pressinformation 3 maj 2011 Rapport för första kvartalet 2011 Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 4 344 Mkr (3 742). Rörelseresultatet uppgick till 98 Mkr (83) och marginalen till 2,3 procent (2,2). Periodens resultat uppgick till 69 Mkr (59) och resultat per aktie till 2,75 kronor (2,40). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 103 Mkr (47). I en kommentar till första kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Året har startat bra med både ökad försäljning och bättre resultat i lokal valuta i samtliga våra marknader i Skandinavien. Kassaflödet förbättrades och var bra även efter avdrag för förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm. Efterfrågan och våra biltillverkares leveransförmåga har hittills inte påverkats av tragedin i Japan. Även om det råder stor osäkerhet så är det troligt att komponentbrist kommer att leda till vissa störningar hos biltillverkarna under andra kvartalet. 1) 2) Första kvartalet April 10 - Helåret Koncernen 2011 2010 mars 11 2010 Nettoomsättning, Mkr 4 344 3 742 16 859 16 257 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 98 83 498 483 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,3 2,2 3,0 3,0 Rörelseresultat, Mkr 98 83 512 497 Rörelsemarginal, % 2,3 2,2 3,0 3,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 92 78 487 473 Resultat före skatt, Mkr 92 78 501 487 Periodens resultat, Mkr 69 59 417 407 Resultat per aktie, kronor 2) 2,75 2,40 16,85 16,50 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 9.
2 (14) Viktiga händelser under 2011 Under året, till och med den 29 april, har 179 826 teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 4 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 2 maj till 395 483 optioner. Avtal tecknades med Opus Prodox AB om förhandsrätt att etablera bilprovning vid Bilias anläggningar i Sverige. Bilia kommer att hyra ut lokaler och markyta till Opus som självständigt kommer att driva bilprovningsverksamhet. Förvaltningsrätten i Göteborg har i dom meddelat att Bilias svenska dotterbolag Sevonia AB har rätt till avdrag för lämnat koncernbidrag på 313,6 Mkr. Avdraget kommer att resultera i en lägre skattekostnad för Bilia med totalt cirka 82 Mkr. Skatteverket har möjlighet att överklaga domen till Kammarrätten i Göteborg senast den 24 maj 2011. Bilia förvärvade en verkstad i Lerum med tillträde i slutet av 2011. Köpeskillingen, förvärv av rörelsetillgångar minskat med rörelseskulder, uppgår till cirka 7 Mkr. Bilias styrelse utsåg Per Avander till VD och koncernchef för Bilia fr o m den 4 maj 2011. Per Avander är idag VD i Bilia Personbilar AB och han efterträder Jan Pettersson, som valt att utnyttja sin rätt att lämna sin tjänst vid 62 års ålder. Jan Pettersson är föreslagen som vice ordförande i Bilia AB och ordförande i det rörelsedrivande bolaget Bilia Personbilar AB. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på www.bilia.com. Första kvartalet 2011 Efterfrågan på nya bilar ökade under kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service var något högre jämfört med föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 4 344 Mkr (3 742). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 570 Mkr eller med 15 procent. Ökningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 98 Mkr (83). Resultatförbättringen är främst hänförlig till förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm och till ökad försäljning av nya bilar. Den ökade försäljningen av nya bilar resulterade i högre lager av begagnade bilar hos återförsäljarna under slutet av föregående år, vilket påverkade prisnivån. Priserna var fortsatt pressade under första kvartalet och begagnataffären redovisade ett nollresultat, vilket var cirka 20 Mkr lägre jämfört med föregående år. Kostnaderna ökade underliggande med 5 procent, men var i relation till nettoomsättningen 1,5 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Finansnettot uppgick till -6 Mkr (-5). Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 4 Mkr (5). Periodens skatt uppgick till -23 Mkr (-19). Periodens resultat uppgick till 69 Mkr (59) och resultat per aktie till 2,75 kronor (2,40). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -2 Mkr. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 153 Mkr till 5 231 Mkr. Förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm ökade balansomslutningen med 336 Mkr. Eget kapital ökade med 66 Mkr och uppgick till 1 805 Mkr. Soliditeten uppgick till 35 procent (31). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 16 Mkr (15). Ersättningsinvesteringar representerade 8 Mkr (4), expansionsinvesteringar 5 Mkr (4), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 1 Mkr (3) och finansiell leasing uppgick till 2 Mkr (4). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 103 Mkr (47). Förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm belastade kassaflödet med 73 Mkr. Nettolåneskulden minskade under kvartalet med 5 Mkr till 292 Mkr. Förvärvet påverkade nettolåneskulden med 121 Mkr. Likviditeten var fortsatt stark under kvartalet. Vid utgången av mars månad redovisades ett valutamässigt tillgodohavande mot Nordea med netto 65 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea uppgår till 600 Mkr. Antalet anställda ökade under kvartalet med 109 personer och uppgick till 3 388 personer. Förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm ingår med 62 personer.
