BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013 Swede Resources AB (publ) 1 januari december 2013

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013 Swede Resources AB (publ) 1 januari december 2013

2 Swede Resources AB investerar i olja och gas, både prospektering och produktion. Målet är att bli en på marknaden betydande aktör. Koncernens portfölj bestod vid årsskiftet 2013/2014 av sammanlagt 48 produktionsenheter, varav 40 är i produktion. Produktionsenheterna är belägna i Texas, Oklahoma, Louisiana i USA samt i Ungern. Ägarandelarna varierar mellan 0,25% -10%, förutom brunnen Sun Fee #1 på High Island där bolaget har en ägarandel om 37 %. Under 2011 investerade Swede Resources i leaseområden där koncernen i dag äger 83,2 %. Swede Resources har per aktieägare och bolagets aktier är upptagna till handel på Aktietorget under kortnamnet SERS. Swede Resources Bokslutskommuniké för verksamhetsåret i korthet Årets intäkter (2 573) Årets bruttoresultat (-2 409) Årets rörelseresultat (-4 844) Årets resultat efter finansiella poster och skatt (-4 826) Q i korthet Periodens intäkter 702 (756) Periodens bruttoresultat (-2 187) Periodens rörelseresultat (-2 405) Periodens resultat efter finansiella poster och skatt (-2 358) Alla belopp redovisas i tusentals kronor (tkr) om inget annat anges. Kommentarer till resultatet Resultatet belastas med reserveringar för Moms om 553 tkr och ingår i övriga externa kostnader. Resultatet belastas med en negativ kapitalandel från det ungerska bolaget PetroHungaria. För Swede Resources innebar detta tkr. Konsultarvoden om 86 tkr har utgått för överklagandet av Skatteverkets Moms-beslut. Räntan om 435 tkr betalades i december till obligationslånägarna. 2 Perioden 1 jan dec 13

3 Viktiga händelser under 2013 USA Första oljeleveransen från Sun Fee #1 Borrning av Smedes #23-2 Ungern Utökar ägandet i PetroHungaria kft från drygt 2 % till 10 %. Sverige Bolaget genomför nyemission och listar företagsobligation på RänteTorget. På årsstämman väljs Jeremy Eng in som ny ledamot av styrelsen. Bolaget rekryterar och anställer företagsekonom. Viktiga händelser efter periodens utgång Bolaget offentliggör finansiering omfattande 40 miljoner SEK under en tre års period. Bolaget offentliggör att man lagt ett bud på US Energy Growth AB (publ) Bolaget kallar till extra bolagsstämma. Prognos för 2014 Att ställa en prognos med de förutsättningar som nu råder är väldigt svårt. Under förutsättning att extra bolagsstämma godkänner styrelsens förslag till beslut skapas helt nya förutsättningar för Swede Resources att framöver kunna leverera betydligt förbättrade resultat. Finansieringen via GEM har gett Swede Resources en trygg plattform för att ta nästa steg i sin tillväxt. Perioden 1 jan dec 13 3

4 VD Ulrich Anderssons kommentar 2013 är nu snart lagt till handlingarna och ytterligare ett kapitel i Swede Resources historia har skrivits. Året har präglats av hårt arbete framför allt årets senare del med de förhandlingar som ledde fram till avtalen med GEM och US Energy. Vi har nu säkerställt finansieringen av bolaget genom avtalet med GEM vilket känns tryggt. I och med uppköpet av US Energy har dessutom koncernens balansräkning stärkts avsevärt. Det som återstår är den extra bolagsstämmans godkännande av uppköpet av US Energy. I och med detta uppköp kommer Swede Resources få tillgång till nya projekt. Bolaget kommer fortsätta att verka i enlighet med våra kriterier nämligen att investeringar skall göras i: Politiskt stabila områden - Uppbyggd infrastruktur - Avsättning för utvunna produkter. 4 Perioden 1 jan dec 13

