DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2010

Transkript

1 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2010 JULI SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 164 % och blev (2 936) Mkr. Rörelseresultatet blev (104) Mkr. Resultatet efter finansiella poster blev (222) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till (236) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till (363) Mkr. Ökade leveranser med 61 % inom Mining Division. JANUARI SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 194 % och blev (6 965) Mkr. Rörelseresultatet blev (-382) Mkr. Resultatet efter finansiella poster blev (15) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till (14) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till (-2 117) Mkr. Ökade leveranser med 25 % inom Mining Division. Utdelning om 500 (2 800) Mkr har utbetalts till ägaren. Koncernchefens kommentarer Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet blev (2 936) Mkr. Rörelseresultatet för kvartalet uppgår därmed till Mkr. Det operativa kassaflödet för tredje kvartalet blev Mkr. Den positiva utvecklingen har främst möjliggjorts av fortsatt hög efterfrågan på LKABs produkter samt de högre järnmalmspriser som tecknades för LKAB har valt att under 2010 fortsätta teckna årskontrakt med sina kunder, samtidigt som många stora järnmalmsleverantörer i stället gått över till kvartalskontrakt. Tecknade kontrakt innebär att LKABs järnmalmspriser för innevarande år ligger i nivå med Leveranserna av järnmalmsprodukter ökade under tredje kvartalet med 25 procent till 6,4 (5,1) Mt. Transporterna begränsades under juli månad på grund av en brand på Torneträsk station mellan Kiruna och Narvik, men leveranserna till kunderna påverkades inte nämnvärt. Förädlings- och logistikstrukturen ovan jord har färdigställts för en högre produktionsvolym och därmed är den trånga sektorn tillbaka i gruvan. Produktionen i de två underjordsgruvorna begränsas av planerade och förebyggande underhållsarbeten i gruvorna samt att vi i Kirunagruvan är i en fas av öppning av nya produktionsnivåer. Investeringsplanerna i ny gruvkapacitet, för att öka LKABs leveranskapacitet med 40 %, ligger fast. Produktionen i den nya dagbrottsgruvan Gruvberget startade i maj i år och kommer att nå full kapacitet, 2 Mt per år, efter årsskiftet. Ansökan om provbrytning av ton i det planerade dagbrottet Mertainen lämnades in i slutet av september. Miljötillståndsansökan för att tömma den tredje planerade dagbrottsgruvan Leveäniemi på vatten planeras lämnas in under kvartal 4. Alla de tre nya gruvorna ligger i Svappavaaraområdet och kommer att medföra behov av ökad kapacitet på Malmbanan till Narvik. Expansionen i nya gruvor är en följd av LKABs planerade tillväxt till 2015 då företaget ska ha uppnått en kapacitet på cirka miljoner ton järnmalmsprodukter per år. Periodens investeringar uppgick totalt till 945 (690) Mkr och avser främst nya huvudnivåer i Kirunas och Malmbergets järnmalmsgruvor samt den nya järnvägen i Kiruna. Till och med kvartal tre 2010 har LKAB investerat (2 549) Mkr. Lars-Eric Aaro VD och koncernchef OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT Mkr AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL OPERATIVT KASSAFLÖDE Mkr Omsättning Rörelseresultat Q Q Q % 30% 20% 10% 0% Q Q Q Q Q Q Omsättning Rörelseresultat Rullande 12 mån Avkastningskrav på EK

