Innehåll Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt Årsredovisning 2011

Transkript

1

2 Innehåll Det här är Bliwa... 1 Uppnått under Vd har ordet...4 Bliwas affärsområden...6 Sjukvårdsförsäkring...7 Bliwas affärsmodell...8 Bliwas samhällsansvar Fler överlever hjärtstopp Bliwastipendiet Rehabverktyget.se...12 Från röd till grön på NCC...13 Kundenkät...13 Förvaltningsberättelse Femårsöversikt, koncernen Femårsöversikt, moderbolaget Finansiella rapporter, innehållsförteckning Styrelsens underskrifter...72 Revisionsberättelse...73 Granskningsrapport...74 Ledning...75 Styrelse...76 Försäkringsnämnd...77 Revisorer...77 Fullmäktige företräder försäkringstagarna...78 Definitioner och nyckeltal...79 Ordlista... 80

3 Det här är Bliwa Specialist på personriskförsäkring för grupper Bliwa Livförsäkring (Bliwa) är ett av få svenska försäkringsbolag som under 60 år specialiserat sig på personriskförsäkring för grupper. En gruppförsäkring i Bliwa kan bestå av liv-, sjuk-, olycksfalls- och barnförsäkring samt sjukvårdsförsäkring och erbjuds till anställda i företag och medlemmar i organisationer. Vi utvecklar försäkringar och tjänster i takt med att kundernas förutsättningar och behov förändras. Ett kundägt försäkringsbolag Försäkringstagarna är Bliwas ägare. Det innebär att våra kunder har möjlighet till in flytande och del av resultatet. Bliwas överskott går tillbaka till försäkringstagarna genom premierabatter och förbättrade villkor. Försäkringar för livet Bliwas försäkringar ger trygghet om något oförutsett inträffar. Bliwa ger också hälsofrämjande stöd för att förebygga ohälsa. För Bliwas kunder innebär det friskare medarbetare, förbättrat verksamhetsresultat, ökad konkurrenskraft och lägre försäkringspremier. BLIWA LIVFÖRSÄKRING, ÖMSESIDIGT BLIWA STIFTELSEN BLIWA SKADEFÖRSÄKRING AB BLIWA FÖRSÄKRINGSTJÄNST AB Dotterbolagen och Bliwa Stiftelsen Bliwa Skadeförsäkring AB erbjuder inkomstförsäkring vid arbetslöshet för organisationer på den svenska arbetsmarknaden och deras medlemmar. Bliwa Försäkringstjänst AB administrerar premieförmedling av ITPK-val och liknande pensionsval inom vissa avtalsområden. Bliwa Försäkringstjänst fakturerar arbetsgivarna, informerar de försäkrade, registrerar valen och förmedlar premier till valda försäkringsbolag. Bliwa Stiftelsens syfte är att stödja arbetet kring stärkt hälsa och rehabilitering för i första hand tjänstemän och företagare. 1

4 Uppnått under 2011 Finansiell styrka Bliwa står väl rustat för fortsatt tillväxt. Bliwas kapitalbas* uppgick till 891 miljoner kronor, vilket är drygt 7 gånger större än vad regelverket kräver. Bliwas solvenskvot* uppgick 2011 till 7,7. Bliwas solvensgrad* uppgick till 358 procent, vilket är en av de högsta bland svenska livbolag. Bliwas konsolideringsgrad* uppgick till 537 procent. Resultat Det försäkringstekniska resultatet i Bliwa uppgick till 43 miljoner kronor att jämföras med 2010 års resultat som uppgick till 117 miljoner kronor. Det negativa resultatet beror till sin helhet på negativ kapitalavkastning. Återbäring i form av premierabatter och ersättningar till Bliwas försäkringstagare 2011 uppgick till totalt 19 miljoner kronor. MSEK Stark utveckling i Bliwakoncernen under Kapitalbas Försäkringstekniska avsättningar Premier Kapitalbasen minskade något 2011 på grund av negativ kapitalavkastning. De försäkringstekniska avsättningarna minskade trots växande affär Tillväxt Bliwakoncernen har haft en stabil tillväxt sedan 2003 och successivt byggt upp en affär som är väl diversifierad avseende produkter, grupper och risksammansättning. Flera nya stora kunder tillkom under 2011 och affären breddades gentemot befintliga företag och organisationer. Bliwakoncernens kunder utgörs av cirka företag, varav ett drygt 30-tal av Sveriges 100 största samt 11 organisationer på den svenska arbetsmarknaden. 468 nya företag tecknade tjänstegrupplivförsäkring (TGL) Nu har personer sin TGL i Bliwa. Premieinkomsten i koncernen ökade med 15 procent och uppgick till 275 miljoner kronor. Trygghet och hälsa Under 2011 fortsatte Bliwas långsiktiga samarbete med Hjärt-Lungfonden. Målet är att minska dödligheten i plötsligt hjärtstopp genom information, stöd till forskning samt bidrag till utbildning och utplacering av hjärtstartare på svenska arbetsplatser. Vid årsskiftet hade ett 40- tal arbetsplatser hjärtsäkrats med en hjärtstartare och cirka 600 personer hade genomgått utbildning i hjärt-lungräddning. Samarbetet utvecklades under 2011 till att även omfatta stroke. Besökarantalet på som är Bliwa Stiftelsens verktyg för stöd till chefer med ansvar för det praktiska rehabiliterings arbetet ökar stadigt. Under 2011 besöktes sidan av i snitt personer i månaden. Bliwa Stiftelsen delar varje år ut Bliwastipendiet till forskare eller praktiker som genomför målinriktade forsknings- eller utbildningsinsatser inom förebyggande eller rehabiliterande hälsoarbete års stipendium på kronor gick till ett forskningsprojekt som ska visa hur man omvandlar data från hälso- och stressmätningar och arbetsmiljökartläggningar till konkreta åtgärder. * Se Definitioner och Ordlista sid 79 och 80. 2

5 personer har sin TGL i Bliwa 19 miljoner kr lämnade Bliwa i återbäring 2011 Bliwas solvensgrad är en av de högsta bland svenska livbolag 358% Premieinkomsten i Bliwakoncernen ökade med 15% 9 av 10 var snittbetyget i Bliwas årliga kundundersökning

6 VD HAR ORDET Hjärtsatsningen räddar liv, stärker Bliwas varumärke och bidrar till ökad stolthet hos medarbetarna. Utmaningar för försäkringsbranschen nya möjligheter för Bliwa 4

