Ett nykomponerat placeringserbjudande

Transkript

1 Ett nykomponerat placeringserbjudande Marknadsföringsmaterial Handelsbanken

2 certifikat Juni 2012 Vi har tagit fram två certifikat som gör det lättare att få god avkastning i dagens osäkra finansmarknad. Båda certifikaten kan ge hög avkastning även om marknaderna inte skulle stiga framöver. KUPONGcertifikat tillväxtmarknader Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt 14 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 20 procent. PREMIUMCERTIFIKAT olja Detta certifikat passar dig som vill tjäna pengar på oljemarknaden eller skydda ditt sparande mot risken för nya oljekriser. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 18 procent på två år, så länge som oljepriset inte någon gång under löptiden faller med mer än 35 procent. Frågor och svar om våra certifikat Vad är Handelsbankens certifikat? Enligt ordboken kan ordet certifikat betyda många olika saker som exempelvis intyg, kvalitetsbevis och skuldebrev. Handelsbankens certifikat är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen. Vad är speciellt med Handelsbankens certifikat? Certifikat är en flexibel placeringsform. Det gör det enkelt för oss att snabbt ta fram nya certifikat när det dyker upp spännande placeringsmöjligheter. Ibland försvinner möjligheterna att göra ett visst certifikat lika fort som det kommer. Därför är det säkrast att köpa nu om du är intresserad. Vem är Handelsbankens certifikat till för? Handelsbankens certifikat passar de allra flesta sparare. Vissa certifikat är bra alternativ till räntesparande, andra till aktiesparande. En del sprider riskerna genom att placera i andra typer av tillgångar. Risknivån skiljer mellan certifikaten men illustreras tydligt med våra riskindikatorer (se nästa sida). Måste jag behålla certifikatet till slutdagen? Nej, certifikaten i denna broschyr är börsnoterade. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja innan löptidens slut. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när man handlar aktier. Observera att värdet under löptiden ibland kan vara lägre än det förväntade värdet på slutdagen. Handelsbankens certifikat är en typ av finansiellt instrument. Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. 2

3 Sista dag för köp 24 juni 2012 Bättre en fågel i handen... än tio i skogen. Det är ett gammalt svenskt ordspråk som numera tillämpas av allt fler placerare. Man vet vad man har, men inte vad man får. Hellre låta pengarna stå till låg avkastning än att riskera att de minskar i värde. Problemet är bara att med dagens låga räntor kommer dina pengar för långsiktigt sparande troligen att göra just det, minska i värde efter skatt och inflation om de inte placeras. Samma sak med många räntefonder. Vill man få en högre avkastning måste man göra något annat med sitt sparande. Handelsbankens certifikat är utformade för att ge möjlighet till högre avkastning till rimlig risk. Denna gång lanserar vi två certifikat. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är kopplat till tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina (även kallade BRIC). Certifikatet har en preliminär kupong på 14 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 20 procent från startdagen. Du får alltså en god avkastning även om marknaderna inte skulle stiga. Och du får pengarna tillbaka så länge som ingen marknad fallit mer än 50 procent om tre år. Med Kupongcertifikat Tillväxtmarknader får du del av tillväxtmarknadernas potential, men till lägre risk än vanligt. Premiumcertifikat Olja ger preliminärt minst 18 procents avkastning om två år, så länge som oljepriset inte någon gång under löptiden fallit mer än 35 procent. Skulle oljepriset stiga mer än 18 procent får du hela uppgången. Skulle oljepriset någon gång ha fallit mer än 35 procent blir certifikatets avkastning istället samma som oljeprisets utveckling i procent. Med Premiumcertifikat Olja har du chansen till en riktigt god avkastning på kort tid, samtidigt som du skyddar ditt sparande mot risken för nya oljekriser. Det är bättre att förekomma än att förekommas. Vill du veta mer om hur du kan spara smart med Handelsbankens certifikat, kontakta ditt bankkontor. Mats Nyman, Investeringsstrateg Handelsbanken 28 maj 2012 PS. Gå gärna in på handelsbanken.se/certifikat. Där finns bland annat information om alla våra certifikat och Placeringsbloggen, där vi skriver om ekonomi och sparande. Hur stor är risken med Handelsbankens certifikat? Våra certifikat har olika risknivåer, beroende på konstruktion och marknad. De är inte kapitalskyddade, det vill säga det är inte säkert att du får tillbaka hela ditt placerade belopp. Vill du vara säker på att få tillbaka dina pengar ska du titta på våra kapitalskyddade placeringar istället. På Handelsbanken mäter vi risknivån i de placeringar vi erbjuder certifikat, kapitalskyddade placeringar och fonder med en riskindikator. Skalan går från 1 till 7, där 7 är högst risk. Riskindikatorn mäter marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Det finns också andra typer av risker förknippade med våra certifikat. Läs mer på sidorna 8 och 10. Så här enkelt köper du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 24 juni Betalning sker den 28 juni På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. 3