3 (14) Fördelning rörelseresultat Första kvartalet April 10 - Helåret Mkr 2011 2010 mars 11 2010 Personbilar 109 95 539 525 Moderbolaget -11-12 -41-42 Övrigt, elimineringar 0 0 14 14 Rörelseresultat 98 83 512 497 Jämförelsestörande poster Första kvartalet April 10 - Helåret Koncernen, Mkr 2011 2010 mars 11 2010 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 98 83 498 483 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - - 16 16 - Ändring av pensionsplan i Norge - - 7 7 - Nedskrivning av mark i Danmark - - -9-9 Rörelseresultat 98 83 512 497 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster 92 78 487 473 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - - 16 16 - Ändring av pensionsplan i Norge - - 7 7 - Nedskrivning av mark i Danmark - - -9-9 Resultat före skatt 92 78 501 487
Personbilar 4 (14) Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 10 - Helåret 31 mars fordon 2011 2010 mars 11 2010 2011 2010 Sverige 1) 7 002 5 187 26 927 25 112 5 629 4 011 Norge 1 622 1 213 6 092 5 683 1 553 1 237 Danmark 746 735 4 395 4 384 852 758 Totalt 9 370 7 135 37 414 35 179 8 034 6 006 1) BMW-verksamheten i Stockholm ingår i leveranser under kvartalet med 467 (-) och i orderstock med 505 (-). Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 10 - Helåret Första kvartalet April 10 - Helåret Mkr 2011 2010 mars 11 2010 2011 % 2010 % mars 11 2010 % Sverige 2 959 2 336 11 079 10 456 76 2,6 65 2,8 412 401 3,8 Norge 1 062 1 077 4 266 4 281 30 2,9 31 2,9 109 110 2,6 Danmark 324 331 1 516 1 523 3 0,8-1 -0,4 18 14 1,0 Totalt 4 345 3 744 16 861 16 260 109 2,5 95 2,5 539 525 3,2 Bra marknadssituation Ökad orderstock Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet i Sverige med 18 procent, i Norge med 12 procent och i Danmark med 23 procent. Nettoomsättningen uppgick till 4 345 Mkr (3 744). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 570 Mkr eller med 15 procent. Ökningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 109 Mkr (95). Fordonsaffärens resultat förbättrades med 11 Mkr och uppgick till 21 Mkr. Förbättringen beror på ökad försäljning av nya bilar. Resultatet inom Serviceaffären ökade och uppgick till 88 Mkr (85). Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 76 Mkr (65). Resultatförbättringen är främst hänförlig till förvärvet av BMWverksamheten i Stockholm och till ökad försäljning inom Serviceaffären. Bilförsäljningen ökade betydligt under kvartalet, men lägre bruttovinstmarginal vid försäljning av framför allt begagnade bilar resulterade endast i ett marginellt bättre resultat inom Fordonsaffären. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 30 Mkr (31). Försäljningen av nya bilar ökade underliggande med 36 procent jämfört med föregående år. Försäljningsökningen av nya bilar kompenserade för en lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar och resultatet inom Fordonsaffären blev oförändrat mot föregående år. Serviceaffären redovisade ett resultat som var i nivå med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på 3 Mkr (-1). Resultatförbättringen är hänförlig till ökad försäljning och marginal vid försäljning av nya och begagnade bilar. Efterfrågan på service minskade under kvartalet efter en stark avslutning av 2010 och resultatet blev i nivå med föregående år. Den starka avslutningen 2010 förklarades av ökad tillgång på verkstadsarbete i samband med stora leveranser av nya bilar.
