DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2011

Transkript

1 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2011 JULI SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 6 % och blev (7 755) Mkr. Rörelseresultatet blev (4 761) Mkr. Resultatet före skatt blev (4 715) Mkr. Periodens resultat uppgick till (3 491) Mkr. Resultat per aktie blev (4 987) kr. Operativt kassaflöde uppgick till (5 447) Mkr. Leveranserna för kvartalet uppgick till 6,5 (6,4) miljoner ton. JANUARI SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 10 % och blev (20 477) Mkr. Rörelseresultatet blev (11 173) Mkr. Resultatet före skatt blev (11 113) Mkr. Periodens resultat uppgick till (8 235) Mkr. Resultat per aktie blev (11 764) kr. Operativt kassaflöde uppgick till (7 622) Mkr. Leveranserna uppgick till 18,9 (18,8) miljoner ton. KONCERNCHEFENS KOMMENTARER FÖR TREDJE KVARTALET LKAB koncernen presenterar ett fortsatt starkt resultat. Nettoomsättningen blev (7 755) Mkr och rörelseresultatet (4 761) Mkr. De nya järnmalmspriserna som gäller från och med kvartal två har inneburit en prisökning i USD på 20 % som genomsnitt för samtliga produkter. En lägre genomsnittlig valutakurs (inklusive valutasäkringar USD/SEK) har påverkat resultatet negativt med ca 1 miljard kronor. Under tredje kvartalet ökade rörelsens kostnader främst till följd av en ökad andel malm från Gruvberget och äldre malmtippar med en högre utvinningskostnad. Utökad bergförstärkning samt ökade kostnader för uppstart av de nya gruvorna inom ramen för LKAB 37 har påverkat periodens resultat negativt. Inom Mining Division uppgick leveranserna av järnmalmsprodukter till 6,5 (6,4) miljoner ton under kvartalet. Produktionen av järnmalmsprodukter uppgick till 6,8 (6,5) Mt. Produktionen av färdiga produkter blev 5 % högre än samma period föregående år vilket förklaras av bättre tillgång på råmalm, vilket främst förklaras av en högre produktion i gruvan i Kiruna. Det operativa kassaflödet för koncernen blev (5 447) Mkr. Under samma period föregående år påverkades kassaflödet positivt av inbetalningar från kunder avseende retroaktiva prishöjningar. Utbetalningarna för investeringar i materiella tillgångar uppgick till (945) Mkr i kvartalet och avser främst ny huvudnivå i Kiruna. Avkastning på eget kapital under de senaste 12 månaderna var 27,3 (31,2) %. Ett intensivt arbete pågår med att genomföra LKAB:s strategiska investeringsprogram som syftar till att öka leveranskapaciteten till mer än 37 miljoner ton färdiga järnmalmsprodukter år Kapacitetsökningen skall bland annat komma från tre nya dagbrottsgruvor i Svappavaara-området. Under kvartalet har provbrytning av ton järnmalm skett i dagbrottet Mertainen. LKAB har ansökt om att få provbryta ytterligare ton för att kunna göra nödvändiga tester i produktionsskala. Vad gäller avvattning av Leveäniemi dagbrott så för LKAB en fortsatt dialog med berörda myndigheter. Under kvartalet har LKAB invigt det nya agglomereringslaboratoriet i Malmberget. Laboratoriet är en del i LKAB:s långsiktiga strategiska satsning på forskning och utveckling som började med experimentmasugnen i Luleå för mer än 10 år sedan. Nästa steg, en experimentanläggning för direktreduktion av järnmalmspellets, utreds för närvarande. Strategin är att behålla LKAB:s teknologiskt världsledande position som leverantör av högkvalitativa järnmalmspellets. Den globala utbyggnadstakten i ny järnmalmsproduktion går långsammare än tidigare förväntat, vilket bidrar till underskott på marknaden. Stålmarknaden har generellt försvagats i Europa och LKAB har omfördelat leveranser mellan kunder i Europa med olika efterfrågesituation. I Mellanöstern ser vi än så länge ingen effekt av finansoron som påverkar efterfrågan på järnmalm. I Kina märker vi ett tryck nedåt på järnmalmspriset. Lars-Eric Aaro, VD och koncernchef OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT Mkr AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL OPERATIVT KASSAFLÖDE Mkr Omsättning Rörelseresultat % % % 10% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Omsättning Rörelseresultat Rullande 12 mån Avkastningskrav på EK