4 Kupongcertifikat Tillväxtmarknader PLACERA I BRIC-LÄNDERNA MED MÖJLIGHET TILL HÖG ÅRLIG KUPONG Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är kopplat till aktiemarknaderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Det är utformat för att kunna ge en hög avkastning på kort tid, även om aktiemarknaderna inte skulle stiga. Certifikatet har en löptid på 1, 2 eller 3 år och avslutas det år då den sämsta aktiemarknaden är oförändrad eller har stigit, dock senast år 3. Kupongcertifikatet ger en fast kupong på preliminärt 14 procent per år så länge som den sämsta marknaden inte fallit mer än 20 procent från startdagen. Om du inte får en kupong utbetald ett visst år har du ändå chansen att få kupongen kommande år, om kravet för utbetalning uppfylls då. Du får tillbaka ditt placerade belopp på återbetalningsdagen så länge som ingen av de fyra marknaderna fallit mer än 50 procent. Det växer så det knakar i tillväxtekonomierna. Allra snabbast växer det i Kina, som importerar enorma mängder råvaror för att bygga ut infrastrukturen och förbättra levnadsstandarden. Därmed drar Kina med sig de råvaruproducerande länderna Brasilien och Ryssland. Indiens ekonomi är mer inriktad på tjänster än på råvaror, och är mer inhemskt orienterad än de andra, men den har ändå vuxit med i genomsnitt 8 procent per år de senaste åren. De senaste två åren har tillväxten i många tillväxtländer varit så hög att inflationen tagit fart. Därför har man stramat åt den ekonomiska politiken, bland annat genom räntehöjningar. Åtstramningen har lyckats och inflationen är nu på väg ner. Därmed finns förutsättningar att stimulera igen, något som historiskt haft en gynnsam effekt på tillväxtländernas ekonomier och deras aktiemarknader. Utsikterna för tillväxtländernas aktiemarknader ser goda ut, både på kort och på lång sikt. Så här har det gått för aktiemarknaderna maj -07 maj -08 maj -09 maj -10 maj -11 maj -12 Brasilien Ryssland Indien Kina Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom det inte finns fem års historisk data på Wisdom Tree India Earings Fund har historisk tidsserie för MSCI India USD Index använts fram till 1 februari 2008 för att illustrerar utvecklingen för Indiens aktiemarknad. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets fakta kupongcertifikat tillväxtmarknader Pris per kupongcertifikat 100 kr Minsta antal att köpa 100 st Preliminär kupong* 14 % Kupongskyddsnivå** 80 % Skyddsnivå vid förfall*** 50 % Riskindikator**** 4 Courtage 2 % Löptid 1-3 år Namn på börsen KCTILLV5ISHB * 14 kr per kupongcertifikat. Definitiv kupong fastställs den 28 juni ** Kupongskyddsnivån är 80 procent av respektive underliggande tillgångs startkurs. *** Skyddsnivån vid förfall är 50 procent av respektive underliggande tillgångs startkurs. **** På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk. Läs mer på sidan 8. certifikatet i korthet Varför? Möjlighet till god avkastning även om tillväxtländernas aktiemarknader inte skulle stiga. Tillväxtländerna har generellt låg skuldsättning, starka statsfinanser och gynnsam demografi. Inflationen i tillväxtländerna är på väg ner och de stimulerar nu sina ekonomier, vilket gynnar aktiemarknaden. För vem? Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som vill göra en placering kopplad till tillväxtmarknaderna men vill ha något lägre risk än traditionella aktieplaceringar. Placeringen är inte kapitalskyddad. Hur hög är risken? På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har risknivån 4 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaderna rör Risk: 4/7 sig. Riskindikatorn är svår att beräkna för denna typ av placeringar. Den faktiska risken kan vara både lägre och högre än indikerat. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har också andra risker, bland annat en kreditrisk på Handelsbanken. Läs mer på sidorna 8 och 10. Att tänka på Avkastningen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är alltid kopplad till utvecklingen för den aktiemarknad som går sämst. Det gäller både kupongen och återbetalningen av placerat belopp. Det innebär att du kan förlora pengar om en marknad faller kraftigt. Värdet under löptiden kommer också att avspegla den aktiemarknad som utvecklas sämst. Observera även att avkastningen är maximerad till 3 kuponger på preliminärt 14 procent vardera, det vill säga totalt 42 procent, även om aktiemarknaderna skulle stiga mer än så. I gengäld kan certifikatet ge en hög avkastning även om aktiemarknaderna stiger svagt eller inte alls. 4

