E. Öhman J:or Capital AB

Transkript

1 E. Öhman J:or Capital AB Warranter Slutliga villkor för utfärdande av warranter avseende: ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB Husqvarna AB Investor AB Lundin Petroleum AB Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Scania AB Skandinaviska Enskilda Banken AB

2 Svenska Handelsbanken AB (publ) Skanska AB SKF AB SSAB AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) Trelleborg AB Med noteringsdag: 12 september 2012

3 Slutliga Villkor Warrant Dessa Slutliga Villkor utgör Slutliga Villkor till E. Öhman J:or Capital AB:s ( Öhman ) grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter och certifikat av den 5 mars 2012 ( Grundprospektet ) enligt 2 kap 25 och 26 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Fullständig information om Öhman Capital och villkoren för erbjudandet kan endast fås genom att Innehavaren utöver Slutliga Villkor tar del av Grundprospektet och eventuella tillägg till Grundprospektet. Grundprospektet finns att tillgå på De definitioner som finns angivna i Grundprospektet gäller även för dessa Slutliga Villkor. Riskbedömning och risker En investerare i Warranter är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av dessa transaktioner. Investerare ska förvissa sig om att investerarens kunskap om handel med Warranter är tillräcklig för att investeraren ska kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Investerare ska även förstå riskerna som förknippas med en investering i Warranter och ska endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en investering mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En investering i Warranter ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande tillgången. Investerare bör noggrant läsa dessa Slutliga Villkor och Grundprospektet i dess helhet innan ett investeringsbeslut fattas. Innehavaren av Warranter kan förlora hela värdet av investeringen eller en del av denna beroende på omständigheterna. Ett antal faktorer påverkar och kan komma att påverka verksamheten i Öhman Capital, liksom de Instrument som ges ut inom ramen för Öhman Capitals warrant- och certifikatprogram. En investering i Warranter är förenad med risker beträffande såväl sådana förhållanden som har anknytning till Öhman Capital eller Warranterna som sådana förhållanden som saknar specifik anknytning till Öhman Capital eller Warranterna. Vid köp av Instrument emitterade under Öhman Capitals warrant- och certifikatprogram tas en kreditrisk på Öhman Capital. Instrumenten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Innehavare av Instrument har vidare inte någon säkerhet i Öhman Capitals tillgångar och kommer att vara en oprioriterad borgenär i händelse av Öhman Capital konkurs. Den som investerar i Instrumenten bör självständigt pröva om Öhman Capital kan förväntas fullgöra sina åtaganden gentemot Innehavaren. Konstruktionen av Warranter gör att prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på Warranter och kan leda till större förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Detta brukar uttryckas så att Warranter har en hävstångseffekt jämfört med en investering i underliggande tillgång och innebär att en kursförändring (såväl uppgång som nedgång) för underliggande tillgång medför en procentuellt sett större förändring av värdet på Warranten. Detta innebär att

4 risken förknippad med att investera i Warranter är större än vid investering i underliggande tillgång. Warranter kan vidare förfalla värdelösa. För Warranter av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller Warranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Warranter av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller Warranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Andra faktorer som påverkar Warranters värde är exempelvis volatilitet, räntor och utdelningar. För Warranter är volatiliteten betydelsefull vid prissättning såtillvida att den är den okända parameter som är svårast att bedöma. Framtida volatilitet, marknadsränta och framtida utdelningar är okända parametrar och grundas därför på Öhman Capitals egen uppskattning när en Warrant ska prissättas i samband med att Öhman Capital ställer priser för Warranter under deras löptid. Öhman Capital gör kontinuerliga uppskattningar av dessa parametrar och kan när som helst under Warrantens löptid ändra sin uppskattning, vilket medför en risk för negativa förändringar i eventuella köp- och säljkurser i en Warrant som Öhman Capital tidigare ställt. Innehavare uppmärksammas på att värdet på Warranter kan uppvisa mycket snabba rörelser och att värdet kan minska mycket kraftigare än värdet på de underliggande tillgångarna. Mer information om risker förknippade med Warranter finns i Grundprospektets avsnitt Riskfaktorer. Distribution med mera Öhman Capital erbjuder inte Warranter till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Öhman Capital. Varken de Slutliga villkoren, Grundprospektet eller eventuella tillägg till Grundprospektet får distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med Grundprospektet i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt.