2 LKAB KONCERNEN I SAMMANDRAG Händelser under tredje kvartalet Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,8 (6,5) Mt, ökningen förklaras av bättre tillgång på råmalm. Totala leveranser uppgick till 6,5 (6,4) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,3 (5,1) Mt. Lagret uppgick till 1,5 (1,9) Mt vid september månads utgång. Nettoomsättningen ökade med 6 % och blev (7 755) Mkr, och rörelseresultatet (4 761) Mkr. En lägre genomsnittlig valutakurs (inklusive valutasäkringar USD/SEK) har påverkat resultatet negativt med ca 1 miljard kronor. Under tredje kvartalet ökade rörelsens kostnader främst till följd av en ökad andel malm från Gruvberget och äldre malmtippar med en högre utvinningskostnad. Utökad bergförstärkning samt ökade kostnader för uppstart av de nya gruvorna inom ramen för LKAB 37 har påverkat periodens resultat negativt. Resultatet från finansiella poster blev totalt -147 (-46) Mkr. Valutanettot uppgick till 9 (-122) Mkr. Räntenettot blev -14 (-23) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till -127 (100) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -17(-19) Mkr. Aktieutdelning uppgick till 2 (18) Mkr. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till (945) Mkr. Utbetalningar för pågående arbeten med nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna samt utbetalningar för lok och vagnar har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga finansiella placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med 960 (-895) Mkr. Händelser januari till september Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 19,3 (18,9) Mt. Totala leveranser uppgick till 18,9 (18,8) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 15,5 (15,3) Mt. Lagret av järnmalmsprodukter uppgick den sista september till 1,5 (1,9) Mt. Koncernens nettoomsättning ökade med 10 % och blev (20 477) Mkr. Ökningen fördelas på faktorerna pris 29 %, valuta -19 % och volym/mix 0 %. Utan några säkringar i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till -22 %. Koncernens rörelseresultat ökade och uppgick till (11 173) Mkr, vilket främst förklaras av prisökningar som under kvartal 3 motverkas av en negativ valutaeffekt inom Mining Division. Resultatet från finansiella poster blev totalt -32 (-60) Mkr. Valutanettot uppgick till 7 (-145) Mkr. Räntenettot blev 6 (-36) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till -49 (147) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -51 (-56) Mkr. Aktieutdelning uppgick till 55 (30) Mkr. Koncernsammandrag Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Periodens resultat Operativt kassaflöde *) Investeringar i materiella anläggningar *) *) se kassaflödesanalys på sid 8 för ytterligare information. Ekonomisk information från LKAB finns både på svenska och engelska och kan beställas från LKAB, Kommunikation, Box 952, Luleå, eller via tel eller fax Ekonomisk information finns även på LKAB:s webb lkab.com Producerad av LKAB i samarbete med Vinter AB, Luleå. Tryck Luleå Grafiska AB, oktober Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