5 kupongcertifikat tillväxtmarknader Så här fungerar Kupongcertifikat Tillväxtmarknader År 1: Tre möjliga utfall Kupong 14 % Placerat belopp tillbaka Placeringen förfaller. 1 Kupong 14 % Placeringen löper vidare. Ingen kupong Placeringen löper vidare. Ingen marknad ner En eller flera marknader ner men ingen marknad ner mer än 20 % En eller flera marknader ner mer än 20 % En eller flera marknader ner mer än 20 % men ingen mer än 50 % ner År 2: Tre möjliga utfall En eller flera marknader ner mer än 50 % Kupong 14 %* Placerat belopp tillbaka Placeringen förfaller. 2 Kupong 14 %* Placeringen löper vidare. Ingen kupong Placeringen löper vidare. År 3: Tre möjliga utfall Kupong 14 %* Placerat belopp tillbaka Placeringen avslutas. 3 Ingen kupong Placerat belopp tillbaka Placeringen avslutas. Ingen kupong Placerat belopp reduceras lika mycket som den marknad som utvecklats sämst Placeringen avslutas. 4 5 * Om ingen kupong utbetalats för föregående år betalas en kupong för varje år som kupong uteblivit. I tabellen nedan kan du se några exempel på hur avkastningen kan bli. Observera att det finns fler utfall än vad som beskrivs nedan. Exempel hur det kan bli 1 Exempel Tid för förfall (år) Placerat belopp Utbetalt belopp Avkastning per år kr kr 9,6 % kr kr 10,8 % kr kr 10,8 % kr kr -0,6 % kr kr -22,5 % 4 1. Med antagande att du köpt 1000 kupongcertifikat för 100 kronor styck, det vill säga placerat kronor, samt att kupongen är 14 procent per år och utbetalas året då placeringen förfaller. 2. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 3. Med antagande om att ingen kupong utbetalats tidigare år. 4. Med antagande om att ingen kupong utbetalats tidigare år och att sämsta aktiemarknaden fallit 55 procent. 5

