BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015

Transkript

1 JULI DECEMBER 2015 (ANDRA HALVÅRET) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 Nettoomsättning uppgick till 0,5 MSEK (1,2 MSEK). EBITDA uppgick till -4,4 MSEK (7,3 MSEK) EBIT uppgick till -4,5 MSEK (0,2 MSEK) EBT uppgick till -7,9 MSEK (-15,3 MSEK) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -8,9 MSEK (3,6 MSEK). Avkastning på Eget Kapital var för perioden negativ (neg) JANUARI DECEMBER 2015 (HELÅR) Nettoomsättning uppgick till 1,0 MSEK (11,0 MSEK). EBITDA uppgick till -7,8 MSEK (36,0 MSEK) EBIT uppgick till -7,9 MSEK (33,4 MSEK) EBT uppgick till -18,1 MSEK (15,7 MSEK) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -11,6 MSEK (5,0 MSEK). Avkastning på Eget Kapital var för perioden negativ (neg) Likvida medel per siste december uppgick till 0,0 MSEK (0,0 MSEK). Eget kapital uppgick per den siste december till -15,1 MSEK (-13,5 MSEK). Räntebärande skulder uppgick per siste december till 10,9 MSEK (17,4 MSEK). Både koncernens och moderbolagets soliditet var negativ per den siste december. VD KOMMENTAR Bokslutet präglas av sviterna efter intressebolaget ASTG och ger begränsad insyn eller vägledning i den nya verksamhet som nu är under uppbyggnad. Även om ett flertal förvärv och investeringar genomförts under andra halvåret 2015 så har de haft liten synlig påverkan på bokslutet annat än den sanering av balansräkningen som skett med kraftigt reducerade skulder och att successivt återuppbygga det egna kapitalet. I bokslutet ingår t ex bara Sameffekt med knappt två månader och Oak Event med en resultatandel för december, en säsongsmässigt svag månad. Det blir därför först i år som de nya verksamheterna kommer att synas. Samtliga av dessa nya verksamheter har dessutom glädjande nog inlett året starkt. Det egna kapitalet är ännu inte återställt och det absolut viktigaste i närtid är därför att säkerställa att detta är gjort per den siste mars. I samband med bokslutet har vi kostnadsfört samtliga borgensåtaganden, åtaganden som hänför sig till att ASTG försatt dotterbolag i konkurs. Vi har dels kostnadsfört borgensförbindelser som infriat, dels oreglerade anteciperade åtaganden, samt skrivit bort osäkra fordringar vilket medfört att det egna kapitalet i bokslutet är mer negativt än indikerat i vår senaste månadsrapport. Åtgärderna har gjorts för att undvika ytterligare obehagliga överraskningar framöver. Det innebär emellertid att vi behöver vidta mer åtgärder för att säkerställa att det egna kapitalet är intakt per den siste mars. Det är därför viktigt att vi snarast slutför pågående förvärv och även eventuellt genomför ytterligare något förvärv. Vi kommer därtill behöva genomföra 1 (10)

2 ytterligare kvittning av skulder samt för första gången utnyttja den finansieringsfacilitet vi nu har med GEM, om inte annat för att påvisa att det är en fungerande finansieringsform. Det finns således fortsatt ingen brist på utmaningar. Avslutningsvis vill jag åter understryka att det idag inte finns något som föranleder någon förändring av tidigare uttalade finansiella mål, d v s att vi i år når en omsättning om cirka 26 MSEK och en EBITDA, exklusive moderbolaget, om cirka 3 MSEK och för nästkommande år når en omsättning om cirka 44 MSEK och en EBITDA, exklusive moderbolaget, om cirka 5 MSEK. Vi förväntar oss fortsatt att kunna uppnå positivt operativt kassaflöde redan i år. Målsättningen är även fortsatt att vid utgången av innevarande år upprätthålla en soliditet på över 40 % och ett redovisat eget kapital om minst 8 MSEK. VD, Jesper Birgemo RESULTAT OCH KASSAFLÖDE Nettoomsättningen för andra halvåret uppgick till 0,5 MSEK (1,2 MSEK). EBITDA uppgick till -4,4 MSEK (7,3 MSEK). EBIT