Delårsrapport 1 JANUARI 30 JUNI. Omsättningen för perioden uppgick till 41,7 miljoner kronor (45,9).

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI 30 JUNI Omsättningen för perioden uppgick till 41,7 miljoner kronor (45,9). Resultatet (EBITA) för perioden uppgick till 3,8 miljoner kronor (5,3). Detta motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 9 procent (11). Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,5 miljoner kronor (2,7). kostnader av engångskaraktär har belastat periodens resultat med 1,3 miljoner kronor Resultat per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,47) före utspädning.

2 2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI juni 2008 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) VD KOMMENTERAR Den 15 augusti tillträdde jag som VD för Done Management och Systems AB. Att arbeta med att stärka verksamheten samt att leda Done-koncernen är en spännande utmaning. Jag kan konstatera att Done är ett stabilt företag med stor kompetens avseende produktion och hantering av digitala original vilket utgör kärnverksamheten. Vi agerar på en marknad som växer, trots eller kanske till och med tack vare expansionen av digital kommunikation över Internet. Den främsta orsaken till expansionen är att trycksaker idag trycks i fler men mindre upplagor än tidigare vilket ökar kraven på att kunna producera dem så rationellt som möjligt. En rationell hantering av hela produktionsprocessen gör det möjligt att hålla nere styckekostnaden och att producera on demand det vill säga i det antal man har behov av vid ett givet tillfälle. Även om jag har valt att inte kommentera resultatet för första halvåret kan jag konstatera att lönsamheten har sjunkit något, som en följd av engångskostnader men även på grund av att det har tagit längre tid än beräknat att integrera de företag som förvärvades förra året i verksamheten. Jag kommer under hösten att inrikta mig på att slutföra integrationsprocessen för att uppnå de fulla kostnadsfördelarna och utnyttja koncernens samlade kompetens så effektivt som möjligt. Vidare kommer vi att förstärka försäljningsorganisationen. Sammantaget kan jag konstatera att Done står starkt rustat inför framtiden med en ökad kompetens tack vare förvärven, en mycket stark finansiell ställning och en stark kundbas. Stockholm den 26 augusti 2008 Peter Heuman VD

3 Verksamheten 3 FIRST NORTH Bolagets aktie är noterad på First North under kortnamnet DONE. OMSÄTTNING OCH RESULTAT FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Januari juni 2008 Koncernens likvida medel uppgick per 30 juni 2008 till 31,2 miljoner kronor (36,6). Därutöver har koncernen en outnyttjad checkkredit om 9 miljoner kronor. JANUARI juni 2008 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 41,7 miljoner kronor (45,1 miljoner kronor för motsvarande period föregående år). Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 3,8 miljoner kronor (5,3) vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 9 procent (11). Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,5 miljoner kronor (2,7). Resultatet per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,47) före utspädning och 0,06 kronor (0,44) efter utspädning. Den något lägre omsättningen beror på att det har tagit längre tid än väntat att integrera de förvärvade bolagens försäljningsresurser. Resultatet under perioden har också påverkas negativt av kostnader av engångskaraktär om 1,3 miljoner kronor i samband med den tidigare verkställande direktörens avgång samt rekrytering av dennes ersättare. April juni 2008 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 20,4 miljoner kronor (21,4). Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 1,5 miljoner kronor (2,6) vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 7,2 procent (12,1). Resultatet efter skatt uppgick till -0,0 miljoner kronor (1,3). Resultat per aktie uppgick till -0,01 kronor (0,24) före utspädning och -0,00 kronor (0,22) efter utspädning. MARKNAD Done är verksamt inom marknaden för medieproduktion vilken innefattar delar av annonsmarknaden, reklammarknaden och den grafiska marknaden. Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet, uppgick till 7,0 miljoner kronor (7,4) för perioden. Done har en kortfristig placering om 22,0 miljoner kronor med en orealiserad värdeökning om 0,4 miljoner kronor. April juni 2008 För perioden april-juni uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet, till 2,0 miljoner kronor (9,0). FINANSIERING Bolaget har inga räntebärande skulder och därmed en negativ nettolåneskuld. Soliditeten uppgick på balansdagen till 75 procent (64). Detta innebär att bolagets finansiella ställning är god. INVESTERINGAR Investeringarna under perioden uppgick till 5,2 miljoner kronor (0,3). Den största enskilda investeringen under perioden är en reglering av köpeskillingen avseende förvärvet av Done Production AB med 5 miljoner kronor. 0,2 miljoner kronor (0,6) avsåg materiella anläggningstillgångar. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda uppgick för perioden till 66 (49). Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 66 (62). Medelantalet kvinnor uppgick för perioden till 17 (8). Antalet kvinnliga medarbetare uppgick vid periodens slut till 17 (10).