6 Premiumcertifikat Olja Tillväxtländernas stora energi leder till höga oljepriser Premiumcertifikat Olja ger preliminärt en avkastning på minst 18 procent efter två år, så länge som priset på brentolja inte någon gång under löptiden faller mer än 35 procent. Skulle oljepriset stiga mer än 18 procent blir certifikatets avkastning i motsvarande mån högre. Oljepriset påverkas mycket av politik, men bestäms i grund och botten av utbud och efterfrågan på olja. Utbudet av olja växer relativt långsamt, eftersom det är svårt och dyrt att öka produktionskapaciteten. Efterfrågan tenderar att växa snabbare, till stor del tack vare den snabba ekonomiska utvecklingen i tillväxtländerna. Nästan hälften av världens bilförsäljning sker idag i BRIC-länderna, det vill säga i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Enbart i Kina säljs idag fler bilar än i USA eller i EU. Bensin- och dieselförbrukningen, och därmed behovet av råolja, växer snabbt. De senaste åren har oljepriserna också stigit på grund av den politiska oron i Mellanöstern och Nordafrika. Skulle oron sprida sig till de större oljeproducerande länderna i regionen kan oljepriserna stiga än mer. Oljepriset har även påverkats av kärnkraftskatastrofen i Japan för ett drygt år sedan. Flera länder avvecklar nu sin kärnkraft eller låter bli att bygga ut den som planerat, vilket ökar efterfrågan på olja. Med Premiumcertifikat Olja kan du inte bara få en hög avkastning, du skyddar samtidigt ditt sparande mot risken för nya oljekriser. valutarisk och stop-loss När du placerar i Premiumcertifikat Olja växlas dina pengar om från kronor till dollar, vilket innebär att värdet på certifikatet påverkas av valutakursförändringar mellan dessa valutor. Läs mer på sidan 8 och se räkneexempel i tabellen på nästa sida. Certifikatet har även en inbyggd så kallad stop-loss vid kraftigt negativ marknadsutveckling. Om värdenedgången, omräknat till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent kommer en avveckling av certifikatets fortsatta koppling till marknaden att påbörjas. Oljeprisets utveckling och barriär USD per fat maj -07 maj -08 maj -09 maj -10 maj -11 maj -12 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet satt till 65 procent av oljepriset (LCO Brent Crude oil future) den 21 maj Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Brentolja (LCO Brent Crude oil future) Barriär fakta premiumcertifikat olja Pris per premiumcertifikat 100 kr Minsta antal att köpa 100 st Preliminär premiumnivå 18 % Barriär* 65 % Riskindikator** 7 Courtage 1 % Löptid 2 år Namn på börsen PCOLJA4ISHB * Barriären är 65 procent av priset på Brentolja (LCO Brent Crude oil future) den 28 juni ** På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk. Läs mer på sidan 8. certifikatet i korthet Varför? En placering i olja kan ge hög avkastning och skyddar samtidigt ditt sparande mot risken för nya oljekriser. Oljepriserna gynnas av den snabba utvecklingen i tillväxtländerna. Möjlighet till god avkastning även om oljepriset inte skulle stiga. För vem? Premiumcertifikat Olja passar dig som vill placera i oljemarknaden till lägre risk än en direkt placering. Du får möjlighet till avkastning även om oljepriset inte skulle stiga. Placeringen är inte kapitalskyddad. Hur hög är risken? På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Premiumcertifikat Olja har Risk: 7/7 risknivå 7 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaden rör på sig. Risknivån är beräknad utifrån historiska observationer. Här har den kraftiga nedgången i oljepriset under finanskrisen satt sina spår. Premiumcertifikat Olja har också andra risker, bland annat en valutarisk. Läs mer på sidorna 8 och 10. Att tänka på Premien utbetalas inte om oljepriset någon gång under löptiden fallit mer än 35 procent från startdagen. Skulle oljepriset någon gång ha fallit mer än 35 procent blir certifikatets avkastning istället samma som oljeprisets utveckling i procent, justerat för eventuella valutaeffekter. Premiumcertifikatet kan alltså minska mycket i värde om oljepriset faller kraftigt. Observera att certifikatets värde under löptiden inte fullt ut kommer att avspegla den förväntade premien. 6

