Delårsrapport Obducat AB (publ.) Januari Juni 2007

Transkript

1 Delårsrapport Obducat AB (publ.) Januari Juni 2007 Obducat tar ytterligare massproduktionsorder Periodens omsättning uppgick till 17,2 (20,4) MSEK Resultat före skatt var 23,6 ( - 18,5) MSEK samt resultat per aktie före utspädning -0,07 (-0,07) SEK Order avseende ett Sindre TM 60 system från världsledande Epistar Bruttomarginalen uppgick till 53 % (61 %) 85% av konvertibellånet konverterat till aktieroch teckningsoptionerna utnyttjade till 74% Obducat har tecknat exklusivt distributörsavtal med Canon Marketing Japan Försäljning/Marknad (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i KSEK) Periodens redovisade omsättning uppgick till 17,151 (20,374). Bruttomarginalen har påverkats av en lägre andel NIL-produkter (Nano Imprint Litografi). Vid rapportperiodens utgång har orderstocken ökat till 13,2 (7,0) MSEK. En viktig milstolpe har passerats i och med ordern i juni månad avseende ett Sindre TM 60 system. Kunden är det Taiwanbaserade optoelektronikföretaget Epistar. Epistar är världens ledande LED-tillverkare (Light Emitting Diode). I och med ordern har Obducat ytterligare en kund som använder bolagets NIL-teknik för massproduktion av komponenter vilka ingår i konsumentelektronikprodukter som redan är tillgängliga i konsumentled. Obducat befäster därmed positionen som den ledande aktören inom NIL. Obducat har under rapportperioden också passerat ytterligare en viktig milstolpe i och med ordern av ett NIL-system för forskning och utvecklingsändamål från STMicroelectronics, en av Europas ledande halvledaretillverkare som nyligen skapat ett Joint Venture med Intel och Francisco Partners inom icke-volatila minneslösningar. Detta innebär att Obducat tar ytterligare steg in i applikationsområdet halvledare, där nu NIL-tekniken successivt kommer att bli mer efterfrågad. Resurserna i bolaget har huvudsakligen använts i de pågående industriella kundprojekten vilka ligger på varierande stadier i besluts- och upphandlingsprocessen. Gemensamt för dessa kundprojekt är en målsättning att starta industriell massproduktion av flera olika typer av komponenter. Obducat bedömer att marknads- och utvecklingspotentialen för bolaget är oförändrat god. Obducats strategiska arbete att skapa långsiktiga kundrelationer har resulterat i att flera pågående aktiviteter nu går in i nästa fas. Obducat är engagerat i utvecklingsprojekt med ett flertal aktörer inom de fokuserade applikationsområdena optoelektronik, magnetisk- och optisk minnesmedia, displayer samt HDI (High Density Interconnects). I flera av dessa projekt genomförs omfattande utvärderingar i syfte att skapa beslutsunderlag för de respektive aktörernas val av partner i industrialiseringsprocessen. 1(13)

2 Obducat har under perioden skrivit ett exklusivt distributörsavtal med Canon Marketing Japan (Canon MJ). Canon MJ ansvarar i och med undertecknandet av distributörsavtalet för försäljning och service av Obducats samtliga produkter på den japanska marknaden. I Japan har Canon MJ mer än 60 procent av marknaden inom UV-litografi vilket innebär att det finns en mycket väletablerad service- och supportfunktion för Obducats produkter i Japan. Inriktningen på dotterbolaget Obducat Camscan Ltd. är koncentrerad till utveckling och produktion av elektronstrålekolumner för Obducats EBR (Electron Beam Recorder) samt SEM (svepelektonmikroskop). Under 2006 lanserades en ny elektronstrålekolumn vilket innebar att produktplattformen för både EBR och SEM förstärktes. Obducat har under perioden fått ytterligare två order avseende den nya SEM produkten kallad Apollo. Obducat erhöll även en order avseende en SEM produkt kallad X500 vilket är ett system specialiserat för mikroskopi vid höga temperaturer. Obducat har i X500 systemet en unik lösning och metod för att genomföra analyser vid höga temperaturer. Denna metod har potential att etableras som en standardmetod vilket i sin tur kan medföra en stor global marknadspenetration för denna produkt. Forskning och utveckling För Obducat är forskning och utveckling en av grundstenarna. Obducat har därför valt att samarbeta med strategiskt utvalda aktörer för att öka bolagets konkurrenskraft och för att möjliggöra en snabbare parallell utveckling av nödvändig infrastruktur som behövs för industrialiseringen av NIL. Därigenom kan Obducat uppnå en hög kostnadseffektivitet för utvecklingsarbetet, samtidigt som riskerna minimeras och tiden till färdigutvecklade produkter reduceras. Periodens resultat har belastats med totalt 10,262 (9,564) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade planenliga avskrivningar). Investeringar i form av balanserade kostnader för utveckling samt patent uppgår till 5,045 (6,223). Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 220 pågående patentärenden vilka avser totalt 44 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 110. Omsättning och resultat Koncernens intäkter under perioden uppgick till 17,151 (20,374) och genererade ett bruttoresultat på 9,127 (12,494), motsvarande 53 (61) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 23,312 ( 16,102) och är belastat med planenliga avskrivningar uppgående till 8,514 (7,420). Kammarrättens dom från taxeringsrevisionen 2002, avseende sociala avgifter, som reserverades 2004, är nu avslutad och slutligen reglerad i början av med minimal resultatpåverkan. 2(13)

3 Periodens resultat efter skatt var 23,613 ( 18,501). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 29,469 ( 14,265). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var -33,818 (-31,358). Finansiering och likviditet Under perioden har Obducats egna kapital förstärkts med 91,9 MSEK genom utnyttjandet av konverteringsrätten av konvertibler respektive utnyttjande av teckningsrätt av optioner. Tillskottet uppgår till 324 % av eget kapital före förändringen. Vid periodens utgång uppgick därmed eget kapital till 111,659 mot 42,977 vid årets början. Soliditeten uppgick per den 30 juni till 81 % mot 34 % vid årets början. Kvarstående räntebärande skulder, efter slutreglering av Obducats konvertibla förlagslån, består huvudsakligen av fastighetskrediter. Löptiden för Obducats konvertibla förlagslån 2004/2007 samt optionsrätter 2004/2007 upphörde den 31 mars Sista dag för påkallande av konvertering av konvertibla förlagslån respektive nyteckning av aktier genom utnyttjande av optionsrätterna var den 28 februari Befintlig likviditet vid rapportperiodens utgång uppgick till 41,222 mot 37,524 vid årets början. Inbetalning av lösen vid optionsteckning är 47,1 MSEK och efter reglering av restskulden för Obducats konvertibla förlagslån med 9,3 MSEK, kvarstår ett överskott på 37,8 MSEK från finansieringsverksamheten. Slutregleringen av Obducats konvertibla förlagslån medför minskade årliga räntekostnader med 2,8 MSEK och inbetalningsöverskottet medför att ett positivt finansnetto förväntas för helåret Detta ger Obducat ett utökat handlingsutrymme för investeringar och andra satsningar för ytterligare expansion av verksamheten. Under perioden har 835,006 nya A-aktier och 42,927,915 nya B-aktier utgivits och registrerats med anledning av påkallad konvertering samt nyteckning med stöd av optionsrätter. Vid årsstämma den 21 juni 2007 beslutades enhälligt att ge styrelsen bemyndigande att under tiden fram till årsstämman 2008 kunna emittera maximalt 80 miljoner nya B-aktier. Investeringar Koncernens totala nettoinvesteringar uppgick till 4,349 (17,093). Nettoinvesteringar utöver fastighetsinvesteringar uppgår till 4,349 (6,591). Dessa avser till 100% (94 %) investeringar i immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards) samt patent. Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 47 (45) anställda varav 6 (6) kvinnor. Bolaget genomför en förstärkning av organisationen främst med fokus inom försäljning och utveckling. 3(13)

4 Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för valuta- och räntefluktuationer ur ett orderingångsperspektiv. Prisbilden är fortsatt pressad för vissa NIL-relaterade produkter inom marknadssegmentet akademi/institut. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till 16,644 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 335,925,202 st. Härav utgör 6,205,294 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Under perioden omsattes totalt c:a 211,7 (253,9) miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på drygt 1,7 (2,1) miljoner aktier. Den senast tillgängliga ägarbilden per kan sammanfattas enligt följande: Namn A-aktier B-aktier Röster % Kapital % Clearstream Banking (Luxemburg) ,59% 15,86% European Nano Invest AB ,65% 1,30% Henri Bergstrand ,85% 0,84% Seaman Invest AB ,58% 1,85% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,41% 1,65% SA Nordnet (Luxemburg) ,31% 1,53% Försäkrings AB Avanza Pension ,03% 1,20% Jesper Stevrin ,02% 1,19% Caroline Hamilton ,97% 1,13% Banco Teknik- & Innovationsfond ,97% 1,13% Royal Skandia Life Insurance (UK) ,87% 1,01% Hanvad Invest ,83% 0,96% Guy Wilson Livs AB (ICA Hagfors) ,71% 0,83% Citybank N.A. London ,68% 0,80% Hamilton Invest AB ,66% 0,08% Övriga aktieägare ,87% 68,64% Totalt % 100% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2006 (s. 45). Några generella förändringar i denna riskbild förekommer inte. Utsikter Obducat är med en marknadsandel om ca 40 %, baserat på antalet kommersiellt sålda NILmaskiner, världsledande inom NIL. Vidare har bolaget befäst sin position, i och med ordern avseende ett Sindre TM 60 system, som den ledande NIL-aktören vars teknik används vid massproduktion. Detta skapar goda förutsättningar för Obducat att upprätthålla en marknadsledande position. Produktserien Sindre, är baserad på två av Obducats nyckelteknologier IPS (Intermediate Polymer Stamp) och STU (Simultaneous Thermal and UV). Kombinationen av dessa processer skapar en unik reproduktionskapacitet med mycket hög kvalitet. I och med 4(13)

5 världslanseringen av Sindre kompletteras därmed förutsättningarna för genomförandet av en fullskalig industrialisering av Obducat och dess tekniker. Bolaget bedömer det som sannolikt att, inom de av företaget fokuserade applikationsområdena, finns en totalmarknad för bolagets produkter under den kommande femårsperioden på cirka 1 miljard EURO. Denna bedömning baseras på dels Canon MJ:s bedömning av marknadspotentialen för Obducats produkter på den japanska marknaden och dels på oberoende bedömningar gjorda i flera marknadsrapporter samt prognostiserade volymer som finns för olika komponenttyper. I syfte att säkerställa förväntade kommersiella framgångar kommer bolaget även fortsättningsvis att fokusera på industriella kunder och projekt. Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen m.m. Delårsrapport 3 (januari september 2007) 26 oktober Bokslutskommuniké (januari december 2007) 15 februari 2008 För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, eller Henri Bergstrand, styrelseordförande, eller (13)

6 Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 30 juni 2007, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 3 augusti 2007 Obducat AB (publ.) Org.nr Henri Bergstrand Kjell Grubin Lars Montelius Ordförande Ledamot Ledamot Ingrid Osmundsen Werner Uhlmann Björn Persson Ledamot Ledamot Ledamot Patrik Lundström Verkställande direktör 6(13)

7 KONCERNEN Apr - Juni Apr - Juni Jan - Juni Jan - Juni Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Skatt Årets resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,03-0,04-0,07-0,07-0,15 1 Genomsnittligt antal aktier April - Juni Jan - Juni Helår 1 Genomsnittligt antal aktier Jan Mar 2006 Helår Genomsnittligt antal aktier D:o inkl full utspädning Genomsnittligt antal aktier D:o inkl full utspädning Antal aktier vid utgången av resp period: Antal aktier vid utgången av resp period: I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. 7(13)

8 Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Apr - Juni Apr - Juni Jan - Juni Jan - Juni Helår Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Kontant nyemission Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Återvunnen moms emissionkostnader Förändring av förlagslån till följd av konvertering Återbetalning av konvertibelt förlagslån Förändring av skuld till kreditinstitut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans d:o Förändring likvida medel (13)

9 Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Goodwill Byggnad och mark Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Upparbetade men ej fakturerade intäkter Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (13)

10 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Övrigt till- Omräknings- Balanserat Koncernens eget kapital Aktiekapital skjutet kapital reserv * resultat Summa Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Kontant nyemission, betalt ej registrerat Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Kontant nyemission Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Nedsättning av reservfond enligt beslut av bolagsstämma Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Återvunnen moms på emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital * Valutaomräkningsdifferenser vid omräkning av balans- och resultaträkning för koncernföretag med annan funktionell valuta än SEK. 10(13)

11 MODERBOLAGET Moderbolaget har under perioden inte genererat någon koncernextern omsättning. Resultatet före skatt uppgick till 11,345 ( 12,257). Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 1,490 (1,803) och omfattade i allt väsentligt patent samt utvecklingskostnader, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) MODERBOLAGET Apr-Juni Apr-Juni Jan Juni Jan Juni Helår Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Nedskrivning av aktier i dotterföretag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,01-0,03-0,04-0,05-0,13 1) Beräkning har gjorts enligt de förutsättningar som anges i anslutning till beräkningen för koncernen, se ovan. 11(13)

12 Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Inventarier Andelar i koncernföretag Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Tecknat ej registrerat aktiekapital Reservfond Totalt bundet eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (13)

13 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Överkurs- Ansamlade Moderbolagets eget kapital Aktiekapital Reservfond fond förluster Summa Eget kapital Nedsättning av reservfond enligt beslut av bolagsstämma Kontant nyemission Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital Kontant nyemission Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Nedsättning av reservfond enligt beslut av bolagsstämma Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Återvunnen moms på emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital NOTER Redovisningsprinciper Med verkan från och med den 1 januari 2004 tillämpar Obducat i koncernredovisningen de redovisningsprinciper som gäller enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Övergången till IFRS innebar att goodwillavskrivningar upphörde och detta var den enda påverkan av eget kapital. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen 2006 som är upprättad enligt IFRS sådana de antagits av EG samt enligt RR 32 Redovisning för juridiska personer för moderbolaget. Beträffande segmentsredovisning vilken regleras av IAS 14 har bolaget, såsom tidigare kommunicerats, definierat att Obducats verksamhet skall anses omfatta en enda rörelsegren, nämligen systemlösningar för framställning av avancerade mikro- och nanostrukturer. Således lämnar bolaget i denna rapport ingen ytterligare information relaterad till IAS 14, utan hänvisning görs till resultat- och balansräkningar för det primära segmentet. 13(13)