Kapitalskyddade placeringar # 964

Transkript

1 KP Kapitalskyddade placeringar # 964 Sista Sista dag dag för för köp köp 16 9 januari mars Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Aktieindexobligation Norden Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Global Konsument Aktieindexobligation Svenska Bolag Marknadsföringsmaterial

2 Innehåll Sammanfattning Så fungerar det Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Aktieindexobligation Norden Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Global Konsument Aktieindexobligation Svenska Bolag Villkor och risker Kapitalskyddade placeringar ett alternativ till kontosparande KP 2

3 Sammanfattning erbjudande Våra kapitalskyddade placeringar Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Ta del av flera marknader i en enda placering, utan onödiga risker. Aktieindexobligation Norden Passar den som vill placera i nordiska aktier till låg risk. Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Global Konsument Ta del av potentialen i välkända bolag med stark ställning på tillväxtmarknader, till låg risk. Aktieindexobligation Svenska Bolag En placering i marknadsledande svenska bolag med starka finanser och goda framtidsutsikter. Kapitalskyddade placeringar 964 Alltid med kapitalskydd Pris Du får minst tillbaka Preliminär Löptid per post (nominellt belopp) deltagandegrad 1 (cirka) Portföljobligation Bas 964PF 50 % 5 år Portföljobligation Extra 964PX kr 115 % 5 år Aktieindexobligation Norden Bas 964AN 50 % 5 år Aktieindexobligation Norden Extra 964AX kr 115 % 5 år Just nu med kapitalskydd Pris Du får minst tillbaka Preliminär Löptid per post (nominellt belopp) deltagandegrad 1 (cirka) Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964AG 50 % 4 år Aktieindexobligation Global Konsument Extra 964AZ kr 130 % 4 år Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY kr 140 % 3 år 1. Deltagandegrad fastställs den 13 mars 2014 och är oförändrad under hela löptiden. Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. 3

4 Så fungerar det Alltid eller Just nu? För att göra det lättare att hitta den placering som passar bäst har vi delat in vårt kapitalskyddade erbjudande i två delar: Alltid med kapitalskydd och Just nu med kapitalskydd. Just nu med kapitalskydd Just nu med kapitalskydd kan ses som kryddan i sparandet. Här erbjuder vi spännande och aktuella placeringar baserade på Handelsbankens uppfattning kring olika marknader just nu. Därför kan konstruktionen och marknaden variera. Alltid med kapitalskydd Alltid med kapitalskydd bör ses som grunden i sparandet. Portföljobligation och Aktieindexobligation Norden finns alltid med i våra erbjudanden. Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar Kapitalskyddade placeringar är, precis som det låter, placeringar där kapitalet är skyddat. Man vet redan vid köptillfället vad man minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Kapitalskyddade placeringar är därför ett bra komplement till traditionellt räntesparande. Våra kapitalskyddade placeringar består av två delar en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en eller flera marknader. Obligationen står för säkerheten och gör att placeraren minst får nominellt belopp tillbaka på återbetalningsdagen. Marknadsdelen ger möjlighet till bra avkastning när marknaden stiger. Kombinationen av de två gör att man kan få en god avkastning, samtidigt som pengarna är skyddade. Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, vanligtvis mellan två och fem år. Vid löptidens slut beräknas hur mycket pengar man får tillbaka. Det går dock att sälja våra kapitalskyddade placeringar när man vill till aktuell kurs. Tilläggsbeloppet utgör värdetillväxten i den kapitalskyddade placeringen och kan vara i form av ett engångsbelopp vid slutet, eller löpande avkastning i form av kuponger. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången man får tillgodoräkna sig den så kallade deltagandegraden samt i vissa fall valutapåverkan. Våra kapitalskyddade placeringar läggs i en depå eller ett VP-konto. De fungerar även i Investeringssparkonto (isk), Individuellt pensionssparande (ips) och i kapitalförsäkringar. Det finns vissa risker som är förknippade med ett köp av kapitalskyddade placeringar. Läs mer om dessa på sidan 15. Läs mer om hur våra kapitalskyddade placeringar fungerar på 4