2 LKAB KONCERNEN I SAMMANDRAG Händelser under tredje kvartalet Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,5 (3,7) Mt. Totala leveranser uppgick till 6,4 (5,1) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,1 (3,7) Mt. Nettoomsättningen ökade med 164 % och blev (2 936) Mkr. Förbättringen under kvartalet förklaras främst av högre intäkter inom Mining Division som är en följd av ökade leveranser, ökade priser och en positiv valutaeffekt. Även Minerals Division och Special Businesses visar ökad omsättning. Koncernens rörelseresultat uppgick till (104) Mkr. Resultatet från finansiella poster blev totalt -46 (118) Mkr. Valutanettot uppgick till -122 (16) Mkr. Räntenettot blev -23 (5) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 100 (124) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -19 (-27) Mkr. Aktieutdelning uppgick till 18 (0) Mkr. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 945 (690) Mkr. Utbetalningar för pågående arbeten med nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga finansiella placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med -895 (-286) Mkr. Händelser januari till september Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 18,9 (11,2) Mt. Totala leveranser uppgick till 18,8 (11,7) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 15,3 (8,8) Mt. Såväl produktionsvolym som pelletsandel har ökat som en följd av en fortsatt högre efterfrågan under året. Lagret av järnmalmsprodukter uppgick den sista september till 1,9 (2,1) Mt. LKAB har valt att fortsätta teckna årskontrakt med sina kunder, samtidigt som många stora järnmalmsleverantörer i stället gått över till kvartalskontrakt. Tecknade kontrakt innebär att LKABs järnmalmspriser för 2010 ligger på samma nivå som under Koncernens nettoomsättning ökade med 194 % och blev (6 965) Mkr. Ökningen fördelas på faktorerna pris 49 %, valuta 20 %, och volym/mix 31 %. Utan några säkringar i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till 14 %. Koncernens rörelseresultat ökade och uppgick till (-382) Mkr, vilket förklaras av ökade priser, ökade leveranser och positiv valutaeffekt inom Mining Division. Resultatet från finansiella poster blev totalt -60 (397) Mkr. Valutanettot uppgick till -145 (112) Mkr. Räntenettot blev -36 (-49) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 147(328) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -56 (-58) Mkr. Aktieutdelning uppgick till 30 (64) Mkr. Lars-Eric Aaro har tillträtt som VD och koncernchef från 1 januari Under andra kvartalet startades gruvbrytning av Gruvberget i Svappavaara. Koncernsammandrag Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Resultat efter skatt Operativt kassaflöde *) Investeringar i materiella anläggningar *) *) se kassaflödesanalys på sid 8 för ytterligare information. Ekonomisk information från LKAB finns både på svenska och engelska och kan beställas från LKAB, Kommunikation, Box 952, Luleå, eller via tel eller fax Ekonomisk information finns även på LKABs webb lkab.com Producerad av LKAB i samarbete med Vinter. Tryck Luleå Grafiska AB, oktober Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