3 MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Stål- och järnmalmsmarknaden Efterfrågan av stål i de mogna ekonomierna, och i synnerhet Europa har försvagats sedan Q Det faktum att Q3 även ett normalår brukar vara lite svagare har förstärkts av den rådande statsskuldkrisen. Många av stålproducenterna i Europa har en svag orderstock med undantag av den tyska bil- och maskinindustrin. Samtidigt fortsätter slutanvändarnas efterfrågan att vara stabil på de flesta marknader. Den kinesiska industriproduktionen visar styrka trots de kinesiska myndigheternas försök att kyla ner inflationstakten med restriktioner för krediter och energi. Produktionen av råstål i Kina ökade med 14 % på årsbasis, medan produktionen i resten av världen ökade med 6,5 % på årsbasis. Stålproduktionen i världen 2011 har hittills varit stark. Statistik sammanställd av World Steel Association (worldsteel) från 64 rapporterande länder visar att den globala produktionen av råstål ökade med nästan 10 % på årsbasis i augusti Trots den senaste tidens oro i världen över USA:s och EU:s statsskuldkris och deras ekonomiska utveckling fortsätter fundamenten i järnmalmsmarknaden att vara starka. Efterfrågan har varit god men osäkerheten ökar i det korta perspektivet. Efterfrågan på LKAB:s produkter är fortfarande stark. Även om vissa kunder mött en minskad orderingång och därför dragit ned på produktionen har samtidigt andra kunder aviserat ett ökat behov av leveranser för Q Rådande osäkerhet på marknaden gör att LKAB har höjt beredskapen för en efterfrågeminskning i Europa. Industrimineralmarknaden Marknaderna för industrimineraler är fortsatt goda men optimismen från början av året har minskat, vilket leder till att osäkerheten för kommande kvartal har ökat. Efterfrågan på eldfasta mineraler är fortsatt stabil. Återhämtningen inom polymersektorn och anläggningsprojekt/byggmarknaden har planat ut och trenden är likvärdig på alla kontinenter. Förfrågningar inom sjukhusprojekt gynnar efterfrågan på främst magnetit och vi ser fortfarande stora möjligheter inom marknaden för förnyelsebar energi. MINING DIVISION Järnmalmsproduktion och leveranser Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,8 (6,5) Mt under tredje kvartalet. Totala leveranser uppgick till 6,5 (6,4) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,3 (5,1) Mt. Lagret uppgick till 1,5 (1,9) Mt. Omsättning och resultat Nettoomsättningen blev (7 146) Mkr och rörelseresultatet uppgick till (4 502) Mkr. Valutaeffekten påverkade resultatet negativt. Under tredje kvartalet ökade rörelsens kostnader främst till följd av en ökad andel malm från Gruvberget och äldre malmtippar med en högre utvinningskostnad. Utökad bergförstärkning samt ökade kostnader för uppstart av de nya gruvorna inom ramen för LKAB 37 har påverkat periodens resultat negativt. MINERALS DIVISION Omsättning och resultat Nettoomsättningen under tredje kvartalet sjönk med 4 % och blev 701 (733) Mkr. Rörelseresultatet blev 115 (127) Mkr. Volymerna av magnetit har minskat under kvartalet till följd av att pipecoating-leveranserna till kunden EUPEC har slutförts under augusti. SPECIAL BUSINESSES Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 27 % och uppgick till 598 (471) Mkr. Ökningen beror främst på ökade gruventreprenader samt ökad försäljning av bultning, betongsprutning och krossning. Rörelseresultatet uppgick till 99 (67) Mkr. KONCERNENS INVESTERINGAR Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till (945) Mkr. Utbetalningar för pågående arbeten med nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna samt utbetalningar för lok och vagnar har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga finansiella placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med 960 (-895) Mkr. KONCERNENS LIKVIDITET Kassaflödet för tredje kvartalet uppgick till (4 552) Mkr och koncernens likvida medel uppgick till (13 317) Mkr. Det operativa kassaflödet för koncernen blev (5 447) Mkr. Under samma period föregående år påverkades kassaflödet positivt av inbetalningar från kunder avseende retroaktiva prishöjningar samt lägre preliminära skatteinbetalningar 2010 jämfört med Utbetalningarna för investeringar i materiella tillgångar uppgick till (945) Mkr i kvartalet och avser främst ny huvudnivå i Kiruna. Under tredje kvartalet uppgick inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen till (1 227) MUSD, varav 570 (730) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 6,62 (7,82). Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 6,46 (7,42) SEK/USD. Under de tre första kvartalen uppgick inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen till (2 319) MUSD, varav (1 360) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 6,92 (7,94). Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 6,40 (7,35) SEK/USD. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick till (7 125) Mkr, varav 68 (221) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet före skatt blev (4 381) Mkr. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till (922) Mkr. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till (12 953) Mkr vid kvartalets utgång. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och resultat har inte ägt rum. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER LKAB är en internationell koncern och är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att minimera påverkan av faktorer som ligger utanför koncernens kontroll. Inom koncernen finns dels metoder för att säkerställa att de risker som bolaget utsätts för hanteras enligt fastlagda riktlinjer och metoder, och dels metoder för att värdera och begränsa dessa risker. Svängningar i världsekonomin kan starkt påverka den globala stålproduktionen som i sin tur direkt påverkar efterfrågan av järnmalm. Övriga risker kan vara en försvagning av dollarn, fallande pelletspriser, höjda avgifter och skatter för energi och ökade kostnader för utsläppsrätter. Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