5 Så fungerar det Bas eller Extra? Bas minst pengarna tillbaka Alternativet Bas passar den som minst vill ha pengarna tillbaka och är ett bra alternativ till vanliga ränteplaceringar. Bas kostar onor för en post om nominellt onor. En kapitalskyddad placering Bas ger alltid minst pengarna tillbaka på återbetalningsdagen, samtidigt som det finns möjlighet till god avkastning. Extra möjlighet till extra avkastning Alternativet Extra passar den som vill ha möjlighet till extra hög avkastning och därför är villig att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen ger alltså möjlighet till högre avkastning. Den är vanligtvis kronor per post om nominellt onor. Om marknaden faller, förlorar placeraren överkursen. Tilläggsbelopp MÖJlig avkastning ÖVerkurs Tilläggsbelopp Tilläggsbelopp MÖJlig avkastning Arrangörsarvode Marknadsdel Arrangörsarvode Marknadsdel Nominellt belopp Nominellt belopp obligation Nominellt belopp obligation Nominellt belopp startdag Återbetalningsdag startdag Återbetalningsdag Så här köper du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra kapitalskyddade placeringar. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 9 mars Betalning sker den 13 mars På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller inte är kund hos Handelsbanken köper du på På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. Handelsbanken Direkt Personlig service via telefon dygnet runt. Personlig kod krävs. Telefon

6 Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Hela världen i en kapitalskyddad placering Med Handelsbankens portföljobligation får man allt man behöver i en enda placering, dessutom med kapitalskydd. Portföljobligationen kan ses som ett alternativ till blandfonder med aktier, räntor och andra tillgångar, där kapitalskyddet utgör räntedelen. Portföljobligationen är kopplad till fyra marknader: aktier från världens rika länder: 35 procent aktier från nordiska bolag: 35 procent aktier från tillväxtmarknader: 15 procent råvaror: 15 procent Portföljen med olika marknader ger en god riskspridning i placeringen. Den största delen av portföljen består av aktier från Norden och världens andra rika länder, samtidigt som en del av placeringen sker i aktier från tillväxtmarknaderna. En del av kapitalet placeras även i råvaror vilket är bra om råvarumarknaderna tar fart. Den goda riskspridningen ökar chansen till avkastning. Portföljobligationen har ytterligare en god egenskap. Det räcker att en marknad stiger för att obligationen ska betala tilläggsbelopp på återbetalningsdagen. Marknader som faller ges värdet noll när korgens utveckling beräknas. Portföljobligationen utgör en bra grund i ett brett sparande med låg risk. För- och nackdelar För vem? Flera olika marknader i en placering, med kapitalskydd Det räcker med att en marknad stiger för att få avkastning God riskspridning Ingen löpande avkastning. Portföljobligationen passar dig som vill ha ett brett sparande med låg risk. Portföljobligation Bas kan ses som ett alternativ till ränteplaceringar, för dig som inte behöver löpande avkastning. Portföljobligation Extra har lite högre risk och passar dig som vill ha en större potential i ditt sparande. Båda portföljobligationerna kan gärna kompletteras med andra, smalare, placeringar, till exempel om man tror särskilt mycket på en enskild marknad. Marknaderna i Portföljobligation Portföljobligationen är kopplad till fyra olika index*: World Balance Nordic Balance (sek) Emerging Markets Balance Commodity Balance Samtliga index utom Nordic Balance beräknas i amerikanska dollar, vilket medför att avkastningen på dessa marknader påverkas av valutakursens utveckling. Ett balanserat aktieindex har stor koppling till marknaden när prisrörelserna är små och liten koppling till marknaden när prisrörelserna är stora. Läs mer om balanserade index på Så här har det gått för indexen i portföljen** feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 World Balance Emerging Markets Balance *Fullständiga indexnamn återfinns på sidan 14. **Februari 2009 = 100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Indexen har ännu inte fem års historik så den historiska utvecklingen är beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Nordic Balance (SEK) Commodity Balance 6

