Ett välkomponerat placeringserbjudande Marknadsföringsmaterial
certifikat februari/mars 2013 Vi har tagit fram tre nya certifikat. De har lite olika profil. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader och Premiumcertifikat Sverige kan ge god avkastning även om marknaderna inte skulle stiga. Tillväxtcertifikat Asien ger en rejäl hävstång om Asiens börser stiger. Samtidigt har alla tre certifikaten inbyggda skydd som gör att risken är lägre än i traditionella aktieplaceringar. Kupongcertifikat tillväxtmarknader Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt 10 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 15 procent. PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE För dig som vill placera på Stockholmsbörsen, men vill ha lite lägre risk än vanligt aktiesparande, kan vi erbjuda Premiumcertifikat Sverige. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 17 procent, så länge som Stockholmsbörsen inte någon gång under löptiden fallit mer än 35 procent. TILLVÄXTcertifikat ASIEN Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxtmarknader och vill ha extra utväxling på din placering kombinerat med ett visst skydd. Frågor och svar om våra certifikat Vad är Handelsbankens certifikat? Enligt ordboken kan ordet certifikat betyda många olika saker som exempelvis intyg, kvalitetsbevis och skuldebrev. Handelsbankens certifikat är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen. Vad är speciellt med Handelsbankens certifikat? Certifikat är en flexibel placeringsform. Det gör det enkelt för oss att snabbt ta fram nya certifikat när det dyker upp spännande placeringsmöjligheter. Ibland försvinner möjligheterna att göra ett visst certifikat lika fort som de kommer. Därför är det säkrast att köpa nu om du är intresserad. Vem är Handelsbankens certifikat till för? Handelsbankens certifikat passar de allra flesta sparare. Vissa certifikat är bra alternativ till räntesparande, andra till aktiesparande. En del sprider riskerna genom att placera i andra typer av tillgångar. Risknivån skiljer mellan certifikaten men illustreras tydligt med våra riskindikatorer (se nästa sida). Måste jag behålla certifikatet till slutdagen? Nej, certifikaten i denna broschyr är börsnoterade. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja innan löptidens slut. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när man handlar aktier. Observera att värdet under löptiden ibland kan vara lägre än det förväntade värdet på slutdagen. Handelsbankens certifikat är en typ av finansiellt instrument. Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. 2
Sista dag för köp 10 mars 2013 2013 är likt 2012, men ändå inte Förra året gav både aktier, råvaror och obligationer god avkastning. 2013 har börjat med att aktier och råvaror fortsatt att stiga, medan obligationer fallit i värde. Vad är det som skiljer 2013 från 2012? Den starka utvecklingen på finansmarknaderna förra året berodde i stor utsträckning på att den stora osäkerheten minskade. För ett år sedan oroade sig placerarna för den amerikanska budgeten, för att EMU skulle spricka, för att Kinas ekonomi skulle gå in i väggen, för utvecklingen i Mellanöstern och mycket annat. Idag har oron för alla dessa frågor minskat kraftigt. Delvis för att oron visade sig vara obefogad. Delvis för att centralbankerna stimulerat världsekonomin kraftigare än någonsin tidigare. Samtidigt har placerarnas förväntningar om framtida tillväxt och vinster stabiliserats. För ett år sedan vågade ingen tro något om någonting. Nu har de flesta placerare bestämt sig för att tillväxten och vinsterna inte blir lysande, men inte heller någon katastrof. Därmed finns chansen att placerarna blir positivt överraskade när tillväxten och vinsterna faktiskt blir lite bättre än väntat. När tillväxten och vinsterna blir bättre än väntat, då stiger aktier och råvaror. Men obligationer missgynnas, eftersom framtida räntehöjningar kryper lite närmare i tiden. Därför kan det vara en bra idé att placera om från långa ränteplaceringar till aktier, råvaror och korta ränteplaceringar. De certifikat vi erbjuder den här gången har lite olika profil. Det de har gemensamt är att de är kopplade till aktiemarknaden, och att de har inbyggda skydd som gör att risken är lägre än i traditionella aktieplaceringar. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är kopplat till de fyra stora tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Certifikatet ger en fast kupong varje år som ingen marknad fallit mer än 15 procent. Premiumcertifikat Sverige ger en avkastning på preliminärt minst 17 procent på slutdagen även om börsen skulle falla, så länge som den inte faller med mer än 35 procent någon gång under löptiden. Tillväxtcertifikat Asien är kopplat till en korg med aktiemarknaderna i Hong Kong, Singapore och Taiwan. Det erbjuder både en rejäl hävstång och ett visst skydd. Vill du veta mer? Läs vidare i broschyren eller ta kontakt med ditt bankkontor. Mats Nyman, Investeringsstrateg Handelsbanken 11 februari 2013 PS. Gå gärna in på handelsbanken.se/certifikat. Där finns bland annat information om alla våra certifikat. Så här enkelt köper du Hur stor är risken med Handelsbankens certifikat? Våra certifikat har olika risknivåer, beroende på konstruktion och marknad. De är inte kapitalskyddade, det vill säga det är inte säkert att du får tillbaka hela ditt placerade belopp. Vill du vara säker på att få tillbaka dina pengar ska du titta på våra kapitalskyddade placeringar istället. På Handelsbanken mäter vi risknivån i de placeringar vi erbjuder certifikat, kapitalskyddade placeringar och fonder med en riskindikator. Skalan går från 1 till 7, där 7 är högst risk. Riskindikatorn mäter marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Det finns också andra typer av risker förknippade med våra certifikat. Läs mer på sidorna 10 och 11. Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 10 mars 2013. Betalning sker den 14 mars 2013. På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på www.handelsbanken.se/certifikat På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. 3
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader PLACERA I BRIC-LÄNDERNA MED MÖJLIGHET TILL HÖG ÅRLIG KUPONG Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är kopplat till aktiemarknaderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Det är utformat för att kunna ge en hög avkastning på kort tid, även om aktiemarknaderna inte skulle stiga. Certifikatet har en löptid på 1, 2 eller 3 år. Det avslutas det år då ingen aktiemarknad fallit mer än 15 procent, dock senast år 3. Kupongcertifikatet ger en fast kupong på preliminärt 10 procent per år så länge som ingen marknad fallit mer än 15 procent från start dagen. Om du inte får en kupong utbetald ett visst år har du ändå möjlighet att få kupongen kommande år, om kravet för utbetalning uppfylls då. Du får tillbaka ditt placerade belopp på återbetalningsdagen så länge som ingen av de fyra marknaderna fallit mer än 50 procent på slutdagen om 3 år. Det växer så det knakar i tillväxtekonomierna. Allra snabbast växer det i Kina, som importerar enorma mängder råvaror för att bygga ut infrastrukturen och förbättra levnadsstandarden. Därmed drar Kina med sig de råvaruproducerande länderna Brasilien och Ryssland. Indiens ekonomi är mer inriktad på tjänster än på råvaror, och är mer inhemskt orienterad än de andra, men den har ändå vuxit med nästan 8 procent per år de senaste tio åren. De senaste tre åren har utvecklingen på tillväxtländernas aktiemarknader varit svag på grund av risken för inhemsk inflation och skuldproblemen i Europa och USA. Idag ser förutsättningarna bättre ut. Läget i Europa har stabiliserats, tillväxten i USA har tagit fart och Kina stimulerar ekonomin eftersom inflations riskerna är lägre. Utsikterna för tillväxtländernas aktiemarknader ser därför bättre ut än på länge. Så här har det gått för aktiemarknaderna 140 120 100 80 60 40 20 0 feb -08 feb -09 feb -10 feb -11 feb -12 feb -13 Indien Ryssland Brasilien Kina Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets fakta kupongcertifikat tillväxtmarknader Minsta teckningsbelopp 10 000 kr Preliminär kupong per år 10 % Kupongbarriär* 85 % Skyddsnivå** 50 % Riskindikator 6 Courtage 2 % Löptid 1-3 år Namn på börsen SHBC KT16C * Kupongbarriären är 85 procent av respektive underliggande tillgångs startkurs. ** Skyddsnivån är 50 procent av respektive underliggande tillgångs startkurs. certifikatet i korthet Varför? Möjlighet till god avkastning även om tillväxtländernas aktiemarknader inte skulle stiga. Tillväxtländerna har generellt låg skuldsättning, starka statsfinanser och gynnsam demografi. Tillväxtländerna stimulerar sina ekonomier, vilket gynnar aktiemarknaden. För vem? Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som vill göra en placering kopplad till tillväxtmarknaderna men vill ha något lägre risk än traditionella aktieplaceringar. Placeringen är inte kapitalskyddad. Hur hög är risken? På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Kupongcertifikat Tillväxtmarknader Risk: 6/7 har risknivån 6 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaderna rör sig. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har också andra risker, bland annat en kreditrisk på Handelsbanken. Läs mer på sidorna 10 och 11. Att tänka på Avkastningen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är alltid kopplad till utvecklingen för den aktiemarknad som går sämst. Det gäller både kupongen och återbetalningen av placerat belopp. Det innebär att du kan förlora pengar om en marknad faller kraftigt. Värdet under löptiden kommer också att avspegla den aktiemarknad som utvecklas sämst. Avkastningen är maximerad till 3 kuponger på preliminärt 10 procent vardera, det vill säga totalt 30 procent, även om aktiemarknaderna skulle stiga mer än så. I gengäld kan certifikatet ge en hög avkastning även om aktie marknaderna faller, men inte faller mer än 15 procent. 4
kupongcertifikat tillväxtmarknader Så här fungerar Kupongcertifikat Tillväxtmarknader År 1: Två möjliga utfall Kupong 10 % Placerat belopp tillbaka Placeringen förfaller. 1 Ingen kupong Placeringen löper vidare. Ingen marknad ner mer än 15 % En eller flera marknader ner mer än 15 % En eller flera marknader ner mer än 15 % men ingen mer än 50 % ner En eller flera marknader ner mer än 50 % År 2: Två möjliga utfall Kupong 20 % Placerat belopp tillbaka Placeringen förfaller. 2 Ingen kupong Placeringen löper vidare. År 3: Tre möjliga utfall Kupong 30 % Placerat belopp tillbaka Placeringen avslutas. 3 Ingen kupong Placerat belopp tillbaka Placeringen avslutas. Ingen kupong Placerat belopp reduceras lika mycket som den marknad som utvecklats sämst Placeringen avslutas. 4 5 I tabellen nedan kan du se några exempel på hur avkastningen kan bli. Exempel hur det kan bli 1 Exempel Tid för förfall (år) Placerat belopp Utbetalt belopp Avkastning per år 2 1 1 100 000 kr 110 000 kr 7,4 % 2 2 100 000 kr 120 000 kr 8,2 % 3 3 100 000 kr 130 000 kr 8,2 % 4 3 100 000 kr 100 000 kr -0,6 % 3 3 5 3 100 000 kr 40 000 kr -26,4 % 1. Med antagande om en placering på 100 000 kronor, en kupong på 10 procent per år och att utbetalning sker året då placeringen förfaller. 2. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 3. Med antagande om att sämsta aktiemarknaden fallit 60 procent. 5
Premiumcertifikat Sverige PLACERA PÅ EN AV VÄRLDENS BÄSTA BÖRSER MED LÄGRE RISK ÄN VANLIGT Premiumcertifikat Sverige har 3 års löptid och är kopplat till OMXS30 index, som representerar de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 17 procent, så länge som OMXS30 index inte någon gång under löptiden faller mer än 35 procent. Stockholmsbörsen hör till de aktiemarknader som haft högst avkastning i världen på lång sikt, i genomsnitt 10,0 procent per år sedan år 1900*. Förklaringen till den höga avkastningen är till stor del de globala svenska bolagen. Många svenska börsföretag är idag världsledande på sina områden, och de växer snabbt på tillväxtmarknaderna. Svenska börsföretag har generellt starka finanser och hög lönsamhet. Därför står de väl rustade för problemen i Europa samtidigt som de kan fortsätta expandera på tillväxtmarknaderna. Premiumcertifikat Sverige gör det möjligt att placera på svenska aktiemarknaden med lägre risk än vanligt. Premiumcertifikatet betalar en preliminär premie på 17 procent om indexet stiger med mindre än 17 procent, är oförändrat eller faller. Det motsvarar 4,6 procent per år inklusive courtage. Förutsättningen för att du ska få premien är att indexet inte någon gång under löptiden varit under barriären. Barriären är 65 procent av OMXS30 index stängningskurs på startdagen. Exempelvis, om stängningskursen är 1170 blir barriären 760,5. Om indexet stiger mer än 17 procent blir värdeökningen i premiumcertifikatet lika stor som uppgången i indexet. Om OMXS30 index någon gång fallit mer än 35 procent blir värdeökningen/värdeminskningen på slutdagen lika stor som OMXS30 index