7 Under året som gått har den finansiella oron återigen gjort sig påmind. Många svenska livförsäkringsbolag har påverkats av sjunkande räntor och svängningar på världens finansiella marknader och det har visat på vikten av en hög solvensgrad som ett mått på hur väl livförsäkringsbolagen kan leva upp till sina åtaganden. Bliwas solvensgrad är en av de högsta i branschen och bolagets goda ekonomi skapar handlingsfrihet och är en bra grund för att vi ska kunna fortsätta växa och ta till vara affärsmöjligheter, alltid med våra försäkringstagares bästa för ögonen. EN UTMANING för hela försäkringsbranschen, och även för oss på Bliwa, är utökade och mer omfattande externa regelverk, vilket innebär ökade kostnader för riskhantering och kontroll samt för informationshantering och rapportering. För oss är emellertid målet att arbetet med regelverksanpassning även ska skapa affärsnytta, exempelvis genom effektivare kapitalanvändning, bättre underlag för affärskritiska investeringar, minskad risk för sanktioner och minskad risk för förluster till följd av oönskat risktagande. SJUKVÅRDSFÖRSÄKRING PÅ KUNDERNAS BEGÄRAN Som kundägt bolag är det självklart för oss att ge våra kunder möjlighet till inflytande och påverkan. När våra kunder efterfrågade en sjukvårdsförsäkring undersökte vi deras behov och önskemål om utformning och omfattning. Därefter utvecklade vi en egen sjukvårdsförsäkring som kommer att lanseras under Under året som gick bjöd vi också in ett stort antal kunder till en diskussion om Bliwas barnförsäkring. Diskussionen låg sedan till grund för de förändringar av barnförsäkringen som genomfördes från NÖJDA KUNDER Bliwas årliga kundenkät visade än en gång att vi har mycket nöjda kunder och att de flesta vill vara involverade i produktutveckling och kunskapsutbyte med Bliwas andra kunder. Det genomsnittliga betyget på produkter, kompetens samt servicenivå och tillgänglighet var 9 av 10 och samtliga som deltog i kundenkäten var också beredda att rekommendera Bliwa. Vi är mycket stolta och glada över våra kunders förtroende. Nöjda kunder är vår viktigaste marknadsföringskanal för att fortsätta att växa och utvecklas. Bliwas målsättning är att vara en attraktiv arbetsgivare för anställda i olika faser av livet. I det ligger att kunna erbjuda en hälsosam och stimulerande arbetsmiljö som kännetecknas av delaktighet, öppenhet och arbetsglädje. Under 2011 har Bliwa därför utvecklat en ny HR-funktion. Syftet är att förvalta och bygga vidare på varumärket internt så att Bliwa även i fortsättningen upplevs som en av Sveriges bästa arbetsplatser både av oss som jobbar här idag och av potentiella nya medarbetare. SAMHÄLLSENGAGEMANG ÄR ATTRAKTIVT Bliwas HR-arbete är nära sammanlänkat med vårt CSR-arbete (Corporate Social Responsibility, vilket kan översättas med samhällsansvar). Med vårt CSR-arbete vill vi bidra till en hållbar utveckling och samhällsnytta inom områden med koppling till vår egen verksamhet. Därför har vi under 2011 fortsatt att bidra till fler hjärtsäkra arbetsplatser i samarbete med Hjärt-Lungfonden. Såväl kunder som medarbetare på Bliwa är engagerade i arbetet. Förutom att rädda liv, stärker satsningen på hjärtsäkra arbetsplatser Bliwas varumärke och bidrar till en ökad stolthet hos medarbetarna. Under 2012 fortsätter vi det viktiga arbetet för att hjärtsäkra arbetsplatser och vi fortsätter att utveckla vår försäkringsverksamhet, utifrån våra kunders behov, för att förtjäna det förtroende vi fått som kundernas eget riskförsäkringsbolag. Stockholm i maj 2012 Kristina Åkerstrand Vd Bliwa Livförsäkring NY HR-FUNKTION STÄRKER PERSONALARBETET Jag är övertygad om att den viktigaste anledningen till att vi har så nöjda kunder är alla engagerade och kompetenta medarbetare. Jag är också övertygad om att en viktig förutsättning för detta är att medarbetarna får möjlighet att utvecklas och att de behandlas rättvist. I vår senaste medarbetarundersökning svarade alla ja på frågorna om medarbetare behandlas likvärdigt oavsett kön, etniskt ursprung eller ålder. 5

8 Bliwas affärsområden Bliwa är specialist på personriskförsäkring för grupper. Våra försäkringar är byggstenar som vi, tillsammans med kunden, sätter samman till ett försäkringspaket som ger trygghet i livets olika skeden. GRUPPFÖRSÄKRING En gemensamt upphandlad försäkring för en specifik grupp som ger var och en av de försäkrade möjlighet till prisvärda försäkringar utifrån sina behov och förutsättningar. Försäkringar som ger ekonomisk trygghet vid olycksfall, sjukdom samt för de anhöriga vid dödsfall och som kompletterar det skydd vi har genom lagar och avtal. Bliwas gruppförsäkringar kan även ingå som en del i andra försäkringsgivares erbjudanden till sina kunder, till exempel olycksfallsförsäkring i en tjänstepensionsplan eller livförsäkring i en tjänstereseförsäkring. I affärsområdet gruppförsäkring ingår: Livförsäkring Sjukförsäkring Olycksfallsförsäkring Sjuk- och olycksfallsförsäkring Barnförsäkring Sjukvårdsförsäkring TJÄNSTEGRUPPLIVFÖRSÄKRING En livförsäkring som många arbetsgivare tecknar och betalar för sina anställda. Försäkringen har sin grund i kollektivavtal och gäller för i stort sett alla privatanställda tjänstemän mellan 18 och 70 år. När en försäkrad avlider får de efterlevande en summa pengar från försäkringen. Pengarna betalas ut som ett engångsbelopp. RISKFÖRSÄKRING INOM TJÄNSTEPENSION Bliwas tjänstepensionsförsäkringar ingår som en del i en tjänstepensionsplan och ger ersättning vid sjukdom eller dödsfall. Exempel på sådana riskförsäkringar är premiebefrielseförsäkring, ITP-liknande sjukförsäkring och efterlevandepension. Våra kunder inom detta område är arbetsgivare som tecknar riskförsäkring direkt med Bliwa, alternativt genom förmedlare eller försäkringsbolag som Bliwa samarbetar med. INKOMSTFÖRSÄKRING Bliwa erbjuder, genom dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring, en omställningsförsäkring som ger ekonomisk trygghet till den som drabbas av arbetslöshet. Bliwas inkomstförsäkring är en gruppförsäkring och erbjuds i första hand till organisationer som vill ge sina medlemmar möjlighet att förstärka sin ekonomi under en period av arbetslöshet. PENSIONSVAL OCH PREMIEFÖRMEDLING Bliwa erbjuder, genom dotterbolaget Bliwa Försäkringstjänst, premieförmedling och hantering av pensionsval inom vissa avtalsområden. Pensionsvalet innebär att den anställde kan välja hur en del av tjänstepensionen ska förvaltas och om den ska innehålla efterlevandeskydd. Arbetsgivaren betalar försäkringspremierna och Bliwa förmedlar dem till vald försäkringsgivare. Premieintäkt per affärsområde Gruppförsäkring 30% Tjänstegrupplivförsäkring 24% Riskförsäkring inom tjänstepension 10% Inkomstförsäkring 36% 6