7 Portföljobligation Portföljobligation Bas 964PF Portföljobligation Bas passar den som vill placera tryggt i en bred världsportfölj. Placeringen ger preliminärt 50 procent av portföljens uppgång och betalar tillbaka placerat belopp på återbetalningsdagen. Valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn påverkar avkastningen. Se tabellen nedan och läs mer på sidan 14 under Valutaexponering. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Fakta om Bas 964PF Pris per styck Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 50 % Riskindikator 2 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Portföljens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 14), och antagande om att alla index utvecklats lika. 80 % 12,5 % kr 37,3 % 6,5 % 60 % 9,9 % kr 27,5 % 4,9 % 40 % 7,0 % kr 17,6 % 3,3 % 20 % 3,7 % kr 7,8 % 1,5 % 0 % 0,0 % -2,0 % -0,4 % - 20 % -4,4 % -2,0 % -0,4 % 2. Baserat på en deltagandegrad på 50 procent och antagande om att den amerikanska dollarn varit oförändrad mot den svenska kronan under löptiden. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 4,3 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 5,5 % i avkastning per år. Portföljobligation Extra 964PX Portföljobligation Extra passar den som vill placera i en bred världsportfölj och få större utväxling på sin placering jämfört med Portföljobligation Bas. Portföljobligation Extra 964PX ger preliminärt 115 procent av uppgången i portföljen. Valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn påverkar avkastningen. Se tabellen nedan och läs mer på sidan 14 under Valutaexponering. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Fakta om Extra 964PX Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 115 % Riskindikator 3 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Portföljens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 14), och antagande om att alla index utvecklats lika. 80 % 12,5 % kr kr 71,1 % 11,2 % 60 % 9,9 % kr kr 50,6 % 8,4 % 40 % 7,0 % kr kr 30,1 % 5,4 % 20 % 3,7 % kr kr 9,6 % 1,8 % 0 % 0,0 % kr -10,9 % -2,3 % - 20 % -4,4 % kr -10,9 % -2,3 % 2. Baserat på en deltagandegrad på 115 procent och antagande om att den amerikanska dollarn varit oförändrad mot den svenska kronan under löptiden. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 7,3 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 9,6 % i avkastning per år. 7

8 Alltid med kapitalskydd Aktieindexobligation Norden Placera i Norden och få hela världen på köpet Med en placering i nordiska aktier får man hela världen på köpet. Många nordiska storföretag är djupt integrerade i världsekonomin. Sverige och Finland har verkstads- och telekomföretag. Danmark och Norge har sjöfart och energibolag. Tillsammans drar dessa bolag nytta av den globala tillväxten. Samtidigt finns det många nordiska bolag som är mindre beroende av världskonjunkturen, till exempel bankerna, detaljhandeln och läkemedelsbolagen. Nordiska företag har generellt starka finanser, ledande marknadspositioner och god bolagsstyrning. Det skapar förutsättningar för hög avkastning på lång sikt, även om de nordiska börserna ofta svänger en del på kort och medellång sikt. Sedan 1970 har de nordiska börserna gett en avkastning på i genomsnitt 13,8 procent per år*. Med tanke på de nordiska företagens goda finanser, ledande positioner och starka ställning på tillväxtmarknaderna bör de kunna ge en god avkastning även framöver. För- och nackdelar För vem? Många nordiska bolag är marknadsledande globalt Stor exponering mot tillväxtmarknaderna Bra alternativ till nordiska aktier, med betydligt lägre risk Nordiska börserna svänger ofta kraftigt Nordiska aktier har stigit relativt kraftigt under senare år. Aktieindexobligation Norden passar dig som vill placera i nordiska aktier till en begränsad och låg risk. Norden Bas passar för dig som vill vara säker att minst få tillbaka ditt placerade kapital. Norden Extra har större potential till avkastning men innebär också en viss känd förlustrisk. *Källa: MSCI Aktieindexet Nordic Balance Aktieindexobligation Norden är kopplad till Handelsbankens balanserade aktieindex Nordic Balance (sek)*. Indexet följer de 120 största och mest omsatta aktierna i Norden. De fem största aktierna i indexet är just nu H&M, Nordea, Ericsson, Statoil och Nokia. Ett balanserat aktieindex har stor koppling till marknaden när prisrörelserna är små och liten koppling till marknaden när prisrörelserna är stora. Läs mer om balanserade index på *Fullständigt indexnamn återfinns på sidan 14. **Februari 2009=100 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Aktieindexet har ännu inte fem års historik så den historiska utvecklingen är beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Så här har det gått för aktieindexet** feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 8

