AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2018-08-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm
AMF AKTIEFOND ASIEN STILLA HAVET Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Asien och Stillahavsområdet. s Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Asien Stilla havet Länderfördelning, % 112 110 108 106 104 102 I ndex Aktiefond Asien Stilla havet Singapore 2% Philippinerna 1% Malaysia 2% Kina 12% Sydkorea 7% T aiwan 9% Övriga länder 0% T hailand 1% Likviditet 1% Japan 37% Australien 16% H ongkong 4% I ndien 6% I ndonesien 2% 98 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Asien Stilla havet Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 5 229 901 Taiwan Semiconductor Manufacturing 5,2 Shin-Etsu Chemical, Japan 2,1 Total förmögenhet MSEK 1 124,1 Tencent Holdings, Hongkong 4,8 Goodman Group, Australien 2,1 Likviditet * 0,8% Sony, Japan 4,1 CSL, Australien 2,1 Avkastning från årets början 8,63% China Construction Bank-H, Hongkon 3,1 Commonwealth Bank of Australia, Australie 1,5 Avkastning Index 7,72% Honda Motor, Japan 2,5 Keyence, Japan 1,5 Nav-kurs 214,94 28,9 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Asia Pacific NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND ASIEN STILLA HAVET Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 1 124,1 Marknadsvärde (MSEK) 1 124,1 979,3 1 584,8 1 319,4 1 187,4 956,6 790,0 Avkastning - portfölj 85,6% Avkastning - portfölj 8,6% 17,2% 11,1% 6,5% 14,7% 12,7% 9,8% Avkastning - index 94,6% Avkastning - index 7,7% 17,6% 13,1% 8,1% 18,9% 13,0% 10,7% Skillnad -9,0% Skillnad 0,9% -0,3% -2,0% -1,6% -4,2% -0,3% -0,8% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 4,4% 2,1% 5,3% 22,6% 45,6% 85,6% 135,9% Morningstar rating ** Avkastning - index 4,0% 1,4% 4,4% 21,2% 46,1% 94,6% 157,2% Volatilitet - portfölj 11,6% Skillnad 0,4% 0,7% 0,9% 1,5% -0,4% -9,0% -21,3% Volatilitet - index 11,7% Aktiv risk 1,4% Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Asia Pacific NR (omräkn.sek) Info. Kvot -0,75 Sharpekvot - portfölj 1,16 Jensens alfa -0,8% Beta 0,98 Förklaringsgrad 98,5% Konsistens 45,0% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index 2,0% 1,5% Överavkastning mot index 1 7,5% 300 275 Aktiefond Asien Stilla havet Index 1,0% 5,0% 250 0,5% -0,5% -1,0% -1,5% 2,5% -2,5% -5,0% -7,5% 225 200 175 150 125-2,0% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18-1 75 sep 08 mar 09 sep 09 mar 10 sep 10 mar 11 sep 11 mar 12 sep 12 mar 13 sep 13 mar 14 sep 14 mar 15 sep 15 mar 16
AMF AKTIEFOND EUROPA Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Europa. s Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Europa L änderfördelning, % 112 110 108 I ndex Aktiefond Europa Sverige 7% T yskland 13% Övriga Länder Likviditet 3% 0% D anmark 6% Frankrike 24% 106 104 I rland 2% 102 98 Storbritannien 17% Spanien 1% Schweiz 10% Norge 2% N ederländerna 11% I talien 4% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Europa Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 26 498 552 Total, Frankrike 4,9 Vivendi, Frankrike 2,8 Total förmögenhet MSEK 5 424,7 Roche, Schweiz 4,7 Nestle, Schweiz 2,8 Likviditet * 0,5% SAP, Tyskland 3,5 ING Group, Nederländerna 2,8 Avkastning från årets början 5,71% Saint Gobain, Frankrike 3,0 Unilever, Storbritannien 2,7 Avkastning Index 9,89% GlaxoSmithkline, Storbritannie 3,0 Vestas Wind Systems, Danmar 2,7 Nav-kurs 204,72 32,8 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Europe NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND EUROPA Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 5 424,7 Marknadsvärde (MSEK) 5 424,7 5 558,7 4 162,5 4 157,7 3 449,1 3 027,7 1 948,4 Avkastning - portfölj 73,4% Avkastning - portfölj 5,7% 12,1% 7,0% 6,4% 15,5% 25,2% 19,4% Avkastning - index 73,7% Avkastning - index 