DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2009

Transkript

1 Loussavaara-Kirunavaara AB Org. nr DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2009 JULI SEPTEMBER Nettoomsättningen minskade med 54 % och blev (6 453) Mkr. Rörelseresultatet minskade med 97 % och blev 104 (3 622) Mkr. Resultatet efter finansiella poster minskade med 94 % och blev 222 (3 750) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 236 (2 513) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till 363 (2 970) Mkr. Minskade leveranser med 17 % inom Mining Division. JANUARI SEPTEMBER Nettoomsättningen minskade med 60 % och blev (17 609) Mkr. Rörelseresultatet minskade med 104 % och blev -382 (9 846) Mkr. Resultatet efter finansiella poster minskade med 100 % och blev 15 (9 861) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 14 (6 890) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till (3 524) Mkr. Minskade leveranser med 33 % inom Mining Division. Koncernchefens kommentarer Under tredje kvartalet ökade LKABs järnmalmsleveranser med 1,6 Mt eller cirka 60 % jämfört med föregående kvartal. Den ökande orderingången från nya marknader och kunder tillsammans med en allt ökande efterfrågan från befintliga kunder har kunnat tillgodoses med leveranser från lager uppbyggda under första halvåret. Ökade leveranser tillsammans med kostnadseffektiviseringsprogrammet har inneburit förbättrad resultatnivå. De två senaste månaderna har visat positiva rörelseresultat. Nuvarande produktions- och leveranstakt om cirka 28 Mt innebär att den negativa resultatutvecklingen har vänt. Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 104 Mkr. Under de två närmaste kvartalen kommer vår kapacitet att nyttjas fullt ut. För att klara finansieringen av våra strategiska investeringar och samhällsomvandlingen så måste uthålligt våra rörelseresultat stärkas och det innebär att vår kostnadsnivå skall effektiviseras och investeringsutbetalningar flyttas fram. Dock är marknadsutvecklingen för närmaste året svårbedömd. LKAB står idag i en tudelad situation, där leveransläget är gott de närmaste två kvartalen, och anläggningarna är i gott skick efter förebyggande underhållsarbeten under första halvåret, samtidigt som kostnadsnivå och kassaflöde trots detta ställer krav på åtgärder. Under sensommaren har LKAB fått en kraftigt ökad orderingång och är slutsåld för Bland annat har fler nya affärer gjorts med kinesiska kunder och försäljningen till Mellanöstern har förbättrats ytterligare. Även hemmamarknaden i Europa har kommit igång och efterfrågan på järnmalmsprodukter från speciellt tyska kunder har ökat. Priserna har dock sjunkit med cirka 32 % på fines och cirka 49 % på pellets, i princip i nivå med 2007 års priser. Det operativa kassaflödet har vänt uppåt och uppgick till 363 Mkr under kvartalet. Trots detta har kassan under 2009 sjunkit från drygt nio till fyra miljarder kronor. LKABs likviditet påverkas väsentligt av de strategiska investeringarna i logistikverksamheten och nya huvudnivåer i järnmalmsgruvorna i Kiruna och Malmberget. Sammantaget, inklusive samhällsomvandlingarna i Malmfälten, kommer investeringsutbetalningarna att vara höga de närmaste åren. LKAB har därför satt starkt fokus på effektivisering av verksamheten. Kostnaderna skall sänkas till 2007 års nivå med hjälp av olika förbättrings- och effektiviseringsprogram de närmaste två åren. LKABs lager bedöms vara tomma vid årsskiftet. Bolaget planerar att köra full produktion i samtliga järnmalmsanläggningar under årets sista månader och första kvartalet Trots att andra halvåret 2009 bedöms bli betydligt bättre än det första, är leveransläget för 2010 som helhet fortfarande osäkert. Lars-Eric Aaro, tf VD och koncernchef OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT Mkr AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL KASSAFLÖDE Mkr Omsättning Rörelseresultat Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q Omsättning ( Q3 2009) Rörelseresultat 40% 30% 20% 10% 0% Q Q Q Q Rullande 12 mån Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kassaflöde ( Q3 2009). I grafen för kassaflödet under andra kvartalet 2009 ingår utdelning om Mkr

