkring var 2,2 procent under första halvåret och den genomsnittliga 5-årsavkastningen uppgår nu till 7,4 procent. Återbäringsräntan har i genomsnitt varit 7,3 procent under perioden och uppgår per den 30 juni till 6,0 procent. I den förmånsbestämda grenen var den kollektiva konsolideringen 126,9 procent och för den premiebestämda grenen var motsvarande siffra 107,0 procent. Solvensgraden uppgår till 135 procent och solvenskvoten är nu 8,5. Premieinkomsten har under årets första sex månader ökat med 10 procent jäm fört med samma period föregående år. Den främsta förklaringen är att flera kunder valt att flytta över sina försäkringar från fondförvaltning i PP Pension Fondförsäkring AB till traditionell förvaltning. Vi har fortsatt vårt arbete med att utveckla varumärket för att göra oss mer kända inom bland annat PRoch reklambranschen. Under första halvåret har vi också kompletterat vårt fondtorg med fler attraktiva fonder för att attrahera än fler kunder. Kjell Norling VD PP Pension i korthet PP Pension grundades 1882 och ger människor i mediabranschen en trygg och bra pension, service och rådgivning. Huvudmän är Medieföretagen, Journalist förbundet och Unionen. Vi erbjuder själv eller via dotterbolag tjänstepensionslösningar i form av kollektivavtalad ITP, ITPK, tjänstepensionsplaner samt sparande i kapitalförsäkring och pensionsförsäkring. Härtill erbjuds olika riskförsäkringar som komplement till pensionssparandet. Vi hanterar närmare 95 000 försäkringsavtal och förvaltar 15,7 miljarder kronor. PP Pension Fondförsäkring erbjuder ett fondtorg med för närvarande 35 fonder. Som ömsesidig försäkringsförening har PP Pension ett enda mål att ge medlemmarna en bra och trygg pension. Det uppnår vi genom att erbjuda en god långsiktig avkastning, personlig rådgivning, bra service och produkter som gör det enkelt att välja rätt. 2
PP Pension i siffror januari-juni 2018 ANTAL FÖRSÄKRINGSAVTAL 93 900 Förmånsbestämd traditionell försäkring (ITP 2) 41 300 Premiebestämd traditionell försäkring (ITPK, ITP 1, individuell tjänstepension, privat pension) 29 000 Fondförsäkring (ITPK, ITP 1, individuell tjänstepension, privat pension) 13 000 Riskförsäkring (ITP 2, ITP 1, individuell tjänstepension, privat pension) 10 600 Premier, förvaltat kapital och kostnader 2018 2017 2017 Januari juni Januari juni Januari december Försäkringsrörelsens premieinkomst 191 MSEK 174 MSEK 357 MSEK Inbetalda premier fondförsäkring 56 MSEK 54 MSEK 110 MSEK Totalt förvaltat kapital¹ 15 657 MSEK 15 079 MSEK 15 362 MSEK Driftskostnad 0,23 % 0,22 % 0,22 % Kapitalförvaltning och kollektiv konsolideringsnivå 2018 2017 2017 Januari juni Januari juni Januari december Förmåns- och premiebestämd traditionell försäkring Totalavkastning 2,2 % 4,0 % 5,9 % Genomsnittlig totalavkastning, senaste fem åren 7,4 % 7,9 % 7,5 % Genomsnittlig återbäringsränta 2, 3 7,3 % 7,0 % 7,5 % Genomsnittlig återbäringsränta, senaste fem åren 2 7,1 % 6,1 % 6,7 % Kollektiv konsolideringsnivå Förmånsbestämd traditionell försäkring 126,9 % 130,0 % 126,4 % Premiebestämd traditionell försäkring 107,0 % 109,9 % 108,6 % ¹ Avser PP Pension Försäkringsförening och PP Pension Fondförsäkring AB. ² Återbäringsräntan anges som årsränta. 3 Anges efter kapitalförvaltningskostnader men före avgifter och skatt. 3
Förvaltningsberättelse Tillgångsfördelning och totalavkastningstabell per 2018-06-30, föreningen Marknadsvärde 2018-06-30 Marknadsvärde 2017-12-31 MSEK Andel, % MSEK Andel, % Avkastning januari-juni 2018, % Avkastning genomsnitt 5 år, % Aktier 4 735 33,2 4 395 31,3 4,3 11,2 Hedgefonder 1 144 8,0 1 340 9,5-3,8 2,6 Räntebärande 4 674 32,8 4 675 33,3 1,9 4,1 Fastigheter 3 701 26,0 3 651 25,9 2,4 10,5 Totalt 14 254 14 061 2,2 7,4 Portföljavkastning och bidragsanalys januari-juni 2018, föreningen Portföljavkastning, % Bidrag till portföljavkastning, % Bidrag till resultat, MSEK Aktier 4,3 1,3 183 Hedgefonder -3,8-0,3-44 Räntebärande 1,9 0,6 81 Fastigheter 2,4 0,6 89 Totalt 2,2 2,2 309 Totalavkastning rullande 5 år, % 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 201806 4