9,9% 11,8% 5,6% 4,7% 14,4% 23,8% 15,1% Skillnad -0,3% Skillnad -4,2% 0,3% 1,4% 1,8% 1,1% 1,3% 4,3% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 1,5% 3,3% 4,4% 12,2% 24,1% 73,4% 201,4% Morningstar rating ** Avkastning - index 2,3% 5,1% 9,3% 17,9% 26,0% 73,7% 127,7% Volatilitet - portfölj 11,9% Skillnad -0,8% -1,8% -4,9% -5,7% -2,0% -0,3% 73,7% Volatilitet - index 11,7% Aktiv risk 2,0% Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders Europe NR (omräkn.sek) Info. kvot -0,02 Sharpekvot - portfölj 1,00 Jensens alfa -0,1% Beta 1,00 Förklaringsgrad 97,3% Konsistens 56,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% Överavkastning mot index okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18 1 7,5% 5,0% 2,5% -2,5% -5,0% -7,5% -1 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 75 50 apr 99 apr 00 apr 01 Aktiefond Europa Index apr 02 apr 03 apr 04 apr 05 apr 06 apr 07 apr 08 apr 09 apr 10 apr 11 apr 12 apr 13 apr 14 apr 15 apr 16 apr 17 apr 18
AMF AKTIEFOND GLOBAL Fonden placerar huvudsakligen i utländska marknadsnoterade aktier. Fonden kan placera i aktier noterade på alla större börser i världen, men har för närvarande fokuserat placeringarna till USA och Europa. 116 114 112 110 108 106 104 102 98 jan I ndex Aktiefond Global feb mar Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 apr maj jun jul aug sep okt nov Asien 20% Placeringar i Aktiefond Global Länderfördelning, % Övriga Världen 1% Likviditet 0% Amerika 60% Europa 19% Aktiefond Global Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 23 385 869 Microsoft, USA 4,2 Visa, USA 1,2 Total förmögenhet MSEK 4 167,7 Alphabet, USA 2,4 Verizon Communication, USA 1,2 Likviditet * 0,4% Merck & Co, USA 1,5 Procter & Gamble, USA 1,1 Avkastning från årets början 13,26% Walt Disney, USA 1,4 Coca cola, USA 1,0 Avkastning Index 14,83% Cisco Systems, USA 1,2 Taiwan Semiconductor Manufactu 1,0 Nav-kurs 178,21 16,2 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND GLOBAL Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 4 167,7 Marknadsvärde (MSEK) 4 167,7 3 522,8 3 188,1 2 507,6 2 223,9 1 539,0 1 216,8 Avkastning - portfölj 110,9% Avkastning - portfölj 13,3% 10,1% 15,6% 6,7% 25,4% 23,3% 11,6% Avkastning - index 117,4% Avkastning - index 14,8% 10,9% 16,2% 5,6% 27,0% 23,1% 11,1% Skillnad -6,5% Skillnad -1,6% -0,8% -0,6% 1,1% -1,7% 0,2% 0,6% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 4,7% 6,7% 11,0% 25,2% 46,4% 110,9% 127,5% Morningstar rating ** Avkastning - index 4,7% 7,1% 12,6% 27,4% 48,9% 117,4% 175,0% Volatilitet - portfölj 10,4% Skillnad -0,4% -1,6% -2,2% -2,5% -6,5% -47,6% Volatilitet - index 10,4% Aktiv risk 0,7% Referensindex: MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) Info. kvot -0,95 Sharpekvot - portfölj 1,58 Jensens alfa -0,6% Beta 0,99 Förklaringsgrad 99,5% Konsistens 43,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 2,0% 1,5% 1,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 1 7,5% 5,0% 300 275 250 Aktiefond G lobal Index Utveckling fond vs index 0,5% 2,5% 225 200 175-0,5% -2,5% 150-1,0% -1,5% -2,0% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18-5,0% -7,5% -1 125 75 50 nov 01 nov 02 nov 03 nov 04 nov 05 nov 06 nov 07 nov 08 nov 09 nov 10 nov 11 nov 12 nov 13 nov 14 nov 15 nov 16 nov 17
AMF AKTIEFOND MIX Fonden placerar i svenska och utländska marknadsnoterade aktier. De svenska aktierna får som mest stå för 50% av fondvärdet. Fonden använder valutaderivat i syfte att delvis valutasäkra fondens innehav. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Mix Regionfördelning, % 112 110 108 I ndex A ktiefond Mix Asien 14% Övriga Världen 1% Likviditet 0% Sverige 34% 106 104 102 98 Amerika 39% Europa 12% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Mix Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 58 998 990 Swedbank 4,6 Autoliv 1,9 Total förmögenhet MSEK 13 207,7 Microsoft, USA 2,8 Securitas 1,9 Likviditet * 0,2% Trelleborg 2,4 Volvo 1,7 Avkastning från årets början 8,38% NCC 2,4 Sandvik 1,6 Avkastning Index 10,98% SEB 1,9 Bonava 1,6 Nav-kurs 223,86 Securitas 22,8 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB 33%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (lokal valuta) 27%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40%