9 Sjukvårdsförsäkring ny produkt inom området gruppförsäkring Med utgångspunkt i undersökningar och diskussioner med kunder, samarbetspartners, experter samt aktörer inom privat vård och företagshälsovård har Bliwa beslutat att under 2012 lansera en egen sjukvårdsförsäkring med fokus på kostnadseffektivitet och kvalitet samt med ambitionen att vara såväl attraktiv som lönsam och konkurrenskraftig. Gemensamt för de sjukvårdsförsäkringar som idag erbjuds på den svenska marknaden är att de innehåller avancerade servicetjänster och stora vårdnätverk, ger snabba vårdtider och ekonomisk ersättning för diverse utlägg. Bliwa vill skapa en enklare försäkring där rådgivning, planering och bokning knyts till Bliwa på ett sätt som fullt ut säkerställer Bliwas kontroll över val av vårdgivare, vårdprocesser, vårdkvalitet, vårdnivå och administration. ATT KOMMA RÄTT DIREKT Med Bliwas sjukvårdsförsäkring garanteras snabb kontakt med en privat vårdgivare. Men det vi på Bliwa ser som den största fördelen med att ha en sjukvårdsförsäkring är vägledning till just den specifika läkaren, sjukgymnasten eller psykologen som är bäst lämpad för att hjälpa den försäkrade. HÖG TILLGÄNGLIGHET Bliwas sjukvårdsförmedling har öppet mellan 7 och 22 alla veckans dagar. Det är alltid erfarna sjuksköterskor som besvarar den försäkrades samtal och hjälper till med råd eller att boka tid hos till exempel en specialistläkare, sjukgymnast eller psykolog. Tid till en specialist garanterar vi inom 7 arbetsdagar och operation inom 14 dagar från läkarens beslut, oavsett var den försäkrade bor i landet. KONTAKT MED RÄTT SPECIALIST Våra sjuksköterskor bedömer vilken vårdgivare som passar den försäkrade bäst i varje situation. Det är möjligt eftersom Bliwa har kartlagt Sveriges privata vårdgivare inom samtliga specialområden och därefter valt att arbeta med ett nätverk av noggrant utvalda vårdgivare. Urvals processen utförs av erfaren vårdpersonal, bland annat utifrån dokumentation i nationella register, klinikens egna kvalitetsmätningar samt mått på den patientupplevda kvaliteten. Bliwa besöker även vårdgivaren för att göra en egen bedömning. Det innebär att vi har stor kunskap om respektive vårdgivares kompetens och specialinriktning. En kunskap som vi lägger stor vikt vid att kontinuerligt uppdatera. EFFEKTIVA VÅRDPROCESSER Bliwa har utarbetat samarbetsformer som innebär att utvalda läkare kan genomföra utredningar och behandlingar i en löpande process med så få återbesök för den försäkrade som möjligt. En effektiv vårdprocess underlättar vägen genom vård och behandling. Det är både kostnadseffektivt och det bästa för den försäkrade. FÖREBYGGANDE INSATSER HJÄRTA/KÄRL Vår tids största hälsoproblem är sjukdomar i hjärta och kärl. Bliwa arbetar med förebyggande arbete inom detta område. En tidig upptäckt av ohälsa kan leda till vårdinsatser på ett tidigt stadium vilket ofta innebär mindre avancerade och mindre omfattande insatser för individen. Som ett komplement till Bliwas sjukvårdsförsäkring erbjuds den försäkrade en livsstilsguide. Livsstilsguiden innefattar riskidentifiering, stöd för förändring och återkommande uppföljning. Företag som tecknar obligatorisk sjukvårdsförsäkring erbjuds statistik på gruppnivå som underlag för kompletterande åtgärder för att höja frisknärvaro och lönsamhet. 40% är oroliga för att inte få bra vård i framtiden Demoskops undersökning bland tjänstemän i åldrarna 25 till 65 år 7

10 Bliwas affärsmodell bygger på lyhördhet, utveckling och samverkan Bliwa erbjuder försäkringar för livet som ger trygghet om något oförutsett inträffar och hälsofrämjande stöd för att förebygga ohälsa. MED LYHÖRDHET för kundens behov och förändrade förutsättningar samt i samverkan med kunder och samarbetspartners utvecklar vi kontinuerligt vår verksamhet och våra produkter. På så sätt uppnår vi ett långsiktigt och ömsesidigt lönsamt samarbete. De försäkrade får tillgång till ett bra grundskydd i livets olika skeden. På Bliwa stödjer vi våra kunders strategiska hälsoarbete. Vi gör det för att vi tror att det leder till friskare försäkrade och ett förbättrat verksamhetsresultat. Det lönar sig för alla det blir billigare för gruppen, arbetsgivaren får ökad konkurrenskraft genom friskare medarbetare och individen mår bättre. Det lönar sig även för Bliwa vilket innebär bra villkor och lägre premier till alla våra Bliwa personriskförsäkringar och stöd för strategiskt hälsoarbete Kund arbetsgivare eller organisation som bedriver ett strategiskt hälsoarbete 1 Trygga medarbetare/ medlemmar tack vare ett bra försäkringsskydd 3 Mindre sjukfrånvaro ger bättre resultat, lägre försäkringspremier och mer fördelaktiga försäkringsvillkor Bliwamodellen 2 Bliwa stödjer kundernas strategiska hälsoarbete 8