3 MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Stål- och järnmalmsmarknaden Den globala stålproduktionen, som använder järnmalm som råvara, har legat på höga nivåer under 2010, till och med högre än under rekordåret Orsaken är tillväxten i Kinas stålproduktion under de senaste åren. Däremot har stålproduktionen minskat i Europa, Nordamerika, Östasien och CIS (Commonwelth of Independent States är en regional organisation där deltagande länder är f d Sovjetunionen). Utsikterna för resten av 2010 är fortsatt positiva. World Steel Association (worldsteel) lämnade i oktober en prognos enligt vilken världens tillförsel av stål väntas öka med dryga 13 % till miljoner ton stålprodukter under Detta efter en minskning på 6,6 % under För 2011 tror worldsteel på en fortsatt tillväxttakt för global stålefterfrågan på 5,3 %, vilket skulle bli rekordvolym, cirka miljoner ton. Kinas höga inhemska efterfrågan på stål försvagades något under tredje kvartalet. Branschanalytiker bedömer dock att landets stålproduktion och -leveranser ökar under fjärde kvartalet, som traditionellt brukar vara ett starkt kvartal. Dock flaggar analytikerna för Kinas restriktioner i energiförbrukningen bl.a. av miljöskäl. Restriktionerna kan påverka stålproduktionen negativt. Efterfrågan på stål ökar inom Europa. Lagernivåerna hos stålverken är låga och en försiktig återhämtning syns i ländernas ekonomiska aktiviteter. Det är dock oklart hur länge återhämtningen varar. Analytiker befarar att nedskärningar i stålproduktionen kan behöva göras för att upprätthålla prisnivåerna. Efterfrågan på LKABs järnmalmsprodukter är fortsatt stark från marknaderna för masugnsprodukter i Europa och direktreduktionsprodukter i Mellanöstern och Asien. Spotpriset för järnmalm i Asien har varierat under året. I Kina återhämtade sig priset något under augusti från en lägre nivå, men har åter glidit nedåt under september. Branschanalytiker skriver att en ökad efterfrågan och ett begränsat utbud, särskilt från Indien, bör lyfta priserna under de närmaste månaderna. Nivån på spotpriset har i förlängningen även betydelse för de prisavtal på årsbasis som LKAB har valt att göra med sina kunder. Industrimineralmarknaden Marknadsläget för industrimineraler utvecklades positivt även under det tredje kvartalet, på grund av ökande volymer samt högre priser. I Europa har ekonomin i Tyskland en fortsatt god utveckling vilket resulterat i en ökad efterfrågan. Den engelska marknaden för industrimineraler är för närvarande relativt stabil, men tillväxt- och återhämtningstakten är låg. Oron över svagare ekonomier i Europa minskades något och de flesta länder förväntar sig tillväxt i större industrier som kemi-, bygg- och bilindustri. Detta skapar god efterfrågan för nästan alla mineraler. Däremot finns det fortfarande en oro för effekterna av statliga nedskärningar i offentlig sektor. Magnetit är den dominerande industrimineralen som framförallt bidrar till divisionens lönsamhet. Zirkon- och titan- försäljningen fortsätter att vara stark, men en avmattning i eldfasta material, jordbruks- och energisektorn i Sydostasien kan ses. Marknadsläget inom flygindustrin förbättrades. Efterfrågan på Minelcos huntit-/hydromagnetit-produkter för tråd- och kabelindustrin översteg kapaciteten. MINING DIVISION Järnmalmsproduktion och leveranser Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,5 (3,7) Mt under tredje kvartalet. Totala leveranser uppgick till 6,4 (5,1) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 5,1 (3,7) Mt. Lagret uppgick till 1,9 (2,1) Mt vid september månads utgång. Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade till (2 450) Mkr och rörelseresultatet uppgick till (57) Mkr, vilket förklaras av högre intäkter till följd av ökade leveranser, höjda priser och positiv valutaeffekt. MINERALS DIVISION Omsättning och resultat Nettoomsättningen steg med 6 % och blev 733 (693) Mkr. Rörelseresultatet förbättrades med 50 Mkr och blev 127 (77) Mkr. Högre försäljning av produkter med högre marginaler förklarar ökningen under perioden, främst ökad försäljning av magnetit, barytes och zircon sand på ca 77 %, 9 %, respektive 3 % av totala ökningen. SPECIAL BUSINESSES Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 128 % och uppgick till 471 (207) Mkr. Ökningen av nettoomsättningen beror främst på KGS bergentreprenader samt ökad försäljning av bultning, betongsprutning och krossning. Rörelseresultatet uppgick till 67 (19) Mkr. KONCERNENS INVESTERINGAR Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 945 (690) Mkr. Utbetalningar för pågående arbete för nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med -895 (-286) Mkr. KONCERNENS LIKVIDITET Det operativa kassaflödet för kvartalet uppgick till (363) Mkr vilket främst hänförs till rörelsens positiva resultat. Kassaflödet uppgick till (77) Mkr. Likviditeten uppgick till (4 726) Mkr. Under tredje kvartalet uppgick inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen till (253) MUSD, varav 730 (345) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 7,82 (6,67) SEK/USD. Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 7,42 (7,30) SEK/USD. Under de tre första kvartalen uppgick inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen till (831) MUSD, varav (1 140) MUSD var terminssäkrat till genomsnitts- Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