AMF AKTIEFOND MIX Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 13 207,7 Marknadsvärde (MSEK) 13 207,7 10 907,5 8 375,0 5 720,1 3 763,4 1 577,7 433,8 Avkastning - portfölj 82,9% Avkastning - portfölj 8,4% 9,6% 11,0% 6,3% 18,0% 24,6% 8,7% Avkastning - index 89,4% Avkastning - index 11,0% 12,6% 11,9% 4,3% 17,8% 24,3% 1 Skillnad -6,5% Skillnad -2,6% -3,0% -0,9% 2,1% 0,2% 0,3% -1,2% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 2,7% 5,1% 7,0% 15,4% 36,0% 82,9% 123,9% Morningstar rating ** Avkastning - index 3,2% 6,5% 9,6% 19,3% 41,0% 89,4% 134,7% Volatilitet - portfölj 9,4% Skillnad -0,5% -1,3% -2,7% -4,0% -5,0% -6,5% -10,8% Volatilitet - index 9,3% Aktiv risk 1,1% Referensindex: OMXSB 33%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (lokal valuta) 27%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40% Info. Kvot -0,72 Sharpekvot - portfölj 1,39 Jensens alfa -0,9% Beta 1,01 Förklaringsgrad 98,6% Konsistens 48,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% Överavkastning mot index 1 7,5% 5,0% 2,5% 250 225 200 Aktiefond Mix Index 175-0,5% -1,0% -1,5% -2,5% -5,0% -7,5% 150 125-2,0% -1 okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18 jan 12 jul 12 jan 13 jul 13 jan 14 jul 14 jan 15 jul 15 jan 16 jul 16
AMF AKTIEFOND NORDAMERIKA Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Nordamerika, framförallt i USA. s Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Nordamerika Branschfördelning, % 125 120 115 I ndex Aktiefond Nordamerika Samhällsnyttigheter 3% K onsumtion, sällanköp 7% T elekommunikation 11% Likviditet 1% Basmaterial 4% Energi 6% Finans 18% 110 105 K onsumtion, daglig 7% Informationsteknologi 22% Industri 8% H älsovård 13% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Nordamerika Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 7 880 126 Microsoft 7,3 Visa 2,1 Total förmögenhet MSEK 2 030,4 Alphabet 4,2 Verizon Communication 2,1 Likviditet * 0,5% Merck & Co 2,6 Procter & Gamble 1,9 Avkastning från årets början 20,47% Walt Disney 2,4 Coca-Cola 1,8 Avkastning Index 21,23% Cisco Systems 2,1 Intel 1,7 Nav-kurs 257,66 28,1 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: MSCI ESG Leaders USA NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND NORDAMERIKA Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 2 030,4 Marknadsvärde (MSEK) 2 030,4 1 528,3 1 751,1 1 267,5 1 362,0 983,1 518,1 Avkastning - portfölj 150,3% Avkastning - portfölj 20,5% 6,9% 18,7% 10,1% 35,8% 28,8% 9,0% Avkastning - index 156,3% Avkastning - index 21,2% 8,0% 19,6% 8,1% 37,2% 31,1% 10,4% Skillnad -6,0% Skillnad -0,8% -1,1% -0,9% 2,0% -1,5% -2,4% -1,4% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 6,7% 10,7% 17,9% 34,6% 59,1% 150,3% 181,7% Morningstar rating ** Avkastning - index 6,4% 10,8% 18,5% 35,5% 61,2% 156,3% 225,6% Volatilitet - portfölj 11,2% Skillnad 0,3% -0,6% -0,9% -2,0% -6,0% -43,9% Volatilitet - index 11,2% Aktiv risk 0,9% Referensindex: MSCI ESG Leaders USA NR (omräkn.sek) Info. Kvot -0,64 Sharpekvot - portfölj 1,82 Jensens alfa -0,6% Beta 1,00 Förklaringsgrad 99,4% Konsistens 43,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18 1 7,5% 5,0% 2,5% -2,5% -5,0% -7,5% -1 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 75 50 sep 07 mar 08 sep 08 mar 09 sep 09 mar 10 Utveckling fond vs index Aktiefond Nordamerika Index sep 10 mar 11 sep 11 mar 12 sep 12 mar 13 sep 13 mar 14 sep 14 mar 15 sep 15 mar 16