11 Distribution Arbetsgivare Förmedlare Bliwa Samarbetspartner Organisation Bliwas kunder väljer distributionssätt Distribution av tjänster och produkter är en central del av Bliwas verksamhet. Den sker genom effektiva samarbeten direkt med företag och organisationer samt genom distributionssamarbeten med försäkringsförmedlare och andra försäkringsbolag. kunder. I förlängningen är det också bra för samhället i stort. UPPBRUTEN VÄRDEKEDJA Livförsäkringsbranschen har genomgått en stor förändring sedan 90-talet i form av individualisering av försäkringssparande, avreglering av de finansiella marknaderna, nya kollektivavtalade försäkringsplaner och nya aktörer. Ökad transparens och ökad konkurrens har visat att det finns pengar att tjäna på att handla upp olika delar separat. Inte minst gäller det personriskförsäkringar där premienivån har sjunkit väsentligt de senaste åren, delvis på grund av lägre sjuktal, men även beroende på ökad konkurrens. Konkurrensen ger upphov till utveckling av produkter, service, rådgivning och distribution. Den ger också upphov till en översyn av värdekedjan, det vill säga inom vilka områden det är motiverat att ha egna resurser, system och kompetens och inom vilka områden man istället kan samarbeta med andra. UTRYMME FÖR NISCHADE AKTÖRER Utvecklingen har skapat utrymme för nischade aktörer som specialiserat sig på olika delar i värdekedjan. Som aktör inom området personriskförsäkring erbjuder Bliwa, tillsammans med samarbetspartners, kostnadseffektiva och kundanpassade paketerade lösningar, som underlättar kundernas administrativa hantering samt ger transparens, flexibilitet och valfrihet. Tack vare Bliwas personriskförsäkringar kan samarbetspartners erbjuda ett konkurrenskraftigare produktpaket. För kunderna innebär det lägre avgifter och premier, bättre service samt större valmöjligheter. BLIWAS SAMARBETEN Huvuddelen av Bliwas större kunder har valt att arbeta direkt med Bliwa, utan mellanhand. Det är här som Bliwa har sin största konkurrensfördel i form av kundanpassade affärsmodeller med hög servicegrad, stöd i försäkringshanteringen, möjlighet till insyn och påverkan samt stöd i kundernas strategiska hälsoarbete. Direktkontakt underlättar också riskdelning som pooling * och återförsäkring till captive *. För de kunder som anlitar försäkringsförmedlare arbetar Bliwa på motsvarande sätt gentemot förmedlaren med en anpassad affärsmodell i syfte att underlätta för kunden och undvika dubbelarbete. BLIWAS IT-UTVECKLING FÖRENKLAR SAMARBETET Bliwa utvecklar kontinuerligt IT-system och administration för att kunna tillmötesgå kunders och samarbetspartners arbetssätt. Flera av Bliwas kunder anlitar externa administratörer som FlexPay, Försäkringsgirot eller Idur för löner, pensioner och andra förmåner. Bliwas tekniska gränssnitt gör det möjligt att kostnadseffektivt och säkert utbyta information med dessa. Genom Bliwas webbtjänst Bliwanet får den som företräder en grupp insyn i vårt försäkringssystem. I webbtjänsten MittBliwa kan en försäkringstagare i Bliwa ansöka om eller göra ändringar i sitt försäkringsskydd. ÖVERSKOTT KOMMER KUNDERNA TILL GODO Överskottet från Bliwas verksamhet ska över tiden tillbaka till försäkringstagarna exempelvis genom premiesänkningar, villkorsförbättringar eller indexering av utfallande försäkringsbelopp. * Se Definitioner och Ordlista sid 79 och 80. 9

12 Bliwas samhällsansvar Bliwas engagemang för att hjärtsäkra svenska arbetsplatser är en del av Bliwas erbjudande om försäkringar för livet. Målet är minskad dödlighet i plötsligt hjärtstopp samt att fler känner trygghet i att kunna och våga agera om någon i ens närhet drabbas. CSR (Corporate Social Responsibility), vilket man kan översätta med företagens samhällsansvar på svenska, är ett begrepp som beskriver hur företaget tar ansvar för hur det påverkar samhället, ur såväl ett ekonomiskt, miljömässigt som socialt perspektiv, ofta med koppling till den egna verksamheten. Idag anses CSR kunna bidra till ökad lönsamhet genom att minska onödig förbrukning av såväl mänskliga, fysiska och ekonomiska resurser, och samtidigt optimera användningen av de resurser man förfogar över. Bliwas CSR-arbete innefattar aktiviteter som på olika sätt bidrar till hälsa och ett hållbart arbetsliv. Istället för att bara skänka pengar till olika behjärtansvärda ändamål mot exponering av företagsloggan, vill Bliwa också i handling visa sitt engagemang. Ett genuint engagemang borgar för uthållighet och hållbarhet när det handlar om att stötta olika initiativ och aktiviteter. Bliwas hjärtsatsning är ett bra exempel som också blivit uppmärksammat med pris för Årets bästa marknadsföringsinsats i Insurance Awards 7 april Att kombinera ekonomiskt stöd till forskning om hjärtkärlsjukdomar med egna aktiviteter mot både kunder och allmänhet har visat sig vara ett framgångsrikt sätt att bedriva CSR som samtidigt stärker Bliwas varumärke. Årets marknadsföringsinsats i försäkringsbranschen Bliwa Juryns motivering: Bliwa har med Rädda livet på en kollega gjort en kampanj som inte bara lockar kunder utan som faktiskt också kan rädda livet på dem. Kampanjen har skapat något konkret och tydligt kommunikativt med direkt koppling till försäkring. Bliwa satsar på hälsa Ett långsiktigt strategiskt arbete för friskare arbetsplatser ska leda till förbättrat resultat, lägre premier och bättre villkor. 10

13 Morokuliens Infocenter vann en hjärtsäkring av sin arbetsplats i Bliwas tävling Fler överlever hjärtstopp Morokuliens motivering löd: Vi tycker om att hjälpa andra människor. Fredsmonumentet står här som en symbol för människans rätt till fred och frihet. Kan vi dessutom rädda en medmänniskas liv, oavsett var de kommer ifrån skulle detta göra vår dag ännu mer betydelsefull. VARJE ÅR drabbas personer i Sverige av plötsligt hjärtstopp utanför sjukhus. Av dem överlever cirka 500. Chansen att överleva minskar med minst 10 procent för varje minut som går utan att hjärt-lungräddning påbörjas. Med en hjärtstartare på plats ökar möjligheten att överleva med mer än 50 procent. Idag finns hjärtstartare på många allmänna platser men på våra arbetsplatser, där vi tillbringar en stor del av vår tid, finns de sällan. Dessutom saknas ofta kunskaper i hjärt-lungräddning. Det vill Bliwa ändra på. I december 2009 inledde Bliwa därför ett samarbete med Hjärt-Lungfonden för att minska dödligheten i plötsligt hjärtstopp. Satsningen innefattar utbildningspaket och hjärtstartare till Bliwas kunder, en informationskampanj via webb och media kring hjärt-lungräddning och förebyggande arbete samt ekonomiskt stöd till den forskning Hjärt-Lungfonden finansierar. Hittills har ett 40-tal arbetsplatser utrustats med hjärtstartare och cirka 600 personer har genomgått hjärt-lungräddningsutbildning via Bliwa. ÖVERLEVNADEN HAR ÖKAT MED 67 PROCENT När Bliwa inledde sin hjärtsatsning var antalet som överlevde ett hjärtstopp utanför sjukhus bara 300. Nu är det uppe i 500. En del av förklaringen är troligen att allt fler människor kan och vågar använda sig av sina kunskaper i hjärt-lungräddning och att allt fler hjärtstartare finns i samhället. Men än finns mycket att göra. Enligt Hjärt- Lungfondens experter är överlevande ett realistiskt mål. På Bliwa är alla medarbetare nu utbildade och flera har anmält sig som SMS-livräddare för att kunna använda sig av sina kunskaper för att rädda liv. Detta är exempel på det uppriktiga engagemang satsningen har skapat även internt på Bliwa. LIVRÄDDNING PÅ CENTRALEN OCH I MOROKULIEN Den 29 september 2011, på World Heart Day, fanns Bliwa på Centralstationen i Stockholm tillsammans med Hjärt- Lungfonden och SJ Service Academy för att lära resenärer hjärt-lungräddning med hjärtstartare. För att sätta ytterligare fokus på vikten av en hjärtsäker arbetsplats fick den som ville nominera sin arbetsplats och skriva en motivering till varför den borde hjärtsäkras. Över 100 förslag kom in och först ut att vinna en hjärtsäkring av sin arbetsplats var Morokulien Infocenter, ett turistcenter mitt på riksgränsen mellan Sverige och Norge vid fredsmonumentet i Morokulien. BLIWAS KUNDER SKA KÄNNA IGEN STROKE Under våren 2011 utvidgades Bliwas och Hjärt-Lungfondens samarbete till att även omfatta stroke. Varje år drabbas omkring personer i Sverige av stroke. Stroke, eller slaganfall, är en av våra folksjukdomar och den tredje vanligaste dödsorsaken i Sverige, efter sjukdom i hjärtats kranskärl och tumörsjukdomar. Stroke är dessutom den vanligaste kroppsliga orsaken till behov av långtidssjukvård. Den årliga samhällskostnaden för stroke är närmare 20 miljarder kronor. Med rätt hjälp i rätt tid kan skadorna som uppstår i hjärnan minskas. Därför vill Bliwa nu stötta Hjärt-Lungfondens forskning och hjälpa till att sprida information om hur man snabbt upptäcker stroke och hur man kan förebygga det. Ett självklart första steg är att informera Bliwas försäkrade. 11