4 kursen 7,94 (6,65) SEK/USD. Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 7,35(7,87) SEK/USD. Utestående terminssäkringar var vid utgången av tredje kvartalet MUSD, terminssäkrat till genomsnittskursen 7,51 SEK/USD. Vid motsvarande tidpunkt föregående år uppgick terminssäkringarna till 915 MUSD och genomsnittskursen till 7,85 SEK/USD. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick till (2 437) Mkr, varav 221 (111) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet efter finansiella poster blev (218) Mkr. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 922 (587) Mkr. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till (4 486) Mkr vid kvartalets utgång. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och resultat har inte ägt rum. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER LKAB är en internationell koncern och är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att nå uppsatta mål, där olika aktiviteter genomförs för att om möjligt styra och kontrollera rörelsens risker, finansiella risker samt andra risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Hanteringen av finansiella risker regleras av en koncerngemensam policy som fastställts av LKABs styrelse. Större risker är LKABs volymberoende, prissättningen på järnmalm samt transaktionsexponering i US-dollar. Efterfrågan för pellets är större än för fines under högkonjunktur. Pelletsandelen av LKABs leveranser är cirka 82 procent och detta medför att LKAB är konjunkturkänsligt. Kostnader för sjöfrakter spelar stor roll, men LKAB har fördelar av att ha 75 procent av kunderna i Europa. LKAB har få kunder, vilket innebär att varje enskild kund har stor betydelse. En hög och jämn produktkvalitet tillsammans med ett erbjudande som innefattar värdeskapande tjänster för kundernas räkning begränsar riskerna. Den globala prissättningen av järnmalm har huvudsakligen förändrats från årliga avtal till kvartalsavtal. LKAB har valt att fortsätta med årsavtal, för att kunna ha långsiktighet i planering av verksamheten och för att bland annat undvika variationer kvartalsvis. Handel med järnmalm sker i US-dollar. LKABs framtida betalningsflöden (transaktionsexponering) är exponerade för risker knutna till förändringar av valutakurser, och därför terminssäkras US-dollar i enlighet med bolagets valutapolicy. Den exakta storleken på transaktionsexponeringen är svår att fastställa långt i förväg eftersom den till stor del beror på marknadspriset på järnmalm. LKABs gruvbrytning på allt djupare nivåer vid verksamhetsorterna i Malmfälten innebär en successiv utbredning av markpåverkan, som förorsakas av gruvbrytningen. Det är därför oundvikligt att samhällsstrukturen långsiktigt kommer att förändras. Tillsammans med kommuner, myndigheter, fastighetsägare, stat/ägare och övriga berörda, bedriver LKAB ett aktivt arbete för att finna gemensamma långsiktigt hållbara lösningar för samhällsomvandlingen. I takt med överenskomna avtal med respektive intressent avsätter LKAB medel för dessa åtaganden. Kontinuerliga diskussioner beträffande nödvändiga åtgärder och finansieringen av dessa pågår med respektive intressent. Samhällsomvandlingen kommer att medföra betydande kostnader och investeringar. Utredning pågår om effekterna av pågående brytning i Kiruna och Malmberget. Denna utredning, samt påbörjade förhandlingar med berörda kommuner, kan komma att medföra behov av avsättningar med väsentlig påverkan på 2010 års resultat. För ytterligare information kring risker hänvisas till LKABs årsredovisning för FRAMTIDA UTVECKLING LKAB växer tillsammans med sina kunder. Strategiplanen för de närmaste åren inkluderar volymökning till en årskapacitet på cirka Mt järnmalmsprodukter jämfört med nuvarande kapacitet på 28 Mt. Företaget har investerat cirka 22 miljarder kronor i verksamheten under de fem senaste åren. Den trånga sektorn är främst tillgången på järnmalm, alltså rågods för tillverkning av förädlade järnmalmsprodukter som pellets, fines och specialprodukter. Merparten av järnmalmstillskottet skall komma från nya gruvor. I maj 2010 invigdes dagbrottsgruvan Gruvberget i Svappavaara. I full produktion efter årsskiftet kommer gruvan att förse pelletsverket på samma ort med två miljoner ton råmalm per år. De två andra planerade dagbrottsgruvorna för järnmalm i det så kallade Svappavaarafältet är Leveäniemi och Mertainen. Även dessa kommer att brytas i dagbrott och arbetet med att söka nödvändiga miljö- och provbrytningstillstånd pågår. Prospektering efter ytterligare järnmalmsfyndigheter i närområdena till nuvarande verksamheter pågår också. Tillväxtsstrategin förutsätter en kapacitet för tågtransporter på Malmbanan år 2015 på minst 40 Mt. De stora pågående strategiska investeringarna i egen framtida gruv- och produktionskapacitet innebär utbetalningar på cirka fem-sex miljarder kronor per år under de närmaste åren. LKABs fortsatta underjordsbrytning i Kiruna och Malmberget ställer höga krav på koncernens förmåga att generera starka rörelseresultat samt bra kassaflöden under kommande år. Exponeringen på elmarknaden ökar. LKABs behov av el kommer att öka till följd av den planerade ökningen av produktionskapaciteten och detta trots kraftfulla satsningar på energieffektiviseringar. Världens tre dominerande järnmalmsleverantörer har tecknat kvartalskontrakt med sina stålverkskunder. LKAB har valt att under 2010 fortsätta teckna årskontrakt med sina kunder. 4 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

