Flera strategiska industriorder till Obducat efter kvartalsskiftet

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari Mars 2008 Flera strategiska industriorder till Obducat efter kvartalsskiftet Periodens omsättning uppgick till 12,1 (5,2) MSEK Resultat före skatt uppgick till 9,4 ( 14,9) MSEK och resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,03 ( 0,05) SEK Bruttomarginalen uppgick till 48% (35%) Periodens kassaflöde efter finansieringsverksamheten uppgick till 9,1 ( 18,6) MSEK Orderingången under Q1 uppgick till 8,3 (6,0) MSEK, inkluderande en NIL-order från världsledande forsknings- och utvecklingscentret Data Storage Institute (DSI) Flera strategiska industriorder erhållna efter rapportperiodens slut, varav några utgör de första gemensamma ordrarna med Canon MJ Konvertibelemission genomförd under mars-april 2008, preliminärt emissionsutfall säkerställer den planerade utvecklingen av verksamheten (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i ksek) Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Det mest väsentliga avtalet i Obducats historia ingicks med en av de ledande globala tillverkarna av hårddisksubstrat. Avtalet innebär starten för ett samarbete som ska leda fram till leverans av ett kundanpassat produktionsfärdigt Sindre HDD-system för massproduktion. Som ett resultat av att avtalet signerats kommer en inköpsorder att utfärdas vid utgången av april Ordervärdet till slutkund uppgår till 36 MSEK. Avtalet innehåller också en option för slutkunden att köpa ytterligare ett Sindre HDD-system såväl som ett EBR-system till ett preliminärt slutkundsvärde om ytterligare totalt 30 MSEK. Leverans av det första systemet är planerat till första halvåret Samarbetet med Canon Marketing Japan (CMJ) nådde ett genombrott i och med de två första gemensamma NIL-ordrarna i Japan. Den ena avsåg ett halvautomatiskt Sindre-system, för produktion av LEDkomponenter, medan den andra avsåg ett Eitre-system avseende förserieproduktion av displayer. Leverans av systemen är planerad till Q2-Q Det totala ordervärdet på systemen till slutkund uppgår till 10 MSEK. Slutkunderna är båda stora internationella koncerner med huvudkontor i Japan. I Sindre-affären finns även överenskomna priser för förbrukningsmaterial. Försäljning av dessa material beräknas generera en ytterligare omsättning hos slutkund på mer än 10 MSEK över en 3-5 års period. Utvecklingsarbetet på systemet för display förväntas leda till produkter för marknadstester redan i år och massproduktion under Obducat har under mars-april genomfört en konvertibelemission, vilken beskrivs mer i detalj under avsnittet Finansiering och likviditet nedan. 1(13)