5 Slutliga Villkor Produktspecifika Villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator Slutdag ABB4E 100OHC ABB Ltd Köp ABB4E 120OHC ABB Ltd Köp ABB4E 140OHC ABB Ltd Köp ALF3C 100OHC Alfa Laval AB Köp ALF4A 100OHC Alfa Laval AB Köp ALI3C 450OHC Autoliv Inc. SDB Köp ALI3F 350OHC Autoliv Inc. SDB Köp ALI3F 400OHC Autoliv Inc. SDB Köp ALI3F 450OHC Autoliv Inc. SDB Köp ALI3R 400OHC Autoliv Inc. SDB Sälj ASS3K 180OHC ASSA ABLOY AB Ser. B Köp ASS3K 200OHC ASSA ABLOY AB Ser. B Köp ASS3K 220OHC ASSA ABLOY AB Ser. B Köp AZN4A 280OHC AstraZeneca PLC Köp AZN4A 340OHC AstraZeneca PLC Köp BOL4A 60OHC Boliden AB Köp BOL4E 60OHC Boliden AB Köp ELU3A 170OHC Electrolux AB Ser. B Köp ELU3C 170OHC Electrolux AB Ser. B Köp ELU3F 180OHC Electrolux AB Ser. B Köp ELU3I 180OHC Electrolux AB Ser. B Köp ELU4A 150OHC Electrolux AB Ser. B Köp HUS3A 32OHC Husqvarna AB Ser. B Köp HUS3F 26OHC Husqvarna AB Ser. B Köp HUS3F 32OHC Husqvarna AB Ser. B Köp HUS3F 38OHC Husqvarna AB Ser. B Köp INV3I 180OHC Investor AB Ser. B Köp INV4A 180OHC Investor AB Ser. B Köp LUP3F 180OHC Lundin Petroleum AB Köp LUP3I 180OHC Lundin Petroleum AB Köp LUP3K 180OHC Lundin Petroleum AB Köp LUP3Q 140OHC Lundin Petroleum AB Sälj LUP4A 180OHC Lundin Petroleum AB Köp LUP4E 180OHC Lundin Petroleum AB Köp NOK3C 24OHC Nokia Oyj Köp NOK3E 17OHC Nokia Oyj Köp NOK3E 20OHC Nokia Oyj Köp NOK3E 24OHC Nokia Oyj Köp NOK3F 20OHC Nokia Oyj Köp NOK3F 24OHC Nokia Oyj Köp

6 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator Slutdag NOK3K 20OHC Nokia Oyj Köp NOK3K 24OHC Nokia Oyj Köp SAN3I 80OHC Sandvik AB Köp SAN3I 100OHC Sandvik AB Köp SAN3I 120OHC Sandvik AB Köp SAN3K 80OHC Sandvik AB Köp SAN3K 100OHC Sandvik AB Köp SAN3K 120OHC Sandvik AB Köp SCA3E 140OHC Svenska Cellulosa Aktiebolaget Ser. B Köp SCA3F 140OHC Svenska Cellulosa Aktiebolaget Ser. B Köp SCA3I 120OHC Svenska Cellulosa Aktiebolaget Ser. B Köp SCA3I 140OHC Svenska Cellulosa Aktiebolaget Ser. B Köp SCA3K 140OHC Svenska Cellulosa Aktiebolaget Ser. B Köp SCA3Q 120OHC Svenska Cellulosa Aktiebolaget Ser. B Sälj SCV3C 100OHC Scania AB Ser. B Köp SEB3E 60OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3F 60OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3G 50OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3G 60OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3H 50OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3H 60OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3I 50OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3I 60OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Köp SEB3O 50OHC Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Sälj SHB3F 290OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3J 200OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3J 230OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3J 260OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3J 290OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3K 200OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3K 230OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3K 260OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SHB3K 290OHC Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Köp SKA3I 80OHC Skanska AB Ser. B Köp SKA3I 100OHC Skanska AB Ser. B Köp SKA3I 120OHC Skanska AB Ser. B Köp SKA3K 80OHC Skanska AB Ser. B Köp SKA3K 100OHC Skanska AB Ser. B Köp SKA3K 120OHC Skanska AB Ser. B Köp SKF3I 130OHC SKF AB Ser. B Köp