5 Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med ÅRL 9 kap. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senaste årsredovisning. Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Allt företagande och ägande är förenat med risktagande. Verksamheten som bedrivs i Swede Resources erbjuder stora möjligheter, men innebär också betydande risker. Swede Resources verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gas-och oljeutvinning ofta ställs inför. Riskerna i sådana företag är främst kopplade till utfallet av och kostnaderna för prospektering och utvinning, samt prisutvecklingen på gas-och oljemarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, utvinning och miljö. Därtill skall beaktas att Swede Resources befinner sig i ett tidigt skede av sin verksamhet. Swede Resources utgör vidare en liten organisation och är i stor utsträckning beroende av ett antal nyckelpersoner. Finansiella risker Bolaget exponeras för olika finansiella risker i sin verksamhet såsom ränte-, pris-, kredit-, likviditetsoch kassaflödesrisk. Ränterisk uppstår genom variationer i marknadsräntorna. Prisrisk avser risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar till följd av förändringar i marknadspriser. Kreditrisk (motpartsrisk) är risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sin förpliktelse, vilket leder till förlust för bolaget. Likviditetsrisk (finansieringsrisk) är risken att bolaget inte kan finansiera sina åtaganden. Kassaflödesrisk är risken att bolagets kassaflöde varierar till följd av förändringar i marknadsräntor. Valutarisker Intäkter från verksamheten är till huvudsaklig del i USD, HUF samt Euro, medan kostnaderna för bolaget delvis är i svenska kronor (SEK). Kursfluktuationer och osäkerhet i framtida valutakurser gör att förändringar i valutakurser kan komma att påverka bolagets redovisade intjäningsförmåga på ett avgörande sätt. Osäkerhetsfaktorer Förutom branschspecifika risker måste även mer generella osäkerhetsfaktorer beaktas, såsom konjunkturutveckling, konkurrens, teknologi- och marknadsutveckling, materialpriser, leverantörer, kunder, företagsförvärv, kvalificerad personal, lagstiftning och reglering, immateriella rättigheter, framtida kapitalbehov och aktiemarknadsrisk. Ovan nämnda risker utgör ett sammanfattande urval av risker och osäkerhetsfaktorer, som har betydelse för Swede Resources verksamhet eller en investering i Swede Resourcesaktien. Känslighetsanalys Bolagets framtida intjäningsförmåga är till stor del knuten till framgången i att finna gas och olja i de projekt som bolaget deltar i. Möjligheten att exploatera projekten beror på vilka fyndigheter som påträffas och i vilken mängd. Gas- och oljeprisets utveckling påverkar också prospekteringsviljan hos operatörerna och kan på så sätt även påverka Swede Resources intjänandeförmåga. Miljö Swede Resources miljöpolicy innebär att bolaget, dess medarbetare, anlitade konsulter och operatörer ska arbeta på ett miljömässigt riktigt sätt enligt gällande lagar och förordningar i det land där verksamheten bedrivs. Hela tiden med målsättningen att i möjligaste mån undvika markoch miljöskador i samband med arbetets utförande. Framtida utveckling Swede Resources planerar under de närmaste åren att upprätthålla ett högt tempo i prospekteringsverksamheten. Bolaget vill växa i stabil takt genom att vara kostnadseffektiva och därmed uppnå långsiktig lönsamhet. Bolaget har för avsikt att investera finansiella resurser i de projekt som bolaget bedömer har högst potential. Bolaget utvecklar sin projektportfölj kontinuerligt och systematiskt. Målsättningen är att under de kommande åren investera i gas- och oljeprojekt företrädesvis inom USA och EU-området, för att därigenom skapa mervärde för bolaget och aktieägarna. Transaktioner med närstående Swede Resources tillämpar RR 23 Upplysningar om närstående, vilken ställer krav på upplysningar om transaktioner med närstående. Närstående definieras i rekommendationen som företag eller fysisk person som utövar bestämmande eller betydande inflytande över företagets finansiella eller operationella beslut. Detta innebär att upplysningar lämnas om transaktioner med närstående som innebär ett utbyte av resurser, tjänster och förpliktelser, oavsett om ersättning utgår eller inte. Bolaget köper tjänster avseende ledning via ett managementavtal med Ulrich & Co AB. I avtalet med Ulrich & Co AB ingår kostnader för lokal och i bolaget verksam personal. Förutom avtalet med Ulrich & Co har tjänster köpts av Pea Konsult, ett bolag ägt av Peter Thorstensson, NeH Limited, ett bolag ägt av Jeremy Eng och Joing Konsult en enskild firma ägd av Ingemar Johansson. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Vimmerby Swede Resources AB (publ) Styrelsen Perioden 1 jan dec 13 5