14 Bliwastipendiet 2011 tar hälsoarbetet från mätning till handling Kristina Åkerstrand, vd Bliwa Livförsäkring och Dan Hasson, Bliwastipendiat ÅRS Bliwastipendium gick till Dan Hasson, forskare vid Karolinska Institutet och stressforskningsinstitutet vid Stockholms universitet. Dan Hasson fick kronor för att genomföra ett forskningsprojekt som ska visa hur man omvandlar data från hälso- och stressmätningar och arbetsmiljökartläggningar till konkreta åtgärder. OM BLIWASTIPENDIET Bliwastipendiet är avsett att bidra till finansiering av målinriktade forsknings- eller utbildningsinsatser inom förebyggande eller rehabiliterande hälsoarbete. Stipendiet ska stödja insatser som främjar ett hållbart arbetsliv på grupp- och organisationsnivå. Insatser som kan antas komma till nytta för fler prioriteras. En stipendiekommitté med representanter för forskning och arbetsliv bereder ansökningarna och lämnar rekommendation till Bliwa Stiftelsens styrelse som fattar beslut om vem som ska tilldelas stipendiet respektive år. Dan Hasson har inom ramen för sin tidigare forskning utvecklat HealthWatch.se som är ett webbaserat system för stresshantering, hälsopromotion och systematiskt arbetsmiljöarbete. Verktyget har vetenskapligt dokumenterade positiva effekter och används för närvarande av cirka medarbetare i 10 olika tjänstemannaföretag. I alltför många fall stannar resultatet av mätningar av hälsa och arbetsmiljö på pappret. Enkelheten i Dan Hassons verktyg gör det möjligt med upprepade mätningar. Det ger en bild av hur hälsoläget förändras över tid och gör det möjligt att agera direkt, innan problemen uppstår. Det ger även upphov till mätdata som kan ge viktiga ledtrådar i kampen mot ohälsa i arbetslivet. Det är för att nysta i de här ledtrådarna som Dan fick Bliwastipendiet Frågeställningar som ska belysas i projektet är: Går det att beräkna valida gränsvärden för olika enkätfrågor/index för att kunna predicera olika utfall och risker? Vad kostar arbetsrelaterad ohälsa och produktivitetsnedsättning för de olika organisationerna? Finns det systematiska årstidsvariationer i enkätsvar? Vad kännetecknar anställda som aktivt använder det webbaserade programmet? Rehabverktyget.se REHABVERKTYGET är ett webbaserat verktyg som Bliwa Stiftelsen utvecklade inom ramen för projektet Livsverktyget (år ) i samarbete med Unionen och Livsmedelsföretagen (Li). Målgruppen är chefer med personalansvar och syftet är att erbjuda information och stöd kring arbetsgivarens ansvar vid sjukskrivning och rehabilitering. Innehållet består av fakta rörande aktuella lagar och regler, praktiska exem- pel, dokument, blanketter och länkar. Rehabverktyget innehåller även en räknesnurra som kan användas för att räkna ut var i förhållande till försäkringskassans så kallade rehabkedja en sjukskriven medarbetare befinner sig. Informationen kompletteras med uppgifter om vad arbetsgivaren bör uppmärksamma för att uppfylla sitt arbetsgivaransvar i förhållande till detta. Under 2011 har rehabverktyget haft cirka besök. 12

15 Från röd till grön på NCC BLIWAS STÖD till kundernas strategiska hälsoarbete är tänkt att skapa förutsättningar för friskare medarbetare. Vi vill sprida kunskap och verktyg genom att skapa mötesplatser och bryggor mellan arbetsliv och forskning. Rent konkret kan det handla om att Bliwa genom finansiering och praktiskt stöd hjälper en kund att implementera en metod eller ett verktyg för det strategiska hälsoarbetet. Insatsen följs därefter upp och utvärderas vetenskapligt. Det kan också handla om uppföljning och utvärdering av redan genomförda insatser. Resultaten ska sedan kunna användas för vidareutveckling såväl i den organisation eller det företag där studien genomförts, som för Bliwas övriga kunder. Kommunikation och spridning av resultat kan ske genom seminarier, utbildningar, rapporter eller andra aktiviteter. En oberoende utvärdering av NCCs projekt Från röd till grön genomförs i samverkan mellan Bliwa och NCC. Projektet har genomförts av företagshälsovårdsföretaget Feelgood på NCC Construction Sverige AB Region Syd. Syftet med Från röd till grön är att fånga individer som är i riskzonen för ohälsa i ett tidigt skede och erbjuda uppföljning under ett års tid. Utvärderingen ska bland annat ge svar på vilka hälsoeffekter som uppnåtts hos de röda individer som tagit del av det stöd som erbjudits och vilken betydelse insatsen har haft för arbetsförmågan. Utvärderingen genomförs av forskare från Linköpings universitet på uppdrag av Bliwa. Parallellt genomförs en företags-/hälsoekonomisk utvärdering för att ge beslutsunderlag för fortsatt planering av hälsoarbetet. Kan du tänka dig att rekommendera Bliwa? Det gör jag redan BLIWA GENOMFÖR årligen en kundundersökning bland stora kunder och samarbetspartners. På en 10-gradig skala gav kunderna följande betyg angående hur nöjd man är med Bliwa avseende: produkter 8,88, kompetens 9,24, servicenivå och tillgänglighet 8, procent av de svarande kunde tänka sig att rekommendera Bliwa. De flesta av Bliwas kunder och samarbetspartners känner väl till, och alla är positiva till Bliwas satsning på hälsa i arbetslivet. En majoritet vill gärna vara, eller är redan, en del av detta arbete. En klar majoritet ser det som en fördel att Bliwa är kundägt, ingen ser det som en nackdel. Ungefär hälften kan också tänka sig att utöva inflytande som försäkringstagare i någon form. Kundkommentar angående att Bliwa är kundägt: Jag upplever det som en trygghet på sikt det finns en känsla av långsiktighet i strategin... 13