7 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator Slutdag SKF3I 150OHC SKF AB Ser. B Köp SKF3I 170OHC SKF AB Ser. B Köp SKF3K 130OHC SKF AB Ser. B Köp SKF3K 150OHC SKF AB Ser. B Köp SKF3K 170OHC SKF AB Ser. B Köp SKF3R 130OHC SKF AB Ser. B Sälj SSA3A 50OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3C 50OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3F 40OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3F 50OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3F 60OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3I 50OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3K 40OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3K 50OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA3O 50OHC SSAB AB Ser. A Sälj SSA4E 40OHC SSAB AB Ser. A Köp SSA4E 50OHC SSAB AB Ser. A Köp STE3C 30OHC Stora Enso Oyj Ser. R Köp STE3C 50OHC Stora Enso Oyj Ser. R Köp STE3F 30OHC Stora Enso Oyj Ser. R Köp STE3F 40OHC Stora Enso Oyj Ser. R Köp STE3F 50OHC Stora Enso Oyj Ser. R Köp STE4E 40OHC Stora Enso Oyj Ser. R Köp STE4E 50OHC Stora Enso Oyj Ser. R Köp SWE4E 120OHC Swedbank AB Ser. A Köp SWE4E 140OHC Swedbank AB Ser. A Köp SWM3C 240OHC Swedish Match AB Köp SWM3K 240OHC Swedish Match AB Köp SWM3K 270OHC Swedish Match AB Köp SWM3K 300OHC Swedish Match AB Köp SWM3K 330OHC Swedish Match AB Köp SWM4E 300OHC Swedish Match AB Köp SWM4E 350OHC Swedish Match AB Köp TEL3C 115OHC Tele2 AB Ser. B Köp TEL3F 115OHC Tele2 AB Ser. B Köp TEL3I 115OHC Tele2 AB Ser. B Köp TEL3K 100OHC Tele2 AB Ser. B Köp TEL3K 130OHC Tele2 AB Ser. B Köp TEL3O 115OHC Tele2 AB Ser. B Sälj TLS4E 40OHC TeliaSonera AB (publ) Köp Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator Slutdag TLS4E 50OHC TeliaSonera AB (publ) Köp TLS4E 60OHC TeliaSonera AB (publ) Köp TRE3E 50OHC Trelleborg AB Ser. B Köp TRE4A 50OHC Trelleborg AB Ser. B Köp TRE4E 70OHC Trelleborg AB Ser. B Köp TRE4E 90OHC Trelleborg AB Ser. B Köp

8 Värdepappersnamn ISIN-kod Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs ABB4E 100OHC SE ABB4E 120OHC SE ABB4E 140OHC SE ALF3C 100OHC SE ALF4A 100OHC SE ALI3C 450OHC SE ALI3F 350OHC SE ALI3F 400OHC SE ALI3F 450OHC SE ALI3R 400OHC SE ASS3K 180OHC SE ASS3K 200OHC SE ASS3K 220OHC SE AZN4A 280OHC SE AZN4A 340OHC SE BOL4A 60OHC SE BOL4E 60OHC SE ELU3A 170OHC SE ELU3C 170OHC SE ELU3F 180OHC SE ELU3I 180OHC SE ELU4A 150OHC SE HUS3A 32OHC SE HUS3F 26OHC SE HUS3F 32OHC SE HUS3F 38OHC SE INV3I 180OHC SE INV4A 180OHC SE LUP3F 180OHC SE LUP3I 180OHC SE LUP3K 180OHC SE LUP3Q 140OHC SE LUP4A 180OHC SE LUP4E 180OHC SE NOK3C 24OHC SE NOK3E 17OHC SE NOK3E 20OHC SE NOK3E 24OHC SE NOK3F 20OHC SE NOK3F 24OHC SE

9 Värdepappersnamn ISIN-kod Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs NOK3K 20OHC SE NOK3K 24OHC SE SAN3I 80OHC SE SAN3I 100OHC SE SAN3I 120OHC SE SAN3K 80OHC SE SAN3K 100OHC SE SAN3K 120OHC SE SCA3E 140OHC SE SCA3F 140OHC SE SCA3I 120OHC SE SCA3I 140OHC SE SCA3K 140OHC SE SCA3Q 120OHC SE SCV3C 100OHC SE SEB3E 60OHC SE SEB3F 60OHC SE SEB3G 50OHC SE SEB3G 60OHC SE SEB3H 50OHC SE SEB3H 60OHC SE SEB3I 50OHC SE SEB3I 60OHC SE SEB3O 50OHC SE SHB3F 290OHC SE SHB3J 200OHC SE SHB3J 230OHC SE SHB3J 260OHC SE SHB3J 290OHC SE SHB3K 200OHC SE SHB3K 230OHC SE SHB3K 260OHC SE SHB3K 290OHC SE SKA3I 80OHC SE SKA3I 100OHC SE SKA3I 120OHC SE SKA3K 80OHC SE SKA3K 100OHC SE SKA3K 120OHC SE SKF3I 130OHC SE

