Alla kan äga. Alla kan bidra. Alla är välkomna. På Pepins är alla delägare lika värdefulla. Tillsammans demokratiserar vi riskkapitalinvesteringar och entreprenörskap. Nu kan vem som helst med 500 kr till övers bli en affärsängel! Ju fler vi blir desto mer delägarkraft får vi, desto bättre investeringar gör vi och desto mer spektakulära projekt kan vi förverkliga. Pepins är början på delägarrevolutionen. 2
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 Kvartal 4, 2017-10-01 2017-12-31 Intensivt kvartal med lansering av ny sajt och genomförande av nyemission om 100 MSEK. Koncernens nettointäkter för perioden uppgår till 5125 (7611) TSEK och består i huvudsak av moderbolagets intäkter. Koncernens resultat för fjärde kvartalet uppgick till -2991 (122) TSEK och för moderbolaget -3581 TSEK (605) TSEK. Lägre omsättning och resultat beror på färre avslutade emissioner i kvartal 4 2017 jämfört med kvartal 4 2016, då dessa förskjutits till 2018. Helår 2017, 2017-01-01 2017-12-31 Året präglat av fortsatt utveckling av plattform och organisation, flera framgångsrika emissioner samt genomförd nyemission om 100 MSEK. Koncernens nettointäkter för 2017 uppgår till 22 256 (19 194) TSEK vilket är en ökning med 16 % och består i huvudsak av moderbolagets intäkter. Koncernens resultat för 2017 uppgår till -8419 (-4105) TSEK och för moderbolaget -8525 (-3274) TSEK. Aktiehandeln har under 2017 omsatt aktier för 172,2 MSEK (137,4) vilket motsvarar en ökning med 25 %. Likvida medel i koncernen uppgick den 31 december till 111,6 MSEK (19,9) och i moderbolaget till 104,1 MSEK (13,5). 3
VD HAR ORDET Årets sista kvartal var för Pepins oerhört intensivt men också produktivt och präglat av både med- och motgångar. Vi fick förtroendet från ytterligare 1203 personer när vi reste 100 mkr för att öka expansionstakten. En helt ny sajt lanserades med både ny kommunikationsplattform, funktionalitet och en ny visuell identitet. Samtidigt tappade vi lite tempo i vår ordinarie verksamhet och fick förskjuta två emissioner till 2018. Då stängning av emissionerna har stor betydelse för våra intäkter innebar detta att vi inte nådde upp till de siffror prognosticerade så sent som i början av november. Det medförde samtidigt även att kostnaderna blev lägre än prognosticerat. Men utfallet är naturligtvis en besvikelse som jag inte vill återuppleva. Vår CTO Magnus Henriksson beskriver bäst de förändringar vi gjort i tekniken: Vi har genomfört stora förändringar det senaste året. Under sista kvartalet byttes hela Pepins teknikplattform ut samtidigt som Alternativa.se och Pepins.com slogs samman och fick ett gemensamt formspråk och en gemensam teknik. Pepinsbolagen och våra delägare har också fått en egen community som öppnar upp möjligheter för ett helt nytt sätt att kommunicera på. Den nya plattformen har även lett till stora effektiviseringar genom automatisering. Det är nu möjligt att sprida den nya plattformen internationellt och att sälja den vidare till andra verksamheter med liknande behov. Med en plattform som är helt utvecklad inom Pepins är vi väl positionerade att fortsätta ge våra kunder och företag den bästa möjliga upplevelsen. Vi är nu redo att ta nästa steg i teknikutvecklingen. Aktiehandeln på Pepins Market utvecklades positivt under fjärde kvartalet. Handelsvolymen ökade med 2,5 % och ytterligare två crowdfundade bolag togs upp för handel i december. I slutet av året lämnade vi in en ansökan till Finansinspektionen om tillstånd för drift av en MTF-plattform. Detta för att under 2018 kunna fortsätta bygga den bästa tänkbara marknadsplatsen för våra kunder. Det nya året har rivstartat. I januari lanserade vi ett nytt sub-brand i form av Pepins Fans. Syftet med Pepins Fans är att tillvarata och utveckla ett identifierat behov av att kunna göra mer engagerande investeringar. Investeringar där passionen kring verksamheten sätts i första rummet. Vi har börjat med två ishockeylag och kommer välkomna flera företag och organisationer som är exempelvis hållbara, inspirerande och inkluderande. Möjligheterna är många! I dagarna kommer vi även initiera en ny, och i våra mått mätt, stor marknadsföringskampanj där Pepins kommer att synas i Stockholms tunnelbana samt i digitala medier. Vi kommer göra löpande satsningar på både PR och marknadsföring, i vår ambition att skapa en folkrörelse. Under året kommer vi fortsätta lansera nya produkter och dra nytta av både teknikutveckling och vår unika marknadsposition. Vi kommer givetvis göra många spännande emissioner framöver och öka tempot i verksamheten. Redan nu har vi flera intressanta bolag på sajten. Stay tuned! 4