AMF AKTIEFOND SMÅBOLAG Fonden placerar merparten av kapitalet i svenska aktier, men kan även placera upp till 25 procent på övriga nordiska börser. Fonden investerar i mindre och medelstora företag. Den är inte branschinriktad, utan strävar efter att balansera placeringarna mellan olika typer av företag för att få god riskspridning. 116 114 112 110 108 106 104 102 98 96 jan I ndex Aktiefond Småbolag feb mar Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 apr maj jun jul aug sep okt nov Råvaror 5% Konsumentvaror 17% Placeringar i Aktiefond Småbolag Branschfördelning, % T jänster 10% IT-tjänster 3% Industri 25% Likviditet 0% Fastighet 14% Finans 2% H årdvara 7% H älsovård 17% Aktiefond Småbolag Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 11 759 258 Swedish Orphan Biovitrum 3,6 Castellum 2,3 Total förmögenhet MSEK 8 025,5 Balder 2,7 Beijer Ref 2,1 Likviditet * 0,2% Nibe 2,7 Husqvarna 2,0 Avkastning från årets början 14,46% Elekta 2,4 Hexpol 1,9 Avkastning index 14,58% SAAB 2,3 Axfood 1,9 Nav-kurs 682,48 24,0 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Carnegie Small Cap Return Sweden
AMF AKTIEFOND SMÅBOLAG Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 8 025,5 Marknadsvärde (MSEK) 8 025,5 7 358,6 6 492,9 5 666,5 3 816,1 3 424,8 2 177,7 Avkastning - portfölj 141,8% Avkastning - portfölj 14,5% 9,6% 13,0% 34,2% 12,0% 38,3% 11,2% Avkastning - index 148,5% Avkastning - index 14,6% 8,8% 12,2% 30,1% 21,6% 36,6% 12,6% Skillnad -6,6% Skillnad -0,1% 0,8% 0,9% 4,2% -9,5% 1,7% -1,5% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 2,1% 6,9% 15,4% 16,1% 62,5% 141,8% 731,5% Morningstar rating ** Avkastning - index 2,5% 7,6% 15,2% 17,2% 58,6% 148,5% 712,5% Volatilitet - portfölj 13,4% Skillnad -0,4% -0,7% 0,2% -1,1% 3,8% -6,6% 18,9% Volatilitet - index 13,0% Aktiv risk 2,4% Referensindex: Carnegie Small Cap Return Sweden Info. kvot -0,27 Sharpekvot - portfölj 1,46 Jensens alfa -1,0% Beta 1,02 Förklaringsgrad 96,9% Konsistens 51,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 3,0% 2,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 15,0% 1 900 800 Aktiefond Småbolag Index Utveckling fond vs index 1,0% 5,0% 700 600 500-1,0% -5,0% 400 300-2,0% -1 200-3,0% -15,0% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18 maj 04 04 jul 05 feb 06 sep 06 apr 07 nov 07 jun 08 jan 09 aug 09 mar 10 okt 10 maj 11 11 jul 12 feb 13 sep 13 apr 14 nov 14 jun 15 jan 16 aug 16
AMF AKTIEFOND SVERIGE Fonden placerar enbart i aktier och aktierelaterade instrument som är noterade i Sverige. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond Sverige Branschfördelning, % 112 110 108 106 104 I ndex Aktiefond Sverige K onsumtion, daglig 6% K osumtion, sällanköp 15% T elekommunikation 4% Likviditet 1% Basmaterial 4% Finans 29% 102 98 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Informationsteknologi 5% Industri 32% H älsovård 4% Aktiefond Sverige Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 48 701 260 Swedbank 8,4 Sandvik 4,3 Total förmögenhet MSEK 29 446,6 Volvo 6,4 Investor 4,2 Likviditet * 1,3% SEB 5,7 Nordea 3,9 Avkastning från årets början 9,92% Ericsson 5,2 Essity 3,5 Avkastning Index 11,55% Atlas Copco 4,8 Telia 3,3 Nav-kurs 604,64 49,8 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB CAP