7 premiumcertifikat olja Möjliga utfall på slutdagen Om oljepriset alltid har varit högre än barriären Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om oljepriset alltid varit lika högt som eller högre än barriären.* Om oljepriset har varit lägre än barriären Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om oljepriset någon gång under löptiden varit lägre än barriären.* Oljepriset stiger med 55 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 55 procent. Oljepriset stiger med 7 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 18 procent. Här stiger alltså premiumcertifikatets värde mer än oljeprisets uppgång. Oljepriset faller med 22 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 18 procent. Trots att oljepriset fallit ökar alltså premiumcertifikatet i värde. Oljepriset stiger med 55 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 55 procent. Oljepriset stiger med 7 procent: Premiumcertifikatets värde ökar med 7 procent. Oljepriset faller med 22 procent: Premiumcertifikatets värde minskar med 22 procent. * Förutsatt att ingen förtida avveckling inträffat på grund av certifikatets inbyggda stop-loss funktion och att valutakursen mellan dollar och svenska kronor är oförändrad. premiumcertifikatets värde på slutdagen Diagrammet till höger visar hur prisutvecklingen för olja påverkar premiumcertifikatets värde vid löptidens slut. Diagrammet illustrerar värdet både när oljepriset alltid har varit lika högt som eller högre än barriären och när oljepriset någon gång under löptiden varit lägre än barriären. Se även tabell nedan. Certifikatets pris i kronor % -40 % -20 % 0 % 20 % 40 % 60 % Oljepriset har alltid varit lika högt som eller högre än barriären Oljepriset har någon gång under löptiden varit lägre än barriären Certifikatets pris vid start 80 % Oljeprisets utveckling* * Prisutvecklingen för olja (LCO Brent Crude oil future) och med antagandet att valutakursen varit oförändrad. Källa: Handelsbanken Capital Markets Så här kan det bli 1 Oljepriset har alltid varit lika högt som eller högre än barriären Oljepriset har varit lägre än barriären Utveckling av oljepriset Utveckling per år Återbetalt belopp 1 Avkastning per år 2 Återbetalt belopp Avkastning per år 2 60 % 23,6 % kr 23,1 % kr 23,1 % 45 % 18,2 % kr 17,7 % kr 17,7 % 30 % 12,6 % kr 12,1 % kr 12,1 % 15 % 6,5 % kr 7,3 % kr 6,0 % 0 % 0,0 % kr 7,3 % kr -0,4 % -15 % -7,1 % kr 7,3% kr -7,5 % -30% -14,9 % kr 7,3 % kr -15,2 % -45% -23,6 % kr -24,0 % -60% -33,9 % kr -34,2 % Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 8,7 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 5,8 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar -18,6 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar -12,0 % i avkastning per år. 1. Beräkningarna är gjorda på en placering på premiumcertifikat, det vill säga kronor, och en premiumnivå på 18 procent samt att förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan varit oförändrat under löptiden. 2. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 7

8 certifikat Juni 2012 Det här är också viktigt att veta Anmälan och betalning Certifikaten säljs styckevis. Priset är 100 kronor per certifikat. Det minsta antal du kan köpa är dock 100 stycken vilket innebär en minimipost på kr. Sista dag för köp är den 24 juni 2012 och betalning sker den 28 juni Courtage Courtaget är 2 procent på priset för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader och 1 procent på priset för Premiumcertifikat Olja. Underliggande tillgång Kupongcertifikat Tillväxtmarknader (KCTILLV5ISHB): Brasilien: Fonden ishares MSCI Brazil Index Fund Indien: Fonden WisdomTree India Earnings Fund Kina: Aktieindexet Hang Seng China Enterprises Index Ryssland: Aktieindexet RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index Premiumcertifikat Olja (PCOLJA4ISHB): LCO Brent Crude oil future som handlas på ICE (The Intercontinental Exchange). Startkurs Startkurs för respektive underliggande tillgång i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är dess stängningkurs den 28 juni 2012, förutom för det kinesiska aktieindexet Hang Seng China Enterprises Index, där startkurs fastställs den 29 juni Startkurs för Premiumcertifikat Olja är oljans (LCO Brent Crude oil future) officiella stängningskurs den 28 juni Kupongskyddsnivå Kupongskyddsnivån för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 80 procent av respektive underliggande tillgångs Startkurs. Skyddsnivå vid förfall Skyddsnivån vid förfall för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 50 procent av respektive underliggande tillgångs Startkurs. Barriär Barriären för Premiumcertifikat Olja är 65 procent av oljans (LCO Brent Crude oil futures) Startkurs. Kupong Kupongen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är preliminärt 14 procent. Definitiv kupong fastställs den 28 juni Nivån på kupongen för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande tillgångar förändras fram till den 28 juni Premiumnivå Premiumnivån är preliminärt 18 procent för Premiumcertifikat Olja. Definitiv premiumnivå för Premiumcertifikat Olja fastställs den 28 juni Premiumnivån avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande tillgång förändras fram till den 28 juni Avläsningsdag Avläsningsdag benämns i Slutliga Villkor som Fastställelsedag för Slutkurs. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har avläsningsdag den 28 augusti 2013, den 28 augusti 2014 respektive den 28 augusti Riskindikatorn Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst. Riskindikatorn följer de riktlinjer för fonder som tagits fram av EU:s finansinspektion, ESMA. Därmed kan du jämföra risken i våra placeringar med risken i fonder från bland annat Handelsbanken. Indikatorn baseras på hur placeringar i certifikaten skulle ha utvecklats de senaste fem åren. Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika kraftigt negativa utfall. Över tiden kan riskindikatorn ändras både uppåt och nedåt. Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Andra typer av risker, till exempel kreditrisk och likviditetsrisk, tas inte hänsyn till. Det är också viktigt att notera att vi mäter risken på placeringens slutdag, inte under löptiden. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Certifikaten avses handlas på NASDAQ OMX Stockholm från och med den 2 juli Du kan följa värdet på Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. På andrahandsmarknaden handlas certifikaten styckevis utan krav på minsta antal. Slutkurs och Slutdag Slutdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller på den första avläsningsdag då kursen på alla fyra underliggande tillgångar är lika med eller högre än respektive underliggande tillgångars Startkurs, eller den 28 augusti Slutkurs för Premiumcertifikat Olja är oljans (LCO Brent Crude oil future) värde den 28 augusti Observera att Handelsbanken kommer att fastställa en tidigare slutdag om nedgången i oljepriset, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent. Detta görs för att säkerställa att nedgången aldrig ska kunna bli större än det placerade beloppet. Om nedgången i oljepriset, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent påbörjas en avveckling av certifikatets fortsatta koppling till råvaru- och valutamarknaden. Återbetalningsdag Återbetalningsdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller 13 Bankdagar efter dess Slutdag. Återbetalningsdag för Premiumcertifikat Olja är den 16 september Valuta I Premiumcertifikat Olja påverkas värdet av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och dollarn. Om oljepriset (LCO Brent Crude oil futures) alltid varit lika högt som eller högre än barriären ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett lägre utbetalt belopp, förutsatt att ingen förtida avveckling inträffat på grund av certifikatets inbyggda stop-loss. Om oljepriset någon gång under löptiden varit lägre än barriären och marknaden stigit ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett lägre utbetalt belopp. Om oljepriset någon gång under löptiden varit lägre än barriären och marknaden fallit ger en förstärkning av dollarn ett lägre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett högre utbetalt belopp. Fond, index och råvara Information om fond, index och råvara finns i Slutliga Villkor. Licens Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för dessa finns i Slutliga Villkor. 8

