Årsredovisning för Hyresfastigheter Holding II Blå AB 556651-7008 Räkenskapsåret 2014 01 01 2014 12 31 Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse 1 Resultaträkning 3 Balansräkning 4 Tilläggsupplysningar 6
1 (9) Styrelsen och verkställande direktören för Hyresfastigheter Holding II Blå AB får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2014 01 01 2014 12 31. Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Hyresfastigheter Holding II Blå AB (HFH) är en fastighetsportfölj vilken skall bestå av hyreslägenheter med centralt läge avseende befolkning och kommunikation i Norden. HFH ägde tillsammans med det norska systerbolaget Boligutleie Holding II AS (BUH) bolaget Hyresbostäder i Sverige II AB (HBS) som i sin tur var investerat i sju fastighetsportföljer i Sverige. HFH och BUH sålde den 4 juli 2014 sina samtliga aktier i HBS, med samtliga fastighetsportföljer och förvaltningsorganisationen Graflunds, till det svenska börsnoterade fastighetsbolaget D. Carnegie & Co AB (D. Carnegie). Väsentliga händelser under räkenskapsåret Den 1 juli 2014 hölls en extra bolagsstämma i HFH där det beslutades att genomföra transaktionen beskriven nedan och att ändra investeringsmandatet. Transaktionen genomfördes via ett nytt bolag, Svensk Bolig Holding AB (SBH), som ägs av HFH och BUH. Värdet på fastigheterna i transaktionen med D. Carnegie var på SEK 6 558 miljoner. Efter justeringar för andra tillgångar och skulder i balansen, samt en justering för latent skatt, blev den totala försäljningssumman för aktierna i HBS II SEK 3 790 miljoner. Betalningen fördelades på följande sätt: - 34,9 procent kontanter som utgjorde SEK 1 322 miljoner. Denna kontantbetalning medförde extraordinära utbetalningar till aktieägarna på 2,80 kronor per ursprungligt antal aktier under hösten 2014 (utbetalningen skedde genom dels ett återköp av bolagets återstående B-aktier och dels genom en utdelning på 4,60 kronor per A-aktie). Resterande delar av betalningen i kontanter föreslås på bolagets Årsstämma delas ut till aktieägarna, motsvarande 5,40 kronor per A-aktie (eller 2,70 kronor per ursprungligt antal aktier). - 32,9 procent aktier i D. Carnegie som utgjorde SEK 1 248 miljoner - 26,9 procent räntebärande konvertibla obligationer som utgjorde SEK 1 020 miljoner - 5,3 procent räntebärande säljarkredit som utgjorde SEK 200 miljoner D. Carnegie är ett svenskt börsnoterat fastighetsbolag som är noterat på NASDAQ OMX First North i Stockholm. Bolagets hyresrättsportfölj är värderad till cirka SEK 10 miljarder med en belåningsgrad på cirka 57 procent per 30 september 2014. Portföljen är fördelad på cirka 13 000 lägenheter med en total areal på cirka en miljon kvadratmeter, och cirka SEK en miljard i årliga hyresintäkter. Fastigheterna är huvudsakligen lokaliserade i Stor-Stockholmsregionen, och har ingen vakans utöver de lägenheter som är under renovering. Detta ger ett förutsägbart och stabilt kassaflöde från driften. HFH:s nya investeringsmandat är att investera, direkt eller indirekt, på den svenska fastighetsmarknaden. Investeringarna skall företrädesvis göras i fastigheter med hyreslägenheter med en mindre andel naturligt tillhörande kommersiella lokaler i Stockholmsregionen och Mälardalen och andra centrala områden med stark demografi. HFH har ingen definierad levnadstid. HFH kommer att ge aktieägarna möjlighet att fortsatt kunna äga aktierna i HFH och därmed vara exponerade mot D. Carnegie, och ge aktieägarna erbjudande om att succesivt inlösa aktierna i bolaget. Detta kommer att baseras på periodvisa registreringar av intresse för inlösen av aktier. Bolaget kommer att söka att realisera aktier eller konvertibla lån utställda av D. Carnegie, så att HFH får kontanter för att köpa tillbaka aktier från aktieägare som önskar inlösen. Som ett led i förberedelserna till lanseringen av inlösenprogrammet har HFH, tillsammans med sitt norska systerbolag BUH, sålt 5 747 126 aktier i D. Carnegie till en kurs på 43,50 kronor den 18 december 2014. Detta utgör cirka SEK 250 miljoner och cirka 20 procent av bolagets aktier i D. Carnegie.
