RAPPORT FRÅN KOMMISSIONEN TILL EUROPAPARLAMENTET OCH RÅDET

Transkript

1 EUROPEISKA KOMMISSIONEN Bryssel den COM(2015) 685 final RAPPORT FRÅN KOMMISSIONEN TILL EUROPAPARLAMENTET OCH RÅDET om effekten av den reviderade internationella redovisningsstandarden IAS 19 på volatiliteten i kreditinstituts och värdepappersföretags kapitalbas SV SV

2 1. INLEDNING Enligt artikel 36.1 e i förordning (EU) nr 575/2013 (nedan kallad kapitalkravsförordningen) ska kreditinstitut och värdepappersföretag göra avdrag från kärnprimärkapitalposterna för tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner i sina balansräkningar. Revideringen av den internationella redovisningsstandarden IAS 19 Ersättningar till anställda 1 har lett till att värderingen av förmånsbestämda pensionsplaner har ändrats. Artikel 519 i kapitalkravsförordningen innehåller ett mandat för kommissionen att utarbeta en rapport till Europaparlamentet och rådet om huruvida revideringen av IAS 19 tillsammans med avdraget för nettopensionstillgångar enligt artikel 36.1 e kan leda till olämplig volatilitet i institutens kapitalbas. Kommissionen uppmanas i samma artikel att vid utarbetandet av sin rapport beakta EBA:s rapport om denna fråga. Kommissionens rapport ska om lämpligt åtföljas av ett lagstiftningsförslag om införande av en justering av nettotillgångar och nettoskulder i förmånsbestämda pensionsplaner vid beräkning av kapitalbasen. EBA lade fram sin rapport om effekterna på volatiliteten i kapitalbasen av den reviderade IAS 19 och avdraget för förmånsbestämda pensionstillgångar från kapitalbasen enligt artikel 519 i kapitalkravsförordningen (nedan kallad EBA-rapporten) 2 den 24 juni Genom denna rapport fullgör kommissionen sin rättsliga skyldighet att bedöma effekterna av mycket specifika ändringar i beräkningen av kärnprimärkapitalet i kreditinstitut och värdepappersföretag till följd av kapitalkravsförordningen och nya IAS HUVUDFRÅGOR 2.1. Nuvarande behandling i kapitalkravsförordningen Artikel 36 i kapitalkravsförordningen innehåller ett krav på banker att göra avdrag från kärnprimärkapitalet för tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner. Anledningen är att dessa tillgångars förlustabsorberingskapacitet ur tillsynssynpunkt är tveksam. Om en bank skulle sättas i konkurs eller resolution skulle dessa tillgångar inte vara tillgängliga för att täcka förlusterna. 1 Kommissionens förordning (EU) nr 475/2012 av den 5 juni 2012 om ändring av förordning (EG) nr 1126/2008 om antagande av vissa internationella redovisningsstandarder i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 vad gäller de internationella redovisningsstandarderna International Accounting Standard (IAS) 1 och International Accounting Standard (IAS) EBA (2014): Rapport. On the impact on the volatility of own funds of the revised IAS 19 and the deduction of defined pension assets from own funds under Article 519 of the Capital Requirements Regulation (CRR). I rapporten beskrivs ändringar av redovisning och regler till följd av revideringen av IAS 19 och det analyseras huruvida dessa ändringar kan påverka kapitalbasen. Rapporten innehåller en kvantitativ bedömning av ändringarnas effekt på volatiliteten i kapitalbasen under en bestämd tidsperiod då kraven i kapitalkravsdirektivet/kapitalkravsförordningen och i IAS 19 antas gälla fullt ut. Kvalitativ och kvantitativ information för ett urval EU-institutioner och medlemsstater visar de viktigaste effekterna av ändringarna av tillsynskrav och redovisningsregler, deras omfattning och vilka typer av institut som främst kommer att beröras. Rapporten tittar slutligen även närmare på andra variabler som kan få en direkt inverkan på förmånsbestämda pensionsplaner och volatiliteten i kapitalbasen. EBA:s rapport kan hämtas från: n+funds+from+defined+pension+plans.pdf 2