16 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt (Bliwa), organisationsnummer , med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 1 januari 31 december ORGANISATION Bliwa är moderbolaget i koncernen som också består av helägda dotterbolagen Bliwa Skadeförsäkring AB, som erbjuder inkomstförsäkring, och Bliwa Försäkringstjänst AB, som fungerar som valcentral för vissa pensionsavtal. All personal i Bliwakoncernen är anställd i Bliwa, som bedriver verksamheterna i dotterbolagen enligt förvaltningsavtal. Syftet med en samlad organisation är att göra det enklare för kunderna samt att uppnå intäkts- och kostnadssynergier. VERKSAMHET Bliwa erbjuder såväl frivillig som obligatorisk försäkring för grupper, inom livförsäkring och skadeförsäkring. Livförsäkringsrörelsen omfattar frivillig grupplivförsäkring, tjänstegrupplivförsäkring, familjeskyddsförsäkring, efterlevandepension samt tjänstepensionsklassad sjuk- och premiebefrielseförsäkring. Skadeförsäkringsrörelsen omfattar sjuk-, olycksfalls- och barnförsäkring. Bliwas utfärdade försäkringar klassificeras som försäkringsavtal. Mer utförlig information om hanteringen av försäkringsavtal lämnas i not 1. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Tillväxt: Bliwakoncernen fortsätter att växa, bland annat genom nya samarbeten. Bolaget breddade under 2011 affären gentemot de 100 största svenska företagen och mot organisationsmarknaden. Totalt ökade premieinkomsten med 15 procent i Bliwakoncernen. Finansiell oro skapar solvensproblem för svenska livbolag: Under hösten 2011 begärde Finansinspektionen därför månatlig rapportering av skuldtäckning och solvens för livförsäkringsbolag. Tack vare stark finansiell ställning, med en solvensgrad på 358 procent, är Bliwa emellertid väl rustat att möta såväl en fortsatt oro på den finansiella marknaden som ökade kapitalkrav till följd av fortsatt tillväxt i verksamheten. Beslut om lansering av produkten sjukvårdsförsäkring under 2012: Under hösten 2011 beslutade Bliwa att lansera en egen sjukvårdsförsäkring som ska finnas tillgänglig i bolagets erbjudande under Extern kapitalförvaltning: Under hösten 2011 beslutade styrelsen att avveckla den egna kapitalförvaltningen och istället upphandla extern förvaltning. Upphandlingen genomfördes under slutet av 2011 och utläggningen av kapitalförvaltningsverksamheten startade i februari FORTSATT TILLVÄXT Under 2011 fortsatte Bliwa att utveckla affären med inriktning mot stora företag samt organisationer på den svenska arbetsmarknaden. Flera nya stora kunder tillkom under 2011 och affären breddades gentemot befintliga kunder. Bliwakoncernens kunder utgörs av cirka företag, varav ett drygt 30-tal av Sveriges 100 största samt 11 organisationer på den svenska arbetsmarknaden. Trots att Bliwa sänkte premien för flera försäkringsprodukter så ökade premieinkomsten i koncernen med 37 MSEK under 2011, vilket motsvarar en ökning med drygt 15 procent. De samarbetsavtal som Bliwa ingick under 2010 innebar att nyteckningen av tjänstepensionsrelaterad riskförsäkring ökade. Tillväxten i affären avspeglades Bliwakoncernens premietillväxt sedan 2003 MSEK Inkomstförsäkring Riskförsäkring inom tjänstepension Tjänstegrupplivförsäkring Gruppförsäkring Inkomstförsäkringen växte mest inom Bliwakoncernen. 11 Stark utveckling i Bliwakoncernen under MSEK Kapitalbas Försäkringstekniska avsättningar Premier Kapitalbasen minskade något på grund av negativ kapital avkastning. De försäkringstekniska avsättningarna minskade trots växande affär. dock inte fullt ut i premien för 2011 eftersom ett större bestånd av ITPK flyttats från Bliwa Försäkringstjänst, vilket även inneburit att Bliwas portfölj av kollektivavtalat familjeskydd mer än halverats. Tack vare Bliwas erbjudande med en låg premie och modeller för kostnadseffektiv beståndsrapportering valde flera stora och många små och medelstora företag att flytta sin tjänstegrupplivförsäkring (TGL) till Bliwa. Under 2011 tillkom 468 nya kundföretag och antalet TGLförsäkrade ökade med drygt 5 procent till cirka vid utgången av Tack vare positiv resultatutveckling och kostnadseffektiv hantering kunde Bliwa inför 2012 sänka sin TGL-premie. Premieinkomst fördelad per kundgrupp för Bliwakoncernen Procent Företagsrelaterad affär Organisationsrelaterad affär År 2010 År 2011 Andelen organisationsrelaterad affär ökade något i Bliwakoncernen. 10 Övergångskollektivet 11 14