Personbilar - uppdelat på Service- och Fordonsaffären 5 (14) Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Första kvartalet April 10 - Helåret Första kvartalet April 10 - Helåret Mkr 2011 2010 mars 11 2010 2011 2010 mars 11 2010 Serviceaffären 1) 1 285 1 247 5 104 5 066 88 85 386 383 - marginal, % 6,9 6,8 7,6 7,6 Fordonsaffären 1) 3 260 2 668 12 494 11 902 21 10 153 142 - marginal, % 0,6 0,4 1,2 1,2 1) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och drivmedel inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade fordon samt kundfinansiering ingår i Fordonsaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Ökad nybilsförsäljning Lägre marginal i begagnataffären Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med cirka 4 procent. Sverige ökade med 6 procent, Norge var oförändrat medan Danmark minskade med 3 procent. Rörelseresultatet ökade med 3 Mkr till 88 Mkr och rörelsemarginalen med 0,1 procentenhet till 6,9 procent. Fordonsaffärens leveranser av nya fordon ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 25 procent. Orderingången var högre jämfört med leveranserna, vilket resulterade i att orderstocken ökade underliggande med cirka 1 500 fordon under kvartalet. Fordonsomsättningen för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med 21 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 11 Mkr och uppgick till 21 Mkr. Begagnataffären redovisade ett resultat som var cirka 20 Mkr lägre jämfört med föregående år beroende på lägre bruttovinstmarginal. Den ökade nybilsförsäljningen har resulterat i högre lager av begagnade bilar hos återförsäljarna, vilket pressat prisnivån och därmed även bruttovinstmarginalen. Situationen kommer sannolikt att bestå även under andra kvartalet. Lagren av både nya och begagnade bilar är på acceptabla nivåer även om de ökade något under kvartalet. Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade något men är fortsatt på en god nivå och uppgick vid utgången av kvartalet till 10 gånger per år. 1500 Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 6000 4000 Fordonsaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 13000 1200 900 600 300 5000 3000 4000 3000 2000 2000 1000 1000 10400 7800 5200 2600 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2009 2010 2011 0 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2009 2010 2011 0 150 Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 420 60 Fordonsaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 180 120 90 60 30 350 280 210 140 70 40 20 0-20 -40-60 125 70 15-40 -95-150 -205 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 0-80 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1-260 2009 2010 2011 2009 2010 2011
Förvärv av verksamhet 2011 Bilcentralen i Stockholm AB Den 3 januari 2011 förvärvade Bilia samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB, med verksamhet i Segeltorp och Nacka. Bilcentralen i Stockholm AB omsätter cirka 600 Mkr per år, med en rörelsemarginal om cirka 4 procent. Antalet sålda bilar uppgår till cirka 1 300 per år. Preliminär köpeskilling uppgår till 138 Mkr. Hela köpeskillingen erläggs kontant, varav 90 Mkr betalades vid tillträdet och resterande del av köpeskillingen kommer att erläggas när bolagets årsredovisning är godkänd. Någon villkorad köpeskilling finns inte. 6 (14) Verksamheten bedrivs i två välbelägna anläggningar i Segeltorp respektive Nacka. Förvärvet är ett led i Bilias satsning på BMW, som började i Norge 2006 och fortsatte med förvärvet av BMW-verksamheten i Göteborg 2009. Goodwillposten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Det finns inga externa transaktionsutgifter eller förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då bolaget ännu inte fastställt årsredovisningen för 2010 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar, koncerngoodwill samt köpeskilling preliminära. Det förvärvade företagets preliminära nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 46 46 Materiella anläggningstillgångar 5 84 89 Varulager 68 1 69 Kundfordringar och övriga fordringar 56 1 57 Likvida medel 17-17 Leverantörsskulder och övriga skulder 98 100 198 Netto identifierbara tillgångar och skulder 48 32 80 Koncerngoodwill 58 Köpeskilling 138 Säljarrevers 48 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 Nettoeffekt på likvida medel 73 Förvärvade kundrelationer om 46 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -11 Mkr (-12). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Tragedin i Japan kan leda till komponentbrist för biltillverkarna, vilket kan påverka tillverkarnas leveransförmåga. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. 7 (14) Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2010. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. De nyheter som trätt ikraft och som gäller för räkenskapsåret 2011 har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Delårsrapport för andra kvartalet 2011 publiceras den 27 juli 2011. Göteborg den 3 maj 2011 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690 Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 3 maj 2011, klockan 10.40.