3 Det bör påpekas att artikel 41 i kapitalkravsförordningen innehåller ett undantag från denna allmänna avdragsregel gällande tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner som institutet har obegränsad rätt att utnyttja, under förutsättning att tillsynsmyndigheten ger tillstånd till detta Ändringar till följd av revideringen av IAS 19 Revideringen av IAS 19 har lett till att värderingen av förmånsbestämda pensionsplaner har ändrats. EBA har bara funnit två avseenden i vilka revideringen av IAS 19 kan komma att påverka beräkningen av kapitalbasen: 1. Omedelbar redovisning av aktuariella vinster och förluster: Den tidigare versionen av IAS 19 innebar att förändringar i aktuariella antaganden inte behövde redovisas omedelbart (under förutsättning att de låg inom en viss korridor 3, därav namnet korridormetoden ) utan kunde fördelas över flera perioder, medan den reviderade IAS 19 innebär att de måste redovisas omedelbart. 2. Omedelbar redovisning av alla kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder: Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder utgör ändringen i nuvärdet av förmånsbestämda förpliktelser för tidigare tjänstgöring till följd av en ändring eller minskning av planen. Den tidigare versionen av IAS 19 innebar att kostnader för ersättningar intjänade under tidigare tjänstgöringsperioder redovisades direkt i resultaträkningen, medan kostnader för icke intjänade ersättningar tas upp i redovisningen linjärt över den genomsnittliga intjäningsperioden. Det bör i detta sammanhang påpekas att EBA:s föregångare CEBS i ett uttalande 4 om den tidigare versionen av IAS 19 uttryckte oro över korridormetoden och föreslog att den skulle avskaffas med hjälp av övergångsbestämmelser. Genom IAS 19 avskaffas korridormetoden för aktuariella vinster och förluster, samtidigt som kapitalkravsförordningen innehåller övergångsbestämmelser för att mildra effekten på kapitalbasen Övergångsbestämmelser i kapitalkravsförordningen I kapitalkravsförordningen fastställs följande övergångsåtgärder för att mildra effekten av ändringarna i IAS 19 och avdraget för tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner generellt: 1. Allmän utfasning av avdraget för tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner under med stöd av artiklarna a och 478 i kapitalkravsförordningen. 2. Särskild infasning av effekten av ändringar i IAS 19 under med stöd av artikel 473 i kapitalkravsförordningen. 3. Utfasning av filter som tillämpas på nationell nivå under med stöd av artikel 481 i kapitalkravsförordningen. 3 Se kommissionens förordning (EG) nr 1126/2008, bilaga, IAS 19 Ersättningar till anställda, punkt CEBS kommentar om IASB ED/2010/3 Förmånsbestämda pensionsplaner förslag om ändringar av IAS 19 av den 6 september