17 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Huvuddelen av Bliwas försäkringsaffär är företagsrelaterad, men inom koncernen ökade andelen organisationsaffär ÖVERGÅNGSKOLLEKTIVET I den frivilliga grupplivförsäkringen ingår övergångskollektivet, som är ett premiebefriat avvecklingskollektiv bestående av individer som premiebefriats före Eftersom inga faktiska premier betalas för detta kollektiv påverkar det kassaflödet negativt. Antalet försäkrade i övergångskollektivet uppgick till cirka per den 31 december 2011 och antalet minskar successivt som en följd av att de försäkrade uppnår försäkringens slutålder eller avlider. KAPITALFÖRVALTNING Bliwas totalavkastning uppgick 2011 till 3,0 procent, vilket är lägre än genomsnittet i branschen. Den viktigaste förklaringen till detta är att Bliwa, på grund av ränteportföljens korta duration, inte gynnades av sjunkande räntor i samma omfattning som många andra livbolag. Bliwa valde att inte sänka aktieandelen i någon högre grad under den finansiella oron som präglade andra halvåret Detta påverkade resultatet 2011 negativt, dock huvudsakligen i form av orealiserat resultat. Eftersom Bliwa valde att inte sälja av aktier i någon väsentlig utsträckning under hösten så gynnades bolaget av den positiva börsutvecklingen under slutet av 2011 och inledningen av I februari 2012 hade Bliwa återhämtat hela förlusten i aktieportföljen från Bliwa har under lång tid bedrivit kapitalförvaltning i egen regi. Eftersom verksamheten är förknippad med förhållandevis höga kostnader har årlig utvärdering av verksamheten genomförts de senaste åren. Slutsatsen har fram till 2011 varit att dessa kostnader kunnat motiveras av den avkastning som kapitalförvaltningsverksamheten har genererat. Som en följd av förändrade förutsättningar beslutade styrelsen under våren 2011 att uppdra åt vd att genomföra en fördjupad utvärdering av kapitalförvaltningsverksamheten. Resultatet av utvärderingen ledde fram till att styrelsen Totalavkastning Procent Bliwa Livförsäkring Branschgenomsnitt Bliwas genomsnittliga totalavkastning sedan starten 2003 uppgick till 6,9 procent. Branschgenomsnittet uppgick till 6,6 procent. Allokering av totala placeringstillgångar 31 december 2011 Bliwas aktieexponering, inklusive derivat, uppgick per den 31 december 2011 till 27,9 procent. under hösten 2011 beslutade att den egna kapitalförvaltningen skulle avvecklas och att extern förvaltning istället skulle upphandlas. Upphandlingen genomfördes under slutet av 2011 och utläggningen av kapitalförvaltningsverksamheten startade i februari MEDARBETARNA Medarbetarnas kompetens, prestation och engagemang är en avgörande förklaring till Bliwas framgång. En bra arbetsplats där medarbetarna kan utvecklas och må bra är en strategiskt viktig fråga för Bliwa. För att långsiktigt säkra och bygga vidare på Bliwas goda företagskultur i takt med att verksamheten växer, inrättades en HR-funktion under Syftet är att utveckla långsiktiga strategier och arbetssätt för att främja en hälsosam arbetsmiljö, kompetensförsörjning, ledar- och organisationsutveckling. Antalet anställda på Bliwa ökade från 42 personer 2010 till 46 personer vid Räntebärande värdepapper 64% Svenska aktier 28% Utländska aktier 2% Alternativa investeringar 6% slutet av Personalomsättningen är mycket låg även sett över en längre tidsperiod. Principer och processer för ersättningar och förmåner framgår av not 46. NÖJDA KUNDER Bliwa genomför årligen en kundenkät som för 2011 än en gång visade att Bliwa har mycket nöjda kunder. Samtliga tillfrågade var beredda att rekommendera Bliwa till andra potentiella kunder Resultat av kundenkät Produkter Kompetens Servicenivå och tillgänglighet Svar på frågan: Bedöm hur nöjda ni är med Bliwa som samarbetspartner på en skala från 1 (inte alls nöjda) till 10 (mycket nöjda) utifrån följande kriterier. HJÄRTSÄKRA ARBETSPLATSER I samarbete med Hjärt-Lungfonden vill Bliwa minska dödligheten i plötsligt hjärtstopp genom att hjärtsäkra arbetsplatser med hjärtstartare och utbildning i hjärtlungräddning. Satsningen har nu blivit en del av Bliwas erbjudande om försäkringar för livet. Vid årsskiftet 2011/2012 hade ett 40-tal arbetsplatser, bland Bliwas kunder, hjärtsäkrats och cirka 600 personer hade genomgått utbildningen med hjälp av Bliwa. Arbetet med att hjärtsäkra arbetsplatser och på annat sätt minska dödligheten vid plötsligt hjärtstopp kommer att fortsätta de närmaste åren. Bliwa ingick under 2011 ett utvidgat samarbete med Hjärt-Lungfonden som nu också omfattar forskning och spridning av kunskaper om stroke. Bliwas kundundersökning 2011 visade att i princip alla som deltog i undersökningen kände till bolagets arbete för att hjärtsäkra arbetsplatser och hälften arbetade på arbetsplatser som deltagit i satsningen. 15

18 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Utmärkelsen Årets marknadsföringsinsats i försäkringsbranschen från april 2011 fick många att uppmärksamma Bliwas arbete med hälsa och förknippa hjärtstartare med Bliwa. Utmärkelsen är till stor hjälp i Bliwas varumärkesarbete och arbetet för att sprida kunskap om hur man hjärtsäkrar arbetsplatser. SJUKVÅRDSFÖRSÄKRING Under 2011 utvärderade Bliwa förutsättningarna för att erbjuda en egen sjukvårdsförsäkring. I Bliwas kundundersökning framkom att många av bolagets kunder och samarbetspartners ser mycket positivt på dessa planer. Under hösten beslutade Bliwa att lansera en egen sjukvårdsförsäkring som ska finnas tillgänglig i bolagets erbjudande under Försäkringsprodukter som förebygger skador inom övriga produktområden är en naturlig del av Bliwas fleråriga satsning på strategiskt hälsoarbete. ÅTERBÄRING Bliwa tilldelade totalt 19,1 MSEK i återbäring till sina försäkringstagare under 2011, varav 14,9 MSEK utgjordes av återbäring i form av premiesänkningar och 0,5 MSEK av återbäring i form av indexuppräkning av utfallande skadeersättningar. Dessa återbäringsposter redovisas mot eget kapital/konsolideringsfond. Resterande 3,7 MSEK avser återbäring enligt avtal och redovisas via resultaträkningen. Återbäringen var lägre än 2010 vilket huvudsakligen förklaras av att Bliwa sänkt premien för flera produkter som tidigare innehöll premierabatt i form av tilldelad återbäring. ÅTERFÖRSÄKRING Bliwas finansiella styrka i kombination med den typ av försäkringsprodukter som Bliwa tillhandahåller gör att bolaget endast har en mindre del av försäkringsportföljen återförsäkrad. Återförsäkringen är begränsad till försäkringar med höga liv- och sjukförsäkringsbelopp, främst riskförsäkringar kopplade till tjänstepensioner. För dessa risker arbetar Bliwa med proportionell återförsäkring, vilket ger en minskad riskexponering per individ. INVESTERING I IT-STÖD Bliwa fortsatte under 2011 att investera i IT-utveckling bland annat i form av vidareutveckling av bolagets Data Warehouse. Nya webbtjänster för kampanjer inom gruppförsäkring utvecklades liksom nya kommunikationsgränssnitt mot några av bolagets samarbetspartners. Bliwa investerade även i ett nytt system för mobil telefoni, som både ger kostnadsbesparingar och utgör en plattform för mer flexibla kundlösningar samt i ett nytt ekonomisystem, med bland annat elektronisk hantering av leverantörsfakturor vilket innebär avsevärt minskade hanteringskostnader. Syftet med IT-investeringarna är att öka den egna kontrollen av risker och resultat för att möta ökade krav i framtida lagstiftning, effektivisera hanteringen samt för bättra service och information till kunder och samarbetspartners. Baserat på önskemål från några av Bliwas större kunder, lanserade Bliwa under 2011 nya tjänster inom TGL. De nya tjänsterna ger bättre service och underlättar kundföretagens hantering. De innebär också en kvalitetssäkring av skaderegleringen och en effektivisering av Bliwas administrativa hantering. SOLVENS 2 Under 2011 har Europeiska Kommissionen meddelat att de avser att föreslå att ikraftträdandet av Solvens 2-regelverket flyttas fram. Det nya datum för ikraftträdande som föreslagits är den 1 januari Omnibus 2-direktivet ska bland annat fastställa det nya ikraftträdandet. Direktivet är fördröjt men kommer enligt den information som hittills lämnats att beslutas tidigast under sommaren Med anledning av den ändrade tidplanen har Bliwas arbete med solvens 2 under 2011 till viss del prioriterats om. Solvens 2-arbetet har under året särskilt behandlat frågor avseende rapportering och styrdokument samt inneburit med - verkan i remissarbete avseende Solvens 2- utredningens betänkande. IFRS 4 Enligt det internationella regelverket, IFRS 4, ska avtal klassificeras som försäkringsavtal eller som investeringsavtal. Avtal som innehåller betydande försäkringsrisk klassificeras som försäkringsavtal och redovisas i enlighet med IFRS 4. Bliwas utfärdade avtal har klassificerats som försäkringsavtal, se Not 1, redovisning av försäkringsavtal. Arbetet med att vidareutveckla IFRS 4 har pågått under lång tid. Enligt den ursprungliga tidplanen skulle standarden tillämpas från den 1 januari Ikraftträdandet har dock skjutits upp till oklart datum. Bliwa följer utvecklingen. NYTT REPRESENTATIONSSYSTEM Bolagsstämman i juni 2011 beslutade om en ny bolagsordning för Bliwa vilken bland annat innebär en förändring av bolagets representationssystem. Förändringen syftar till att ge ett utökat inflytande för bolagets ägare, det vill säga försäkringstagarna i Bliwa. Den nya bolagsordningen blev stadfäst av Finansinspektionen i augusti LIVFÖRSÄKRINGSUTREDNINGEN Livförsäkringsutredningen har bland annat till uppgift att utreda frågan om framtida överskottshantering i ömsesidiga försäkringsföretag, det vill säga hur den så kallade konsolideringsfonden ska behandlas. Bliwa har medverkat i den remissgrupp som Svensk Försäkring har sammankallat. Utredningen ska lämna sin rapport senast den 15 juni Bliwa kommer fortsatt att följa och om möjligt medverka i utredningen samt lämna synpunkter på utredningens förslag när det remitteras. RISKHANTERING Bliwas verksamhet ger upphov till risker som kan påverka bolagets resultat och finansiella ställning. Vissa risker ingår som ett naturligt led i verksamheten medan andra minimeras så långt det går. Bolaget delar in sina risker i tre huvudområden; risker i försäkringsverksamheten, risker i kapitalförvaltningsverksamheten samt 16