10 Värdepappersnamn ISIN-kod Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs SKF3I 150OHC SE SKF3I 170OHC SE SKF3K 130OHC SE SKF3K 150OHC SE SKF3K 170OHC SE SKF3R 130OHC SE SSA3A 50OHC SE SSA3C 50OHC SE SSA3F 40OHC SE SSA3F 50OHC SE SSA3F 60OHC SE SSA3I 50OHC SE SSA3K 40OHC SE SSA3K 50OHC SE SSA3O 50OHC SE SSA4E 40OHC SE SSA4E 50OHC SE STE3C 30OHC SE STE3C 50OHC SE STE3F 30OHC SE STE3F 40OHC SE STE3F 50OHC SE STE4E 40OHC SE STE4E 50OHC SE SWE4E 120OHC SE SWE4E 140OHC SE SWM3C 240OHC SE SWM3K 240OHC SE SWM3K 270OHC SE SWM3K 300OHC SE SWM3K 330OHC SE SWM4E 300OHC SE SWM4E 350OHC SE TEL3C 115OHC SE TEL3F 115OHC SE TEL3I 115OHC SE TEL3K 100OHC SE TEL3K 130OHC SE TEL3O 115OHC SE TLS4E 40OHC SE

11 Värdepappersnamn ISIN-kod Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs TLS4E 50OHC SE TLS4E 60OHC SE TRE3E 50OHC SE TRE4A 50OHC SE TRE4E 70OHC SE TRE4E 90OHC SE Lösenförfarande: Öhman Capital genomför automatisk kontant slutavräkning. Lösenkurs: Framgår av produktspecifika villkor. Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Slutlikvid för Köpwarrant: Officiell Stängning Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Slutkurs Om Slutkurs > Lösenkurs (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll Slutlikvid för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll Slutlikviddag: Tio (10) Bankdagar efter Slutdagen. Information om underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information.

12 Underliggande Emittent av underliggande Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information Underliggande om Underliggande ABB Ltd ABB Ltd NASDAQ OMX Stockholm AB CH Alfa Laval AB Alfa Laval AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. NASDAQ OMX Stockholm AB SE ASSA ABLOY AB Ser. B ASSA ABLOY AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Stockholm AB GB Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Electrolux AB Ser. B Electrolux AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Husqvarna AB Ser. B Husqvarna AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Investor AB Ser. B Investor AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Lundin Petroleum AB Lundin Petroleum AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Svenska Cellulosa Aktiebolaget Ser. B Svenska Cellulosa Aktiebolaget NASDAQ OMX Stockholm AB SE Scania AB Ser. B Scania AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Skandinaviska Enskilda Banken AB Ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Svenska Handelsbanken AB (publ) Ser. A Svenska Handelsbanken AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE Skanska AB Ser. B Skanska AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE SKF AB Ser. B SKF AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE SSAB AB Ser. A SSAB AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Stora Enso Oyj Ser. R Stora Enso Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI Swedbank AB Ser. A Swedbank AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Swedish Match AB Swedish Match AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Tele2 AB Ser. B Tele2 AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE TeliaSonera AB (publ) TeliaSonera AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE Trelleborg AB Ser. B Trelleborg AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Arrangör: warranter per serie. Öhman Capital förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om Öhman Capital så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den reglerade marknad, handelsplattform eller annan marknadsplats som Warrant är noterad på. Öhman Capital Betalningsombud: Citibank, N.A., London Branch Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf London E14 5LB United Kingdom Central

13 värdepappersförvarare: Courtage: Emissionsdag: Euroclear Sweden AB Vid handel genom Öhman Capital utgår courtage enligt Öhman Capitals vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NDX vid NGM. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på reglerad marknad, handelsplattform eller annan marknadsplats under löptiden. Öhman Capital agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Öhman Capital avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Öhman Capital vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Öhman Capitals bedömning är lägre än SEK 0,10 eller motsvarande belopp i annan valuta kan Öhman Capital helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Öhman Capital att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Öhman Capitals hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

14 Minsta handelspost: Sista handelsdag: 1 Warrant per serie. Slutdagen Stockholm den 10 september 2012 E. Öhman J:or Capital AB