AMF AKTIEFOND SVERIGE Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 29 446,6 Marknadsvärde (MSEK) 29 446,6 27 691,6 27 500,3 26 529,6 25 074,6 22 680,7 17 872,4 Avkastning - portfölj 78,1% Avkastning - portfölj 9,9% 7,9% 8,6% 8,6% 15,4% 26,9% 16,9% Avkastning - index 79,9% Avkastning - index 11,5% 1 9,2% 6,3% 15,0% 25,6% 16,8% Skillnad -1,7% Skillnad -1,6% -2,2% -0,5% 2,4% 0,3% 1,3% 0,1% Riskindikator 5 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Morningstar rating ** Avkastning - portfölj 2,5% 5,8% 8,2% 12,7% 31,1% 78,1% 823,7% Volatilitet - portfölj 11,3% Avkastning - index 3,2% 7,3% 10,2% 15,3% 33,2% 79,9% 506,0% Volatilitet - index 11,3% Skillnad -0,7% -1,5% -2,0% -2,5% -2,1% -1,7% 317,7% Aktiv risk 1,3% Info. kvot -0,16 Referensindex: OMXSB CAP Sharpekvot - portfölj 1,11 Jensens alfa -0,2% Beta 1,00 Förklaringsgrad 98,6% Konsistens 46,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 1,5% 1,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 15,0% 1 0 900 800 Aktiefond Sverige Index Utveckling fond vs index 0,5% 5,0% 700 600 500-0,5% -5,0% 400 300-1,0% -1 200-1,5% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18-15,0% 0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF AKTIEFOND VÄRLDEN Fonden placerar i svenska och utländska marknadsnoterade aktier. De utländska aktierna får som mest stå för 60% av fondvärdet och är koncentrerade till USA och Västeuropa. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Aktiefond V ärlden Regionfördelning, % 116 114 112 110 I ndex Aktiefond Världen Amerika 22% Asien 9% Övriga Världen 1% Likviditet 0% 108 106 104 102 98 Europa 8% Sverige 60% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Världen Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 90 574 067 Swedbank 6,6 Trelleborg 2,7 Total förmögenhet MSEK 36 375,3 Volvo 3,8 NCC 2,5 Likviditet * 0,1% SEB 3,5 Atlas Copco 2,4 Avkastning från årets början 10,77% Ericsson 3,1 Telia 2,2 Avkastning Index 12,86% Sandvik 2,8 Autoliv 2,2 Nav-kurs 401,61 32,1 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB 60%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40%
AMF AKTIEFOND VÄRLDEN Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 36 375,3 Marknadsvärde (MSEK) 36 375,3 33 731,8 32 024,0 29 410,8 27 898,8 23 409,2 18 054,5 Avkastning - portfölj 91,1% Avkastning - portfölj 10,8% 8,1% 11,6% 8,7% 19,9% 25,1% 14,2% Avkastning - index 94,4% Avkastning - index 12,9% 10,5% 12,0% 6,0% 19,8% 24,7% 14,5% Skillnad -3,4% Skillnad -2,1% -2,4% -0,4% 2,7% 0,1% 0,3% -0,3% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 3,2% 5,8% 8,8% 16,6% 37,5% 91,1% 482,2% Morningstar rating ** Avkastning - index 3,8% 7,2% 11,1% 2 39,5% 94,4% 384,9% Volatilitet - portfölj 10,5% Skillnad -0,6% -1,4% -2,3% -3,4% -2,0% -3,4% 97,4% Volatilitet - index 10,4% Aktiv risk 1,3% Referensindex: OMXSB 60%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn.sek) 40% Info. kvot -0,30 Sharpekvot - portfölj 1,34 Jensens alfa -0,4% Beta 1,00 Förklaringsgrad 98,4% Konsistens 41,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 1,5% 1,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 15,0% 1 600 550 500 Aktiefond Världen I ndex Utveckling fond vs index 0,5% 5,0% 450 400 350 300-0,5% -5,0% 250 200-1,0% -1 150-1,5% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18-15,0% 50 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF BALANSFOND Fonden placerar i svenska och utländska aktier samt i svenska obligationer. För att vara mindre känslig för börsens svängningar ska minst 25 procent av fondvärdet vara placerat i svenska obligationer. Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Balansfond fördelning aktier/räntebärande, % 112 110 108 I ndex Balansfond Räntebärande 41% Likviditet 0% Svenska aktier 39% 106 104 102 98 Utländska aktier 20% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Balansfond Största aktieinnehav Portföljandel, % Största ränteb. emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 78 232 337 Swedbank 4,1 Stat Sverige 7,8 Total förmögenhet MSEK 22 513,2 Volvo 2,5 Nordea Hypotek 3,6 Likviditet * SEB 2,3 Swedbank Hypotek 3,6 Modifierad duration 3,96% Ericsson 2,0 Hexagon 2,9 Avkastning från årets början 6,66% Sandvik 1,8 Volvo Treasury 2,2 Avkastning Index 7,95% 12,7 20,1 Nav-kurs 287,77 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds 40%, OMXSB 40%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn. Sek) 20%