9 Sista dag för köp 24 juni 2012 Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Avräkningsnota beräknas sändas ut den 26 juni Volymen är begränsad till stycken i respektive certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa antal. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Fastställda startkurser, fastställd kupongskyddsnivå, fastställd skyddsnivå vid förfall, fastställd barriär, fastställd kupong och fastställd premiumnivå publiceras på från och med den 2 juli Handelsbanken kommer att ställa in Kupongcertifikat Tillväxtmarknader om kupongen inte kan fastställas till minst 10 procent och Premiumcertifikat Olja om premiumnivån inte kan fastställas till minst 12 procent. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Kapitalvinster och kapitalförluster i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader bör beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Hur Premiumcertifikat Olja ska beskattas är i dagsläget inte klarlagt. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Kapitalförsäkring Du kan lägga våra certifikat i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se Investeringssparkonto Du kan lägga våra certifikat i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för certifikaten och likvid inklusive courtage betalas. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av certifikatens pris. Arvodet är inkluderat i certifikatens pris. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om slutkursen är noll förloras hela det placerade beloppet. Fullständiga villkor Certifikatet ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. 9

10 certifikat Juni 2012 Risker med certifikat Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper ett certifikat. Kreditrisk (emittentrisk) Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntas framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Handelsbanken är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på 10

11 Sista dag för köp 24 juni

12 Vi har tagit fram två nya certifikat som gör det lättare att få god avkastning i dagens osäkra finansmarknad. Båda certifikaten kan ge hög avkastning även om marknaderna inte skulle stiga framöver. KUPONGcertifikat tillväxtmarknader Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt 14 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 20 procent. PREMIUMCERTIFIKAT olja Detta certifikat passar dig som vill tjäna pengar på oljemarknaden eller skydda ditt sparande mot risken för nya oljekriser. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 18 procent på två år, så länge som oljepriset inte någon gång under löptiden faller med mer än 35 procent. Så här enkelt köper du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 24 juni. Betalning sker den 28 juni. på internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på på våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel.