Förvaltarteam Holberg Rurik

Transkript

1 1 Holberg Rurik

2 Förvaltarteam Holberg Rurik Leif Anders Frønningen (30) Harald Jeremiassen (41) Tony Fimreite (30) Ansvarig Portföljförvaltare Portföljförvaltare Transaktionsansvarig Civilingengör i industriell ekonomi från NTNU i Trondheim och Universität Karlsruhe i Tyskland Co-pilot för Holberg Global sedan 2007 Har arbetat för Holberg Fonder sedan års erfarenhet av aktiemarknaden och 10 års erfarenhet av aktiv företagsutveckling Har tidigare arbetat för Orkla på deras investeringsdivision och för Viking Venture Har arbetat för Holberg Fonder sedan august 2011 Master i Finans & Investering från University of Edinburgh Har tidigare arbetat på Deloitte och KPMG som revisor Har arbetat för Holberg Fonder sedan

3 Holberg Rurik är en tillväxtmarknadsfond Med fokus på de framväxande ekonomierna i EMEA regionen Øst-Europa/ Russland Östeuropa/ Ryssland E M E A = EUROPE = MIDDLE EAST = AFRICA Afrika Afrika EMEAs Tillväxtmarknader: Östeuropa/Ryssland Mellanöstern Afrika 3

4 Varför investera i Holberg Rurik? Världens bästa investeringsurval Holberg Rurik Attraktivt prissatt ett spännande investeringsalternativ! Beprövad investeringsfilosofi 4

5 Varför är tillväxten så hög i EMEAS ekonomier? En rad megatrender stöttar den höga tillväxten Stark befolkningstillväxt Attraktiv befolkningsprofil Attraktiv demografi Industrialisering Urbanisering Produktivitetstillväxt Hög ekonomisk tillväxt Globalisering 80% av världens oljeoch gasresurser Stora metall- och mineralreserver Världens resursförråd 5

6 Stark underliggande befolknings- och produktivitetstillväxt gör EMEA till en av världens mest snabbväxade regioner Årlig realtillväxt i BNP senaste 10 år ( ; årligt genomsnitt) 9,0 % 8,0 % 8,3% 80% 8,0% 7,0 % 6,7% 60% 6,0 5,0 % 5,9 % 5,5 % 4,1 % 58% 5,8% 5,1% 4,7% 4,7% 4,0 % 3,4 % 3,6% 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 10% 3,8 % 2,9 % 5,0 % 2,4 % 1,3% 2,4 % 2,5 % 26% 2,6 2,3 % 1,8 % 0,7 % 1,3 % 1,1 % 0,6 % -0,3 % Etiopien Mosambique Ghana Afrika Turkiet Ryssland Egypten Sydafrika G7 Befolkningstillväxt Produktivitetstillväxt 6 Källor: IMF & FN

7 En rad ekonomiska tyngdlagar stödjer en fortsatt stark utveckling i tillväxtekonomierna 7 Kilde: BP, CIA World Factbook, Factset, IMF World Economic Outlook, Thomson Datastream, Bloomberg

8 EMEAs aktiemarknad har levererat! Tillväxtmarknader EMEA Övriga tillväxtmarknader Mogna marknader *Källa: Bloomberg 8

9 och är trots stark historisk avkastning.bland de mest rimligt prissatta marknaderna i världen Övriga Tillväxtmarknader Snitt: 11,3 Tillväxtmarknader EMEA Snitt: 8,8 Mogna marknader Snitt: 12,4 9 *Afrika Är räknat som ett likaviktat snitt av kapitalmarknaden I Kenya Nigeria och Ghana **Intjäningsetimat för Källa: Bloomberg

10 Kvalitetsbolag till ett rimligt pris! Koncentrerad portfölj på ca 30 kvalitetsbolag Långsiktigt attraktiva branscher Skicklig ledning Dokumenterat aktieägarfokus k Hög egenkapitalavkastning Growth at Reasonable Price (GARP) Långsiktig investeringshorisont Bottom-up fokus 10

11 Effektiv sökmetodik - fokus på de rätta bolagen Spännande bolag? Egenkapitalavkastning på minst 20%? God industri- och bolagstillväxt? Grundlig bolagsanalys på några få Skicklig management? Dokumenterat aktieägarfokus? Attraktiv bransch och konkurrensposition? Rimlig prissättning? börsnoterade bolag børsnoterte selskaper 3-6 möjligheter per land 3-6 muligheter (De per bästa land av de bästa) Max 60 investeringar Vi lägger MYCKET tid på: Att träffa bolagen Grundliga och välgjorda bolagsanalyser Grundliga ndligaoch välgjorda älgjodabanschanal branschanalyserse Vi lägger LITE tid på: Bolag som inte lever upp till investeringskraven Bolag i oattraktiva branscher Mäklare 11

12 Varför investera i Holberg Rurik? EMEAs Region med ihållande hög ekonomisk tillväxt Fördelaktig demografi och hög produktivitetstillväxt Världens bästa Investeringsuniversum Tillväxtmarknader Världens resursförråd EMEAs Aktiemarknader Enastående historisk avkastning Oförtjänt lite uppmärksamhet Rimligt prissatt Holberg Rurik ett spännande investeringsalternativ i ti Holberg Ruriks Väl beprövad investeringsfilosofi i Flexibel fond Bra ramar för att skapa meravkastning Fördel Långsiktig investeringshorisont 12

13 Disclaimer Historisk avkastning i Holbergs Fonder är ingen garanti för framtida avkastning. Framtida avkastning är beroende av bland annat marknadsutveckling, våra förvaltares skicklighet, fondens risknivå samt kostnader vid köp förvaltning och försäljning. Avkastningen i en aktiefond kan komma att bli negativ till följd av kursnedgångar. Nyckelinformation för investerare och detaljerad fondinformation är tillgänglig på vår webbsida Ta gärna kontakt med oss för en närmare presentation av fonden eller om du har några frågor om våra produkter. Telefon: epost: ra@holbergfonder.se 13