2 LKAB KONCERNEN I SAMMANDRAG Händelser januari till september Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 11,2 (18,0) Mt. Totala leveranser uppgick till 11,7 (17,4) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 8,8 (13,7) Mt. Såväl produktionsvolym som pelletsandel är ackumulerat lägre gentemot fjolåret och volymminskning kan främst härledas till en lägre efterfrågan under första halvåret. Koncernens nettoomsättning minskade med 60 % och blev (17 609) Mkr. Minskningen fördelas på faktorerna pris -29 (66) %, valuta 1 (-22) %, och volym/mix -32 (-2) %. Exklusive valutaterminer i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till 9 (-26) %. Koncernens rörelseresultat minskade med 104 % mot föregående år och uppgick till -382 (9 846) Mkr, vilket främst förklaras av minskad försäljning inom Mining Division. Händelser under tredje kvartalet Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 3,7 (6,7) Mt. Totalt ökade LKABs järnmalmsleveranser med 1,6 Mt eller cirka 60 % jämfört med föregående kvartal och uppgick till 5,2 (6,3) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 3,7 (5,1) Mt. Planenligt sommarstopp inom produktion i Mining Division har gjort att kvartalets produktion begränsats och uppgick till 3,7 (6,7) Mt. En ökad försäljning av järnmalmsprodukter under kvartalet har planenligt reducerat lagret med 1,5 Mt och lagret uppgick till 2,1 (2,2) Mt vid septembers utgång. Lagret bedöms minska ytterligare under fjärde kvartalet. Nettoomsättningen minskade med 54 % och blev (6 453) Mkr. Försämringen under kvartalet förklaras av lägre intäkter inom Mining Division som en följd av lägre leveranser och priser. Koncernens rörelseresultat uppgick till 104 (3 622) Mkr. Upplösning av tidigare gjord avsättning avseende förprojektering av ny järnväg i Kiruna har påverkat resultatet positivt med 74 Mkr. Resultatet från finansiella poster blev totalt 118 (128) Mkr. Valutanettot uppgick till 16 (74) Mkr. Räntenettot blev 5 (85) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 126 (-15) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -27 (-18) Mkr. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -690 (-1 014) Mkr. Utbetalningar för pågående arbeten med nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med -286 (-2 324) Mkr. Koncernsammandrag (Mkr) kv kv Kv Kv Helår 2008 Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Resultat efter skatt Operativt kassaflöde *) Investeringar i materiella anläggningar *) *) se kassaflödesanalys på sid 8 för ytterligare information Ekonomisk information från LKAB finns både på svenska och engelska och kan beställas från LKAB, Kommunikation, Box 952, Luleå, eller via tel eller fax Ekonomisk information finns även på LKABs webb lkab.com Producerad av LKAB i samarbete med Vinter reklambyrå AB, Luleå. Tryck Luleå Grafiska AB, oktober luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