4 LKAB:s största konkurrenter, till skillnad från LKAB, bryter sin malm i dagbrott. De har därmed avsevärt lägre produktionskostnader. För LKAB:s del är hög och jämn produktkvalitet samt kostnadseffektivitet kritiska faktorer för att klara konkurrensen. En stor fördel jämfört med konkurrenterna är den högkvalitativa magnetitmalmen. Större risker är LKAB:s volymberoende, prissättningen på järnmalm samt transaktionsexponering i US-dollar. Efterfrågan på pellets är större än för fines under högkonjunktur. Pelletsandelen av LKAB:s leveranser är cirka 82 %. Kostnader för sjöfrakter spelar stor roll, men LKAB har fördelar av att ha 75 % av kunderna i Europa. LKAB har få kunder, vilket innebär att varje enskild kund har stor betydelse. En hög och jämn produktkvalitet tillsammans med ett erbjudande som innefattar värdeskapande tjänster för kundernas räkning begränsar riskerna. Den globala prissättningen av järnmalm sker idag huvudsakligen på tre olika sätt: årspris, spotpris och indexerade kvartalspris. LKAB har föredragit årsavtal för att kunna ha långsiktighet i planeringen av verksamheten och för att bland annat undvika kvartalsvisa variationer i leveranserna. Handel med järnmalm sker i US-dollar. LKAB:s framtida betalningsflöden (transaktionsexponering) är exponerade för risker knutna till förändringar av valutakurser, och därför terminssäkras US-dollar i enlighet med bolagets valutapolicy. Den exakta storleken på transaktionsexponeringen är svår att fastställa långt i förväg eftersom den till stor del beror på marknadspriset på järnmalm. LKAB:s expansion vid verksamhetsorterna i Malmfälten innebär en successiv utbredning av deformationszoner, som förorsakas av gruvbrytningen. Det är därför oundvikligt att samhällsstrukturen långsiktigt kommer att förändras. Tillsammans med stat/ägare, kommuner, myndigheter, andra företag, fastighetsägare och övriga berörda, bedriver LKAB ett aktivt arbete för att finna gemensamma lösningar för strukturomvandlingen. I takt med påverkan (ekonomisk/fysisk skada på egendom) föranledd av genomförd malmbrytning där legal eller informell förpliktelse gentemot extern part finns, avsätter LKAB medel för dessa åtaganden. Samhällsomvandlingen kommer att medföra betydande kostnader och investeringar. Utredning pågår om effekterna av pågående brytning i Malmberget. Denna utredning samt förhandlingar med Gällivare kommun, kan komma att medföra behov av avsättningar med väsentlig påverkan på 2011 års resultat. Vad gäller den skattemässiga hanteringen av utgifterna har LKAB ännu inte erhållit besked från Skatterättsnämnden. Verksamheten vid LKABs anläggningar är tillståndspliktig och regleras av omfattande lagstiftning. LKAB ser en risk i myndigheternas hantering av plan- och miljötillstånd. Tidigare ansökningar med långa handläggningstider har förskjutit beslut om tillstånd väsentligt. Eventuella förseningar av tillstånd kan ha negativ ekonomisk påverkan. Påverkan på samhällena i Malmfälten har belastat och kommer att belasta LKAB:s resultat och likviditet med avsevärda belopp under de kommande åren. LKAB behöver därför vara finansiellt starkt och ha en god intjäningsförmåga för att klara de framtida åtaganden som strukturomvandlingen kommer att medföra. För ytterligare information kring risker hänvisas till LKAB:s årsredovisning för FRAMTIDA UTVECKLING Företaget har investerat cirka 30 miljarder kronor i verksamheten under 2000-talet. Nuvarande produktions-kapacitet är cirka 28 Mt järnmalmsprodukter per år. Den trånga sektorn är främst tillgången på järnmalm för tillverkning av förädlade järnmalmsprodukter som pellets, fines och specialprodukter. LKAB:s strategiplan för de närmaste åren inkluderar en volymökning på drygt 35 % till en årskapacitet på cirka 37 Mt järnmalmsprodukter år Merparten av järnmalmstillskottet skall komma från nya gruvor. I maj 2010 invigdes dagbrottsgruvan Gruvberget i Svappavaara. I full produktion kommer gruvan att förse pelletsverket på samma ort med två miljoner ton malm per år. De två andra planerade dagbrottsgruvorna för järnmalm i det så kallade Svappavaarafältet är Leveäniemi och Mertainen. Provbrytning har skett i Mertainen under sommaren De nya gruvorna kommer att brytas i dagbrott och arbetet med nödvändiga tillstånd pågår. Prospektering efter ytterligare järnmalmsfyndigheter i närområdena till nuvarande verksamheter pågår. Företagets totala prospekteringskostnad för att skapa en ny malmbas uppgår till 60 Mkr för helåret Tillväxtsstrategin förutsätter en kapacitet för tågtransporter på Malmbanan år 2015 på minst 40 Mt, vilket bland annat innebär behov av fler och längre mötesplatser på Malmbanan mellan Luleå och Narvik. Trafikverket har i höstens budgetproposition utlovats medel för fler mötesplatser. Tillväxtstrategin innebär också nya och kontinuerliga satsningar på forskning och utveckling och på en säker, utvecklande och attraktiv miljö för LKAB:s nuvarande och nya medarbetare som rekryteras till företaget. De stora pågående strategiska investeringarna i egen framtida gruv- och produktionskapacitet innebär utbetalningar i storleksordningen fem till sex miljarder kronor per år under de närmaste åren. Dessa investeringar och framtida kostnader för samhällsomvandling i Kiruna och Malmberget ställer höga krav på koncernens förmåga att generera starka rörelseresultat samt bra kassaflöden under kommande år. LKAB:s exponering på spotmarknaden för el ökar i takt med att fasta långtidskontrakt förfaller de närmaste åren. LKAB:s behov av el kommer att öka till följd av planerade produktionsökningar i exempelvis nya gruvor, allt djupare underjordsbrytning samt produktionsökningar i förädlingsverken. Med anledning av denna utveckling driver LKAB program för energieffektiviseringar. 4 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