AMF BALANSFOND Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 22 513,2 Marknadsvärde (MSEK) 22 513,2 21 734,7 21 288,0 20 303,8 19 884,5 17 497,9 15 007,4 Avkastning - portfölj 57,0% Avkastning - portfölj 6,7% 5,2% 8,3% 5,6% 14,7% 15,5% 10,7% Avkastning - index 57,2% Avkastning - index 7,9% 6,4% 8,1% 4,1% 14,3% 14,4% 9,9% Skillnad -0,2% Skillnad -1,3% -1,2% 0,1% 1,4% 0,4% 1,1% 0,7% Riskindikator 4 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Morningstar rating ** Avkastning - portfölj 1,9% 3,4% 5,4% 9,9% 22,8% 57,0% 334,3% Volatilitet - portfölj 6,7% Avkastning - index 2,3% 4,3% 6,9% 11,8% 23,7% 57,2% 294,7% Volatilitet - index 6,5% Skillnad -0,4% -0,9% -1,5% -1,9% -0,9% -0,2% 39,6% Aktiv risk 0,8% Info. kvot -0,04 Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds 40%, OMXSB 40%, MSCI ACWI ESG Leaders NR (omräkn. Sek) 20% Sharpekvot - portfölj 1,45 Jensens alfa -0,3% Beta 1,03 Förklaringsgrad 98,5% Konsistens 4 * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 1,00% 0,75% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 1 7,5% 500 450 Balansfond Index Utveckling fond vs index 0,50% 5,0% 400 0,25% 0,00% -0,25% -0,50% 2,5% -2,5% -5,0% 350 300 250 200 150-0,75% -7,5% -1,00% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18-1 50 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF RÄNTEFOND KORT Fonden investerar i svenska räntebärande värdepapper vars sammanvägda genomsnittliga räntebindningstid är kortare än ett år. Strategin är att hålla en låg risk och ge en stabil avkastning. Investeringarna sker i statsskuldväxlar samt i instrument utgivna av banker, bostadsfinansieringsinstitut och andra kreditvärdiga företag och organisationer. 106 105 104 103 102 101 I ndex Räntefond K ort Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Placeringar i Räntefond Kort Emittentfördelning, % Likviditet 1% Stat/K ommun 24% 99 Bostäder 75% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Kort Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 46 224 083 Nykredit 19,7 Total förmögenhet MSEK 5 170,0 Kommuninvest 18,9 Likviditet * 0,8% Skandiabanken 18,5 Duration 0,60 Swedbank Hypotek 17,3 Modifierad duration 0,61% Realkredit Danmark 13,0 Modifierad duration krediter 0,59% 87,3 Yield -0,35% Genomsnittlig löptid till förfall, år 0,97 Avkastning från årets början -0,21% Avkastning index -0,52% Nav-kurs 111,85 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills
AMF RÄNTEFOND KORT Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 5 170,0 Marknadsvärde (MSEK) 5 170,0 4 834,0 5 384,6 6 380,6 6 815,4 5 260,4 5 622,9 Avkastning - portfölj 1,48% Avkastning - portfölj -0,21% -0,34% 0,07% -0,37% 1,59% 2,12% 3,51% Avkastning - index -1,44% Avkastning - index -0,52% -0,77% -0,66% -0,27% 0,46% 0,89% 1,23% Skillnad 2,91% Skillnad 0,30% 0,43% 0,73% -0,10% 1,13% 1,23% 2,28% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 1 Avkastning - portfölj -0,04% -0,10% -0,17% -0,38% -0,88% 1,48% 29,94% Morningstar rating ** - Avkastning - index -0,06% -0,19% -0,39% -0,76% -2,10% -1,44% 17,04% Volatilitet - portfölj 0,3% Skillnad 0,03% 0,10% 0,22% 0,38% 1,22% 2,91% 12,90% Volatilitet - index 0,2% Aktiv risk 0,2% Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills Info. kvot 2,73 Sharpekvot - portfölj 1,80 Jensens alfa 0,6% Beta 1,48 Förklaringsgrad 63,3% Konsistens 86,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 0,30% 0,20% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 0,30% 0,20% 135 130 Räntefond K ort Index Utveckling fond vs index 0,10% 0,10% 125 0,00% 0,00% 120-0,10% -0,10% 115 110-0,20% -0,20% 105-0,30% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18-0,30% maj 04 04 jul 05 feb 06 sep 06 apr 07 nov 07 jun 08 jan 09 aug 09 mar 10 okt 10 maj 11 11 jul 12 feb 13 sep 13 apr 14 nov 14 jun 15 jan 16 aug 16