5 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper som i senaste årsredovisningen har tillämpats, med de undantag som anges nedan. Reviderade IFRS 3 och ändrade IAS 27 tillämpas sedan 1 januari De ändringar av redovisningsprinciperna som dessa medfört har inte påverkat föreliggande delårsrapport. De huvudsakliga ändringar som kan bli aktuella uppstår om LKAB genomför rörelseförvärv. Denna rapport har varit föremål för översiktlig granskning av revisorerna. Luleå den 26 oktober 2010 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Lars-Eric Aaro VD och koncernchef Finansiell information Datum Delårsrapport kv Årsstämma Delårsrapport kv Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av Lars-Eric Aaro, VD, eller Leif Boström, ekonomidirektör, på presskonferensen den 26 oktober kl 16:00. Revisors rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen i Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapport för Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) per och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Luleå den 26 oktober 2010 KPMG AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor Huvudansvarig Filip Cassel Auktoriserad revisor Förordnad av Riksrevisionen Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

6 LKAB-KONCERNEN Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelsekostnader och rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat efter skatt Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets ägare Rapport över totalresultat i sammandrag Periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar Skatt hänförlig till komponenter i kassaflödessäkringar Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare Omsättning per division Mining Division varav koncernintern omsättning Minerals Division varav koncernintern omsättning Special Businesses Division varav koncernintern omsättning Elimineringar Summa nettoomsättning Rörelseresultat per division Mining Division Minerals Division Special Businesses Division Koncernmässiga justeringar Rörelseresultat Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

7 LKAB-KONCERNEN Rapport över finansiell ställning i sammandrag 30 sep 30 sep Helår (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar * Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa Eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar & skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Per 30 september 2010 uppgick goodwill till 199 (212) Mkr, brytningsrättigheter till 17 (95) Mkr, utsläppsrätter till 100 (58) Mkr samt övriga immateriella tillgångar till 13(13) Mkr Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

8 LKAB-KONCERNEN Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Periodens ingående balans Utdelning Totalresultat för perioden Periodens utgående balans Kassaflödesanalys i sammandrag Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Övriga operativa investeringar Operativt kassaflöde (exkl kortfristiga placeringar) Kortfristiga placeringar (netto) Kassaflöde efter investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten lämnad utdelning Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Förändring likvida medel Delkomponenter i likvida medel Kassa och bank Kortfristiga placeringar Valutakursdifferenser likvida medel Totalt Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

9 LKAB-KONCERNEN Personal Kv 1-3 Kv 1-3 Helår Medeltal anställda varav kvinnor varav män Nyckeltal Kv 1-3 Kv 1-3 Helår Vinstmarginal % 54,3 0,2 10,3 Avkastning på eget kapital % 31,2 3,1 2,8 Soliditet, vid periodens slut % 74,4 72,4 71,4 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

10 MODERBOLAGET Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning Kostnad för såld vara Bruttoresultat Övriga rörelsekostnader och rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultat Periodens resultat Totalresultat för perioden Balansräkning i sammandrag 30 sep 30 sep Helår (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar koncernföretag Finansiella anläggningstillgångar övrigt Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar koncernföretag Kortfristiga fordringar övrigt Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Nyckeltal Kv 1-3 Kv 1-3 Helår Vinstmarginal % 56,5 1,3 13,6 Avkastning på eget kapital % 31,3 1,9 3,3 Soliditet, vid periodens slut % 73,3 71,5 70,1 Definitioner Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av periodens nettoomsättning Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (beräknat på rullande 12 månader) Soliditet: Eget kapital i procent av totala tillgångar 10 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