utveckling. fakta om premiumcertifikat Sverige Minsta teckningsbelopp 10 000 kr Preliminär premiumnivå 17 % Barriär* 65 % Riskindikator 6 Courtage 2 % Löptid 3 år Namn på börsen SHBC PS16C * Barriären är 65 procent av OMXS30 index stängningskurs den 14 mars 2013. certifikatet i korthet Varför? Möjlighet till god avkastning, samtidigt som risken är lägre än i en traditionell placering på börsen. Många svenska företag är globala ledare inom sina områden och starka på tillväxtmarknaderna. Svenska företag har generellt starka finanser och därför låg finansiell risk. För vem? Premiumcertifikat Sverige passar dig som vill göra en placering kopplad till den svenska aktiemarknaden men vill ha något lägre risk än traditionella aktieplaceringar. Du får också möjlighet till god avkastning även om aktiemarknaden inte skulle stiga. Placeringen är inte kapitalskyddad. Hur hög är risken? Så här har det gått för aktieindexet 1400 På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Premiumcertifikat Sverige Risk: 6/7 1200 har risknivå 6 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaden rör på sig. Premiumcertifikat Sverige har 1000 också andra risker, bland annat en kreditrisk. Läs mer på 800 sidorna 10 och 11. 600 400 200 feb -08 0 feb -09 feb -10 feb -11 feb -12 feb -13 OMXS30 index Barriär Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet satt till 65 procent av OMXS30 index stängningskurs den 31 januari 2013. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets *Källa: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2012 och Handelsbanken Capital Markets. Att tänka på Premien utbetalas inte om OMXS30 index någon gång under löptiden fallit mer än 35 procent från startdagen. Skulle index någon gång ha fallit mer än 35 procent och sedan återhämtat sig utbetalas ingen premie, utan certifikatets avkastning blir då istället samma som indexets utveckling i procent. Observera att certifikatets värde under löptiden inte fullt ut kommer att avspegla den förväntade premien. 6
premiumcertifikat sverige Möjliga utfall på slutdagen Om aktieindexet alltid har varit högre än barriären Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om OMXS30 index alltid varit lika högt som eller högre än barriären. Om aktieindexet har varit lägre än barriären Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om OMXS30 index någon gång under löptiden varit lägre än barriären. OMXS30 index stiger med 55 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 55 procent. OMXS30 index stiger med 7 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 17 procent. Här stiger alltså premiumcertifikatets värde mer än aktieindexets uppgång. OMXS30 index faller med 22 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 17 procent. Trots att aktieindexet fallit ökar premiumcertifikatet i värde. OMXS30 index stiger med 55 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 55 procent. OMXS30 index stiger med 7 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 7 procent. OMXS30 index faller med 22 procent: Premiumcertifikatets värde minskar med 22 procent. premiumcertifikatets värde på slutdagen Diagrammet till höger visar hur utvecklingen i OMXS30 index påverkar premiumcertifikatets värde vid löptidens slut. Diagrammet illustrerar värdet både när aktieindexet alltid har varit lika högt som eller högre än barriären och när aktieindexet någon gång under löptiden varit lägre än barriären. Procent 180 160 140 120 100 80 60 40-60 % -40 % -20 % 0 % Index har alltid varit lika högt som eller högre än barriären Index har någon gång under löptiden varit lägre än barriären Certifikatets pris vid start *Utvecklingen i OMXS30 index Källa: Handelsbanken Capital Markets 20 % 40 % 60 % Börsutveckling* 80 % Så här kan det bli 1 OMXS30 index har alltid varit lika högt som eller högre än barriären OMXS30 index har varit lägre än barriären Utveckling i OMXS30 index Utveckling per år Återbetalt belopp 1 Avkastning per år 2 Återbetalt belopp Avkastning per år 2 60 % 16,6 % 160 000 kr 15,9 % 160 000 kr 15,9 % 45 % 12,9 % 145 000 kr 12,2 % 145 000 kr 12,2 % 35 % 10,3 % 135 000 kr 9,6 % 135 000 kr 9,6 % 15 % 4,7 % 117 000 kr 4,6 % 115 000 kr 4,0 % 0 % 0,0 % 117 000 kr 4,6 % 100 000 kr -0,6 % -15 % -5,2 % 117 000 kr 4,6 % 85 000 kr -5,8 % -35% -13,1 % 117 000 kr 4,6 % 65 000 kr -13,7 % -45% -17,8 % 55 000 kr -18,3 % -60% -25,9 % 40 000 kr -26,4 % 1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 100 000 kronor och en premiumnivå på 17 procent. 2. Inklusive courtage på 2 procent. 7