uppgick till -4,5 MSEK (0,2 MSEK). Av- och nedskrivningarna var -0,1 MSEK (- 0,6 MSEK) och finansiella kostnader uppgick till -3,4 MSEK (-15,2 MSEK) och bestod huvudsakligen av förlust vid avyttring av ASTG aktier, räntekostnader samt kostnader och anteciperade kostnader för borgensåtaganden. Resultatandelar uppgick till -0,4 MSEK (-3,8 MSEK) och utgörs av resultatandelar från Oak Event. EBT uppgick till -7,9 MSEK (-15,5 MSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten var -8,9 MSEK (3,6 MSEK). Nettoomsättningen för helåret uppgick till 1,0 MSEK (11,0 MSEK). EBITDA uppgick till -7,8 MSEK (36,0 MSEK). EBIT uppgick till -7,9 MSEK (33,4 MSEK). Av- och nedskrivningarna var -0,1 MSEK (-2,6 MSEK). Finansiella kostnader uppgick till -10,3 MSEK (-1,9 MSEK) och bestod huvudsakligen av förlust vid avyttring av ASTG aktier, räntekostnader samt kostnader och anteciperade kostnader för borgensåtaganden. Resultatandelar uppgick till -2,0 MSEK (-6,5 MSEK) och utgörs av resultatandelar från ASTG och Oak Event. EBT uppgick till -18,1 MSEK (15,7 MSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten var -11,6 MSEK (5,0 MSEK). FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel uppgick till 0,0 MSEK (0,0 MSEK). Räntebärande skulder uppgick till 10,9 MSEK (17,4 MSEK). Koncernens eget kapital uppgick till -15,1 MSEK (-13,5 MSEK). Moderbolagets eget kapital uppgick till -13,7 MSEK (-13,1 MSEK). Soliditeten var negativ både i koncernen och moderbolaget. INVESTERINGAR Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar var under perioden 1,6 MSEK (3,5 MSEK). 2 (10)

3 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET I februari 2015 ingicks ett intentionsavtal med La Petite Epicerie Saigon Ltd ( LPES ), Vietnam, om att förvärva 10 % av bolaget senast i juli 2015 och att samtidigt gemensamt bilda ett svenskt bolag med liknande namn, d v s LPE Saigon AB, med ansvar för distributionen av LPES produkter i norra Europa. ExeoTech är huvudägare i detta bolag som ägs tillsammans med LPES och dess ledning. I februari 2015 förvärvades även 5 % av aktierna i den svenska sprittillverkaren Facile & Co AB ( Facile ) med option att förvärva ytterligare 5 %. Avtal har ingåtts som innebär att ExeoTech vid ett 10 procentigt ägande erhåller exklusiva distributionsrättigheter till Faciles produkter i Sydostasien. Den 10 juni meddelades att Advokatfirman Glimstedt i Jönköping lämnat in en konkursansökan mot bolaget med anledning av en tvist kring arvoden och den 22 juni återkallades konkursansökan efter att förlikning uppnåtts. I juni ingicks ett intentionsavtal om att förvärva Idemo Holding AB, ett Växjöbaserat bolag, som genom dotterbolag bedrev cateringverksamhet framförallt till skolor i Smålandsregionen. I juni ingicks även ett intentionsavtal om att förvärva Sameffekt AB, ett Kalmarbaserat konsultbolag, fokuserat på kvalitetssäkring och certifiering. Bolagets kunder återfinns främst inom livsmedelsrelaterade verksamheter och inom byggsektorn. I början av juli meddelades att ägarandelen i ASTG minskat till under 10 % dels genom avyttring av aktier, dels genom att ASTG genomfört kvittningsemissioner i vilka ExeoTech inte deltagit. Samtidigt meddelades att bolagets styrelse funnit skäl att anta att bolagets eget kapital understeg hälften av det registrerade aktiekapitalet efter det att ASTG inte längre var att betrakta som intressebolag och att styrelsen därför beslutat att genast låta upprätta, och låta bolagets revisorer granska, en kontrollbalansräkning. Vid årsstämman den 30 juli, som även var kontrollstämma ett, så beslöt stämman i enligt med styrelsens förslag att bolaget inte skall gå i likvidation utan bolagets verksamhet skulle drivas vidare. Årsstämman beslutade