6 KONCERNEN NYCKELTAL Nettoomsättning Resultat Resultat/aktie -0,08-0,14-0,20-0,28 Soliditet, % 67% 83% 67% 83% Likvida medel/aktie 0,005 0,02 0,005 0,02 Eget kapital/aktie 0,78 0,99 0,78 0,99 Antal aktier, st Insynspersoners aktieinnehav per Namn A-aktier B-aktier Andel kapital Andel röster Ingemar Johansson ,70% 8,54% Ulrich Andersson m bolag ,69% 13,04% Bertil Wilhelmsson m bolag ,36% 2,63% Olle Björck ,00% 0,00% Lea Andersson med närstående ,21% 0,16% Peter Thorstensson 0 0 0,00% 0,00% Jeremy Eng 0 0 0,00% 0,00% Eszter Simonsen 0 0 0,00% 0,00% Michael Johansson 0 0 0,00% 0,00% Investeringar under perioden Materiella anläggningstillgångar Källa Investerat i tkr Status Notering High Island 943 Testproduktion Sun Fee #1 Smedes #3 27 Produktion Seismik Coates Wright 57 Produktion Tilläggsinvestering Summa Finansiella anläggningstillgångar Källa Investerat i tkr Petro Hungaria Summa Summa total Status Notering Utökat ägande från 2 % till 10 % samt ökning av aktiekapital. 6 Perioden 1 jan dec 13

7 Översikt bolagets tillgångar Dualex/Geomega (Nyirseg, Ungern) 2 producerande brunnar I produktion XNP Resources, USA Delägare i 5 brunnar 3 utvärderas 2 inväntar rigg BASA, USA Delägare i 22 brunnar Samtliga i produktion Petro Max, USA Delägare i 3 brunnar 2 i produktion 1 utvärderas Chinn, USA Delägare i 1 brunn I produktion White Stone Energy, USA Delägare i 11 brunnar I produktion Drillmar, USA Delägare i 3 källor 2 i produktion 1 utvärderas KONCERNEN I egen regi High Island 1 brunn Testproduktion Utöver ovanstående äger koncernen i dag 83,2 % i leaseområden på High Island Texas. Under 2013 har månadsproduktionen av gas och olja legat på 501 fat oljeekvivalenter vilket motsvarar en dygnsproduktion om ca 16,7 fat oljeekvivalenter. RESULTATRÄKNING Nettoomsättning, externt Försäljning av tillgångar Summa omsättning RÖRELSENS KOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar -194 Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Förändring uppskjuten skatt Minoritetens andel (0,3%) Periodens resultat I produktionskostnader ingår engångsavskrivning i det ungerska bolaget PetroHungaria om tkr för 2013 och tkr för Q Perioden 1 jan dec 13 7

8 KONCERNEN BALANSRÄKNING tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse 9 9 Avsättningar Avsättning för uppskjuten skatt Summa avsättningar Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Företagsobligationer Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 93 2 Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Summa eget kapital och skulder Perioden 1 jan dec 13

9 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital KONCERNEN KASSAFLÖDESANALYS DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter fi nansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassafl ödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i exploateringsbolag Rearesultat försäljning anläggningstillgångar Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Kassafl öde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar i fi nansiella tillgångar Avyttring/minskning av fi nansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Upptagna lån Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Exklusive outnyttjad checkkredit om 608 tkr. Perioden 1 jan dec 13 9

10 MODERBOLAGET NYCKELTAL Nettoomsättning Resultat Resultat / aktie (SEK) -0,07-0,13-0,18-0,23 Soliditet, % 77% 89% 77% 89% Likvida medel / aktie (SEK) 0,005 0,02 0,005 0,02 Eget kapital / aktie (SEK) 1,13 1,34 1,13 1,34 Antal aktier, st RESULTATRÄKNING Nettoomsättning, externt Nettoomsättning, internt Försäljning av tillgångar Summa intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Försäljning av tillgångar Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar -194 Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Periodens resultat I produktionskostnader ingår engångsavskrivning i det ungerska bolaget PetroHungaria om tkr för 2013 och tkr för Q Perioden 1 jan dec 13

11 BALANSRÄKNING tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa tillgångar MODERBOLAGET EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån Företagsobligationer Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 10 Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Summa eget kapital och skulder Perioden 1 jan dec 13 11

12 MODERBOLAGET FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - Moderbolaget Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital KASSAFLÖDESANALYS - Moderbolaget DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter fi nansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassafl ödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i exploateringsbolag Rearesultat försäljning anläggningstillgångar Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Kassafl öde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar i fi nansiella tillgångar Avyttring/minskning av fi nansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Upptagna lån Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Exklusive outnyttjad checkkredit om 390 tkr 12 Perioden 1 jan dec 13

13 Kommande rapporter och bolagshändelser Extra bolagsstämma Årsredovisning Delårsrapport Delårsrapport Delårsrapport Ordinarie årsstämma För ytterligare information kontakta: Olle Björck, informationsansvarig. Telefon Hemsida: E-post: info@swederesources.se