9 Aktieindexobligation Norden Norden Bas 964AN Aktieindexobligation Norden Bas passar den som vill placera tryggt på den nordiska aktiemarknaden. Placeringen ger preliminärt 50 procent av indexets uppgång och betalar tillbaka placerat belopp på återbetalningsdagen. Fakta om Norden Bas 964AN Pris per styck Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 50 % Riskindikator 2 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktieindexets utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 12,5 % kr 37,3 % 6,5 % 60 % 9,9 % kr 27,5 % 4,9 % 40 % 7,0 % kr 17,6 % 3,3 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 14). 2. Baserat på en deltagandegrad på 50 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 3,7 % kr 7,8 % 1,5 % 0 % 0,0 % -2,0 % -0,4 % - 20 % -4,4 % -2,0 % -0,4 % Norden Extra 964AX Aktieindexobligation Norden Extra passar den som vill tjäna pengar på den nordiska aktiemarknaden och samtidigt få större utväxling på sin placering jämfört med Norden Bas. Aktieindexobligation Norden Extra 964AX ger preliminärt 115 procent av uppgången i indexet. Fakta om Norden Extra 964AX Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 115 % Riskindikator 3 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktieindexets utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 12,5 % kr kr 71,1 % 11,2 % 60 % 9,9 % kr kr 50,6 % 8,4 % 40 % 7,0 % kr kr 30,1 % 5,4 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 14). 2. Baserat på en deltagandegrad på 115 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 3,7 % kr kr 9,6 % 1,8 % 0 % 0,0 % kr -10,9 % -2,3 % - 20 % -4,4 % kr -10,9 % -2,3 % 9