Femårsöversikt för PP Pension Försäkringsförening 2018-06-30 2017 2016 2015 2014 Resultat, MSEK Premieinkomst, efter avgiven återförsäkring 191 356 388 392 404 Kapitalavkastning, netto i försäkringsrörelsen 245 707 786 364 1 391 Försäkringsersättningar, efter avgiven återförsäkring -196-377 -355-336 -317 Föräkringsrörelsens tekniska resultat 87 423 144 661-316 Årets resultat 82 413 133 632-348 Ekonomisk ställning, MSEK Placeringstillgångar, enligt totalavkastningstabell 14 254 14 061 13 411 12 662 12 216 Försäkringstekniska avsättningar 10 561 10 425 10 192 9 549 9 818 Kollektivt konsolideringskapital 2 858 2 797 2 549 2 435 1 943 Kapitalbas 3 657 3 600 3 230 3 106 2 511 Erforderlig solvensmarginal 431 437 426 398 408 Kapitalbas för försäkringsgrupp* 3 830 3 736 3 339 3 219 2 521 Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgrupp* 445 450 437 407 416 *Koncernen är en försäkringsgrupp enligt Lag om understödsföreningar. Erfoderlig solvensmarginal är beräknad enligt Solvens 1. Nyckeltal, % Driftskostnad 0,23 0,22 0,23 0,23 0,22 Förvaltningskostnad 0,28 0,27 0,27 0,26 0,25 Totalavkastning 2,2 5,9 7,0 4,0 13,7 Kollektiv konsolidering förmånsbestämd försäkring 126,9 126,4 124,8 125,2 119,2 Kollektiv konsolidering premiebestämd försäkring 107,0 108,6 109,3 107,9 115,2 Genomsnittlig återbäringsränta 7,3 7,5 6,2 10,7 5,8 Resultaträkning i sammandrag (KSEK) Januari-juni 2018 Januari-juni 2017 Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelsen Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 191 422 191 371 174 272 174 224 Intäkter från investeringsavtal 4 402-3 761 - Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 281 210 244 976 522 412 501 703 Övriga tekniska intäkter 29 29 32 32 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -195 833-195 904-186 843-186 723 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning -136 848-136 848 66 174 66 174 Driftskostnader -19 350-16 097-17 964-14 986 Övriga tekniska kostnader -698-476 -626-434 Avkastningsskatt -6 545 - -5 893 - Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 117 789 87 051 555 325 539 990 Icke teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 117 789 87 051 555 325 539 990 Skatt på periodens resultat -97-5 303-96 -4 884 Periodens resultat 117 692 81 748 555 229 535 106 Rapport över totalresultat (KSEK) Januari-juni 2018 Januari-juni 2017 Årets resultat 117 692 81 748 555 229 535 106 Övrigt totalresultat - - - - Summa totalresultat 117 692 81 748 555 229 535 106 5
Balansräkning i sammandrag (KSEK) 2018-06-30 2017-12-31 Tillgångar Immateriellla tillgångar 2 489 2 489 1 082 1 082 Placeringstillgångar 13 700 112 13 725 600 13 545 147 13 573 956 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk 1 396 766-1 297 854 - Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 587 543 587 543 Fordringar 55 196 116 041 40 257 79 467 Likvida medel 696 135 593 123 648 954 551 657 Andra tillgångar 2 316 2 316 2 259 2 259 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 451 8 832 11 601 20 480 Summa tillgångar 15 858 052 14 448 944 15 547 741 14 229 444 Eget kapital och skulder Eget kapital 3 832 102 3 659 881 3 737 382 3 601 106 Försäkringstekniska avsättningar 10 561 637 10 561 433 10 424 861 10 424 584 Fondförsäkringsåtagande 1 402 516-1 298 569 - Depåer från återförsäkrare 587 543 587 543 Andra skulder 34 054 211 239 56 670 191 935 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 156 15 848 29 672 11 276 Summa eget kapital och skulder 15 858 052 14 448 944 15 547 741 14 229 444 Kassaflödesanalys i sammandrag (KSEK) Januari-juni 2018 Januari-juni 2017 Kassaflöde från den löpande verksamheten 47 700 41 985 222 787 231 806 Kassaflöde från investeringsverksamheten -519-519 -118-118 Periodens kassaflöde 47 181 41 466 222 669 231 688 Likvida medel vid periodens början 648 954 551 657 427 568 312 155 Likvida medel vid periodens slut 696 135 593 123 650 237 543 843 Redogörelse för förändring i eget kapital i sammandrag (KSEK) Januari-juni 2018 Januari-juni 2017 Ingående eget kapital per 1 januari 3 737 382 3 601 106 3 341 231 3 232 192 Periodens resultat tillika totalresultat 117 692 81 748 555 229 535 106 Tilldelad återbäring, pensionstillägg -22 971-22 971-20 000-20 000 Övriga förändringar -1-2 - - Utgående eget kapital per 30 juni 3 832 102 3 659 881 3 876 460 3 747 298 6