Tillväxtcertifikat Asien PLACERING I VÄRLDENS SNABBAST VÄXANDE REGION Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera med både potential och skydd i världens snabbast växande region: Asien. Tillväxtcertifikatet ger preliminärt 170 procent av uppgången i en likaviktad korg av aktiemarknaderna i Hong Kong, Singapore och Taiwan. Skulle börserna däremot falla får du tillbaka pengarna, så länge som indexkorgen inte fallit mer än 30 procent på slutdagen. Kina innehar världsrekordet i ekonomisk tillväxt de senaste 30 åren, och har lockat många placerare. Men tillväxten har varit hög även i grannländerna. Det råder ingen tvekan om att Asien är världens mest dynamiska region. 2010 och 2011 mattades tillväxten av i Kina. Det senaste året har Kinas myndigheter börjat stimulera igen. Därmed finns förutsättningar för högre tillväxt och bättre börsutveckling i hela regionen. Tillväxtcertifikat Asien har en preliminär deltagandegrad på 170 procent. Det innebär att tillväxtcertifikatet utvecklas bättre än indexkorgen när marknaden stiger. Exempelvis, om korgen har stigit med 35 procent, stiger värdet på tillväxtcertifikatet med cirka 60 procent på slutdagen (35 % 170 %), om växelkursen mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan varit oförändrad*. Om du till exempel placerat 100 000 kronor får du tillbaka cirka 160 000 kronor, det vill säga mer än om du investerat direkt i de underliggande indexen. Förutom att tillväxtcertifikatet ger dig en riktigt bra avkastningspotential, har du även ett skydd vid nedgång. Skyddet innebär att korgen kan falla med så mycket som 30 procent från startdagen till slutdagen och du får ändå tillbaka hela ditt placerade belopp. Exempelvis, om du köpt tillväxtcertifikat för 100 000 kronor och korgen fallit med 28 procent efter tre år får du, trots börsfallet, tillbaka dina 100 000 kronor! Om korgen faller mer än 30 procent från startdagen till slutdagen faller tillväxtcertifikatets värde lika mycket som korgens nedgång, om växelkursen mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan är oförändrad. Exempelvis, om du köpt tillväxtcertifikat för 100 000 kronor och korgen faller 34 procent efter tre år, får du tillbaka 66 000 kronor. *Läs mer om valuta påverkan på nästa sida. Så här har det gått för indexkorgen 120 100 80 60 40 0 nov 20 feb -06-08 nov feb -07-09 nov feb -08-10 nov feb -09-11 nov feb -10-12 nov feb -11-13 0 Indexkorg Asien Skyddsnivå Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Skyddsnivån är i diagrammet satt till 70 procent av indexkorgens värde den 31 januari 2013. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets fakta om tillväxtcertifikat asien Minsta teckningsbelopp certifikatet i korthet 10 000 kr Preliminär deltagandegrad 170 % Skyddsnivå* 70 % Riskindikator 5 Courtage 2 % Löptid Namn på börsen * Skyddsnivån är 70 procent av indexkorgens värde den 14 mars 2013. Varför? Placering med extra stor potential och skydd samtidigt. Placera i världens snabbast växande region. Kina stimulerar ekonomin, vilket gynnar hela regionen. För vem? 3 år SHBC TA16C Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxtländer och vill ha extra utväxling på din placering. Det passar också dig som vill ha ett visst skydd i din tillväxtmarknadsplacering. Det är även en intressant placering för dig som redan har en placering i Kina och vill bredda ditt sparande. Placeringen är inte kapitalskyddad och du har en viss valutarisk. Hur hög är risken? På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, Risk: 5/7 bedömer vi att Tillväxtcertfikat Asien har risknivå 5 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaden rör på sig. Tillväxtcertfikat Asien har också andra risker, bland annat en kreditrisk. Läs mer på sidorna 10 och 11. Att tänka på Skyddet i Tillväxtcertfikat Asien beräknas på slutdagen. Korgen kan alltså falla mer än 30 procent under löptiden och du får ändå tillbaka dina pengar, så länge som korgen inte fallit mer än 30 procent från startdagen till slutdagen. Korgens avkastning beräknas först i amerikanska dollar och växlas sedan om till svenska kronor. Läs mer om hur valuta rörelser påverkar din avkastning på nästa sida. 8