19 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE operativa risker. Mer utförlig information om riskerna, hur de påverkar bolaget samt hur de hanteras och kontrolleras lämnas i not 2. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Fortsatt osäkerhet kring det statsfinansiella läget i flera europeiska länder samt osäkerhet kring den globala ekonomiska återhämtningen präglar världens finansmarknader fortsatt under 2012 och innebär en hög volatilitet vad gäller såväl aktier som räntebärande värdepapper. Utvecklingen har lett till att många mindre solventa försäkringsbolag har tvingats ta ner risken i kapitalförvaltningsverksamheten vilket också begränsar deras möjlighet till bra avkastning. Tack vare en stark finansiell ställning har Bliwa dock goda möjligheter att möta fortsatt oro på den finansiella marknaden utan att tvingas ta ner risken väsentligt i placeringsportföljen av regelmässiga skäl eller i ett ogynnsamt läge. Därför finns goda möjligheter för Bliwa att framöver generera god avkastning med en rimlig och kontrollerad risknivå. Inför 2012 har Bliwa dock valt att möta den osäkerhet som präglar marknaden genom att behålla en låg duration i ränteportföljen, sänka kreditexponeringen samt hålla aktieandelen på en relativt låg nivå, i förhållande till bolagets goda kapitalsituation. Dessa åtgärder är ett resultat av Bliwas syn på risk kontra avkastning i förhållande till det osäkra läget på världens finansmarknader. Liksom tidigare år finns en risk att förändringar i lagar och regler kan komma att påverka behovet och utformningen av Bliwas produkter. Detta kan innebära att vissa produkter behöver förändras, till exempel som en följd av förändringar i det allmänna sjukförsäkringssystemet. Bliwa har sedan tidigare visat på goda förutsättningar att snabbt ställa om verksamheten vid förändrade premisser. Förändrade regelverk och ökade sol venskrav som påverkar många mindre solventa försäkringsbolag negativt kan för Bliwa istället innebära nya affärsmöjligheter. MILJÖ Bliwa bedriver ingen tillstånds- eller anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken. I enlighet med Bliwas miljöpolicy pågår löpande åtgärder i syfte att minska verksamhetens miljöpåverkan. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inledningen av 2012 innebar stigande börskurser vilket påverkade Bliwas resultat positivt. I februari 2012 genomförde Bliwa det första valet av fullmäktige genom att samtliga försäkringstagare gavs möjlighet att rösta på antingen ett förslag som utarbetats av bolagets valberedning eller föreslå egna fullmäktige. Resultatet blev att val - beredningens förslag antogs. EKONOMISK STÄLLNING Nedan kommenteras Bliwas resultat- och balansräkning samt vissa nyckeltal i korthet. För koncernens ställning hänvisas huvudsakligen till resultat- och balansräkning för koncernen. För ytterligare information hänvisas till noterna samt till femårsöversikten. Resultat Årets resultat i Bliwa uppgick till 37 MSEK (82). Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 43 MSEK (117). Det negativa resultatet genererades från kapitalförvaltningsverksamheten. Försäkringsverksamhetens resultat, exklusive kapitalförvaltningsresultatet, var positivt. Premieinkomst Premieinkomsten i uppgick till 175 MSEK (170) och premieinkomsten i koncernen ökade med drygt 15 procent till 275 MSEK (238) före avgiven återförsäkring. Premieinkomsten för egen räkning uppgick till 166 MSEK (164) och i koncernen till 266 MSEK (232). Försäkringsersättningar Försäkringsersättningarna för egen räkning uppgick till 103 MSEK (71). Dessa består av utbetalda försäkringsersättningar samt förändring i försäkringstekniska avsättningar. Försäkringsersättningarna för 2010 var väsentligt lägre än motsvarande kostnad för 2011 på grund av reservupplösningar av engångskaraktär. Den totala skadekvoten, det vill säga försäkringsersättningar i förhållande till premieinkomster, uppgick till 62 procent (43). De försäkringstekniska avsättningarna uppgick totalt till 386 MSEK (390). MSEK Försäkringsersättningar Förändring i avsättning för oreglerade skador Utbetalda försäkringsersättningar År totalt 71 MSEK År totalt 103 MSEK Förändring i livförsäkringsavsättning 4 3 Försäkringsersättningarna var lägre 2010 än 2011 på grund av reservupplösningar av engångskaraktär. MSEK Försäkringstekniska avsättningar Övrig affär Övergångskollektivet Övergångskollektivets andel av de försäkringstekniska avsättningarna minskar. För övrig affär ökar avsättningarna i takt med att affären växer. Kapitalavkastning Resultatet från kapitalavkastningen netto uppgick till 66 MSEK (76). I kapitalförvaltningskostnaderna ingår kostnader hänförliga till avveckling av den interna förvaltningen på cirka 9 MSEK vilket omfattar kostnader för uppsagd personal,