2 Försäljning/Marknad första kvartalet Orderstocken uppgick vid rapportperiodens utgång till 9,8 (6,7) MSEK. Vid tidpunkten för rapportens avgivande uppgick orderstocken till 18,8 (8,2) MSEK. Världens ledande forsknings- och utvecklingscenter fokuserat på informations- och datalagringsindustrin, Data Storage Institute (DSI) i Singapore, valde Obducat som leverantör. Ordern avsåg ett Eitre-system för forskning och utveckling av de kommande generationerna av minnesmedia relaterad till hårddiskar. Ordervärdet uppgick till 4 MSEK. Avtalet mellan Obducat och DSI ger Obducat möjlighet att använda systemet hos DSI, såväl för referens- som demonstrationsändamål. Resurserna i bolaget har huvudsakligen använts i de pågående industriella kundprojekten vilka ligger på varierande stadier i besluts- och upphandlingsprocessen. Gemensamt för dessa kundprojekt är en målsättning att starta industriell massproduktion. Obducat bedömer att bolagets marknadsposition väsentligt förstärkts mot bakgrund av de kommersiella framgångarna under april månad avseende HDD, LED såväl som displayområdet. Det kan förväntas att den senaste tidens kommersiella framsteg kan komma att få en positiv inverkan på övriga pågående industriella kundprojekt. Inriktningen på dotterbolaget Obducat Camscan Ltd. är fortsatt koncentrerad till utveckling och produktion av elektronstrålekolumner för Obducats EBR (Electron Beam Recorder) samt SEM (svepelektronmikroskop). Intäkter och resultat första kvartalet Koncernens intäkter uppgick under perioden till (5.160). Koncernen genererade ett bruttoresultat om (1.799), vilket motsvarade 48 (35) % bruttomarginal. Marginalförändringen jämfört med samma period föregående år är hänförlig till en större andel försäljning av NIL-relaterade produkter Q Rörelseresultatet för perioden uppgick till ( ), vilket belastats med avskrivningar enligt plan uppgående till ( 4.227). Koncernens avskrivningsprinciper är oförändrade (se Noter nedan). Periodens resultat efter skatt var ( ), där avvikelsen mot samma period föregående år främst står att finna såväl på bruttoresultatnivå, med högre omsättning till en högre bruttovinstmarginal (se första stycket ovan), samt lägre rörelsekostnader. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till ( ). Efter investeringsverksamheten uppgick totalt kassaflöde för perioden till ( ). Se ytterligare kommentarer i avsnittet Finansiering och likviditet nedan. Finansiering och likviditet första kvartalet Vid periodens utgång uppgick eget kapital till , att jämföra med vid årets början. Soliditeten uppgick per den 31 mars till 70%, jämfört med 73% vid årets början. Kvarstående räntebärande skulder består huvudsakligen av fastighetskrediter samt leasingskulder, se även Redovisningsprinciper nedan. Befintlig likviditet, inklusive kortfristiga placeringar av överskottslikviditet i ett räntebaserat penningmarknadsinstrument, uppgick vid rapportperiodens utgång till att jämföra med vid årets början. Likviditetsmässigt har första kvartalet belastats dels med investeringar i utvecklingsportföljen, dels med ett ökat varulager som föranletts av de order som kommer att levereras under andra kvartalet Kassaflödet från periodens finansieringsverksamhet uppgick till 0,9 (47,0) MSEK. Föregående års överskott är hänförligt till den nettolikvid som erhölls i samband med att löptiden för Obducats konvertibla förlagslån 2004/2007 samt optionsrätter 2004/2007 upphörde. Per 31 mars 2008 finns inga utestående konvertibla förlagslån och/eller optionsrätter. 2(13)

3 Årsstämman 2007 gav styrelsen ett fortsatt bemyndigande att under tiden fram till årsstämman 2008 kunna emittera maximalt 80 miljoner nya B-aktier. Styrelsen fick vid extra bolagsstämma den 3 mars 2008 ett bemyndigande att besluta om emission av maximalt konvertibler med företrädesrätt för aktieägarna. Detta bemyndigade ersatte det tidigare bemyndigandet från årsstämman Vid tidpunkten för denna rapports avgivande har Obducat nyligen genomfört och avslutat en konvertiblemission. Teckningstiden för emissionen löpte initialt mars Sista teckningsdag flyttades dock enligt styrelsens beslut fram till och med 22 april 2008 med anledning av tillkommande väsentlig information, i form av de order som beskrivs inledningsvis i denna rapport. Det preliminärt avrapporterade emissionsutfallet säkerställer den planerade utvecklingen av verksamheten. Investeringar första kvartalet Koncernens totala nettoinvesteringar uppgick till (2.978). Förutom investeringar i immateriella tillgångar, i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten och patent, består posten av leasingfinansierade investeringar i produktionsanläggningen i Malmö. Forskning och utveckling första kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt (5.027) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar enligt plan). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till (2.668). För Obducat är forskning och utveckling en av grundstenarna. Obducat har därför valt att samarbeta med strategiskt utvalda aktörer för att öka bolagets konkurrenskraft och för att möjliggöra en snabbare parallell utveckling av nödvändig infrastruktur som behövs för industrialiseringen av NIL. Därigenom kan Obducat uppnå en hög kostnadseffektivitet för utvecklingsarbetet, samtidigt som riskerna minimeras och tiden till färdigutvecklade produkter reduceras. Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 233 pågående patentärenden vilka avser totalt 45 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 114. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några transaktioner med närstående under första kvartalet Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 53 (48) heltidsanställda varav 8 (9) kvinnor. Koncernen avser arbeta vidare med en bred förstärkning av organisationen. 3(13)