5 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen har tillämpats. Denna rapport har varit föremål för översiktlig granskning av revisorerna. Luleå den 20 oktober 2011 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Lars-Eric Aaro VD och koncernchef Finansiell information Datum Delårsrapport kv Årsstämma Delårsrapport kv Årsredovisningen kommer att publiceras i mars 2012 på Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av Lars-Eric Aaro, VD, eller Leif Boström, ekonomidirektör, på presskonferensen den 20 oktober kl 16:00. REVISORERNAS RAPPORT AVSEENDE ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV DELÅRSRAPPORT Till styrelsen i Luossavaara-Kiirunavaara AB Org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Luossavaara- Kirunavaara AB (publ) per den 30 september 2011 och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Luleå den 20 oktober 2011 Deloitte AB Peter Gustafsson Auktoriserad revisor Huvudansvarig Filip Cassel Auktoriserad revisor Förordnad av Riksrevisionen Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

6 LKAB-KONCERNEN Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelsekostnader och rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets ägare Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) Antal aktier st Rapport över totalresultat i sammandrag Periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar Skatt hänförlig till komponenter i kassaflödessäkringar Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare Segmentsrapportering, Omsättning per division Mining Division varav koncernintern omsättning Minerals Division varav koncernintern omsättning Special Businesses Division varav koncernintern omsättning Elimineringar Summa nettoomsättning Rörelseresultat per division Mining Division Minerals Division Special Businesses Division Koncernmässiga justeringar Rörelseresultat Resultat före skatt Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

7 LKAB-KONCERNEN Rapport över finansiell ställning i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar * Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa Eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar & skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Avsättningar Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Per 30 september 2011 uppgick goodwill till 191 (199) Mkr, brytningsrättigheter till 19 (17) Mkr, utsläppsrätter till 106 (100) Mkr samt övriga immateriella tillgångar till 4 (13) Mkr. Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Periodens ingående balans Utdelning Totalresultat för perioden Periodens utgående balans Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

8 LKAB-KONCERNEN Kassaflödesanalys i sammandrag Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Övriga operativa investeringar 73 Operativt kassaflöde (exkl. kortfristiga placeringar) Kortfristiga placeringar (netto) Kassaflöde efter investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten lämnad utdelning Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Förändring likvida medel Delkomponenter i likvida medel Kassa och bank Kortfristiga placeringar Valutakursdifferenser likvida medel Totalt Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

9 LKAB-KONCERNEN Personal Kv 1-3 Kv 1-3 Helår Medeltal anställda varav kvinnor varav män Nyckeltal Kv 1-3 Kv 1-3 Helår Vinstmarginal, % 51,4 54,3 43,3 Avkastning på eget kapital, % 27,3 31,2 30,9 Soliditet, vid periodens slut, % 74,7 74,4 71,7 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

