Delårsrapport Obducat AB (publ) Januari Mars 2007

Transkript

1 Delårsrapport Obducat AB (publ) Januari Mars 2007 Obducat växlar upp till volymproduktion Periodens omsättning uppgick till 5,2 (11,3) MSEK Resultat före skatt var 14,9 ( - 7,5) MSEK samt resultat per aktie före utspädning -0,05 (-0,03) SEK Kvartalet har kännetecknats av och fokuserats på lansering av världens första NIL HVM-maskin för massproduktion Bruttomarginalen uppgår till 35 % (60 %) Konvertibellånet konverterat till 85% och teckningsoptionerna utnyttjade till 74% Obducat tecknar exklusivt distributörsavtal med Canon Marketing Japan Kraftigt förbättrad soliditet, 77% (34%) Försäljning/Marknad (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i KSEK) Periodens redovisade omsättning uppgick till 5,160 (11,332). Bruttomarginalen har påverkats av en produktmix med en under perioden temporärt lägre andel NIL-produkter. Vid rapportens avlämnande uppgick orderstocken till 8,2 MSEK. Resurserna i bolaget har huvudsakligen använts i de pågående industriella kundprojekten vilket förklarar att omsättningen för rapportperioden blivit lägre. De industriella kundprojekten ligger på olika stadier i besluts- och upphandlingsprocessen där kunderna har som målsättning att starta industriell massproduktion av olika typer av komponenter. Obducat bedömer att marknads- och utvecklingspotentialen för bolaget är oförändrat god. Obducats strategiska arbete med att skapa långsiktiga kundrelationer har resulterat i att ett flertal pågående samarbeten nu går in i nästa fas. Obducat är engagerade i utvecklingsprojekt med ett flertal aktörer inom bl a hårddiskindustrin. I dessa projekt genomförs omfattande utvärderingar i syfte att skapa beslutsunderlag för dessa aktörers val av partner i industrialiseringsprocessen. Obducat är redan etablerad som den enda leverantören av NIL-teknik vars litografilösning används för kommersiell tillverkning av komponenter, vilka kan återfinnas i konsumentprodukter ute i handel idag. Detta tillsammans med Obducats förmåga att producera stampers baserade på EBR-tekniken (Electron Beam Recorder), skapar mycket goda förutsättningar för att bolaget ska kunna upprätthålla sin ledande position i den påbörjade industrialiseringen av NIL. Obducat har under perioden skrivit ett exklusivt distributörsavtal med Canon Marketing Japan (Canon MJ). Baserat på detta avtal meddelade Canon MJ i ett pressmeddelande den 9 februari sin bedömning av marknadspotentialen i Japan för Obducats produkter samt att Canon MJ kommer att starta försäljningen av Obducats Nanoimprintlitografiutrustning, Sindre, för massproduktion från och med den 1 mars Canon MJ ansvarar i och med signerandet av 1(12)

2 distributörsavtalet för försäljning och service av Obducats samtliga produkter på den japanska marknaden. I Japan har Canon MJ mer än 60 procent av marknaden inom UV-litografi vilket innebär att det finns en mycket väletablerad service- och supportfunktion i Japan. Detta sammantaget bådar för en stark penetration av den japanska marknaden. Inriktningen på dotterbolaget Obducat Camscan Ltd. är koncentrerad till utveckling och produktion av elektronstrålekolumner för Obducats EBR (Electron Beam Recorder) samt SEM (svepelektronmikroskop). Under 2006 lanserades en ny elektronstrålekolumn vilket innebar att produktplattformen för både EBR och SEM förstärktes. Obducat har under perioden fått ytterligare en order avseende den nya SEM produkten kallad Apollo från Victoria Forensic Lab i Australien. Forskning och utveckling För Obducat är forskning och utveckling en av grundstenarna. Obducat har därför valt att samarbeta med strategiskt utvalda aktörer för att öka bolagets konkurrenskraft och för att möjliggöra en snabbare parallell utveckling av nödvändig infrastruktur som behövs för industrialiseringen av NIL. Därigenom kan Obducat uppnå en hög kostnadseffektivitet på utvecklingssidan, samtidigt som riskerna minimeras och tiden till färdigutvecklade produkter reduceras. Periodens resultat har belastats med totalt 5,027 (4,417) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade planenliga avskrivningar). Investeringar i form av balanserade kostnader för utveckling samt patent uppgår till 2,668 (3,758). Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 207 pågående patentärenden vilka avser totalt 46 uppfinningar. Omsättning och resultat Koncernens intäkter under perioden uppgick till 5,160 (11,332) och genererade ett bruttoresultat på 1,799 (6,777), motsvarande 35 (60) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 14,431 ( 6,327) och är belastat med planenliga avskrivningar uppgående till 4,227 (3,657). Kammarrättens dom från taxeringsrevisionen 2002, avseende sociala avgifter, som reserverades 2004, är nu avslutad och slutligen reglerad i början av med minimal resultatpåverkan. Periodens resultat efter skatt var 14,909 ( 7,510). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 15,642 ( 6,817). Det totala kassaflödet för perioden var 28,389 (-13,460). 2(12)

3 Finansiering och likviditet Under perioden har Obducats egna kapital förstärkts med 91,9 MSEK genom utnyttjandet av konverteringsrätten av konvertibler respektive utnyttjande av teckningsrätt av optioner. Tillskottet uppgår till 324 % av eget kapital före förändringen. Vid periodens utgång uppgick därmed eget kapital till 120,268 mot 42,977 vid årets början. Soliditeten uppgick per den 31 mars till 77 % mot 34 % vid årets början. Kvarstående räntebärande skulder, efter slutreglering av Obducats konvertibla förlagslån, består huvudsakligen av fastighetskrediter. Befintlig likviditet vid rapportperiodens utgång uppgick till 65,913 mot 37,524 vid årets början. Inbetalning av lösen vid optionsteckning är 47,1 MSEK och efter reglering av restskulden för Obducats konvertibla förlagslån med 9,3 MSEK, kvarstår ett överskott på 37,8 MSEK från finansieringsverksamheten. Slutregleringen av Obducats konvertibla förlagslån medför minskade årliga räntekostnader med 2,8 MSEK och inbetalningsöverskottet medför att ett positivt finansnetto förväntas för helåret Likviditeten ger Obducat ett utökat handlingsutrymme för investeringar och andra satsningar för ytterligare expansion av verksamheten. Löptiden för Obducats konvertibla förlagslån 2004/2007 samt optionsrätter 2004/2007 upphörde den 31 mars Sista dag för påkallande av konvertering av konvertibla förlagslån respektive nyteckning av aktier genom utnyttjande av optionsrätterna var den 28 februari Under första kvartalet har dels registrerats de aktier som utgivits under fjärde kvartalet 2006, som en följd av påkallad konvertering av förlagslån 04/07 samt nyteckning av aktier som begärts med stöd av optionsrätter. Härvidlag har totalt 24,414 nya B-aktier registrerats under perioden. Under första kvartalet har 835,006 nya A-aktier och 42,927,915 nya B-aktier utgivits med anledning av påkallad konvertering samt nyteckning med stöd av optionsrätter. Dessa aktier har registrerats efter rapportperiodens utgång. Vid ordinarie årsstämma den 21 juni 2006 beslutades enhälligt att ge styrelsen bemyndigande att under tiden fram till årsstämman 2007 kunna emittera maximalt 80 miljoner nya B-aktier. Investeringar Koncernens totala nettoinvesteringar uppgick till 2,978 (14,490). Nettoinvesteringar utöver fastighetsinvesteringar uppgår till 2,798 (3,828). Av dessa avser 95 % (73 %) investeringar i immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards) samt patent. Organisation 3(12)

4 Vid periodens utgång hade koncernen totalt 48 (45) anställda varav 9 (6) kvinnor. Bolaget genomför en förstärkning av organisationen främst med fokus inom försäljning och utveckling. Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för valuta- och räntefluktuationer ur ett orderingångsperspektiv. Prisbilden är fortsatt pressad för vissa NIL-relaterade produkter inom marknadssegmentet akademi/institut. Moderbolaget Moderbolaget har under perioden inte genererat någon koncernextern omsättning. Resultatet före skatt uppgick till 7,481 ( 5,699). Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 981 (894) och omfattade i allt väsentligt patent samt utvecklingskostnader, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Redovisningsprinciper Från och med den 1 januari 2005 tillämpar Obducat i koncernredovisningen de redovisningsprinciper som gäller enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Övergången till IFRS innebar att goodwillavskrivningar upphörde och detta var den enda påverkan av eget kapital. Denna rapport är avlämnad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med avlämnad årsredovisning Beträffande segmentsredovisning vilken regleras av IAS 14 har bolaget, såsom tidigare kommunicerats, definierat att Obducats verksamhet skall anses omfatta en enda rörelsegren, nämligen systemlösningar för framställning av avancerade mikro- och nanostrukturer. Således lämnar bolaget i denna rapport ingen ytterligare information relaterad till IAS 14, utan hänvisning görs till resultat- och balansräkningar för det primära segmentet. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till 16,833 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 335,925,202 st. Härav utgör 6,205,294 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Per har enligt ovan påkallats men då ännu ej registrerats konvertering respektive nyteckning med stöd av optionsrätter motsvarande sammanlagt 835,006 st tillkommande A-aktier och 42,927,915 st tillkommande B- aktier, vilka inkluderas i nedanstående sammanställning. Under perioden omsattes totalt c:a 160,3 miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på drygt 2,5 miljoner aktier. Den senast tillgängliga ägarbilden per (inkluderande ovannämnda tillkommande, men per balansdagen ännu ej registrerade, A- och B-aktier) kan sammanfattas enligt följande: 4(12)

5 Namn A-aktier B-aktier Röster % Kapital % Clearstream Banking (Luxemburg) ,75% 16,03% European Nano Invest AB ,65% 1,30% Henri Bergstrand m familj ,85% 0,84% Jesper Stevrin ,43% 2,83% Seaman Invest AB ,59% 1,85% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,03% 1,20% Caroline Hamilton ,97% 1,13% Banco Teknik- & Innovationsfond ,97% 1,13% Royal Skandia Life Insurance ,85% 0,99% Hanvad Invest AB ,83% 0,96% SA Nordnet ,81% 0,95% Guy Wilson Livs AB ,77% 0,89% Tuvedalen Ltd ,71% 0,83% Hamilton Invest AB ,66% 0,08% Akelius Insurance Public Ltd ,52% 0,61% Övriga aktieägare ,63% 68,37% Totalt ,00% 100,00% Utsikter Obducat är med en marknadsandel om ca 40 %, baserat på antalet kommersiellt sålda NILmaskiner, världsledande inom NIL. Vidare är vi den enda NIL-aktören vars teknik används vid massproduktion. Detta skapar mycket goda förutsättningar för Obducat att upprätthålla en marknadsledande position. Massproduktionssystemet Sindre, är baserat på två nyckelteknologier IPS (Intermediate Polymer Stamp) och STU (Simultaneous Thermal and UV) vilka har en unik reproduktionskapacitet. I och med världslanseringen av Sindre kompletteras därmed förutsättningarna för genomförandet av en fullskalig industrialisering av Obducat och dess tekniker. Baserat på olika marknadsrapporter och prognostiserade volymer som finns för olika komponenttyper, bedömer bolaget det som sannolikt att inom de av företaget fokuserade applikationsområdena, finns en totalmarknad för bolagets produkter under den kommande femårsperioden på cirka 1 miljard EURO. Mot bakgrund av bl a Canon MJ:s bedömning av marknadspotentialen för Obducats produkter på den japanska marknaden, har bolaget fokuserat på industriella kunder och projekt under den senare tiden för att säkerställa förväntade kommersiella framgångar. 5(12)

6 Kommande rapporttillfällen m.m. Årsredovisning maj Årsstämma 20 juni, Kl 13:00 Delårsrapport 2 (januari juni 2007) 3 augusti Delårsrapport 3 (januari september 2007) 26 oktober Bokslutskommuniké (januari december 2007) 15 februari 2008 Malmö den 27 april 2007 Styrelsen i Obducat AB (publ) Org.nr På styrelsens uppdrag Patrik Lundström Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, eller Henri Bergstrand, styrelseordförande, eller Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor 6(12)

7 Resultaträkning (KSEK) - Jan Mar Jan Mar Helår KONCERNEN Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Ränteintäkter Valutakurseffekter Räntekostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,05-0,03-0,15 7(12)

8 Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Jan Mar Jan Mar Helår Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde Finansieringsverksamheten Kontant nyemission Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Förändring av skuld till kreditinstitut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans d:o Förändring likvida medel (12)

9 Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Goodwill Byggnad och mark Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Upparbetade men ej fakturerade intäkter Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Aktiekapital Tecknat ej registrerat aktiekapital Övrigt tillskjutet kaptial Reserver Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (12)

10 Ställda Säkerheter Företagsinteckningar lämnade krediter Spärrmedel Fastighetsinteckning Övriga säkerheter Totala ställda säkerheter Eventualförpliktelser Soliditet 77% 34% 34% 10(12)

11 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Övrigt till- Omräknings- Balanserade Koncernens eget kapital Aktiekapital skjutet kapital reserv * förluster Summa Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Periodens resultat Kontant nyemission, betalt ej registrerat Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Periodens resultat Kontant nyemission Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Nyemission via förlagslånekonvertering Emissionskostnader Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Periodens resultat Kontant nyemission, betalt ej registrerat Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Nyemission via förlagslånekonvertering Emissionskostnader Eget kapital * Valutaomräkningsdifferenser vid omräkning av balans- och resultaträkning för koncernföretag med annan funktionell valuta än SEK. 11(12)

12 1 Genomsnittligt antal aktier Jan - Mar Helår Genomsnittligt antal aktier D:o inkl full utspädning Antal aktier vid utgången av resp period: I enlighet med IAS 38 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. 2) Tidigare kostnads- samt skuldförd ränta avseende det konvertibla förlagslånet motsvarande konverteringsgraden fr.o.m januari 2004 har förts till överkursfonden såsom överkurs på de aktier som utgivits, då denna ränta ej kommer att utbetalas. Kontot har omklassificerats till Övrigt tillskjutet kapital i och med övergång till IFRS. 3) Obducat har med verkan fr.o.m övergått till redovisning i enlighet med IFRS. Den enda skillnad som uppkommer i jämförelse med tidigare tillämpade principer är att någon planenlig avskrivning på koncernmässig goodwill inte längre ska göras utan värderas vid varje tillfälle. 12(12)