AMF RÄNTEFOND LÅNG Fonden placerar enbart i svenska räntebärande värdepapper, såsom statsobligationer och instrument utgivna av bostadsfinansieringsinstitut och andra kreditvärdiga företag och organisationer. 106 105 104 I ndex Räntefond Lång Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 Företag 34% Placeringar i Räntefond L ång Emittentfördelning, % Stat/K ommun 23% 103 102 101 99 Bank 16% Bostäder 27% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Lång Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 51 020 437 Stat Sverige 19,9 Total förmögenhet MSEK 7 483,6 Swedbank Hypotek 9,4 Likviditet * -8,5% Nordea Hypotek 9,1 Duration 3,99 Hexagon 7,6 Modifierad duration 3,98% Stadshypotek 5,7 Modifierad duration krediter 2,87% 51,7 Yield 0,32% Genomsnittlig löptid till förfall, år 3,98 Avkastning från årets början 1,31% Avkastning Index 1,13% Nav-kurs 146,68 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds
AMF RÄNTEFOND LÅNG Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 7 483,6 Marknadsvärde (MSEK) 7 483,6 6 970,1 7 328,8 6 501,6 6 075,9 4 933,7 5 712,6 Avkastning - portfölj 16,4% Avkastning - portfölj 1,3% 0,7% 3,3% 0,5% 8,1% 0,7% 3,9% Avkastning - index 14,5% Avkastning - index 1,1% 0,4% 2,8% 0,5% 7,5% 0,1% 2,5% Skillnad 1,9% Skillnad 0,2% 0,3% 0,5% 0,5% 0,6% 1,4% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 2 Avkastning - portfölj 0,3% 0,1% 1,1% 1,5% 4,3% 16,4% 138,5% Morningstar rating ** Avkastning - index 0,3% 1,0% 1,2% 3,5% 14,5% 129,4% Volatilitet - portfölj 1,9% Skillnad 0,1% 0,1% 0,2% 0,8% 1,9% 9,2% Volatilitet - index 1,9% Aktiv risk 0,2% Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds Info. kvot 2,21 Sharpekvot - portfölj 1,76 Jensens alfa 0,2% Beta 1,03 Förklaringsgrad 99,5% Konsistens 83,3% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 0,50% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index 2,0% 1,5% 240 220 Räntefond Lång Index Utveckling fond vs index 0,25% 1,0% 200 0,5% 180 0,00% 160-0,5% 140-0,25% -1,0% 120-1,5% -0,50% okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18-2,0% 80 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
AMF RÄNTEFOND MIX Fonden placerar i räntebärande värdepapper denominerade i amerikanska dollar, brittiska pund, svenska kronor eller euro. Fonden använder valutaderivat i syfte att helt valutasäkra fondens innehav till svenska kronor. 106 105 104 I ndex Räntefond Mix Utveckling 2017-12-31-2018-12-31 USD 26% Placeringar i Räntefond Mix Emittentfördelning, % Likviditet 6% EUR 22% 103 102 101 99 SEK 22% GBP 24% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Mix Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 9 896 132 Stat Tyskland 22,1 Total förmögenhet MSEK 1 144,8 Stat Storbritannien 20,4 Likviditet * 5,9% Stat USA 16,0 Duration 4,47 Stat Sverige 12,2 Modifierad duration 4,43% Castellum 4,9 Modifierad duration krediter 1,72% 75,6 Yield 1,00% Genomsnittlig löptid till förfall, år 4,50 Avkastning från årets början -0,22% Avkastning Index -0,30% Nav-kurs 115,68 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: 25% Handelsb. Markets Sweden All Government Bonds 1-10 år, 25% JPM Germany Government index 1-10 år, 25% JPM UK Government index 1-10 år, 25% JPM US Treasury index 1-10 år hedgat till SEK