EKONOMISK UTVECKLING I KORTHET Koncernens nettointäkter under 2017 uppgick till 22 256 (19 194) TSEK vilket innebär en ökning med 16 % och utgörs i huvudsak av moderbolagets intäkter. De stigande intäkterna kommer i första hand från crowdfunding-verksamheten, men också från ökningen i aktiehandeln. Vi har under året genomfört 10 emissioner som skapat intäkterna för året. I tillägg gjorde vi vår egen emission som inte skapat några intäkter, utan endast kostnader i form av arbetstid. Rörelsens kostnader uppgick till 30 675 (22 929) TSEK. Ökningen av kostnader beror på satsning på teknik och personal för att skala upp verksamheten. Resultatet för perioden uppgick till -8419 (-4105) TSEK. Redovisade intäkter och därmed redovisat resultat, påverkas i hög grad av i vilket kvartal emissionerna genomförs och storleken på dessa. Emissionerna som genomförts under 2017 har haft en ojämn fördelning mellan kvartalen och flera projekt som planerats under senare delen av året har förskjutits till kvartal 1 2018. Koncernens likvida medel uppgick till 111,6 (19,9) TSEK. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalys för koncernen och moderbolaget. 15 000 INTÄKTER OCH RESULTAT PER KVARTAL 2017 10 000 5 000 0-5 000 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Nettointäkter, TSEK EBIT, TSEK 5
ÖVRIGT Under perioden januari-december har totalt 423 636 aktier omsatts i Pepins Group AB (publ) till kurser mellan 15 och 18 kronor, varav senast betalt var 18 kronor. Antal aktier och kurser är beräknade med hänsyn tagen till genomförd split (100:1). En extra bolagsstämma hölls 1 november där det beslöts att nyemittera aktier motsvarande maximalt 100 MSEK uppdelat på två emissioner. Totalt tecknades och registrerades 5 555 090 aktier. Verksamheten bedrivs i moderbolaget Pepins Group AB med kontor i Sickla. Per den 31 december arbetade 19 (17) anställda och 3 (3) konsulter. Nästa finansiella information avser perioden januari-mars 2018 och kommer att publiceras måndagen den 14 maj 2018. Årsstämman kommer hållas den 24 maj och kombineras med en delägarfest. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 5 februari 2018 Julia Reuszner VD, Pepins Group AB (publ) 6
RESULTATRÄKNINGAR KONCERN RESULTATRÄKNING, KONCERN JAN-DEC JAN-DEC OKT-DEC OKT-DEC (TSEK) 2017 2016 2017 2016 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 4 5 0 1 Räntekostnader -6-121 -1-73 RÄNTENETTO -2-116 -1-72 Provisionsintäkter 22 774 19 921 5 285 7 813 Provisionskostnader -516-611 -159-130 PROVISIONSNETTO 22 258 19 310 5 126 7 683 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 22 256 19 194 5 125 7 611 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -29 454-21 980-7 810-6 816 - varav personalkostnader -15 821-10 283-4 052-3 136 Avskrivningar, anläggningstillgångar -1 221-949 - 306-303 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -30 675-22 929-8 116-7 120 Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar 0-370 0-370 PERIODENS RESULTAT -8 419-4 105-2 991 122 NYCKELTAL JAN-DEC JAN-DEC 2017 2016 Rörelseintäkter, TSEK 22 256 19 194 Rörelsekostnader, TSEK -30 675-22 929 Periodens resultat, TSEK -8 419-4 105 Resultat per aktie, SEK -0,49-0,35 Eget kapital, TSEK 122 588 32 670 Eget kapital per aktie, SEK 7 3 Soliditet, % 94% 82% Antal utestående aktier, st 17 306 690 11 751 600 OBS att antal utestående aktier per december 2016 är justerat för split 100:1, som genomfördes i slutet av 2017, för att siffrorna skall vara jämförbara. 7
BALANSRÄKNINGAR KONCERN BALANSRÄKNING, KONCERN 2017-12-31 2016-12-31 (TSEK) Utlåning till kreditinstitut 111 641 19 889 Utlåning till allmänheten 5 333 4 390 Goodwill 6 021 6 021 Aktier i övriga företag 50 50 Immateriella anläggningstillgångar 4 670 4 989 Materiella anläggningstillgångar 71 83 Övriga fordringar 361 86 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 1 713 4 099 SUMMA TILLGÅNGAR 129 860 39 607 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 4 530 3 856 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 743 3 081 SUMMA SKULDER 7 273 6 937 Aktiekapital 17 307 11 752 Fond för utvecklingsutgfter 399 412 Överkursfond 119 381 26 599 Fond för verkligt värde 0 0 Balanserat resultat -6 080-1 988 Periodens resultat -8 419-4 105 SUMMA EGET KAPITAL 122 588 32 670 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 129 860 39 607 8
