Delårsrapport Januari mars 2015 Nordkom AB (publ)

Transkript

1 1 Delårsrapport Januari mars 2015 Nordkom AB (publ)

2 Perioden i sammanfattning 2 Q1 Perioden januari-mars 2015 Omsättning 14.3 MSEK EBITA 2.7 MSEK > Omsättningen för perioden uppgick till 14,3 (18,4) MSEK > Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till -2,7 (0,9) MSEK > Periodens resultat efter skatt uppgick till -2,3 (0,7) MSEK > Periodens resultat efter avvecklad verksamhet uppgick till 4,3 (3,2) MSEK > Periodens resultat per aktie uppgick till 0,47 (0,34) SEK > Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -3,3 (1,1) MSEK. Kassaflödet från investeringverksamheten uppgick till 64,0 (-1,5) MSEK. Likvida medel uppgår till 63,2 (10,5) MSEK. > Försäljningen av affärsområdet Ottoboni har slutförts i och med att tillgångarna avyttrats och köpeskilling erhållits (siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år, jämförelsesiffrorna är justerade för avvecklad verksamhet)

3 Strukturförändringar i Nordkom VD kommenterar Under det första kvartalet erhöll Nordkom ett bud på Ottoboni som styrelsen bedömde som fördelaktigt för såväl aktieägare som medarbetare. Bakgrunden till avyttringen är att Nordkom bestått av affärsområdena Done och Ottoboni där endast begränsade synergier kunnat realiseras. Styrelsen valde därför att acceptera budet och Ottoboni avyttrades i mars till Nordic Morning. Köpeskillingen uppgår till maximalt 93 Mkr varav 68,2 Mkr på kassa- och skuldfri basis som har erlagts genom kontant betalning och 24,8 Mkr utgör en möjlig tilläggsköpeskilling som är kopplad till Ottobonis resultat för Gällande tilläggssköpeskillingen ska Nordkom enligt köpeavtal erhålla kvartalsrapporter från Nordic Morning som visar på Ottobonis utfall. Baserat på enbart utfallet i Q1 ser Nordkom inte att någon tilläggsköpeskilling kommer att falla ut. Nordkoms kvarvarande verksamhet består nu av Done som är en kanaloberoende produktionsbyrå. Done har ett år bakom sig med vikande omsättning men affärsområdet har lagt ner mycket tid på att skapa förutsättningar för en framgångsrik framtid. En ny ledningsgrupp har rekryterats, strategin har förtydligats samt de ökade säljinsatserna har börjat ge resultat. Detta är en bra grund för en framtida positiv utveckling. Första kvartalet har på gott och ont varit något turbulent där försäljningsprocessen av Ottoboni tagit mycket fokus från verksamheten. Vi har även under perioden introducerat en ny CFO vilket fått konsekvensen att vi tillfälligt också ökat våra externa kost nader. I och med utgången av mars ser jag nu att vi kan fokusera på mer verksamhetsnära frågor och realisera den plan som Done lagt fram. From andra halvåret kommer även våra koncernkostnader minska substantiellt i och med mitt avslut samt övriga kostnadsbesparingar som vi realiserat i och med avyttringen av Ottoboni. Done har en intressant strategisk position och med en erfarenhet och kunskap som är en utmärkt plattform för att kunna bli framgångsrik. Dones målsättning är att bli Nordens ledande leverantör av taktiska byråtjänster avseende såväl digital som traditionell media. I denna strävan kommer bolaget, utöver sin organiska satsning, även vara öppet för att göra strukturaffärer som kan bidra positivt till denna utveckling framöver. Stockholm i maj 2015 Henrik Andreasson Verkställande direktör