Koncernens rörelsesegment 8 (14) Intäkter från Anläggningstillgångar externa kunder Mkr 2011 2010 2011 2010 Första kvartalet Service Fordon Summa Avstämning Segmentsavstämningar Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Personbilar Moderbolaget Koncernen Mkr 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Nettoomsättning Extern försäljning 817 773 186 205 82 98 2 142 1 563 876 872 242 233 4 345 3 744-1 -2 4 344 3 742 Intern försäljning 117 86 62 63 21 22 200 171 29 26-229 -197 - - Summa nettoomsättning 934 859 248 268 103 120 2 142 1 563 876 872 242 233 4 545 3 915 29 26-230 -199 4 344 3 742 Avskrivningar 15 12 1 3 2 2 59 50 5 8 1 1 83 76 2 2 0 0 85 78 Rörelseresultat 63 58 21 23 4 4 13 7 9 8-1 -5 109 95-11 -12 0 0 98 83 Ränteintäkter 25 23 Räntekostnader 35 33 Andelar i intresseföretags resultat 4 5 4 5 4 5 Resultat före skatt 92 78 Periodens skattekostnad -23-19 Periodens resultat 69 59 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapporten över totalresultat: Jämförelsestörande poster Poster av engångskaraktär - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: -Övrigt -5-1 0 0 0 1-3 0-2 -1-2 -5-12 -6 0 0-12 -6 Totalt -5-1 0 0 0 1-3 0-2 -1-2 -5-12 -6 0 0 - - -12-6 Tillgångar Andelar i intresseföretag 306 276 306 276 306 276 Uppskjutna skattefordringar 89 85 Övriga tillgångar 4 836 4 344 Summa tillgångar 306 276 306 276 5 231 4 705 Investeringar i anläggningstillgångar 6 6 2 1 1 1 20 53-12 -80-16 -12 1-31 4 1 0 1 5-29 Skulder Eget kapital 1 805 1 481 Skulder 3 426 3 224 Summa skulder och eget kapital 5 231 4 705 Geografiska områden Sverige 2 959 2 336 2 724 2 567 Norge 1 062 1 077 159 330 Danmark 324 331 115 124 Segmentsavstämningar -1-2 -747-818 Totalt 4 344 3 742 2 251 2 203 8 (14)
Rapport över totalresultat för koncernen Första kvartalet April 10 - Helåret Mkr 2011 2010 mars 11 2010 9 (14) Nettoomsättning 4 344 3 742 16 859 16 257 Kostnad för sålda varor 3 667 3 104 14 095 13 532 Bruttoresultat 677 638 2 764 2 725 Övriga rörelseintäkter 1 1 30 30 Försäljningskostnader 486 452 1 881 1 847 Administrationskostnader 93 102 385 394 Övriga rörelsekostnader 1 2 16 17 Rörelseresultat 1) 98 83 512 497 Finansiella intäkter 25 23 89 87 Finansiella kostnader 35 33 122 120 Andelar i intresseföretags resultat 4 5 22 23 Finansnetto -6-5 -11-10 Resultat före skatt 92 78 501 487 Skatt -23-19 -84-80 Periodens resultat 69 59 417 407 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -6-11 -25-30 Periodens totalresultat 63 48 392 377 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 69 59 417 407 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 63 48 392 377 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: före utspädning 25 017 24 711 25 017 24 884 efter utspädning 25 459 25 459 25 459 25 459 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,75 2,40 16,70 16,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,70 2,35 16,35 16,00 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal - 1 000 - - Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: före utspädning 24 954 24 309 24 857 24 698 efter utspädning 25 459 25 459 25 459 25 459 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,75 2,40 16,85 16,50 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,70 2,35 16,35 16,00 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal - 1 000 321 567 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 6 7 26 27 - Byggnader och mark 2 2 7 7 - Inventarier, verktyg och installationer 19 21 80 82 - Leasingfordon 58 48 210 200 Summa 85 78 323 316