3 MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Stål- och järnmalmsmarknaden De flesta av världens största stålproducerande länder redovisade för augusti sin högsta månatliga produktion under året, men den totala produktionen för månaden och för 2009 är fortfarande lägre än för ett år sedan. Transaktionspriserna för de flesta stålprodukterna har ökat under september i norra Europa. Stålproducenterna har begränsat sin produktion sedan den internationella finansiella krisen slog till för ett år sedan, medan återförsäljare och slutanvändare har reducerat sina lager till ett minimum. Nu, när kunderna återvänder till mer regelbundna inköp och normala lagernivåer medför detta att producenterna har kunnat höja sina priser. Detta har medfört att många stålproducenter i Europa även har ökat sin produktion. Det är fortfarande Kina som står för den största produktionsökningen av råstål. Kina producerade 52 Mt under augusti, en ökning med 22 % från 43 Mt i juli. Kina stod för 49 % av den globala produktionen under augusti, upp från 38 % i augusti Kinesisk import av järnmalm sker fortsatt med höga volymer. Skrotpriserna har också stabiliserat sig. Fortfarande råder dock stor osäkerhet om hur marknadsutvecklingen ser ut för helåret Industrimineralmarknaden I Asien, förutom Japan, ökar efterfrågan på industrimineraler, speciellt inom byggnads- och bilindustrin. Detta har lett till ökade leveranser av mineralsand. Efterfrågan på mineraler för vattenreningskemikalier och anläggningsprojekt var fortsatt god under tredje kvartalet. Positiva tongångar hörs i USA inom miljö- och energisektorn, där Mineral Divisions marknadsandelar inom vattenreningssektorn ökar. I Europa förbereder sig ståltillverkare för en ökande efterfrågan, vilket har lett till en något förbättrad situation inom gjuteriindustri och eldfasta material. En liten efterfrågeökning kan noteras för glimmerprodukter och mineraler med flamskyddande egenskaper. KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen minskade med 54 % och blev (6 453) Mkr under tredje kvartalet. Försämringen under kvartalet förklaras av lägre intäkter inom Mining Division som en följd av lägre priser och leveranser. Koncernens rörelseresultat uppgick till 104 (3 622) Mkr. Resultatet från finansiella poster blev totalt 118 (128) Mkr. Valutanettot uppgick till 16 (74) Mkr. Räntenettot blev 5 (85) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 126 (-15) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -27 (-18) Mkr. MINING DIVISION Järnmalmsproduktion och leveranser Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 3,7 (6,7) Mt. Totala leveranser ökade under kvartalet med 1,6 Mt och uppgick till 5,2 (6,3) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 3,7 (5,1) Mt. Planenligt sommarstopp inom produktion i Mining Division har gjort att kvartalets produktion begränsats och uppgick till 3,7 (6,7) Mt. En ökad försäljning av järnmalmsprodukter under kvartalet har planenligt reducerat lagret med 1,5 Mt och lagret uppgick till 2,1 (2,2) Mt vid septembers utgång. Lagret bedöms minska ytterligare under fjärde kvartalet. Omsättning och resultat Nettoomsättningen minskade till (5 789) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 56 (3 482) Mkr, vilket i huvudsak förklaras av lägre försäljning: volym och priser. MINERALS DIVISION Efterfrågeutvecklingen på produkter till vattenrening och anläggningsprojekt var god under tredje kvartalet. Positiva tongångar hörs i USA inom miljö- och energisektorn, där Mineral Divisions marknadsandelar inom vattenreningssektorn ökar. Omsättning och resultat Nettoomsättningen sjönk med 12 % och blev 693 (785) Mkr. Rörelseresultatet försämrades med 12 Mkr och blev 77 (89) Mkr. Lägre försäljning av produkter med högre marginaler förklarar minskningen under perioden. SPECIAL BUSINESSES Omsättning och resultat Nettoomsättningen minskade med 7 % och uppgick till 207 (223) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 19 (47) Mkr. Reglering av koncerninterna försäkringspremier påverkar LKAB Försäkring AB negativt. KONCERNENS INVESTERINGAR Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -690 (-1 014) Mkr. Utbetalningar för pågående arbete för nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med -286 (2 324) Mkr. KONCERNENS LIKVIDITET Det operativa kassaflödet för kvartalet uppgick till 363 (2 970) Mkr vilket främst hänförs till rörelsens positiva resultat. Kassaflödet uppgick till 77 (646) Mkr. LKAB behöver skapa förutsättningar för extern finansiering, därför planeras ett ombildande av bolaget från privat till ett publikt företag. En lånefacilitet har även tecknats som vid behov kan nyttjas. Förberedelser har påbörjats för emittering av företagscertifikat. Under tredje kvartalet uppgick inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen till 253 (1 049) MUSD, varav 345 (530) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 6,67 (6,49) SEK/USD. Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 7,30 (6,31) SEK/USD. Kassaflödet för de första nio månaderna uppgick till (2 074) Mkr. Under januari september uppgick inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen till 831 (2 247) varav (1 450) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 6,65 (6,55) SEK/USD. Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 7,87 (6,19) SEK/USD. För resterande del av året samt 2010 var vid månadsskiftet september/oktober 915 MUSD terminssäkrat till genomsnittskursen 7,85 SEK/USD. Vid motsvarande tidpunkt föregående år uppgick terminssäkringarna till MUSD och genomsnittskursen till 6,48 SEK/USD. luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