4 Verksamheten 4 Omsättning och resultat Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella tillgångar). Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat och EBITA Belopp i KSEK 3 mån 3 mån 12 mån JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Redovisat rörelseresultat Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar EBITA JANUARI 31 MARS 2015 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 14,3 (18,4) MSEK. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till -2,7 (0,9) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till -2,3 (0,7) MSEK. Periodens resultat efter avvecklad verksamhet uppgick till 4,3 (3,2) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,47 (0,34) SEK. Done har under perioden haft en fortsatt press på sin omsättning där framförallt januari var en svag månad. Detta i kombination med att Done nu själv måste bära hela koncernens kostnader skapar ett negativt resultat. MARKNAD Nordkoms huvudverksamhet är kommu nikation i digitala och traditionella kanaler och representeras av affärsområdet Done Production. Nordkom vänder sig framförallt till marknadsavdelningar på större kommunikationsintensiva bolag. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JANUARI 31 MARS 2015 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till -3,3 (1,2) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 64,0 (-1,5) MSEK. Huvudorsaken till det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten beror framförallt på ett negativt resultat från den kvarvarande verksamheten. Det totalt sett positiva kassaflödet för perioden beror på avyttringen av Ottoboni. Likvida medel uppgår till 63,2 (10,5) MSEK. FINANSIERING Bolaget har ett eget kapital om 70,0 (68,4) MSEK och en soliditet uppgående till 76 (64) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. INVESTERINGAR Inga större investeringar har skett under perioden.

5 5 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Den 5 mars 2015 sålde koncernen affärsområdet Ottoboni. Köpeskillingen uppgick till maximalt 93 Mkr varav 68,2 Mkr på kassa- och skuldfri basis och 24,8 Mkr utgör en möjlig tilläggsköpeskilling som är kopplad till Ottobonis resultat för Den villkorade köpeskillingen faller ut linjärt baserat på det operativa resultatet 2015 för Ottoboni i intervallet 11 Mkr till 17 Mkr. Per kvartal ett har den finansiella fordran utifrån dessa sannolikhetsbedömningar värderats till 0 Mkr. Reglering av tilläggsköpeskilling sker under första kvartalet Belopp i KSEK Köpeskilling Avyttring nettotillgångar Ottoboni Transaktionskostnader REARESULTAT KONCERN FRÅN AVVECKLAD VERKSAMHET Resultat från Ottobonis verksamhet från perioden TOTALT REARESULTAT FRÅN AVVECKLAD VERKSAMHET Efter avräkning av tillgångar och skulder erhöll Nordkom en kontant betalning om 60,6 Mkr samt en slutreglering om 3,4 Mkr för likvida konton, dvs. totalt 64 Mkr. Av de 60,6 Mkr utgör 47,8 utrangering av nettotillgångar och 12,8 Mkr utgör rearesultat för koncernen. Rearesultat för koncernen, efter avdrag för transaktionskostnader om 5,1 Mkr, är 7,7 Mkr. Efter avdrag från Ottobonis resultat summerar detta till 6,6 Mkr i totalt resultat från avvecklad verksamhet för perioden. Ytterligare information finns under avsnittet avvecklad verksamhet. ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda inom Nordkom och Done Production, dvs den kvarvarande verksamheten, uppgick för perioden januari-mars till 43 (47). MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden januari mars till 1,6 (2,1) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3,5 (-2,5) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 66,1 (68,1) MSEK vilket innebär en soliditet på 72 (75) procent. REDOVISNINGSPRINCIPER Nordkomkoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Nordkom AB 2014, vilken finns tillgänglig på Inga nya redovisningsprinciper gällande från 2015 har väsentligt påverkat Nordkomkoncernen. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisnings lagen (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för UTSIKTER FÖR 2015 Bolaget lämnar ingen prognos för 2015.