11 LKAB KONCERNKONTOR Box 952, Luleå. Tel Fax Lars-Eric Aaro, VD och koncernchef MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING LKAB Norden Sverige, Finland, Norge, Danmark och Island Box 952, Luleå. Tel Fax Johan Heyden, försäljningschef LKAB S.A. Benelux, Frankrike, Storbritannien, Italien, Spanien, Portugal, Turkiet, Afrika och Amerika Chaussée de la Hulpe 150, BE-1170 Bryssel, Belgien. Tel Fax Göran Ottosson, VD LKAB SCHWEDENERZ GmbH Tyskland, Österrike och Central- och Östeuropa Bredeneyer Strasse 182, D Essen Tyskland. Tel Fax Göran Ottosson, VD LKAB FAR EAST Pte. Ltd Asien, Sydostasien, Mellanöstern och Australien 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore Tel Fax Stig Nordlund, VD JÄRNMALMSVERKSAMHET LKAB Kiruna. Tel Fax LKAB Malmberget. Tel Fax Malmtrafik i Kiruna AB (MTAB) Kiruna. Tel Fax Göran Heikkilä, VD LKAB Norge AS Postboks 314, NO-8504 Narvik, Norge. Tel Fax Magne Leinan, VD INDUSTRIMINERALVERKSAMHET Mineclo AB Box 952, Luleå. Tel Fax minelco.ab@minelco.com Markus Petäjäniemi, VD Minelco Oy P.O. Box 57, FI Siilinjärvi, Finland. Tel Fax minelco.oy@minelco.com Kari Laukkanen, VD Minelco, Inc Scripps Center, 312 Walnut Street Cincinnati, OH 45202, USA. Tel Fax minelco.inc@minelco.com Mats Drugge, VD Minelco Ltd. Flixborough Industrial Estate, Flixborough, North Lincolnshire, DN15 8SF, England. Tel Fax minelco.ltd@minelco.com Robert Boulton, VD Minelco GmbH P.O. Box , DE Essen, Germany. Tel Fax minelco.gmbh@minelco.com Thomas Tepper, VD Minelco B.V. Vlasweg 19, Harbour M164, P.O. Box 16, NL-4780 AA Moerdijk, The Netherlands. Tel Fax minelco.bv@minelco.com Yvonne Dirken, VD Minelco Asia Pacific Ltd. Rm 3407 China Resources Building 26 Harbour Road Wanchai, Hong Kong Tel Fax hongkong@minelco.com John Engel, VD Minelco (Tianjin) Minerals Co., Ltd. Junyi Industrial Park, Jungliangcheng, Dongli District, Tianjin, P.R. China Tel Fax mail@minelco.sina.net James Qi, VD Minelco Slovak Republic Representative Office Panenska 13, SK Bratislava, Slovak Republic. Tel Fax marian.zilinsky@minelco.com Marian Zilinsky, försäljningschef Minelco Spain Representative Office Olesa, 7B, Gurb, Spain Tel/fax albert.senyer@minelco.com Minelco Greece Representative Office 13, N.Kountouriotou str., Thessaloniki, Greece Tel: Fax sakis.hatzinikolaou@minelco.com Minelco Singapore Representative Office 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore Tel Fax christina.cheong@minelco.com DOTTERBOLAG Wassara AB Hornsgatan 103, Stockholm. Tel Fax peter.johansson.wassara@lkab.com Peter Johansson, VD AB Kiruna Grus & Stenförädling (KGS AB) Box 817, Kiruna. Tel Fax peter.soderman.kgs@lkab.com Peter Söderman, VD Fastighets AB Malmfälten Kiruna. Tel Fax siv.aidanpaa-edlert@lkab.com Siv Aidanpää-Edlert, tillförordnad VD LKAB Nät AB Kiruna Tel Fax anders.lundkvist@lkab.com LKAB Försäkring AB Box 952, Luleå. Tel Fax magnus.forsberg@lkab.com LKAB, Luleå malmhamn Box 821, Luleå. Tel Fax Lars Andersson, platschef Minelco A/S Boks 1329, DK-3900 Nuuk, Greenland. Tel minelco.ab@minelco.com Peter Mörtlund, VD Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) org. nr

12 Box 952, Luleå Tel Fax