också om en nedsättning av aktiekapitalet, idag kr, till kr för täckning av förlust och att denna minskning genomförs utan indragning av aktier. Därefter beslutade årsstämman om bolagsordningsändring så att antalet aktier kan uppgå till lägst och högst Årsstämman beslutade också i enligt med styrelsens förslag om en nyemission högst aktier med avvikelse för befintliga aktieägare. Slutligen fastställde årsstämman ett bemyndigande för styrelsen att under tiden fram till nästa bolagsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna besluta om nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Den 7 augusti 2015 meddelades att ett nytt ägarbolag, La Petite Epicerie International Pte Ltd, Singapore, till La Petite Epicerie de Saigon Ltd, Vietnam, ( LPES ) nu bildats och i vilket ExeoTech äger 10 %. I början på augusti fulltecknades en kvittningsemission om 8,5 MSEK riktade till bolagets fordringsägare som beslutats på årsstämman om högst nya aktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Antal aktier före emissionen var och ökar med emissionen till aktier. I augusti erhölls även ett kortsiktigt lån om cirka 1,8 MSEK från större ägare för att underlätta pågående process där ExeoTech genomför ett antal investering och förvärv parallellt med att Bolaget vidtar åtgärder för att väsentligt stärka Bolagets finansiella ställning. Lånet löper med en årsränta om 10 %. 3 (10)

4 I samband med detta utsågs Jesper Birgemo till ny Verkställande Direktör för ExeoTech Invest AB (publ) med dotterbolag och det beslutades att han skulle tillträda senast den 1 oktober Jesper kom närmast från Idemo Utbildning AB där han varit CFO sedan I augusti slutfördes också förvärvet av Sameffekt AB. Köpeskillingen uppgick till 0,75 MSEK och erlades genom en riktad emission av 5 miljoner aktier i ExeoTech. Därutöver löste ExeoTech Sameffekts lån om 0,68 MSEK. Även detta genom en riktad emission om 4,48 miljoner aktier. Totalt utgavs 9,48 miljoner nya aktier. I slutet av augusti bildades även The LPES Trading Company Pte Ltd, Singapore, ett bolag som kommer att hantera produkter från Vietnam, Kambodja och Laos, som uppfyller La Petite Epicerie de Saigon Ltd, Vietnam, ( LPES ) krav på hög kvalitet, naturliga ingredienser och spårbarhet. I början på september kunde meddelas att La Petite Epicerie de Saigon Ltd, i vilket ExeoTech äger 10 %, ingått avtal om att leverera sylt till de anrika Hotel Metropole, i Hanoi Vietnam, till ett värde om cirka 0,3 MSEK per år i två år. Den 14 september tillträdde Jesper Birgemo som VD för ExeoTech Invest AB (publ) med dotterbolag. Den 16 september meddelades att en riktad kvittningsemission om 2 MSEK genomförts. Emissionen har riktats till långivare där bl.a. vissa fordringar från närstående överlåtits till externa parter. 25 miljoner aktier emitteras till kurs 0,08 kr per aktie. Den 20 september 2015 lanserade ExeoTechs dotterbolag LPE Saigon AB La Petite Epicerie Saigons sylt, såsom första produkt, i Sverige. Den 28 september ingicks ett optionsavtal om att senast den 30:e november 2015 förvärva Oak Event AB, i vilket ingår den cateringsverksamhet i Kalmar som tidigare ingick i Idemo Holding AB. Optionsavtalet värderar cateringverksamheten i Oak Event AB till 3 MSEK och stipulera att köpeskillingen erläggs genom en riktad emission om 37,5 miljoner aktier i ExeoTech. Den 13 oktober kunde meddelas att Oak Events cateringsverksamhet tillförs ytterligare volymer då en av Oak Events lokal konkurrenter, Coop Forums restaurangverksamhet i Giraffen, Kalmar, meddelat att man inom kort avvecklar sin restaurangverksamhet för att ge ytterligare utrymme för butiker. Detta har redan nu inneburit att Oak Events cateringverksamhet i Kalmar, från och med årsskiftet, tillförsäkrats ytterligare kunder till ett värde om en cirka 0,65 MSEK per år. Den 14 oktober meddelades i ett flaggningsmeddelande att Gästrike Invest AB avyttrat hela sitt innehav i ExeoTech om aktier motsvarande 6,8 % av antalet aktier per den siste september. Den 16 oktober meddelades att Bolagets VD, Jesper Birgemo, och styrelseordförande, Fredrik Nygren, vardera köpt aktier i ExeoTech. ExeoTechs presenterade i oktober sina finansiella mål för 2016 och För 2016 är målet, för de verksamheter som konsolideras, att uppnå en omsättning om cirka 26 MSEK, varav befintlig verksamhet, inklusive Oak Event AB, svarar för cirka 19 MSEK och 7 MSEK tillkommer genom förvärv under året framförallt inom Oak Events cateringverksamhet. Målsättning är samtidigt att uppnå en EBITDA, exklusive moderbolaget, om cirka 3 MSEK, varav under året förvärvade verksamheter bidrar med cirka 1 MSEK. För 2017 är målet att uppnå en omsättning om cirka 44 MSEK varav under året 4 (10)

5 förvärvade verksamheter utgör cirka 9 MSEK. Målet för EBITDA, exklusive moderbolaget, är cirka 5 MSEK varav de under året förvärvade verksamheterna bidrar med cirka 1 MSEK. Ett positivt operativt kassaflöde förväntas kunna uppnås både under 2016 och Målsättningen är vidare att kunna upprätthålla en soliditet på över 40 % och att kunna redovisa ett eget kapital om minst 8 MSEK vid utgången av För 2016 beräknas en avkastning på eget kapital om minst 5 % kunna uppnås och för 2017 minst 10 %. Den 1 december meddelades att ExeoTech förvärvat 40 % av Oak Event AB. Köpeskillingen för de första 40 % av Oak Event erlades genom en riktad emission av aktier och enligt nu ingånget optionsavtal erläggs köpeskillingen för resterande 60 % i Exeotech aktier baserat på 10 dagars volymviktad kurs före optionens utnyttjande. Den 2 december meddelades att ExeoTechs ledning och styrelse förvärvat aktier av Oak Events säljare. Fredrik Nygren, ordförande i ExeoTech, Jesper Birgemo, VD för ExeoTech, Henrik von Essen, styrelseledamot och huvudägare samt Kristian Mandin, tillträdande VD för Oak Event, har ingått avtal med Oak Events ägare om att förvärva totalt cirka 48 miljoner aktier, motsvarande 95 % av de aktier som nu emitteras. Fördelningen dessa emellan är följande, Fredrik Nygren, cirka 14,2 miljoner aktier, Jesper Birgemo, cirka 16,7 miljoner aktier, Henrik von Essen, cirka 8,4 miljoner aktier och Kristian Mandin, cirka 8,4 miljoner aktier. Den 15 december meddelades att La Petite Epicerie Saigon ingått ytterligare större leveransavtal avseende sylt med två femstjärniga hotell i Vietnam, ett i Hanoi med cirka 450 rum och ett i södra Vietnam, i Vung Tau, med cirka 150 rum. Med detta har nu LPES leveransavtal med 18 hotell i Vietnam. Den 16 december förvärvades ytterligare 10,1 % i Oak Event. Med detta uppgår ägandet till 50,1 % och Oak Event blir därigenom dotterbolag från och med årsskiftet. Köpeskillingen om 303 KSEK erlades med revers. Den 23 december meddelade ExeoTech att Bolagets tvist med skatteverket resulterat i att skatteverket valt att lämna in en konkursansökan mot Bolaget om 1,1 MSEK. Dagen efter att ansökan inlämnats har skatteverket dock godkänt Bolagets deklaration för augusti vilket innebär att utestående skatteskuld uppgår till cirka 0,6 MSEK, d v s det belopp Bolaget hela tiden hävdat. Den 29 december genomfördes en riktad kvittningsemission på cirka 1,6 MSEK. Emissionen riktades till fordringsägare och innebär att cirka 45 miljoner aktier emitterades till kurs 0,035 kr. Bolaget kunde även meddela att avtal ingåtts med MLI avseende deras fordran på Bolaget om 3,6 MSEK. Bolaget har under december amorterat cirka 2,2 MSEK av denna skuld och Bolagets huvudägare, Henrik von Essen, och ordförande, Fredrik Nygren, har gått i personlig borgen å Bolagets vägnar för resterande skuld. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Den 12 januari meddelades att ExeoTech reglerat utestående skuld till skatteverket om cirka 0,6 MSEK och att skatteverket därmed återkallat sin konkursansökan mot Bolaget. I slutet på januari utsågs Kristian Mandin till VD för Oak Event AB. Samtidigt utnyttjade ExeoTech sin option att förvärva resterande 49,9 % av Oak Event AB. Därmed blir Oak Event ett helägt dotterbolag till ExeoTech. Köpeskillingen om 1,497 MSEK erläggs med cirka 11,8 miljoner nya ExeoTech aktier i enlighet med optionsavtalet. I tillägg kommer även den revers som ställdes ut i samband med att 5 (10)

6 10,1 % av Oak Event förvärvades i december att regleras genom utgivande av cirka 2,4 miljoner aktier. Totalt kommer cirka 14,2 miljoner aktier att emitteras och totala antalet aktier uppgår därefter till cirka 270,7 miljoner. I januari ingicks även ett första avtal avseende catering, baserat på conceptet Måltid, till en operatör av asylboende i Gävleborgs län. Avtalstiden uppgår till tre år och Oak Event etablerar nu därför ett produktionskök i Gävleborg. Nu ingånget avtal, som börjar löpa under februari, innebär en successiv upptrappning av leveranser och motsvarar initialt en omsättning om cirka 0,3 MSEK i månaden som inom en inte allt för avlägsen framtid ökar till uppemot cirka 1,8 MSEK i månaden. I tillägg till nu ingånget avtal förväntas liknande avtal ingås i Kronobergslän inom kort som då även baseras på att ett nytt produktionskök etableras. I början på februari tecknades ett Letter of Intent med Österhagenprodukter AB ( Österhagenglass ) i Hjo om att förvärva verksamheten innan mars 2016 för cirka 0,85 MSEK. Österhagenglass omsätter cirka 1,2 MSEK, sysselsätter idag två personer och uppvisar både positivt resultat och kassaflöde. Österhagenglass tillverkar glass, sorbet och frusen yoghurt. Produkterna består endast av naturliga råvaror. Produkterna är ekologiska. Tisdagen den 9 februari hölls extra bolagsstämma i ExeoTech Invest AB (publ). Vid stämman fattades beslut om att styrelsens säte skall vara Kalmar ( 2), att det tillåtna aktiekapitalet kan uppgå till lägst kr och högst kr ( 4), att aktiekapitalet, , kr, nedsätts med , kr till kr för täckning av förlust och att minskningen genomförs utan indragning av aktier och att antalet aktier kan uppgå till lägst och högst ( 5). I februari tecknade ExeoTech även ett Letter of Intent med MBN Trading AB ( MBN ) i Kungsbacka om att förvärva verksamheten innan mars Förvärvet är tänkt att ske genom en s k inkråmsöverlåtelse och den totala investeringen för ExeoTech beräknas uppgå till cirka 1,6 MSEK. MBN omsätter idag cirka 1,5 MSEK, sysselsätter 2 personer och uppvisar stark tillväxt. MBN bildades för knappt två år sedan och är verksamt inom import och försäljning av högkvalitativa kolonialvaror från Grekland och Ungern på den svenska marknaden. Den 16 februari kunde meddelas att ExeoTech Invest AB ( ExeoTech ) och GEM Global Yield Fund ( GEM ) ingått avtal där GEM förbinder sig att investera upp till 45 MSEK i ExeoTech under kommande 3 år. Avtalet ger ExeoTech möjlighet att påkalla teckning av nya aktier i ExeoTech från GEM genom riktade nyemissioner. Storleken på en enskild nyemission, som sker endast efter påkallande av ExeoTech, baseras på den genomsnittliga handelsvolymen i ExeoTech-aktien under en period av 15 handelsdagar före påkallandet. Emissionskursen per aktie bestäms vid varje tillfälle till 90 % av den genomsnittliga stängningskursen under en period av 15 handelsdagar efter det att påkallande har skett. Antalet nyemissioner som kan ske är inte begränsat. ExeoTech kommer därtill att vederlagsfritt till GEM ställa ut 45 miljoner teckningsoptioner med treårs löptid och teckningskurs 0,18 SEK. I februari ålades ExeoTech ett vite om 0,3 MSEK av NGMs disciplinnämnd för bl.a. brister i informationsgivning i samband den kvittningsemission som genomfördes i augusti 2015 och brister i informationsgivning på bolagets hemsida. Bristerna har huvudsakligen skett i samband med och som ett resultat av den brytning som skedde med ExeoTechs tidigare intressebolag ASTG, en för bolaget extremt turbulent period. 6 (10)

7 FRAMTIDSUTSIKTER I närtid är det absolut viktigaste att återställa det egna kapitalet per den siste mars och vi kommer därför inom kort kalla till kontrollstämma två som avhålls i slutet på mars. I och med att vi nu i samband med bokslutet kostnadsfört samtliga borgensåtaganden, som kan hänföras till att ASTG försatt dotterbolag i konkurs, både sådan som infriats och oreglerade anteciperade åtaganden, samt skrivit bort osäkra fordringar har det egna kapitalet blivit mer negativt än indikerat i vår senaste månadsrapport. Med detta undviker vi förhoppningsvis obehagliga överraskningar framöver då vi har under det gångna året fått slita hårt med bl.a. brandkårsutryckning för att lösa diverse tvister. Vi hoppas nu att denna tid är förbi och att vi istället kan fokusera på att utveckla verksamheten. Det innebär dock att vi behöver vidta ytterligare åtgärder för att säkerställa att det egna kapitalet är intakt. Det är därför viktigt att vi snarast slutför pågående förvärv och eventuellt ytterligare något förvärv. Genomför ytterligare kvittning av skulder samt för första gången utnyttja den finansierings facilitet vi nu har med GEM. Avtalet med GEM om en finansiering på upp till 45 MSEK över tre år innebär att ExeoTech nu har en garanterad finansiering i botten som säkerställer pågående expansion. Det ger också den arbetsro som behövs för att kunna fokusera på att utveckla verksamheten. Det stärker också ExeoTechs förhandlingsposition gentemot andra finansiärer och finansieringsalternativ. Det är med stort tillförsikt vi kan noterat att året har börjat bra för samtliga av våra verksamheter och vi vill därför för ordningens skull avslutningsvis åter understryka att det idag inte finns något som föranleder någon förändring av tidigare uttalade finansiella mål, d v s att vi i år skall nå en omsättning om cirka 26 MSEK och en EBITDA, exklusive moderbolaget, om cirka 3 MSEK och för 2017 kunna nå en omsättning om cirka 44 MSEK och en EBITDA, exklusive moderbolaget, om cirka 5 MSEK. Vi förväntar oss fortsatt att uppnå positivt operativt kassaflöde både i år och Målsättningen är även fortsatt att vid utgången av innevarande år upprätthålla en soliditet på över 40 % och ett redovisat eget kapital om minst 8 MSEK. Förutsättningarna bedöms därför fortsatt som goda att ExeoTech skall bli en spännande investering som bereder sina aktieägare en konkurrenskraftig avkastning genom att förvärva, utveckla, och avyttra rörelsedrivande bolag. Dessutom skall i möjligaste mån Bolagets samlade förlustavdrag om mer än cirka 100 MSEK kunna utnyttjas. NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Rapport för första kvartalet 2016 kommer att lämnas måndagen den 30 maj KONTAKTINFORMATION Jesper Birgemo, VD Fredrik Nygren, styrelseordförande , jesper.birgemo@exeotech.se , fredrik.nygren@exeotech.se För att erhålla ExeoTech Invests pressreleaser och rapporter skicka ett till info@exeotech.se, skriv Önskar pressrelease, alternativt anmäl Dig på 7 (10)

8 ALLMÄN INFORMATION ExeoTech Invest AB (publ), ( ExeoTech ) , affärsidé är att bereda sina aktieägare en konkurrenskraftig avkastning genom att förvärva, utveckla, och avyttra rörelsedrivande bolag. ExeoTech skall i första hand investera i hel- eller delägda rörelsedrivande bolag, både noterade och onoterade, inom tillverkning, handel och logistik och med tonvikt på livsmedel. Visionen är att skapa en snabbväxande, lönsam och kassaflödespositiv företagsgrupp med en stabil bas i livsmedelssektorn som möjliggör mer opportunistiska investeringar i andra sektorer och att denna kombination säkerställer en kontinuerligt konkurrenskraftig avkastning, Målet är att kontinuerligt uppnå en konkurrenskraftig avkastning. Med konkurrenskraftig avkastning avses en genomsnittlig absolut totalavkastning, d v s tillväxt i substansvärde med hänsyn till utdelningar, om minst 10 % per år, över en konjunkturcykel. ExeoTech skall dela ut minst 50 % av uppnådd avkastning i samband med avyttringar. ExeoTech är noterat på NGM-MTF (ETIN) med Mangold som likviditetsgarant (market maker). Moderbolagets adress är Norra Vägen 18, Kalmar. Bolagets säte är i Kalmar. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Den siste december hade ExeoTech med dotterbolag reverslån om 3,2 MSEK från Hevonen Invest AB, som ägs av Henrik von Essen, Henrik von Essen, Gästrike Invest, som ägs av bl.a. Jan-Axel Näsman, Jesper Birgemo och Swedish Lloyd Ltd, som ägs av Fredrik Nygren, på marknadsmässiga villkor. Därutöver har bolaget under perioden på marknadsmässiga villkor köpt konsulttjänster från Hevonen Invest AB för cirka 1,2 MSEK, från Swedish Lloyd Ltd för 0,5 MSEK och från AICE AB för 0,3 MSEK, som delägs av Jesper Birgemo. REDOVISNINGSPRINCIPER ExeoTech Invest tillämpar från årsskiftet K3-reglerna i sin koncern- och årsredovisning i enlighet med BFNAR 2012:1 (K3). Kalmar den 29 februari 2016 Styrelsen i ExeoTech Invest AB (publ) Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisorer. 8 (10)

9 Resultaträkning i sammandrag, MSEK juli-dec juli-dec helår helår Nettoomsättning 0,5 1,2 1,0 11,0 Övriga intäkter 0,0 7,9 0,0 49,1 Summa rörelseintäkter 0,5 9,1 1,0 60,1 Rörelsenskostnader -4,5-4,5-6,8-17,6 Resultatandel i intressebolag -0,4-3,8-2,0-6,5 EBITDA -4,4 0,8-7,8 36,0 Av- och nedskrivningar -0,1-0,6-0,1-2,6 EBIT -4,5 0,2-7,9 33,4 Finansiella poster (*) -3,4-15,2-10,3-17,6 EBT -7,9-15,1-18,1 15,7 Skatt 0,0 0,0 0,0 0,0 Årets resultat -7,9-15,1-18,1 15,7 Balansräkning i sammandrag, MSEK helår helår Goodwill 2,0 0,0 Imateriella anläggningstillgångar 0,0 0,0 Materiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 Andelar i intressebolag 0,0 9,5 Finansiella anläggningstillgång 1,0 1,2 Lager 0,0 0,0 Kundfordringar 0,1 0,0 Övriga fordringar 0,4 0,4 Likvida medel 0,0 0,0 Summa tillgångar 3,6 11,1 Eget kapital -15,1-13,5 Långfristiga låneskulder 0,0 0,0 Kortfristiga låneskulder 10,7 16,4 Leverantörsskulder 3,4 3,1 Övriga skulder 4,5 5,1 S:a EK och skulder 3,6 11,1 Kassaflödesanalys i sammandrag, MSEK juli-dec juli-dec helår helår Kassaflöde från den löpande verksamheten -8,9 3,6-11,6 5,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,5-3,5-1,5-3,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10,4-0,1 13,1-3,0 Förändring av likvida medel 0,0 0,0 0,0-1,5 Förändring av eget kapital, MSEK juli-dec juli-dec helår helår Ingående balans -23,5 2,1-13,5-29,2 Nyemission och omräkningsdifferenser 16,3-0,5 16,5 0,0 Nettoresultat -7,9-15,1-18,1 15,7 Utgående balans -15,1-13,5-15,1-13,5 9 (10)

10 Nyckeltal per aktie, kr dec dec Resultat per aktie före utspädning -0,07 0,75 Resultat per aktie efter utspädning -0,07 0,75 Eget kapital per aktie före utspädning -0,06-0,65 Eget kapital per aktie efter utspädning -0,06-0,65 Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut Aktiekurs vid periodens slut, köpkurs 0,038 0,35 Nyckeltal helår helår Nettoomsättning (MSEK) 1,0 11,0 Soliditet (%) Neg Neg Antal anställda vid periodens slut (10)