6 6 GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet NORD. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport april-juni augusti, 2015 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Henrik Andreasson Tel: E-post: Certified Advisor: Remium Tel: Kungsgatan Stockholm Delårsrapport juli-september oktober, 2015 Bokslutskommuniké februari, 2016 Stockholm den 29 maj 2015 Styrelsen Nordkom AB (publ) Informationen är sådan som Nordkom skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller om lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 29 maj ADRESSER NORDKOM AB Ringvägen 100 C Stockholm Tel: DONE PRODUCTION AB Tel: Ringvägen 100 C Stockholm Tel:

7 Koncernens rapport över totalresultat mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat av kvarvarande verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet Årets resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,47 0,34 0,50 Kvarvarande verksamhet -0,25 0,08 0,24 Avvecklad verksamhet 0,72 0,26 0,26 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,45 0,32 0,47 Kvarvarande verksamhet -0,25* 0,07 0,22 Avvecklad verksamhet 0,67 0,25 0,24 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning *Ingen utspädning sker av resultat per aktie för kvarvarande verksamhet då resultatet är negativt

8 Koncernens rapport över finansiell ställning 8 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Inventarier verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 Koncernens rapport över finansiell ställning 9 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Förskott från kunder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

10 Koncernens rapport över kassaflöden mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i materiella anläggningstillgångar Försäljning av dotterbolag Försäljning av materiella anläggningstillgångar Köp av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Emission av teckningsoptioner 350 Ökning/minskning av kortfristiga skulder Upptagna lån Amortering av lån Försäljning av andel i dotterföretag Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

11 Eget kapitalräkning 11 Belopp i KSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt Upparbetat Summa tillskjutet resultat inklusive eget kapital kapital årets resultat Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utdelning Utgående balans per 31 mars Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Emission av teckningsoptioner Udelning Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utdelning Utgående balans per 31 mars

12 Segmentredovisning mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN MARS JAN MARS JAN DEC Omsättning Done Production Ottoboni* Ofördelat Totalt EBITA Done Production Ottoboni* Ofördelat Totalt * Done Production är den enda kvarvarande verksamheten inom Nordkom. Ottoboni redovisas som avvecklad verksamhet har ej justerats för avvecklad verksamhet varför totalsiffrorna ej är jämförbara. Ytterligare informtion redovisas under Avvecklad verksamhet. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren.

13 Avvecklad verksamhet mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN MARS* JAN MARS JAN DEC Intäkter Kostnader Inkomstskatt Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt Resultat från avyttring av Ottoboni Årets resultat från avvecklade verksamheter *Ottoboni avyttrades per mån 3 mån 12 mån JAN MARS JAN MARS JAN DEC Kassaflöden Kassaflöden från den löpande verksamheten Kassaflöden från investeringsverksamheten Kassaflöden från finansieringsverksamheten Summa kassaflöden I avvecklad verksamhet ingår samtliga Ottobonibolag.

14 Moderbolagets resultaträkning mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter - - Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat

15 Moderbolagets balansräkning 15 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Materiella anläggnigstillgångar Inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

16 Moderbolagets balansräkning 16 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag - - Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

17 Nyckeltal * 2012* 2011* 3 mån 3 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA neg. 5% 2% 9% 6% 13% Rörelsemarginal, %, EBIT neg. 5% 2% 7% 4% 11% Vinstmarginal, % neg. 5% 2% 7% 4% 11% Vinstmarginal, efter avvecklad verksamhet % 30% 17% 7% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 26% 24% 4% 19% 10% 30% Avkastning på eget kapital, % 26% 18% 7% 15% 9% 23% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 76% 63% 63% 57% 58% 49% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 7,56 7,40 7,09 6,57 6,54 6,95 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 7,04 6,89 7,09 6,57 6,54 6,88 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,47 0,34 0,24 1,01 0,59 1,54 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd *År har ej justerats för avvecklad verksamhet. Dessa är ej jämförbara med

18 18 Nordkom i korthet Nordkom är en kommunikationskoncern som är noterad på First North. Koncernens huvudverksamhet är kommunikation i digitala och traditionella kanaler och representeras av affärsområdet Done Production. Done Production är en av Sveriges ledande produktionsbyråer. Nordkom som koncern har funnits i 13 år, har 43 medarbetare som är verksamma i Stockholm. Under 2014 omsatte den kvarvarande verksamheten 65 Mkr och har gått med vinst de senaste 10 åren. / Nordkom AB / Ringvägen 100, Stockholm, Sweden / +46 (0) / /