4 MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick till (5 772) Mkr, varav 111 (131) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet efter finansiella poster blev 218 (3 638) Mkr. Investeringar i materiella tillgångar uppgick till -587 (-837) Mkr. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till (7 285) Mkr vid kvartalets utgång. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och resultat har inte ägt rum. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER LKAB är en internationell koncern och är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att uppnå uppsatta mål, där olika aktiviteter genomförs för att om möjligt styra och kontrollera rörelserisken, de finansiella riskerna samt andra risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Hanteringen av finansiella risker regleras av en koncerngemensam policy som fastställts av LKABs styrelse. Större risker är LKABs volymberoende, prissättningen av järnmalm samt transaktionsexponering i US-dollar. LKABs expansion vid verksamhetsorterna i Malmfälten innebär en successiv utbredning av deformationszoner, som förorsakas av gruvbrytningen. Det är därför oundvikligt att samhällsstrukturen långsiktigt kommer att förändras. Tillsammans med stat/ägare, kommuner, myndigheter, andra företag, fastighetsägare och övriga berörda, bedriver LKAB ett aktivt arbete för att finna gemensamma lösningar för samhällsomvandlingen. I takt med överenskomna avtal med respektive intressent avsätter LKAB medel för överenskomna åtaganden. Kontinuerliga diskussioner beträffande nödvändiga åtgärder och finansieringen av dessa pågår med respektive intressent. Samhällsomvandlingarna kommer att medföra att betydande kostnader och investeringsutgifter uppstår under de kommande åren. För ytterligare information kring risker hänvisas till LKABs Årsredovisning för FRAMTIDA UTVECKLING LKAB har under 2009 förstärkt försäljnings- och marknadsorganisationen och intensivt bearbetat nya marknader. Arbetet har resulterat i en ökad orderingång för leveranser under andra halvåret och början av Bland annat har nya affärer gjorts med kinesiska kunder och försäljningen till kunder i Mellanöstern har ökat. Under hösten har även efterfrågan på järnmalmsprodukter från LKABs hemmamarknad i Europa börjat öka, speciellt från tyska kunder. LKAB har varit tvungen att tillfälligt stänga verksamheter av marknadsskäl under året, men har också arbetat offensivt med att stärka säkerheten i järnmalmsgruvorna genom kraftigt utökade förstärkningsprogram och genom att förbättra anläggningarna via förebyggande underhållsarbeten. Därmed är anläggningarna i topptrim när konjunkturen vänder. Dessutom har LKAB strategiskt kunnat bygga upp lager av järnmalmsprodukter och rågods under första halvåret, vilka nu kan säljas respektive förädlas till järnmalmsprodukter för senare försäljning under året. Kapitalbindningen i lager har varit möjlig tack vare en egen stark kassa och flexibiliteten hos personalen som via resursstyrkor har arbetat där deras kunskap och insatser har behövts. Året som helhet innebär fortfarande en sammantagen produktion långt under bolagets kapacitet. Trots att produktionen beräknas gå för fullt under det sista kvartalet så innebär en halverad prisnivå på pelletsprodukterna att LKAB måste anpassa verksamheten till en lägre kostnadsnivå. Detta görs genom starkt fokus på olika förbättrings- och effektiviseringsprogram under de närmaste åren. Kostnadsnivån i kronor per ton skall sänkas till 2007 års nivå, lika som prisnivån för järnmalmsprodukterna. I programmet finns effektiviseringar i form av ökad konkurrensutsättning, energibesparingar, minskade investeringsutbetalningar och en långsiktig personalminskning via naturliga avgångar i kombination med verksamhets- och organisationsutveckling. Även om konjunkturläget för de närmaste åren är osäkert, är den långsiktiga bilden oförändrat positiv. Investeringarna i nya pelletsverk i Malmberget och Kiruna är färdigställda i enlighet med bolagets tillväxtstrategi. Arbetet med de pågående strategiska investeringarna i nya huvudnivåer i järnmalmsgruvorna i Kiruna och Malmberget fortsätter för att trygga framtida tillgång av råmalm. Tidsplanerna för vissa arbeten har skjutits något framåt i tiden för att minska utbetalningarna de närmaste åren. Investeringarna i uppgraderingen av logistikstrukturen, såsom ny hamn i Narvik samt nya lok och vagnar beräknas vara avslutade under De omfattande investeringarna i framtida produktionskapacitet och kostnader för framtida samhällsomvandlingar i Kiruna och Malmberget ställer stora krav på koncernens finansiering och förmåga att generera starka rörelseresultat samt bra kassaflöden under kommande år. 4 luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