4 4 MODERBOLAGET Moderbolagets externa nettoomsättning uppgick under perioden januari till juni till 0,0 miljoner kronor (0,0). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4,2 miljoner kronor (-3,9). Investeringar uppgick till 0,0 miljoner kronor (0,5). Moderbolagets checkkredit var på balansdagen outnyttjad. Det egna kapitalet uppgick till 66,7 miljoner kronor (64,1) vilket innebär en soliditet på 86 procent (73). KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport juli september 2008: 29 oktober Bokslutskommuniké för 2008: 18 februari 2009 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Peter Heuman Tel: E-post: VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Done har tecknat ett samarbetsavtal med L Oréal Sverige AB. Avtalstiden är 18 månader och under perioden kommer Done att leverera grafiska produktionsbyråtjänster till L Oréal. Den 15 augusti tillträdde Peter Heuman som VD för Done Management and Systems AB. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen för UTSIKTER FÖR RESTEN AV 2008 Bolaget lämnar ingen prognos för helåret GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Stockholm den 26 augusti 2008 Styrelsen Done Management and Systems AB (publ)

5 Resultaträkning Koncernen Belopp i TSEK 6 mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån JAN - JUNI** APRIL - JUNI** JAN - JUNI** APRIL - JUNI** JAN - DEC Nettoomsättning Förändring av pågående arbete för annans räkning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat / EBITA Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat / EBIT Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,06-0,01 0,47 0,24 0,87 Resultat per aktie efter utspädning, SEK* 0,06 0,44 0,22 0,82 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning* Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning* * Utspädning utgörs av teckningsoptionsprogram om optioner med förfall samt optioner med förfall , utställda till styrelse och ledande befattningshavare. ** Jämförelsens påverkas av att det förvärvade bolaget Grafit Media & Kommunikation i Sverige AB konsoliderades från den 1 juli Verksamheten i CityBild AB förvärvades under oktober 2007.

6 6 Balansräkning Koncernen Belopp i TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Förvärvade kundavtal * Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar * Kundavtal förvärvade i samband med köpet av verksamheten i CityBild AB. Dessa skrivs av på tre år enligt kundavtalens längd.

7 Balansräkning Koncernen EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier à kvotvärde 0,10 kr) Pågående apportemission - 56 Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver Pågående apportemission Årets vinst Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar ** Summa avsättningar Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder *** Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter **** Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga ** Uppskattade tillkommande köpeskillingar avseende Done Production AB och Text och Rubrik i City AB. *** Done har under januari 2008 reglerat tillkommande köpeskilling avseende förvärvet av Done Production med 5 miljoner kronor. **** Varav 9 miljoner avser en outnyttjad checkkredit

8 8 Kassaflöde Koncernen Belopp i TSEK 6 mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN-DEC Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Justeringar av poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Avyttringar/Amorteringar av övriga finansiella anläggningstillgångar Investeringar i dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Teckningsoptionsprogram Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

9 FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGNA KAPITAL 9 Belopp i SEK Belopp vid periodens ingång Nyemission Apportemission Transaktionskostnader Skatteeffekt av transaktionskostnader Teckningsoptionsprogram Periodens resultat Utgående eget kapital

10 10 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån Belopp i TSEK JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - DEC Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Summa resultat från finansiella investeringar Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat

11 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 11 Belopp i TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernbolag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

12 12 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( / aktier à kvotvärde 0,10 kr) Pågående apportemission 56 Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Pågående apportemission Balanserad vinst Årets vinst Summa eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Summa avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter * Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga * Avser outnyttjad checkkredit hos Svenska Handelsbanken

13 Nyckeltal Belopp i TSEK Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Moderbolaget* 6 mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån 12 mån 12 mån JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - DEC JAN - DEC JAN-DEC Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 9% 7% 12% 12% 13% 8% 5% Rörelsemarginal, %, EBIT 3% 1% 9% 9% 9% 6% 3% Vinstmarginal, % 3% 1% 9% 9% 9% 6% 4% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 2% 1% 11% 7% 23% 24% 18% Avkastning på eget kapital, % 1% 0% 7% 5% 14% 35% 35% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 75% 75% 64% 64% 67% 41% 69% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning 6,89 6,89 7,02 7,02 6,83 5,39 3,77 Eget kapital per aktie efter utspädning 6,48 6,48 6,26 6,26 6,54 5,39 3,77 Resultat per aktie 0,06-0,01 0,47 0,24 0,87 1,62 1,13 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd, TSEK * Per den 31 december 2005 förelåg inget koncernförhållande. Koncernförhållande föreligger fr.o.m fjärde kvartalet 2006

14 14 Definitioner av nyckeltal rörelsemarginal, ebita Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar dividerat med nettoomsättningen. rörelsemarginal, ebit Rörelseresultat efter avskrivningar dividerat med nettoomsättningen. soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för latent skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen. eget kapital per aktie Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. vinstmarginal Resultat före skatt dividerat med nettoomsättningen. sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder. avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. genomsnittligt antal anställda Medelantalet anställda per respektive period. nettoomsättning per anställd Nettoomsättning under perioden dividerat med genomsnittligt antal anställda. eget kapital Redovisat eget kapital. avkastning på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.

15 Adresser 15 Done management and systems Alströmergatan 20 a Stockholm Done Production Alströmergatan 20 a Stockholm Done production västerås Saltängsvägen Västerås Text & Rubrik City Wallingatan Stockholm Certified ADVISOR Bankaktiebolaget Avanza Corporate Finance Klarabergsgatan 60, 3 tr Stockholm

16 Done i korthet Done grundades som ett avknoppningsbolag från Kungliga Tekniska Högskolan (KTH) Bolaget är verksamt inom medieproduktion och producerar exempelvis annonser, magasin, kataloger, årsredovisningar och kontorstrycksaker. Exempel på kunder är marknadsavdelningar, reklambyråer, tidnings- och bokförlag samt tryckerier.