Redovisningsprinciper Koncernen Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar såsom de antagits av EU. Vid upprättandet har också Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2008:26 tillämpats. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapportering, RFR, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Reglerna i standarden IAS 34 Delårsrapportering har följts vid upprättandet av denna delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Under 2018 har IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från kontrakt med kunder trätt i kraft. Avseende IFRS 9 tillämpar koncernen de undantagsregler som föreligger. IFRS 15 bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernen. Koncernen har ännu inte genomfört en fullständig utvärdering av effekterna av nya redovisningsstandarder - IFRS 16 Leasing och IFRS 17 Insurance contracts. Föreningen Föreningens finansiella rapportering har upprättats i enlighet med Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag, FFFS 2008:26 samt Rådet för finansiell rapportering, RFR, rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Under 2018 har IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från kontrakt med kunder trätt i kraft. Avseende IFRS 9 tillämpar föreningen de undantagsregler som föreligger. IFRS 15 bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på föreningen. Föreningen har ännu inte genomfört en fullständig utvärdering av effekterna av nya redovisningsstandarder - IFRS 16 Leasing och IFRS 17 Insurance contracts. Stockholm den 29 augusti 2018 Kjell Norling VD Styrelse, revisorer och ledande befattningshavare Styrelsen i PP Pension Försäkringsförening utses av Medieföretagen, Svenska Journalistförbundet och Unionen. Det innebär att både arbetsgivare och anställda är representerade i styrelsen. Härmed har de Styrelseledamöter utsedda av Medieföretagen Björn Svensson Ordförande Lennart Foss VD NTM-koncernen Bennie Ohlsson Styrelseordförande Gota Media Elinore Gustafsson Aktuarie, Addact Revisorer Ordinarie revisorer Deloitte AB Sven Rydén Lekmannarevisor insyn i, och kan påverka, verksamheten så att den tillvaratar huvudmännens intressen inom pensionsområdet. Styrelsen består av åtta ledamöter, inga suppleanter utses. Fyra ledamöter utses Journalistförbundet Jonas Nordling Vice ordförande Förbundsordförande Journalistförbundet Eva-Maria Kollberg Kanslichef och chef för administrativa avdelningen Journalistförbundet Suppleanter Ferhan Koc Lekmannarevisor, ekonomichef Almega av Medieföretagen och fyra ledamöter av Journalistförbundet och Unionen tillsammans. Styrelsen utser inom sig en ordförande och en vice ordförande. Unionen Leif Nicklagård Förbundssekreterare Unionen Martin Wästfelt Sektionschef Unionen Ledande befattningshavare VD Kjell Norling Aktuarie Fredrik Löfgren 7
Vi finns till för dig som är journalist, AD, PR-konsult, informatör, UX-designer, copy, filmare, CD, producent, byrå-vd, författare, fotograf och alla andra i mediebranschen. Men bara för er. Har du frågor? Ring 020-29 90 50 Vi erbjuder: Tjänstepensioner med äkta traditionell förvaltning och fondförvaltning Företagsägd kapitalförsäkring Sjukförsäkring Livförsäkring och kompanjonförsäkring Sjukvårdsförsäkring och rehabiliteringsförsäkring Kollektivavtalad tjänstepension som ITP 2, ITPK, alternativ ITP och frivillig ITP 1. Löneväxling och bonusväxling Privat sparande i kapitalförsäkring Privat pensionsförsäkring med traditionell förvaltning och fondförvaltning Gruppförsäkringar som livförsäkring, sjukförsäkring, olycksfallsförsäkring, barnförsäkring, sjuk- och olycksfallsförsäkring och förtidskapital. Vi hjälper dig även med att teckna andra typer av försäkringar som du kan behöva.