5 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har utformats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats med undantag för vissa nya standarder och tolkningar som tillämpas med början den 1 januari Omarbetade IAS 1 Utformning av finansiella rapporter medför att poster redovisade direkt i eget kapital som inte beror på transaktioner med ägaren redovisas i separat räkning. LKAB har valt att presentera räkningen Koncernens rapport över totalresultat i en enskild uppställning och inte som del av resultaträkningen. I Koncernens rapport över eget kapital presenteras periodens totalresultat samt transaktioner med ägarna. Motsvarande omklassificeringar har gjorts i jämförelsetalen. Utöver förändringarna i IAS 1 har nya standarder och uttalanden inte medfört några väsentliga effekter på LKABs finansiella rapporter. IFRS 8 Rörelsesegment har inte förändrat LKABs identifiering av koncernens segment. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådets rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer. Denna rapport har varit föremål för översiktig granskning av revisorerna. Luleå den 26 oktober 2009 Luossavaara-Kiirunavaara AB (LKAB) Lars-Eric Aaro tf VD och koncernchef Finansiell information Datum Delårsrapport kv feb 2010 Årsstämma 29 april 2010 Delårsrapport kv april 2010 Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av Lars-Eric Aaro, tf VD, eller Leif Boström, ekonomidirektör, efter kl den 26 oktober. REVISORS RAPPORT AVSEENDE ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV DELÅRSRAPPORT Till styrelsen i Luossavaara-Kiirunavaara AB Org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapport för Luossavaara-Kiirunavaara AB per och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Luleå den 26 oktober 2009 KPMG AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor Huvudansvarig Filip Cassel Auktoriserad revisor Förordnad av Riksrevisionen luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

6 LKAB-KONCERNEN Resultaträkningar i sammandrag kv 3 kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Helår okt 2008 (Mkr) sep 2009 Nettoomsättning Bruttoresultat Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat efter skatt Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets ägare Koncernens rapport över totalresultat * kv 3 kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Helår (Mkr) Periodens resultat Valutakursdifferenser 1) Marknadsvärdering av finansiella instrument Kassaflödessäkringar Skatt hänförlig till övrigt totalresultat Periodens övriga totalresultat (netto) efter skatt Totalresultat för perioden * Tabellen ovan visar poster som tidigare redovisades direkt i eget kapital och inte beror på transaktioner med ägaren. Se sid 7 för ytterligare information. 1) Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter enligt dagskursmetoden. Omsättning per division kv 3 kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Helår (Mkr) Mining Division varav koncernintern omsättning Minerals Division varav koncernintern omsättning Special Business Division varav koncernintern omsättning Elimineringar Summa nettoomsättning Resultat per division kv 3 kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Helår (Mkr) Mining Division Minerals Division Special Business Division Koncernmässiga justeringar Rörelseresultat luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

7 LKAB-KONCERNEN Balansräkningar i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar * Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa Eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar & skulder ** Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Avsättningar för pensioner Leverantörsskulder Övriga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Per 30 september 2009 uppgick goodwill till 212 (215) Mkr, brytningsrättigheter till 95 (88) Mkr, utsläppsrätter till 58 (116) Mkr samt övriga immateriella tillgångar till 13 (16) Mkr ** I övriga avsättningar ingår bland annat ersättning till Banverket för ny järnväg i Kiruna. luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

8 LKAB-KONCERNEN Koncernens rapport över eget kapital kv 3 kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Helår (Mkr) Periodens ingående balans Utdelning Totalresultat för perioden Periodens utgående balans Kassaflödesanalys i sammandrag kv 3 kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Helår (Mkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Övriga operativa investeringar Operativt kassaflöde (exklusive kortfristiga placeringar) Kortfristiga placeringar (netto) Kassaflöde efter investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Förändring likvida medel Delkomponenter i likvida medel Kassa och bank Kortfristiga placeringar Valutakursdifferenser likvida medel Totalt luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

9 LKAB-KONCERNEN Personal Kv 1-3 Kv 1-3 Helår Medeltal anställda varav kvinnor varav män Nyckeltal Kv 1-3 Kv 1-3 Helår Vinstmarginal % 0,2 56,3 44,9 Avkastning på eget kapital % 3,1 33,0 32,2 Soliditet, vid periodens slut % 72,4 75,8 69,4 Definitioner Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av årets nettoomsättning Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (beräknat på rullande 12 månader) Soliditet: Eget kapital i procent av totala tillgångar. luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

