Delårsrapport Q2 Januari juni 2014 Nordkom AB (publ)

Transkript

1 1 Delårsrapport Q2 Januari juni 2014 Nordkom AB (publ)

2 Perioden i sammanfattning 2 Q1 Q2 Perioden januari - juni 2014 Omsättning 94.7 MSEK > Omsättningen för perioden ökade med 1 procent till 94,7 (93,9) MSEK > Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 9,5 (10,2) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 10 (11) procent > Periodens resultat efter skatt uppgick till 6,1 (6,4) MSEK EBITA 9.5 MSEK > Periodens resultat per aktie uppgick till 0,66 (0,69) SEK > Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 3,6 (5,6) MSEK. Likvida medel uppgår till 7,4 (2,7) MSEK Q2 Perioden april - juni 2014 > Omsättningen för perioden uppgick till 47,5 (49,0) MSEK Omsättning 47.5 MSEK EBITA 4.5 MSEK > Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 4,5 (5,4) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 10 (11) procent > Periodens resultat efter skatt uppgick till 3,0 (3,4) MSEK > Periodens resultat per aktie uppgick till 0,32 (0,37) SEK > Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 2,5 (3,7) MSEK (siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år)

3 Fortsatt stabil lönsamhet VD:s KOMMENTAR När vi summerar första halvåret av 2014 kan jag konstatera att Nordkom levererar ett stabilt resultat med viss tillväxt. Omsättningen ökade med en procent till 95 MSEK och resultatet uppgick till 9,5 MSEK, vilket innebär en marginal om 10 procent. Det stabila resultatet ger oss möjlighet att lägga ytterligare fokus på ökad tillväxt, framför allt inom digitala tjänsteområden. en av de större digitalbyråern a i regionen. Malmö är på god väg och under andra kvartalet vanns ett flertal viktiga kunder, bland annat Cloetta. En hel del positiva signaler från samtliga regioner där Ottoboni är verksam gör att jag bedömer det som troligt att affärsområdet under andra halvåret kommer att kunna förstärka sin position ytterligare. För Done Production är intäkterna i princip oförändrade första halvåret 2014 jämfört med motsvarande period Dock är omsättningen väsentligt förändrad jämfört med för två till tre år sedan. Dones erbjudande har gått från att i huvudsak bestå av reprotjänster, prepress och tryckförmedling till att idag vara produktionsbyråtjänster högre upp i kundens värdekedja samt med en växande digital profil. Denna förändring i erbjudande skapar goda förutsättningar för Done att växa framöver då vi ser ett ökat behov av starka produktionsbyråer hos våra kunder. Glädjande är också att Done gör denna omställning under god lönsamhet. Vår digitala affär som representeras av Ottoboni befinner sig i en mycket spännande fas. Ottobonis verksamhet i Stockholm har sedan tidigare kompletterats med etableringar i Göteborg och Malmö. Etableringen i Göteborg är redan en konstaterad framgång där Ottoboni nu är För att accelerera vår tillväxt kommer vi att under hösten göra investeringar inom ett antal områden där vi ser en stor potential på marknaden. Områden som är särskilt intressanta är e-handel, CRM och webbanalys där vi ser en ökande efterfrågan från våra kunder samt en naturlig koppling till vårt erbjudande. När vi adderar dessa områden till vårt befintliga erbjudande kommer vårt värdeskapande och relationen till våra kunder förstärkas än mer. Nordkom, Done och Ottoboni är var för sig och tillsammans starka aktörer. Vår storlek och stabilitet är viktiga faktorer som tillsammans med affärsmässighet och innovationsförmåga ger goda förutsättningar för starkare tillväxt framöver. Stockholm i augusti 2014 Henrik Andreasson Verkställande direktör

4 Verksamheten 4 Omsättning och resultat Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella tillgångar). Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat och EBITA. Belopp i KSEK 6 mån 6 mån 3 mån 3 mån 12 mån jan-jun jan-jun apr-jun apr-jun jan-dec Redovisat rörelseresultat Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar EBITA JANUARI 30 JUNI 2014 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 94,7 (93,9) MSEK, vilket innebär en tillväxt om 1 procent. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 9,5 (10,2) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 10 (11) procent. Periodens resultat efter skatt uppgick till 6,1 (6,4) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,66 (0,69) SEK. Sett till våra affärsområden så genereras en tillväxt om två procent inom affärsområdet Ottoboni emedan omsättningen inom Done Production i princip är oförändrad. Båda affärsområden har en stabil rörelsemarginal (EBITA) där den för Ottoboni uppgår till 14 (14) procent och för Done Production till 18 (20) procent. 1 APRIL 30 JUNI 2014 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 47,5 (48,9) MSEK. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 4,5 (5,4) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 10 (11) procent. Periodens resultat efter skatt uppgick till 3,0 (3,4) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,32 (0,37) SEK. Sett till våra affärsområden så genereras en tillväxt om en procent inom affärsområdet Ottoboni och Done Production minskar med 10 procent. Då Done Production genomgår en relativt stor förändring av verksamheten återfinns större variationer mellan kvartalen, exempelvis var årets första kvartal mycket starkt. Ottoboni förbättrar sin rörelsemarginal (EBITA) som uppgår till 14 (13) procent. Till följd av den minskande omsättningen för Done Production minskar rörelsemarginalen till 18 (22) procent.