10 MODERBOLAGET Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning Kostnad för såld vara Bruttoresultat Övriga rörelsekostnader och rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultat Periodens övrigt totalresultat Totalresultat för perioden Balansräkning i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar koncernföretag Finansiella anläggningstillgångar övrigt Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar koncernföretag Kortfristiga fordringar övrigt Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Nyckeltal 30 sep 30 sep 31 dec Vinstmarginal, % 55,2 56,5 44,6 Avkastning på eget kapital, % 29,6 31,3 32,1 Soliditet vid periodens slut, % 72,7 73,3 70,2 Definitioner Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i % av periodens nettoomsättning Avkastning på eget kapital: Periodens resultat i % av genomsnittligt eget kapital (beräknat på rullande 12 månader) Soliditet: Eget kapital i % av totala tillgångar. 10 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

11 LKAB KONCERNKONTOR Box 952, Luleå. Tel Fax Lars-Eric Aaro, VD och koncernchef JÄRNMALMSVERKSAMHET MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING LKAB Norden Box 952, Luleå. Tel Fax Johan Heyden, försäljningschef LKAB S.A. Chaussée de la Hulpe 150, BE-1170 Bryssel, Belgien. Tel Fax Göran Ottosson, VD LKAB SCHWEDENERZ GmbH Bredeneyer Strasse 182, D Essen, Tyskland. Tel Fax Göran Ottosson, VD LKAB FAR EAST Pte. Ltd 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore Tel Fax Stig Nordlund, VD PRODUKTION LKAB Kiruna. Tel Fax LKAB Malmberget. Tel Fax Malmtrafik i Kiruna AB (MTAB) Kiruna. Tel Fax Göran Heikkilä, VD LKAB Norge AS Postboks 314, NO-8504 Narvik, Norge. Tel Fax Magne Leinan, VD LKAB, Luleå malmhamn Box 821, Luleå. Tel Fax Lars Andersson, platschef INDUSTRIMINERALVERKSAMHET Minelco Ltd. Flixborough Industrial Estate, Flixborough, North Lincolnshire, DN15 8SF, England. Tel Fax minelco.ltd@minelco.com Robert Boulton, VD och koncernchef för Minelcogruppen Minelco AB Box 952, Luleå. Tel Fax minelco.ab@minelco.com Roger Johansson, VD Minelco Oy Kaivoksentie 300, FI Siilinjärvi, Finland Tel Fax minelco.oy@minelco.com Kari Laukkanen, VD Minelco, Inc Scripps Center, 312 Walnut Street, Cincinnati, OH 45202, USA. Tel Fax minelco.inc@minelco.com Mats Drugge, VD Minelco GmbH P.O. Box , DE Essen, Germany. Tel Fax minelco.gmbh@minelco.com Thomas Tepper, VD Minelco B.V. Vlasweg 19, Harbour M164, P.O. Box 16, NL-4780 AA Moerdijk, The Netherlands. Tel Fax minelco.bv@minelco.com Yvonne Dirken, VD Minelco Asia Pacific Ltd China Resources Building, 26 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong. Tel Fax hongkong@minelco.com John Engel, VD Minelco (Tianjin) Minerals Co., Ltd. Junyi Industrial Park, Jungliangcheng, Dongli District, Tianjin, P.R. China Tel Fax mail@minelco.sina.net James Qi, VD Likya Minelco ITOB Organize Sanay Bölgesi Tekeli Beldesi, Menderes, Izmir, TÜRKIYE Tel: Fax: Minelco Slovak Republic Representative Office, Panenska 13, SK Bratislava, Slovak Republic. Tel Fax marian.zilinsky@minelco.com Marian Zilinsky, försäljningschef Minelco Spain Representative Office, C./Nord no. 2 Ent.5, Vic,Spain. Tel/Fax albert.senyer@minelco.com Minelco Greece Representative Office, 13, N.Kountouriotou str., Thessaloniki, Greece. Tel: Fax sakis.hatzinikolaou@minelco.com Minelco Singapore Representative Office 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore Tel Fax christina.cheong@minelco.com DOTTERBOLAG Wassara AB Hornsgatan 103, Stockholm. Tel Fax leif.bostrom@lkab.com Leif Boström, tf VD AB Kiruna Grus & Stenförädling (KGS AB) Box 817, Kiruna. Tel Fax peter.soderman.kgs@lkab.com Peter Söderman, VD Fastighets AB Malmfälten Kiruna. Tel Fax siv.aidanpaa-edlert@lkab.com Siv Aidanpää Edlert, VD LKAB Nät AB Kiruna Tel Fax anders.lundkvist@lkab.com LKAB Försäkring AB Box 952, Luleå. Tel Fax magnus.forsberg@lkab.com Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

12 Box 952, Luleå Tel Fax