tillväxtcertifikat asien tillväxtcertifikatets värde på slutdagen Diagrammet visar hur korgens utveckling på slutdagen påverkar tillväxtcertifikatets värde vid löptidens slut. Grafen illustrerar både skyddet vid nedgångar i korgen och hur den höga deltagandegraden ökar avkastningen vid uppgångar. I diagrammet har ingen hänsyn tagits till valutakursförändringar. Procent 250 200 150 100 50-60 % -40 % -20 % 0 % 20 % 40 % Utveckling* 60 % Tillväxtcertifikat Asien Indexkorg Asien Certifikatets pris vid start * Utvecklingen för indexkorg Asien, utan hänsyn tagen till valutakursförändringar. Källa: Handelsbanken Capital Markets Valutarörelser kan påverka din avkastning Valutakursen mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan kan påverka hur mycket pengar du får tillbaka. Beroende på korgens utveckling finns tre möjliga utfall: Om korgen har stigit i värde ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett lägre utbetalt belopp. Om korgen fallit i värde på slutdagen, men inte med mer än 30 procent, är ditt kapital skyddat och valutakursförändringen har ingen påverkan på utbetalt belopp. Om korgen har fallit med mer än 30 procent på slutdagen, det vill säga fallit under skyddsnivån, ger en dollarförstärkning ett lägre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett högre utbetalt belopp. Observera att om dollarn stärks samtidigt som korgen faller med mer än 30 procent från startdagen till slutdagen riskerar du att förlora en stor del av ditt placerade belopp. Å andra sidan, om dollarn stärks och korgen stiger kan du få en mycket hög avkastning. I tabellen nedan ser du hur indexkorgens utveckling och valutautveckling påverkar ditt återbetalda belopp. Certifikatet har även en inbyggd så kallad stop-loss vid kraftigt negativ marknadsutveckling. Om värdenedgången, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent kommer en avveckling av certifikatets koppling till marknaden att påbörjas. Så här kan det bli 1 Dollarn är oförändrad Dollarn stärks med 20 % Dollarn försvagas med 20 % Utveckling i indexkorg Asien Utveckling per år Återbetalt belopp Avkastning per år 2 Återbetalt belopp Avkastning per år 2 Återbetalt belopp Avkastning per år 2 60 % 16,6 % 202 000 kr 25,1 % 222 400 kr 29,1 % 181 600 kr 20,8 % 45 % 12,9 % 176 500 kr 19,7 % 191 800 kr 23,0 % 161 200 kr 16,2 % 30 % 9,0 % 151 000 kr 13,7 % 161 200 kr 16,2 % 140 800 kr 11,1 % 15 % 4,7 % 125 500 kr 7,0 % 130 600 kr 8,4 % 120 400 kr 5,6 % 0 % 0,0 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % -15 % -5,2 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % -30% -11,0 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % -45% -17,8 % 55 000 kr -18,3 % 46 000 kr -22,9 % 64 000 kr -14,1 % -60% -25,9 % 40 000 kr -26,4 % 28 000 kr -34,5 % 52 000 kr -19,8 % 1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 100 000 kronor och en deltagandegrad på 170 procent. 2. Inklusive courtage på 2 procent. 9
certifikat februari/mars 2013 Villkor & risker Anmälan och betalning Certifikaten säljs i poster om 10 000 kronor. Sista dag för köp är den 10 mars 2013 och betalning sker den 14 mars 2013. Startkurs Startkurs för respektive underliggande tillgång i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är dess stängningkurs den 14 mars 2013, förutom för det kinesiska aktieindexet Hang Seng China Enterprises Index, där startkurs fastställs den 15 mars 2013. Startkurs för Premiumcertifikat Sverige är OMXS30 index stängningskurs den 14 mars 2013. Startkurs för Tillväxtcertifikat Asien är respektive underliggande index stängningskurs den 15 mars 2013. Underliggande tillgång Kupongcertifikat Tillväxtmarknader (SHBC KT16C): Brasilien: Fonden ishares MSCI Brazil Index Fund Indien: Fonden WisdomTree India Earnings Fund Kina: Aktieindexet Hang Seng China Enterprises Index Ryssland: Aktieindexet RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index Premiumcertifikat Sverige (SHBC PS16C): OMXS30 index Tillväxtcertifikat Asien (SHBC TA16C): Likaviktad indexkorg bestående av Hong Kong (Hang Seng Index), Singapore (MSCI Singapore Free Index) och Taiwan (MSCI Taiwan Index). Kupong Kupongen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är preliminärt 10 procent (1 000 kronor per post). Definitiv kupong fastställs den 14 mars 2013. Nivån på kupongen för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande tillgångar förändras fram till den 14 mars 2013. Avläsningsdag Avläsningsdag benämns i Slutliga Villkor som Fastställelsedag för Slutkurs. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har avläsningsdag den 14 mars 2014, den 16 mars 2015 respektive den 14 mars 2016. Kupongbarriär Kupongbarriären för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 85 procent av respektive underliggande tillgångs Startkurs. Skyddsnivå Skyddsnivån för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 50 procent av respektive underliggande tillgångs Startkurs. Skyddsnivån för Tillväxtcertifikat Asien är 70 procent av indexkorgens Startkurs. Barriär Barriären för Premiumcertifikat Sverige är 65 procent av OMXS30 index stängningskurs den 14 mars 2013. Premiumnivå Premiumnivån är preliminärt 17 procent för Premiumcertifikat Sverige. Definitiv premiumnivå för Premiumcertifikat Sverige fastställs den 14 mars 2013. Premiumnivån avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande tillgång förändras fram till den 14 mars 2013. Deltagandegrad Deltagandegraden är preliminärt 170 procent för Tillväxtcertifikat Asien. Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i marknaden du får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegraden i denna broschyr är preliminär. Definitiv deltagandegrad fastställs den 14 mars 2013. Nivån avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 14 mars 2013. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Certifikaten avses handlas på NASDAQ OMX Stockholm från och med den 18 mars 2013. Du kan även följa värdet på www.handelsbanken.se/certifikat. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Slutkurs och Slutdag Slutdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller på den första avläsningsdag då kursen för alla fyra underliggande tillgångar är lika med eller högre än underliggande tillgångs kupongbarriär, eller den 14 mars 2016. Slutkurs för Premiumcertifikat Sverige är OMXS30 index stängningskurs den 14 mars 2016. Slutkurs för Tillväxtcertifikat Asien är indexkorgens värde på dess slutdag, den 14 mars 2016. Observera att Handelsbanken kommer att fastställa en tidigare slutdag om nedgången i indexkorgen, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent. Detta görs för att säkerställa att nedgången inte ska kunna bli större än det placerade beloppet. Om nedgången i indexkorgen, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent påbörjas en avveckling av certifikatets koppling till aktie- och valutamarknaden. Återbetalningsdag Återbetalningsdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller efter den första avläsningsdag då kursen för alla fyra underliggande tillgångar är lika med eller högre än underliggande tillgångs Kupongbarriär. Återbetalningsdag kommer därmed infalla endera den 2 april 2014, 7 april 2015 eller senast den 4 april 2016. Återbetalningsdag för Premiumcertifikat Sverige är den 4 april 2016. Återbetalningsdag för Tillväxtcertifikat Asien är den 4 april 2016. Valuta I Tillväxtcertifikat Asien påverkas värdet av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. Om indexkorgen har utvecklats positivt till slutdagen ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett lägre utbetalt belopp. Om indexkorgen har utvecklats negativt, men inte understiger skyddsnivån på slutdagen, påverkar inte valutakursförändringar återbetalningsbeloppet. Om indexkorgens värde är lägre än skyddsnivån på slutdagen ger en förstärkning av dollarn ett lägre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett högre utbetalt belopp. Riskindikatorn Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst. Riskindikatorn följer så långt som möjligt de riktlinjer för fonder som tagits fram av EU:s finansinspektion, ESMA. Därmed kan du jämföra risken i våra certifikat med risken i fonder från bland annat Handelsbanken. Riskindikatorns nivå beror dels på certifikatets konstruktion, dels på risken i underliggande marknad(er). Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika kraftigt negativa utfall. Över tiden kan riskindikatorn ändras både uppåt och nedåt. Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Andra typer av risker, till exempel kreditrisk och likviditetsrisk, tar den inte hänsyn till. Det är också viktigt att notera att vi mäter risken på placeringens slutdag, inte under löptiden. Courtage och Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för certifikaten och likvid inklusive courtage betalas. Courtaget är 2 procent på priset. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av certifikatens pris. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i certifikatets pris. Vid en investering om 10 000 kronor innebär det för: - Kupongcertifikat Tillväxtmarknader, 3 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 500 kronor. - Premiumcertifikat Sverige, 3 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 500 kronor. - Tillväxtcertifikat Asien, 3 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 500 kronor. Fond och index Information om fond och index finns i Slutliga Villkor. Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsning för dessa finns i Slutliga Villkor. Omslagsbild Guggenheimmuséet i Bilbao, Spanien. Byggnadsår: 1997. Arkitekt: Frank Gehry. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda 10
Sista dag för köp 10 mars 2013 lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 12 mars 2013. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Fastställda startkurser, fastställda skydds nivåer, fastställd kupongbarriär, fastställd barriär, fastställd kupong, fastställd premiumnivå och fastställd deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/ certifikat från och med den 18 mars 2013. Handelsbanken kommer att ställa in Kupongcertifikat Tillväxtmarknader om kupongen inte kan fastställas till minst 7,5 procent, Premiumcertifikat Sverige om premiumnivån inte kan fastställas till minst 12 procent och Tillväxtcertifikat Asien om deltagandegraden inte kan fastställas till minst 130 procent. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Kapitalvinster och kapitalförluster i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader, Premiumcertifikat Sverige och i Tillväxtcertifikat Asien bör beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Kapitalförsäkring Du kan lägga våra certifikat i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se www.handelsbanken.se/kapitalspar_depa. Investeringssparkonto Du kan lägga våra certifikat i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se www.handelsbanken.se/investeringssparkonto. ISIN-koder SE0005029782(SHBC KT16C), SE0005029790 (SHBC PS16C), SE0005029808 (SHBC TA16C) Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om slutkursen är noll förloras hela det placerade beloppet. Fullständiga villkor Certifikatet ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. Risker med certifikat Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper ett certifikat. Kreditrisk (emittentrisk) Vid köp av värdepapper utgivna under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntas framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Handelsbanken är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. 11
Vi har tagit fram tre nya certifikat. De har lite olika profil. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader och Premiumcertifikat Sverige kan ge god avkastning även om marknaderna inte skulle stiga. Tillväxtcertifikat Asien ger en rejäl hävstång om Asiens börser stiger. Samtidigt har alla tre certifikaten inbyggda skydd som gör att risken är lägre än i traditionella aktieplaceringar. Kupongcertifikat tillväxtmarknader Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt 10 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 15 procent. PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE För dig som vill placera på Stockholmsbörsen, men vill ha lite lägre risk än vanligt aktiesparande, kan vi erbjuda Premiumcertifikat Sverige. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 17 procent, så länge som Stockholmsbörsen inte någon gång under löptiden fallit mer än 35 procent. TILLVÄXTcertifikat ASIEN Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxtmarknader och vill ha extra utväxling på din placering kombinerat med ett visst skydd. Så här enkelt köper du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 10 mars 2013. Betalning sker den 14 mars 2013. på internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på www.handelsbanken.se/certifikat på våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. handelsbanken.se/certifikat