AMF RÄNTEFOND MIX Perioden 130831-180831 (5 år) * 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 1 144,8 Marknadsvärde (MSEK) 1 144,8 990,9 905,7 764,1 827,2 530,5 504,1 Avkastning - portfölj 14,0% Avkastning - portfölj -0,2% -0,6% 2,1% 0,6% 11,1% -1,8% 4,1% Avkastning - index 12,0% Avkastning - index -0,3% -0,7% 1,9% 0,5% 10,3% -2,7% 3,7% Skillnad 2,0% Skillnad 0,1% 0,2% 0,2% 0,1% 0,7% 0,9% 0,4% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 3 Avkastning - portfölj 0,3% -0,2% 0,6% -1,1% 1,1% 14,0% 15,7% Morningstar rating ** - Avkastning - index 0,3% -0,2% 0,6% -1,2% 0,6% 12,0% 12,9% Volatilitet - portfölj 2,6% Skillnad 0,1% 0,1% 0,5% 2,0% 2,8% Volatilitet - index 2,5% Aktiv risk 0,2% Referensindex: 25% Handelsb. Markets Sweden All Government Bonds 1-10 år, 25% JPM Germany Government index 1-10 år, Info. Kvot 1,63 25% JPM UK Government index 1-10 år, 25% JPM US Treasury index 1-10 år hedgat till SEK Sharpekvot - portfölj 1,15 Jensens alfa 0,4% Beta 1,00 Förklaringsgrad 99,2% Konsistens 66,7% * Alla värden beräknas inkl avgifter ** Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index Utveckling fond vs index 0,50% 0,25% 0,00% -0,25% -0,50% Överavkastning mot index okt 16 nov 16 16 feb 17 apr 17 maj 17 jun 17 aug 17 nov 17 17 feb 18 apr 18 jun 18 aug 18 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% 120 118 116 114 112 110 108 106 104 102 98 jan 12 jul 12 jan 13 Räntefond Mix Index jul 13 jan 14 jul 14 jan 15 jul 15 jan 16 jul 16
DEFINITIONER Avkastning Duration Modifierad Duration Yield Modifierad Duration Krediter Avkastningen avser den värdeökning alternativt värdeminskning som uppstått från periodens början till dess slut, inklusive direktavkastning. Duration är en räntefonds genomsnittliga återbetalningstid, vägd med kassaströmmarnas nuvärde. Modifierad duration anger hur känsligt räntefondens värde är för förändringar i räntenivån, det vill säga med hur många procent fondens värde ändras när räntenivån sjunker eller stiger med en procentenhet. Förväntad avkastning vid oförändrad räntenivå. Modifierad duration på alla innehav exklusive sådana utgivna av stater. Genomsnittlig löptid till förfall En sammanvägning av alla innehavs löptid till slutligt förfall. Volatilitet (total risk) Aktiv risk (Tracking Error) Informationskvot Sharpekvot Jensens alfa Beta Volatilitet är ett riskmått, som avser spridning kring förväntad avkastning. Ett stort spridningsmått innebär hög risk och vice versa. Till exempel innebär 10% volatilitet att avkastningen med två tredjedels sannolikhet kommer att hamna inom +/- 10% från den förväntade avkastningen. Den aktiva risken mäter storleken på avvikelsen mellan en fonds och dess jämförelseindex avkastning. En hög aktiv risk indikerar att förvaltningen avvikit mycket från den övriga marknaden, index. Till exempel innebär 5% aktiv risk att fondens avkastning, två år av tre, kommer att hamna inom ett intervall om 5% från dess jämförelseindex avkastning. Informationskvoten ställer en fonds uppnådda avkastning (utöver jämförelseindex) i relation till den aktiva risken. Måttet anger hur mycket extra avkastning som uppnåtts jämfört med hur mycket extra risk som tagits. Ställer avkastning i relation till den totala risken. Anger hur mycket avkastning, nedjusterad med den riskfria räntan, som uppnåtts i relation till hur mycket risk som tagits. Beskriver den uppnådda över- eller underavkastning i förhållande till jämförelseindex med justering av beta, det vill säga med hänsyn till hur stor marknadsrisk som tagits. Om alfa är positivt har fonden överavkastat i förhållande till den marknadsrisk som tagits. Beta anger sambandet mellan en fonds avkastning och dess marknads avkastning. Om beta = 1 tenderar fondens avkastning att uppföra sig som marknadens avkastning. Beta < 1 innebär att marknadens svängningar försvagas och beta > 1 betyder att marknadens svängningar förstärks. Förklaringsgrad Förklaringsgraden anger hur starkt sambandet är mellan en fond och dess index. Konsistens Konsistensen anger hur stor andel av periodens totala antal månader som en fond överträffat jämförelseindex. Måttet kan anta värden mellan 0 och procent, ju högre värde desto bättre konsistens.