10 Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Global Konsument Välkända bolag med stark ställning på tillväxtmarknader Den globala konjunkturbilden ser åter ljusare ut och vi förväntar oss en gradvis återhämtning. I Usa och Nordeuropa har tillväxten börjat ta fart, vilket även innebär att antalet sysselsatta ökar. Det bådar gott för konsumtionen på dessa marknader. Den stora uppgången i den globala konsumtionen leds dock av tillväxtländerna. En växande medelklass i de befolkningsrika snabbväxande tillväxtländerna bidrar till en ökad konsumtion, vilket gynnar konsumentorienterade bolag. Till exempel har den stora omvandlingen av Kinas ekonomi varit väldigt framgångsrik på att skapa ökad levnadsstandard genom högre köpkraft. Andelen konsumtion är fortfarande låg och potentialen för ytterligare försäljningslyft i Kina är därför god. Den kinesiska politiken har dessutom ändrats. Ambitionen är att tillväxten ska drivas mer av privat konsumtion och mindre av infrastrukturinvesteringar. Därtill väntas sociala reformer kopplade till pensionssystem, utbildning och sjukvård på sikt leda till fallande sparkvot bland hushållen. Den totala detaljhandelsförsäljningen har vuxit kraftigt i Kina, men är fortfarande cirka 20 procent lägre än den amerikanska. Tillväxten varje år i Kinas detaljhandel är hela 500 miljarder dollar, trots att Kina bara är i början av sin långa resa av stigande välfärd. Till Aktieindexobligation Global Konsument har vi valt ut tio välkända företag som vi bedömer har goda framtidsutsikter och en hög andel försäljning kopplad till tillväxtmarknaderna i Asien. Stora konsumentrelaterade bolag med starka varumärken har ofta en hög och stabil lönsamhet. Därför tenderar även aktierna att utvecklas väl, ofta utan alltför stora kast. Flera olika sektorer finns med, såsom dagligvaror, detaljhandel, elektronik, fordon, telekom och transport. Med Aktieindexobligation Global Konsument kan du placera på en marknad med stabil tillväxt till låg risk. För- och nackdelar Stabila företag, ofta med hög lönsamhet Stor exponering mot en hög tillväxt i Asien Intressant företagskorg med stor potential Företagen har ofta relativt låg tillväxt på mogna marknader Företagen värderas ofta relativt högt jämfört med andra företag. För vem? Aktieindexobligation Global Konsument passar dig som vill placera i välkända bolag med stark ställning på tillväxtmarknader. Global Konsument Bas passar dig som vill vara säker på att minst få tillbaka placerat belopp, och kan därför vara ett alternativ till ränteplaceringar. Global Konsument Extra kan utgöra ett komplement till traditionella aktieplaceringar, med lägre risk. Aktiekorg Global Konsument Aktieindexobligation Global Konsument är kopplad till en likaviktad korg med följande tio aktier: Företag Hemland Verksamhet Andel försäljning i Asien Adidas tyskland sportkläder 25 % i Asien A.P. Møller-Maersk danmark transport stor del av Asien-Europa-handeln BMW tyskland Fordon 20 % i Kina China Mobile kina telekom 90 % i Kina Hyundai sydkorea Fordon % i Asien 40 Kimberly-Clark Usa Hygien 20 % i Asien Procter & Gamble Usa dagligvaror 20 % i Asien Samsung sydkorea Elektronik 50 % i Asien Tesco storbritannien Detaljhandel 20 % i Asien Unilever Holland Livsmedel % i Asien, Afrika 40 Källa: Bolagens egna rapporter Så här har det gått för aktiekorgen* feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 *Februari 2009=100 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets 10

11 Aktieindexobligation Global Konsument Global Konsument Bas 964AG Aktieindexobligation Global Konsument Bas passar den som vill placera tryggt i välkända bolag med stark ställning på tillväxtmarknader. Placeringen ger preliminärt 50 procent av aktiekorgens utveckling och betalar tillbaka placerat belopp på återbetalningsdagen. Valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn påverkar avkastningen. Se tabellen nedan och läs mer på sidan 14 under Valutaexponering. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Fakta om Global Konsument Bas 964AG Pris per styck Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 50 % Riskindikator 2 Löptid 4 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktiekorgens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % kr 37,3 % 8,1 % 60 % 12,5 % kr 27,5 % 6,2 % 40 % 8,8 % kr 17,6 % 4,1 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 14). 2. Baserat på en deltagandegrad på 50 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 4,7 % kr 7,8 % 1,9 % 0 % 0,0 % -2,0 % -0,5 % - 20 % -5,4 % -2,0 % -0,5 % Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 4,9 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 7,4 % i avkastning per år. Global Konsument Extra 964AZ Aktieindexobligation Global Konsument Extra passar den som vill tjäna pengar på välkända bolag med stark ställning på tillväxtmarknaderna och samtidigt få större utväxling på sin placering jämfört med Global Konsument Bas. Aktieindexobligation Global Konsument Extra 964AZ ger preliminärt 130 procent av aktiekorgens utveckling. Valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn påverkar avkastningen. Se tabellen nedan och läs mer på sidan 14 under Valutaexponering. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Fakta om Global Konsument Extra 964AZ Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 130 % Riskindikator 3 Löptid 4 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktiekorgens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % kr kr 81,8 % 15,9 % 60 % 12,5 % kr kr 58,6 % 12,1 % 40 % 8,8 % kr kr 35,5 % 7,8 % 20 % 4,7 % kr kr 12,3 % 2,9 % 0 % 0,0 % kr -10,9 % -2,8 % - 20 % -5,4 % kr -10,9 % -2,8 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 14). 2. Baserat på en deltagandegrad på 130 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 9,5 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp kr, vilket motsvarar 14,4 % i avkastning per år. 11