5 5 MARKNAD Nordkoms huvudverksamhet är kommunikation i digitala och traditionella kanaler och representeras av affärsområdena Ottoboni och Done Production. Nordkom vänder sig framförallt till marknadsavdelningar på större kommunikationsintensiva bolag. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Under 2014 har inga förvärv eller avyttringar skett. ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda uppgick för perioden januari - juni till 140 (139). FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JANUARI 30 JUNI 2014 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till 3,6 (5,6) MSEK. Likvida medel uppgår till 7,4 (2,7) MSEK. 1 APRIL 30 JUNI 2014 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till 2,5 (3,7) MSEK. FINANSIERING Bolaget har en räntebärande skuld om 1,5 MSEK. Bolaget har ett eget kapital om 66,8 (62,4) MSEK och en soliditet uppgående till 61 (57) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. Under maj månad utbetalades av årsstämman fastslagen utdelning om 4,6 MSEK. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden januari juni till 4,2 (4,1) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -5,3 (-5,0) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 60,8 (57,2) MSEK vilket innebär en soliditet på 67 (67) procent. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 tillämpats. Från och med 1 januari 2014 har vissa ändringar i befintliga standarder samt nya tolkningsuttalanden (IFRIC) trätt i kraft, till exempel förändringar i IFRS 13. Bedömningen är att dessa inte får någon effekt på koncernens redovisning. INVESTERINGAR Investeringarna under året uppgår till 1,9 (1,2) MSEK, där 1,4 MSEK avser utbetald tilläggsköpeskilling för förvärvet av Way2IT Solution AB (numer Ottoboni Öresund AB) samt minoritetsandelen i Ottoboni Göteborg AB. Härmed kvarstår inga framtida tilläggsköpeskillingar relaterade till förvärv. Resterande investeringar är i allt väsentligt IT-relaterade. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för UTSIKTER FÖR 2014 Bolaget lämnar ingen prognos för GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.

6 6 MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet NORDK. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport juli-september oktober, 2014 Delårsrapport oktober-december februari, 2015 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Henrik Andreasson Tel: E-post: CFO Henrik Bergentoft Tel: E-post: Stockholm den 27 augusti 2014 Styrelsen Nordkom AB (publ) Informationen är sådan som Nordkom skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller om lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 27 augusti Certified Advisor: Remium Tel: Kungsgatan Stockholm För ytterligare investerarinformation rekommenderas Nordkoms samarbetspartner Introduce - foretag/nordkom. ADRESSER NORDKOM AB Ringvägen 100 C Stockholm OTTOBONI GÖTEBORG AB Lilla Bommen Göteborg OTTOBONI AB / DONE PRODUCTION AB Ringvägen 100 C Stockholm OTTOBONI MALMÖ Amiralsgatan Malmö

7 Koncernens rapport över totalresultat mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån Belopp i KSEK APR-JUNI APRIL-JUNI JAN-JUNI JAN-JUNI JAN-DEC Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,32 0,37 0,66 0,69 1,01 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,30 0,37 0,62 0,68 1,01 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning

8 Koncernens rapport över finansiell ställning 8 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 Koncernens rapport över finansiell ställning 9 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar Upplåning från kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Förskott från kunder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

10 Koncernens rapport över kassaflöden mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån APRIL-JUNI APRIL-JUNI JAN-JUNI JAN-JUNI JAN-DEC Belopp i KSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av lån Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

11 Eget kapitalräkning 11 Belopp i KSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt Upparbetat Summa tillskjutet resultat inklusive eget kapital kapital årets resultat Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utdelning Utgående balans per 30 juni Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utdelning Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utdelning Utgående balans per 30 juni

12 Segmentredovisning mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån Belopp i KSEK APRIL-JUNI APRIL-JUNI JAN-JUNI JAN-JUNI JAN-DEC Omsättning Done Production Ottoboni Ofördelat Totalt EBITA Done Production Ottoboni Ofördelat Totalt Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande besluts fattaren.

13 Moderbolagets resultaträkning mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån Belopp i KSEK APRIL-JUNI APRIL-JUNI JAN-JUNI JAN-JUNI JAN-DEC Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat

14 Moderbolagets balansräkning 14 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 Moderbolagets balansräkning 15 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

16 Nyckeltal 16 Belopp i KSEK mån 6 mån 3 mån 6 mån APRIL-JUNI JAN-JUNI APRIL-JUNI JAN-JUNI Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 10% 10% 11% 11% 9% 6% 13% 14% Rörelsemarginal, %, EBIT 9% 8% 9% 9% 7% 4% 11% 12% Vinstmarginal, % 8% 8% 9% 9% 7% 4% 11% 12% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 21% 45% 27% 25% 19% 10% 30% 23% Avkastning på eget kapital, % 18% 19% 22% 21% 14% 9% 23% 17% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 61% 61% 57% 57% 57% 58% 49% 50% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 7,22 7,22 6,73 6,73 6,57 6,54 6,95 6,82 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 6,72 6,72 6,73 6,73 6,57 6,54 6,88 6,67 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,32 0,66 37,00 0,69 1,01 0,59 1,54 1,23 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd

17 17 Nordkom i korthet Nordkom är en kommunikationskoncern som är noterad på First North. Koncernens huvudverksamhet är kommunikation i digitala och traditionella kanaler och representeras av affärsområdena Ottoboni och Done Production. Ottoboni är en av Sveriges största digitala kommunikationsbyråer och Done Production en av Sveriges ledande produktionsbyråer. Nordkom som koncern har funnits i 13 år, har 140 medarbetare som är verksamma i Stockholm, Göteborg och Malmö. Under 2013 omsatte koncernen 177 Mkr och har gått med vinst de senaste 10 åren. / Nordkom AB / Ringvägen 100, Stockholm, Sweden / +46 (0) / /