4 Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för valuta- och räntefluktuationer ur ett orderingångsperspektiv. Prisbilden är fortsatt pressad för vissa NIL-relaterade produkter inom marknadssegmentet akademi/institut. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt st. Härav utgör st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Under Q1 omsattes totalt ca 48,2 (160,3) miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på drygt 0,8 (2,5) miljoner aktier. Ägarbilden per ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier Totalt Röster % Kapital % Clearstream Banking (Luxemburg) ,18% 15,37% European Nano Invest AB ,65% 1,30% Henri Bergstrand m fam och bolag ,85% 0,84% Försäkrings AB Avanza Pension ,95% 3,44% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,73% 3,19% SA Nordnet (Luxemburg) ,15% 2,51% Seaman Invest AB ,59% 1,86% Banco Teknik- & Innovationsfond ,97% 1,13% Caroline Hamilton ,97% 1,13% Hanvad Invest ,48% 1,04% Övriga aktieägare ,48% 68,20% Totalt % 100% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2006 (s. 45). Det förekommer inte några generella förändringar i denna riskbild. 4(13)

5 Utsikter Obducat har i och med den senaste tidens industriorder inom de prioriterade applikationsområdena befäst sin världsledande position inom NIL och EBR: Magnetisk minnesmedia Ett kommersiellt genombrott uppnåddes genom det avtal som slöts med en av de absolut ledande tillverkarna av hårddiskmedia. Obducat har därmed skapat mycket goda förutsättningar för att bibehålla sin marknadsledande position inom detta applikationsområde, där den uppskattade marknadspotentialen under de kommande fem åren bedöms överstiga 300 Sindre HDD- system. Optoelektronik I och med ordern som nyligen togs i samarbete med Canon MJ från en japansk ledande LED-tillverkare har Obducat tre av de mest framstående LED-tillverkarna som kunder. Samtliga dessa kunder har redan startat eller kommer inom kort att starta produktion av kommersiella LED-komponenter. Displayer Obducat har i samarbete med Canon MJ sålt ett NIL-system avsett att användas för produktion av displayer. De producerade displayerna kommer att utvärderas hos slutanvändarna under andra halvåret Kundens målsättning är att övergå till massproduktion av displayer i format upp till 300x400mm under Det finns tydliga planer hos Obducats kunder på att ett flertal konsumentelektronikprodukter successivt kommer att utrustas med de komponenter som redan produceras eller inom kort kommer att produceras med Obducats NIL-teknik. Detta innebär att en kapacitetsuppbyggnad kommer att bli nödvändig. Mot bakgrund av den stärkta marknadspositionen är det bolagets förväntningar att ytterligare industriella kontrakt kommer att tecknas avseende massproduktionslösningar under den kommande 12-månadersperioden. Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen, årsstämma, kontakt mm Årsredovisning april 2008 Delårsrapport Q (Januari Juni) 8 augusti 2008 Delårsrapport Q (Januari September) 24 oktober 2008 Bokslutskommuniké 2008 (Januari December) 13 februari 2009 Obducat AB (publ) håller årsstämma den 18 juni 2008, klockan 14:00. Plats för årsstämman meddelas senare. För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, eller Henri Bergstrand, styrelseordförande, eller (13)

6 KONCERNEN Jan - Mar Jan - Mar Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,03-0,05-0,15 1 Genomsnittligt antal aktier Jan - Mar Jan - Mar Helår Genomsnittligt antal aktier D:o inkl full utspädning Antal aktier vid utgången av resp period: I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. 6(13)