12 Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Svenska Bolag Låt dina pengar växa med de svenska storföretagen Stockholmsbörsen hör till de aktiemarknader som haft högst avkastning i världen på lång sikt, i genomsnitt 10 procent per år sedan år 1900*. En viktig förklaring till den höga avkastningen är de globala svenska bolagen. Många svenska börsföretag är idag världsledande på sina områden, och de växer snabbt på tillväxtmarknaderna. Svenska börsföretag har generellt starka finanser och hög lönsamhet. Därför står de väl rustade för framtiden, samtidigt som de kan fortsätta expandera. Samtidigt är svenska företag beroende av den globala konjunkturen. När den globala tillväxten är stark gynnas den svenska börsen. När tillväxten mattas påverkas de svenska bolagen snabbt, även om många börsbolag faktiskt blivit mindre konjunkturkänsliga under senare år. I Aktieindexobligation Svenska Bolag har vi valt ut tio aktier som vi bedömer har en attraktiv värdering och goda framtidsutsikter. Många av börsens viktigaste sektorer finns med, såsom bank, detaljhandel, konsumentvaror, telekom och verkstad. Med Aktieindexobligation Svenska Bolag kan du spara på en av världens bästa börser med lägre risk. För- och nackdelar Många marknadsledande bolag Företagen har generellt sett starka finanser och därför låg finansiell risk För vem? Intressant företagskorg med stor potential Stockholmsbörsen har stigit kraftigt de senaste fem åren Svenska bolag är ofta konjunkturkänsliga. Aktieindexobligation Svenska Bolag passar dig som vill placera i svenska bolag med attraktiv värdering och goda framtidsutsikter. Placeringen kan utgöra ett komplement till traditionella aktieplaceringar, med lägre risk. *Källa: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook Aktiekorg Svenska Bolag Aktieindexobligation Svenska Bolag är kopplad till en likaviktad korg med följande tio bolag: ABB: Ledande inom kraft- och automationsteknik Atlas Copco: Världsledande leverantör av lösningar för industriell produktivitet Electrolux: En av världens ledande tillverkare av hushållsmaskiner Hennes & Mauritz: Klädvarukedja med 3000 butiker på 52 marknader ICA Gruppen: Ett av Nordens ledande dagligvaruföretag med egna och handlarägda butiker Nordea: nordens största finanskoncern med verksamhet även i Baltikum, Polen och Ryssland SCA: Globalt hygien- och skogsindustriföretag SEB: Finanskoncern främst verksam i Norden, Baltikum och Tyskland TeliaSonera: Telekomoperatör verksam bl a i Norden, Baltikum och på tillväxtmarknader i Eurasien Volvo: global leverantör av lastbilar, bussar, anläggningsmaskiner samt marina och industriella motorer Så här har det gått för aktiekorgen* feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 *Februari 2009=100 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Källa: Bolagens egna rapporter 12

13 Aktieindexobligation Svenska Bolag Svenska Bolag Extra 964AY Aktieindexobligation Svenska Bolag passar dig som vill placera i marknadsledande svenska bolag med starka finanser och goda framtidsutsikter. Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY ger preliminärt hela 140 procent av uppgången i aktiekorgen. Fakta om Svenska Bolag Extra 964AY Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 140 % Riskindikator 3 Löptid 3 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktiekorgens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 21,6 % kr kr 88,9 % 23,2 % 60 % 17,0 % kr kr 64,0 % 17,6 % 40 % 11,9 % kr kr 39,0 % 11,4 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 14). 2. Baserat på en deltagandegrad på 140 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 6,3 % kr kr 14,1 % 4,4 % 0 % 0,0 % kr -10,9 % -3,7 % - 20 % -7,2 % kr -10,9 % -3,7 % 13