10 MODERBOLAGET Resultaträkningar i sammandrag kv 3 kv 3 Kv 1-3 Kv 1-3 Helår okt 2008 (Mkr) sep 2009 Nettoomsättning Bruttoresultat Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Balansräkningar i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar koncernföretag Finansiella anläggningstillgångar övrigt Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar koncernföretag Kortfristiga fordringar övrigt Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder koncernföretag Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Nyckeltal kv 1-3 Kv 1-3 Helår Vinstmarginal % 1,3 61,3 48,8 Avkastning på eget kapital % 1,9 25,3 23,3 Soliditet, vid periodens slut % 71,5 74,7 71,0 10 luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

11 LKAB KONCERNKONTOR Box 952, Luleå. Tel Fax Lars-Eric Aaro, Tf VD MARKETing & sales DIVISION LKAB Norden Sverige, Finland, Norge, Danmark och Island Box 952, Luleå. Tel Fax Johan Heyden, försäljningschef LKAB S.A. Benelux, Frankrike, Storbritannien, Italien, Spanien, Portugal, Turkiet, Afrika och Amerika Chaussée de la Hulpe 150, BE-1170 Bryssel, Belgien. Tel Fax Staffan Stenström, VD LKAB SCHWEDENERZ GmbH Tyskland, Österrike och Central- och Östeuropa Rüttenscheider Strasse 14, DE Essen, Tyskland. Tel Fax Göran Ottosson, VD LKAB FAR EAST Pte. Ltd Asien, Sydostasien, Mellanöstern och Australien 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore Tel Fax Stig Nordlund, VD MINING DIVISION LKAB Kiruna. Tel Fax LKAB Malmberget. Tel Fax Malmtrafik i Kiruna AB (MTAB) Kiruna Tel Fax Göran Heikkilä, VD LKAB Norge AS Postboks 314, NO-8504 Narvik, Norge. Tel Fax Svein Ivar Sivertsen, platschef MINERALS DIVISION MINELCO AB Box 952, Luleå. Tel Fax minelco.ab@minelco.com Markus Petäjäniemi, VD Minelco Oy P.O. Box 57, FI Siilinjärvi, Finland. Tel Fax minelco.oy@minelco.com Kari Laukkanen, VD Minelco, Inc Scripps Center, 312 Walnut Street Cincinnati, OH 45202, USA. Tel Fax minelco.inc@minelco.com Mats Drugge, VD Minelco Ltd. Flixborough Industrial Estate, Flixborough, North Lincolnshire, DN15 8SF, England. Tel Fax minelco.ltd@minelco.com Robert Boulton, VD Minelco GmbH P.O. Box , DE Essen, Germany. Tel Fax minelco.gmbh@minelco.com Barbara Eicher, VD Minelco B.V. Vlasweg 19, Harbour M164, P.O. Box 16, NL-4780 AA Moerdijk, The Netherlands. Tel Fax minelco.bv@minelco.com Yvonne Dirken, VD Minelco Asia Pacific Ltd China Resources Building, 26 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong Tel Fax hongkong@minelco.com John Engel, VD Minelco (Tianjin) Minerals Co., Ltd. Junyi Industrial Park, Jungliangcheng, Dongli District, Tianjin, P.R. China Tel Fax binzhou@minelco.sina.net Bin Zhou, VD Minelco Thailand Representative Office Bangkok, 10th Floor, Boonmitr Building, 138 Silom Road, Suriwong, Bangrak, Bangkok 10500, Thailand. Tel Fax nick.mellor@minelcothai.com Nick Mellor, VD Minelco A/S Boks 1329, DK-3900 Nuuk, Greenland. Tel minelco.ab@minelco.com Peter Mörtlund, VD Minelco Slovak Republic Representative Office Bratislava, Panenska 13, SK Bratislava, Slovak Republic. Tel Fax marian.zilinsky@minelco.com Marian Zilinsky, försäljningschef SPECIAL BUSINESSES DIVISION Wassara AB Hornsgatan 103, Stockholm. Tel Fax peter.johansson.wassara@lkab.com Peter Johansson, VD AB Kiruna Grus & Stenförädling (KGS AB) Box 817, Kiruna. Tel Fax peter.soderman.kgs@lkab.com Peter Söderman, VD Fastighets AB Malmfälten Kiruna. Tel Fax mats.pettersson.fab@lkab.com Mats Pettersson, VD LKAB, Luleå malmhamn Box 821, Luleå. Tel Fax Lars Andersson, platschef luossavaara-kiirunavaara ab org. nr

12 Box 952, Luleå Tel Fax