2 (9) Händelser efter räkenskapsårets utgång Det är inga kända händelser under 2015 som har väsentlig betydelse för avläggandet av årsredovisningen för 2014. Framtida utveckling Bolagets investering i D. Carnegie ger exponering mot hyresrättsfastigheter där vakansen är nära noll, och där hyresintäkterna till stor del är följer hyresreguleringar. Detta ger stabila hyresintäkter i den underliggande investeringen, men det förväntas ändå inte att D. Carnegie betalar utdelningar de kommande åren. HFH:s intäkter kommer huvudsakligen att bestå av ränteintäkter från fordran på SBH. Kostnaderna i HFH är relaterade till förvaltningskostnader och administrationskostnader. Dessa kostnader förväntas vara stabila. HFH har inga lån. Bolagets värdeutveckling kommer huvudsakligen att vara beroende av värdeutvecklingen i D. Carnegie. Finansiell risk Bolaget är exponerad för utvecklingen av fastighetsvärden och den allmänna ekonomiska utvecklingen på marknader där bolaget har investeringar. D. Carnegie är ett börsnoterat bolag och HFH kommer därmed indirekt att vara exponerat för volatilitet i aktien. Flerårsöversikt (tkr) 2014 2013 2012 2011 Nettoomsättning 0 0 0 0 Resultat efter finansiella poster 611 030-2 856-2 652-3 057 Balansomslutning 625 995 207 092 249 773 250 236 Soliditet (%) 100 87 73 74 Antal anställda 0 0 0 0 För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): balanserad vinst 4 512 872 årets vinst 611 030 319 615 543 191 disponeras så att till aktieägare utdelas 118 598 143 som balanserad vinst överförs 496 945 048 615 543 191
3 (9) Resultaträkning Tkr Not 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Nettoomsättning 0 0 0 0 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 1, 2-10 476-363 -10 476-363 Rörelseresultat -10 476-363 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 3 609 620 0 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 12 510 7 Räntekostnader och liknande resultatposter -624-2 500 621 506-2 493 Resultat efter finansiella poster 611 030-2 856 Skatt på årets resultat 0 0 Årets resultat 611 030-2 856
4 (9) Balansräkning Tkr Not 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 4, 5 1 012 206 942 Fordringar hos intresseföretag 6 437 378 0 438 390 206 942 Summa anläggningstillgångar 438 390 206 942 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 12 0 12 0 Kassa och bank 187 593 150 Summa omsättningstillgångar 187 605 150 SUMMA TILLGÅNGAR 625 995 207 092
5 (9) Balansräkning Tkr Not 2014-12-31 2013-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 7 Bundet eget kapital Aktiekapital (21 962 619 aktier) 4 393 5 713 Reservfond 3 778 2 458 8 171 8 171 Fritt eget kapital Balanserat resultat 4 513 174 383 Årets resultat 611 030-2 856 615 543 171 527 Summa eget kapital 623 714 179 698 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 28 0 Övriga skulder 8 189 27 364 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 064 30 Summa kortfristiga skulder 2 281 27 394 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 625 995 207 092 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
6 (9) Tilläggsupplysningar Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning. Årsredovisningen upprättas för första gången i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning. Uppgifterna i flerårsöversikten i förvaltningsberättelsen har inte räknats om. Fordringar har värderats till det lägsta av anskaffningsvärde och det belopp varmed de beräknas bli reglerade. Övriga tillgångar, skulder samt avsättningar har värderats till anskaffningsvärde om annat ej anges. Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar som är avsedda för långsiktigt innehav redovisas till anskaffningsvärde. Har en finansiell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående. Nedskrivning sker även med belopp motsvarande erhållen utdelning i de fall utdelning motsvarar tidigare tillskjutet kapital. Nyckeltalsdefinitioner Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före extraordinära intäkter och kostnader. Balansomslutning Företagets samlade tillgångar. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. Antal anställda Medelantal anställda under räkenskapsåret.
7 (9) Noter Tkr Not 1 Anställda och personalkostnader Bolaget har inte haft några anställda och några löner har ej utbetalats. Not 2 Övriga externa kostnader 2014-01-01 2013-01-01-2014-12-31 -2013-12-31 Arvoden för revision mm -75-87 Advokatarvoden -770-71 Transaktionsarvoden -7 213 0 Förvaltningsarvoden -2 033 0 Styrelsearvoden 0-29 Trycksaker -78-33 Försäkringar -52-88 Euroclear-kostnader -93-30 Bankkostnader -87 0 Övriga kostnader -75-25 -10 476-363 Not 3 Resultat från andelar i intresseföretag 2014-01-01 2013-01-01-2014-12-31 -2013-12-31 Erhållna utdelningar 72 945 40 525 Resultat vid avyttringar 559 985 0 Nedskrivningar -23 310-40 525 609 620 0 Not 4 Andelar i intresseföretag 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärden 432 018 432 018 Inköp 10 0 Aktieägartillskott 24 312 0 Försäljningar/utrangeringar -432 018 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 24 322 432 018 Ingående nedskrivningar -225 076-184 551 Försäljningar/utrangeringar 225 076 0 Årets nedskrivningar -23 310-40 525 Utgående ackumulerade nedskrivningar -23 310-225 076 Utgående redovisat värde 1 012 206 942
8 (9) Not 5 Specifikation andelar i intresseföretag Kapitalandel Antal Bokfört Namn andelar värde Svensk Bolig Holding AB 20,26% 10 130 1 012 1 012 Eget Org.nr Säte kapital Resultat Svensk Bolig Holding AB 556975-1091 Stockholm 4 999-115 051 Not 6 Fordringar hos intresseföretag 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärden 0 0 Tillkommande fordringar 437 378 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 437 378 0 Utgående redovisat värde 437 378 0 Not 7 Förändring av eget kapital Aktie- Reserv- Balanserat Årets kapital fond resultat resultat Belopp vid årets ingång 5 713 2 458 174 383-2 856 Inlösen av B-aktier -1 320 1 320-65 986 Disposition enligt beslut av årets årsstämma: -2 856 2 856 Utdelning -101 028 Årets resultat 611 030 Belopp vid årets utgång 4 393 3 778 4 513 611 030 Bolagets aktier kan ges ut i två serier, stamaktier och aktier av serie B. Aktier av varje aktieserie skall kunna ges ut till ett antal motsvarande hela aktiekapitalet. Stamaktie och aktie per serie B medför en röst vardera. Aktie av serie B omfattas av inlösenförbehåll enligt bolagsordningen. Per balansdagen uppgår antalet stamaktier till 21 962 619 och antalet aktier av serie B till 0.
9 (9) Not 8 Övriga skulder 2014-12-31 2013-12-31 Skuld till Boligutleie Holding II AS 0 27 175 Övriga poster 189 189 189 27 364 Stockholm den / 2015 Geir Inge Solberg Ordförande Christer Wennersten Lars Walen Fredrik Brunnberg Rickard Olander Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den / 2015 Ernst & Young AB Thomas Nilsson Auktoriserad revisor