14 Villkor & risker Anmälan och betalning Kapitalskyddade placeringar säljs i poster om nominellt onor. Sista dag för köp av Kapitalskyddade placeringar 964 är den 9 mars 2014 och betalning sker den 13 mars Startkurser Startkurser fastställs den 13 mars 2014 för Portföljobligation Bas 964pf och Extra 964PX (ingående indexet World Balance 15% den 14 mars 2014), Aktieindexobligation Norden Bas 964an och Norden Extra 964AX, Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY. För Global Konsument Bas 964ag och Global Konsument Extra 964AZ fastställs startkurs den 14 mars Underliggande tillgångar Portföljobligation Index: World Balance 15 %, Nordic Balance 15 % (sek), Emerging Markets Balance 20 %, Commodity Balance 15 %. Aktieindexobligation Norden Index: Nordic Balance 15 % (sek). Aktieindexobligation Global Konsument Likaviktad aktiekorg med följande bolag: Adidas, A.P Møller-Maersk, BMW, China Mobile, Hyundai, Kimberly-Clark, Procter & Gamble, Samsung, Tesco och Unilever. Aktieindexobligation Svenska Bolag Likaviktad aktiekorg med följande bolag: ABB, Atlas Copco, Electrolux, Hennes & Mauritz, ICA Gruppen, Nordea Bank, SCA, SEB, TeliaSonera, Volvo. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång du får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära. Definitiva deltagandegrader fastställs den 13 mars Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor, samt för 964ag, 964AZ och 964AY även hur den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna, förändras fram till den 13 mars Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kapitalskyddade placeringar 964 avses handlas på NASDAQ OMX Stockholm från och med den 17 mars Du kan även följa värdet på dem på Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Det är viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Slutdag, slutkurser och genomsnittsberäkning Slutkurser fastställs enligt följande: Slutkurs för Portföljobligation Bas 964pf och Extra 964PX: Respektive index genomsnittliga värde från och med den 13 september 2018 till och med den 13 mars 2019, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Norden Bas 964an och Norden Extra 964AX: Aktieindexets genomsnittliga värde från och med den 13 september 2018 till och med den 13 mars 2019, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964ag och Global Konsument Extra 964AZ: Respektive akties genomsnittliga värde från och med den 13 september 2017 till och med den 13 mars 2018, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY: Respektive akties genomsnittliga värde från och med den 13 september 2016 till och med den 13 mars Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto följande datum: Portföljobligation Bas 964pf och Portföljobligation Extra 964PX den 1 april Aktieindexobligation Norden Bas 964an och Norden Extra 964AX den 1 april Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964ag och Global Konsument Extra 964AZ den 3 april Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY den 30 mars Riskindikator Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst. Riskindikatorn följer så långt som möjligt de riktlinjer för fonder som tagits fram av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, ESMA. Därmed kan du jämföra risken i våra kapitalskyddade placeringar med risken i fonder från bland annat Handelsbanken. Riskindikatorns nivå beror dels på placeringens konstruktion, dels på risken i underliggande marknad(er). Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika kraftigt negativa utfall. Över tiden kan riskindikatorn ändras både uppåt och nedåt. Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Andra typer av risker, till exempel Handelsbankens kreditrisk och likviditetsrisk, tar den inte hänsyn till. Det är också viktigt att notera att risken mäts på placeringens slutdag, inte under löptiden. Valutaexponering i Portföljobligation- och Aktieindexobligation I Portföljobligation Bas 964pf och Extra 964PX påverkas tilläggsbeloppet av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En förstärkning av den amerikanska dollarn ger ett högre tilläggsbelopp och en försvagning av den amerikanska dollarn ger ett lägre tilläggsbelopp. Observera att det nominella beloppet inte påverkas av valutakursförändringar. I Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964ag och Global Konsument Extra 964AZ påverkas tilläggsbeloppet av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En förstärkning av den amerikanska dollarn ger ett högre tilläggsbelopp och en försvagning av den amerikanska dollarn ger ett lägre tilläggsbelopp. Observera att det nominella beloppet inte påverkas av valutakursförändringar. Courtage och Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för Kapitalskyddade placeringar 964 och likvid inklusive courtage betalas. Courtaget är 2 procent på priset. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. Vid en investering om nominellt onor innebär det för: Portföljobligation Bas 964pf, 5 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 700 kronor. Portföljobligation Extra 964PX, 5 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 720 kronor. Aktieindexobligation Norden Bas 964an, 5 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 700 kronor. Aktieindexobligation Norden Extra 964AX, 5 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 720 kronor. Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964ag, 4 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 400 kronor, dvs totalt maximalt 600 kronor. Aktieindexobligation Global Konsument Extra 964AZ, 4 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 400 kronor, dvs totalt maximalt 620 kronor. Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY, 3 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 520 kronor. I det fall en kapitalskyddad placering distribueras av tredje part kan det förekomma att denne erhåller en andel av ovan nämnda arrangörsarvode. Ytterligare information kan erhållas av Handelsbanken. Handelsbanken betalar endast ut tillåtna ersättningar till tredje part, det vill säga ersättningar som höjer kvaliteten på tjänsten och som är i kundens bästa intresse. Bolag och index Information om bolag och index finns i Slutliga Villkor. Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för indexen finns i Slutliga Villkor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Avräkningsnota beräknas sändas ut den 11 mars Volymen är i respektive alternativ begränsad till följande: kronor totalt i Portföljobligation Bas 964pf och Extra 964PX kronor totalt i Aktieindexobligation Norden Bas 964an och Norden Extra 964AX kronor totalt i Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964ag och Global Konsument Extra 964AZ kronor i Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där deltagandegraden inte kan fastställas till minst: 40 procent för Portföljobligation Bas 964pf 100 procent för Portföljobligation Extra 964PX 40 procent för Aktieindexobligation Norden Bas 964an 100 procent för Aktieindexobligation Norden Extra 964AX 40 procent för Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964ag 105 procent för Aktieindexobligation Global Konsument Extra 964AZ 120 procent för Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY. Handelsbanken har rätt att ställa in hela eller delar av emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Portföljobligation Bas 964pf och Extra 964PX, 14

15 Villkor & risker Aktieindexobligation Norden Bas 964an och Norden Extra 964AX, Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964ag och Global Konsument Extra 964AZ samt Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Investeringssparkonto, ISK Du kan lägga våra kapitalskyddade placeringar i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbakens Investeringssparkonto, se Individuellt Pensionssparande, IPS Du kan lägga våra kapitalskyddade placeringar i en IPS. IPS är ett avdragsgillt pensionssparande. För mer information om Handelsbankens IPS, se Kapitalförsäkring Du kan lägga våra kapitalskyddade placeringar i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se isin-koder se (964pf), se (964PX), se (964an), se (964AX), se (964ag), se (964AZ), se (964AY). Fullständiga villkor Kapitalskyddade placeringar 964 ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. Risker med Kapitalskyddade placeringar 964 Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper en kapitalskyddad placering. Kreditrisk (emittentrisk) Alla alternativ i Kapitalskyddade placeringar 964 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: aa- från Standard & Poor s (S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating aa- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Ett innehav av Kapitalskyddade placeringar 964 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt Slutliga Villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av Kapitalskyddade placeringar 964 bör du läsa Grundprospektet och Slutliga Villkor. Handelsbanken är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (spis) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på 15

16 handelsbanken.se/kapitalskydd