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 11.03.31 10.12.31 10.03.31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 140 97 108 Goodwill 148 90 92 288 187 200 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 98 102 174 Pågående nyanläggningar 0 0 2 Inventarier, verktyg och installationer 302 303 325 Leasingfordon 1) 1 192 1 178 1 146 1 592 1 583 1 647 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 311 307 282 Långfristiga fordringar 2) 60 63 74 Uppskjutna skattefordringar 89 87 85 460 457 441 Summa anläggningstillgångar 2 340 2 227 2 288 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1 869 1 822 1 464 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 832 961 816 Likvida medel 2) 190 68 137 Summa omsättningstillgångar 2 891 2 851 2 417 Summa tillgångar 5 231 5 078 4 705 10 (14) Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 250 249 257 Övrigt tillskjutet kapital 46 44 43 Reserver -31-25 -6 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 540 1 471 1 187 Summa eget kapital 1 805 1 739 1 481 Långfristiga skulder Förlagslån 3) 100 100 100 Räntebärande skulder 3) 87 110 98 Övriga skulder och avsättningar 4) 990 899 895 1 177 1 109 1 093 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 246 161 89 Övriga skulder och avsättningar 2 003 2 069 2 042 2 249 2 230 2 131 Summa eget kapital och skulder 5 231 5 078 4 705 Tillgångar Varav räntebärande 239 285 261 2) Räntebärande 250 131 211 Skulder Räntebärande 433 371 287 4) Varav räntebärande 348 342 344 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr 11.03.31 10.12.31 10.03.31 Ingående balans 1 739 1 425 1 425 Kontantutdelning till aktieägare - -74 - Inlösta teckningsoptioner 3 11 8 Periodens totalresultat 63 377 48 Utgående balans 1 805 1 739 1 481
Rapport över kassaflöden för koncernen 11 (14) Första kvartalet April 10 - Helåret Mkr 2011 2010 mars 11 2010 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 92 78 501 487 Av- och nedskrivningar 85 78 335 328 Övriga ej kassapåverkande poster 14 8 14 8 Betald skatt -38-27 -69-58 Förändring av varulager 10-143 -390-543 Förändring av rörelsefordringar 173 16-5 -162 Förändring av rörelseskulder -159 5-126 38 Kassaflöde från den löpande verksamheten 177 15 260 98 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar av anläggningstillgångar -16-15 -103-102 Förvärv och avyttring av leasingfordon 11 44-184 -151 Investeringar och avyttringar av finansiella tillgångar 4 3 3 2 Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto -73 - -73 - Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto - - 19 19 Kassaflöde från investeringsverksamheten -74 32-338 -232 Återstår efter nettoinvesteringar 103 47-78 -134 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån 16-48 200 136 Inlösta teckningsoptioner 3 8 6 11 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare - - -74-74 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 19-40 132 73 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser 122 7 54-61 Kursdifferens i likvida medel 0 0-1 -1 Förändring av likvida medel 122 7 53-62 Likvida medel vid periodens början 68 130 137 130 Likvida medel vid periodens slut 190 137 190 68
Kvartalsöversikt 12 (14) K v a r t a l Koncernen 2/09 3/09 4/09 1/10 2/10 3/10 4/10 1/11 Nettoomsättning, Mkr 3 569 3 253 3 838 3 742 4 158 3 737 4 620 4 344 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 46 66 102 83 129 105 166 98 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 1,3 2,0 2,7 2,2 3,1 2,8 3,6 2,3 Rörelseresultat, Mkr 39 38 85 83 129 105 180 98 Rörelsemarginal, % 1,1 1,2 2,2 2,2 3,1 2,8 3,9 2,3 Resultat före skatt, Mkr 31 33 79 78 126 104 179 92 Periodens resultat, Mkr 24 27 84 59 94 78 176 69 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,36 2,60 2,85 3,09 3,21 3,31 3,39 3,44 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) -2,0-0,9 8,2 13,1 17,6 20,5 23,9 23,5 Avkastning på eget kapital, % 1) -11,3-9,6 8,6 14,6 19,1 21,8 25,7 25,8 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,27 0,21 0,15 0,11 0,17 0,16 0,17 0,16 Soliditet, % 27 29 30 31 31 33 34 35 Räntetäckningsgrad, ggr 1) -0,5-0,2 3,0 5,7 8,0 9,6 12,7 12,6 Data per aktie (kr) Periodens resultat 1,15 2) 1,35 4) 4,00 6) 2,40 8) 3,85 10) 3,10 12) 7,15 14) 2,75 16) Eget kapital 60 3) 60 5) 59 7) 60 9) 60 11) 63 13) 70 15) 72 17) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 20 466 538. Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-06-30, 20 492 053. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 20 825 484. Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-09-30, 21 213 872. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, 21 879 291. Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-12-31, 24 293 574. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, 24 308 938. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-03-31, 24 711 042. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 2, 24 755 541. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-06-30, 24 778 207. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 3, 24 842 574. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-09-30, 24 862 931. Beräknat på ett vägt antal utestående aktier under kvartal 4, 24 877 525. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-12-31, 24 883 946. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 24 954 181. Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-03-31, 25 016 869.
13 (14) Resultaträkning för Moderbolaget Första kvartalet April 10 - Helåret Mkr 2011 2010 mars 11 2010 Nettoomsättning 29 26 108 105 Administrationskostnader 40 38 149 147 Rörelseresultat 1) -11-12 -41-42 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - 0 465 465 Ränteintäkter från koncernföretag 11 6 29 24 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 23 23 83 83 Räntekostnader till koncernföretag 0 0 1 1 Räntekostnader och liknande resultatposter 27 27 95 95 Resultat efter finansiella poster -4-10 440 434 Bokslutsdispositioner - - -88-88 Resultat före skatt -4-10 352 346 Skatt 1 1-67 -67 Periodens resultat -3-9 285 279 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 2 2 8 8 - Inventarier, verktyg och installationer 0 0 1 1 Summa 2 2 9 9 Rapport över totalresultat för Moderbolaget Första kvartalet April 10 - Helåret Mkr 2011 2010 mars 11 2010 Periodens resultat -3-9 285 279 Övrigt totalresultat Lämnade koncernbidrag och aktieägartillskott - - -2-2 Skatt hänf. till komponenter i övrigt totalresultat - - 0 0 Periodens övrigt totalresultat - - -2-2 Periodens totalresultat -3-9 283 277
Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr 11.03.31 10.12.31 10.03.31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 29 27 24 29 27 24 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 2 2 2 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 747 609 818 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Övriga långfristiga fordringar 37 37 41 Uppskjuten skattefordran 19 18 16 803 664 875 Summa anläggningstillgångar 834 693 901 14 (14) Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 82 908 13 Övriga fordringar 28 7 11 Kassa och bank 662 13 336 Summa omsättningstillgångar 772 928 360 Summa tillgångar 1 606 1 621 1 261 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 250 249 257 Reservfond 47 47 47 297 296 304 Fritt eget kapital Överkursfond 46 44 43 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 888 892 670 934 936 713 Summa eget kapital 1 231 1 232 1 017 Obeskattade reserver 170 170 82 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 13 13 12 13 13 12 Långfristiga skulder Förlagslån 100 100 100 Övriga skulder 5 4 5 105 104 105 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 0 30 0 Övriga skulder 87 72 45 87 102 45 Summa eget kapital och skulder 1 606 1 621 1 261 Ställda säkerheter och ev.förpliktelser för moderbolaget Ställda säkerheter 410 410 750 Eventualförpliktelser 1 085 1 265 983