KASSAFLÖDE KONCERN KASSAFLÖDESANALYS, KONCERN JAN-DEC JAN-DEC OKT-DEC OKT-DEC (TSEK) 2017 2016 2017 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -8 419-4 105-2 991 122 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1 221 1 385 306 673 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -7 197-2 720-2 685 795 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 1 169-6 769-2 522-2 709 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 335 2 030 407-328 1 504-4 739-2 116-3 037 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 694-7 459-4 801-2 242 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 891-816 - 671 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 98 337 15 458 98 011 80 PERIODENS KASSAFLÖDE 91 753 7 183 92 539-2 162 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 19 889 12 706 19 102 22 051 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 111 641 19 889 111 641 19 889 9
RESULTATRÄKNINGAR MODERBOLAG RESULTATRÄKNING, MODERBOLAG JAN-DEC JAN-DEC OKT-DEC OKT-DEC (TSEK) 2017 2016 2017 2016 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 4 3 0 0 Räntekostnader - 3-2 0-1 Räntenetto 1 1 0-1 Provisionsintäkter 22 774 19 921 5 285 7 813 Provisionskostnader - 516-611 - 159-130 Provisionsnetto 22 258 19 310 5 126 7 683 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 22 259 19 311 5 126 7 682 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -30 448-21 934-8 623-6 626 - varav personalkostnader -15 910 9 623-4 142-3 046 Avskrivningar, anläggningstillgångar - 335-282 - 84-82 Summa rörelsens kostnader -30 783-22 215-8 707-6 707 Nedskrivning finansiella anläggingstillgångar - - 370 - - 370 PERIODENS RESULTAT -8 525-3 274-3 581 605 NYCKELTAL, MODERBOLAG JAN-DEC JAN-DEC 2017 2016 Rörelseintäkter, TSEK 22 259 19 311 Rörelsekostnader, TSEK -30 783-22 215 Periodens resultat, TSEK -8 525-3 274 Resultat per aktie, SEK -0,49-0,28 Eget kapital, TSEK 128 370 38 557 Eget kapital per aktie, SEK 7 3 Soliditet, % 96% 88% Antal utestående aktier, st 17 306 690 11 751 600 OBS att antal utestående aktier per december 2016 är justerat för split 100:1, som genomfördes i slutet av 2017, för att siffrorna skall vara jämförbara. 10
BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAG BALANSRÄKNING, MODERBOLAG 2017-12-31 2016-12-31 (TSEK) Utlåning till kreditinstitut 104 114 13 519 Utlåning till allmänheten 5 333 4 390 Aktier i dotterbolag 20 411 20 411 Aktier i övriga företag 1 550 50 Immateriella anläggningstillgångar 963 1 270 Materiella anläggningstillgångar 48 49 Övriga fordringar 124 43 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 1 682 4 064 SUMMA TILLGÅNGAR 134 226 43 796 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 3 132 3 429 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 724 1 810 SUMMA SKULDER 5 856 5 239 Aktiekapital 17 307 11 752 Reservfond 1 056 1 056 Överkursfond 133 471 40 689 Fond för verkligt värde 0 0 Balanserat resultat -14 940-11 666 Periodens resultat -8 525-3 274 SUMMA EGET KAPITAL 128 370 38 557 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 134 226 43 796 11
KASSAFLÖDE MODERBOLAG KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAG JAN-DEC JAN-DEC (TSEK) 2017 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -8 525-3 274 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 335 652 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -8 189-2 623 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 1 358-7 148 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 617 4 225 1 975-2 923 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 215-5 546 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 528-265 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 98 337 15 381 PERIODENS KASSAFLÖDE 90 595 9 570 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 13 519 3 949 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 104 114 13 519 12