7 Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Jan - Mar Jan - Mar Helår Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar 2) Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Återvunnen moms emissionkostnader Återbetalning av konvertibelt förlagslån Förändring av skuld till kreditinstitut 2) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans likvida medel 1) Förändring likvida medel ) 2) Likvida medel inkluderar även Andra finansiella tillgångar som värderats till verkligt värde över resultaträkningen. Dessa tillgångar, som avser kortfristiga placeringar i en räntefond, är omedelbart tillgängliga vid behov. Nettoinvesteringar samt Förändring av skuld till kreditinstitut påverkades under 2007 av omklassificering av leasingavtal från operationella till finansiella dito. Anskaffningsvärdet för berörda leasingobjekt uppgick per till ca 4,8 MSEK. Kvarstående leasingskuld, efter betalning av första förhöjda leasingavgifter, uppgick per till ca 3,4 MSEK. Netto resultateffekt av omklassificeringen av dessa leasingavtal från operationella till finansiella uppgick under 2007 till 60, vilken består av minskade rörelsekostnader om 535, ökade avskrivningar om 392 samt ökade räntekostnader om 83. 7(13)

8 Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Goodwill Byggnad och mark Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Upparbetade men ej fakturerade intäkter Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Andra finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Tecknat ej registrerat kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (13)

9 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Övrigt till- Omräknings- Balanserat Koncernens eget kapital Aktiekapital skjutet kapital 2) reserv 1) resultat 2) Summa Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Nedsättning av reservfond enligt beslut av bolagsstämma Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Återvunnen moms på emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital Valutakursdifferenser Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Periodens resultat Eget kapital ) Valutaomräkningsdifferenser vid omräkning av balans- och resultaträkning för koncernföretag med annan funktionell valuta än SEK. 2) Överkurs vid nyemission, med avdrag för tillhörande kostnader, har enligt gällande praxis omklassificerats från Balanserat resultat till Övrigt tillskjutet kapital. 9(13)

10 MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning under första kvartalet Resultatet före skatt uppgick för första kvartalet till ( 7.481). Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till (1.111) under första kvartalet. Nettoinvesteringarna omfattade i allt väsentligt patent samt utvecklingsutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) Jan - Mar Jan - Mar Helår MODERBOLAGET Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Nedskrivning av aktier i dotterföretag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,02-0,03-0,17 1) Beräkning har gjorts enligt de förutsättningar som anges i anslutning till beräkningen för koncernen, se ovan. 10(13)

11 Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Inventarier Andelar i koncernföretag Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Andra kortfristiga placeringar Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Totalt bundet eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust Totalt eget kapital Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (13)

12 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Överkurs- Ansamlade Moderbolagets eget kapital Aktiekapital Reservfond fond förluster Summa Eget kapital Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma Nedsättning av reservfond enligt beslut av bolagsstämma Nyemission via förlagslånekonvertering Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner Emissionskostnader Återvunnen moms på emissionskostnader Periodens resultat Eget kapital Periodens resultat Eget kapital NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Bokslutskommunikén är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med årsredovisningen Årsredovisningen 2006 är upprättad enligt IFRS sådana de antagits av EG samt enligt RR 32 Redovisning för juridiska personer för moderbolaget. Med verkan från och med den 1 januari 2004 tillämpar Obducat i koncernredovisningen de redovisningsprinciper som gäller enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Avskrivning av goodwill skedde fram till övergången av IFRS. Beträffande segmentsredovisning vilken regleras av IAS 14 har bolaget, såsom tidigare kommunicerats, definierat att Obducats verksamhet skall anses omfatta en enda rörelsegren, nämligen systemlösningar för framställning av avancerade mikro- och nanostrukturer. Således lämnar bolaget i denna rapport ingen ytterligare information relaterad till IAS 14, utan hänvisning sker till balans- och resultaträkningar. Uppskjuten skatt redovisas enligt IAS 12, innebärande att uppskjutna skattefordringar på skattemässiga underskottsavdrag endast redovisas till den del värdet sannolikt bedöms kunna utnyttjas inom en överskådlig framtid. 12(13)

13 Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 31 mars 2008, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 24 april 2008 Obducat AB (publ) Org.nr Henri Bergstrand Kjell Grubin Lars Montelius Ordförande Ledamot Ledamot Ingrid Osmundsen Werner Uhlmann Björn Persson Ledamot Ledamot Ledamot Patrik Lundström Verkställande direktör 13(13)