4 3. BEDÖMNING AV POTENTIELL VOLATILITET TILL FÖLJD AV REVIDERINGEN AV IAS 19 På grundval av EBA:s rapport görs följande bedömning av analysen av effekten av revideringen av IAS 19 i kombination med avdraget för tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner i enlighet med artikel 36.1 e i kapitalkravsförordningen 5 : 3.1. Effekten beror på om det finns uppvägande vinster eller förluster Det kommer inte att leda till någon volatilitet i kapitalbasen om ett institut redovisar en nettotillgång i en förmånsbestämd pensionsplan i balansräkningen och det finns lika stor uppvägande vinst eller förlust. Bara om institutet redovisar en nettotillgång i en förmånsbestämd pensionsplan utan en motsvarande vinst eller förlust kan avdraget för nettotillgången i den förmånsbestämda pensionsplanen leda till volatilitet i kapitalbasen Effekten första gången den reviderade IAS 19 tillämpas Första gången avdraget för nettotillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner från kapitalbasen tillämpas kommer effekten för de flesta institut att vara begränsad eftersom nettotillgångarna i förmånsbestämda pensionsplaner 6 är begränsade under både den tidigare och den reviderade versionen av IAS 19. För de flesta institut kommer den negativa effekten på kärnprimärkapitalet dessutom att begränsas ytterligare därför att värdet på oredovisade aktuariella förluster är lågt i förhållande till deras kapitalställning. Bara en liten 7 minoritet av institut som har betydande tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner kan komma att påverkas i väsentlig grad. Om det i synnerhet finns betydande oredovisade aktuariella förluster kan detta leda till att kapitalbasen minskar Allmän bedömning att volatiliteten till följd av införandet av den reviderade IAS 19 kommer att vara begränsad 8 Av EBA:s rapport framgår att volatiliteten i kapitalbasen till följd av ändringar i redovisningsregler och tillsynskrav i genomsnitt är begränsad. För vissa institut och i vissa länder kan effekten på volatiliteten i kapitalbasen bli större, beroende på omfattningen av och resultatet för den förmånsbestämda pensionsplanen i förhållande till institutets kapitalställning. Varje ändring i de aktuariella antaganden som ska användas kan dessutom ses som en förbättring när det gäller att få de bokförda värdena av förmånsbestämda pensionsplaner att överensstämma med institutets faktiska exponering och transaktionens ekonomiska aspekter. 5 EBA baserar sin analys på ett urval bestående av 57 europeiska institut i 20 EES-länder som används för KRIanalysen (Key Risk Indicators). 6 Av EBA:s rapport (s. 25) framgår att alla institut utom tre (38 institut) hade begränsade nettotillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner eller inga alls enligt den tidigare versionen av IAS 19 under varje år av bedömningsperioden (högst 0,2 procent av riskvägda tillgångar) och små oredovisade aktuariella vinster eller inga alls under varje år av bedömningsperioden (högst 0,4 procent av riskvägda tillgångar). 7 Enligt EBA:s rapport skulle inget av de tre institut i bedömningsurvalet med relativt stora tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner enligt den tidigare versionen av IAS 19 påverkas, eftersom de hade betydande oredovisade aktuariella förluster som måste redovisas direkt mot dessa tillgångar. 8 För en utförlig redogörelse för de kvantitativa bevisen hänvisas till EBA:s rapport och i synnerhet de tabeller som sammanfattar den kvantitativa informationen på s. 23 och s

5 Eventuella effekter på kapitalbasen första gången den reviderade IAS 19 tillämpas kan slutligen mildras genom den särskilda övergångsbestämmelsen i artikel 473 eller i artikel 481 i kapitalkravsförordningen. En allmän tillämpning av dessa krav när det gäller avdrag för tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner kan fasas in om inte annat följer av artikel a i kapitalkravsförordningen tillsammans med artikel 478 i kapitalkravsförordningen. 4. SLUTSATS På grundval av EBA:s rapport gör kommissionen bedömningen att den potentiella ytterligare volatiliteten i kapitalbasen till följd av revideringen av IAS 19 kommer att vara begränsad och motiverad med hänsyn till argumenten i denna rapport. Eventuella effekter av den första tillämpningen mildras dessutom genom lämpliga övergångsbestämmelser. Kommissionen drar därför slutsatsen att IAS 19 tillsammans med det avdrag för tillgångar i förmånsbestämda pensionsplaner som fastställs i artikel 36.1 e i kapitalkravsförordningen och ändringarna i nettopensionsskulder inte kommer att leda till olämplig volatilitet i institutens kapitalbas. Kommissionen bedömer därför behandlingen i kapitalkravsförordningen som lämplig och kommer inte att lägga fram något lagstiftningsförslag i anslutning till denna rapport. 5