Warranter. Med noteringsdag: 29 augusti 2011

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc., ASSA ABLOY AB, Atlas Copco AB, Boliden AB, AB Electrolux, H & M Hennes & Mauritz AB, Husqvarna AB, Investor AB, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB (publ), Sandvik AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Securitas AB, Svenska Handelsbanken AB (publ), SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Stora Enso Oyj, Swedbank AB, Swedish Match AB, TeliaSonera AB (publ), Trelleborg AB, AB Volvo Med noteringsdag: 29 augusti 2011

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB1L 125SHB ABB Ltd Köp 125 0,10 SE ABB1X 120SHB ABB Ltd Sälj 120 0,10 SE ALF1L 100SHB Alfa Laval AB Köp 100 0,10 SE ALF1X 95SHB Alfa Laval AB Sälj 95 0,10 SE ALI1L 350SHB Autoliv Inc. SDB Köp 350 0,04 SE ALI1X 290SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 290 0,04 SE ALI2A 320SHB Autoliv Inc. SDB Köp 320 0,04 SE ALI2A 350SHB Autoliv Inc. SDB Köp 350 0,04 SE ALI2C 370SHB Autoliv Inc. SDB Köp 370 0,04 SE ASS1X 125SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 125 0,10 SE ASS2A 140SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 140 0,10 SE ATC1K 135SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 135 0,10 SE ATC2A 140SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 140 0,10 SE ATC2E 160SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 160 0,10 SE BOL1L 85SHB Boliden AB Köp 85 0,10 SE BOL1W 70SHB Boliden AB Sälj 70 0,10 SE BOL1X 80SHB Boliden AB Sälj 80 0,10 SE BOL2A 80SHB Boliden AB Köp 80 0,10 SE BOL2A 90SHB Boliden AB Köp 90 0,10 SE ELU1L 115SHB Electrolux AB ser. B Köp 115 0,10 SE ELU1L 95SHB Electrolux AB ser. B Köp 95 0,10 SE ELU1W 95SHB Electrolux AB ser. B Sälj 95 0,10 SE ELU2A 110SHB Electrolux AB ser. B Köp 110 0,10 SE ELU2A 120SHB Electrolux AB ser. B Köp 120 0,10 SE ELU2E 120SHB Electrolux AB ser. B Köp 120 0,10 SE HM 1W 175SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Sälj 175 0,10 SE HM 2B 190SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 190 0,10 SE HUS1L 30SHB Husqvarna AB ser. B Köp 30 0,20 SE HUS1L 34SHB Husqvarna AB ser. B Köp 34 0,20 SE HUS1X 28SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 28 0,20 SE INV2A 120SHB Investor AB ser. B Köp 120 0,10 SE LUP1K 110SHB Lundin Petroleum AB Köp 110 0,10 SE MTG2A 325SHB Modern Times Group ser. B Köp 325 0,05 SE MTG2A 350SHB Modern Times Group ser. B Köp 350 0,05 SE MTG2E 380SHB Modern Times Group ser. B Köp 380 0,05 SE NDA2A 55SHB Nordea Bank AB Köp 55 0,10 SE NDA2E 60SHB Nordea Bank AB Köp 60 0,10 SE NDA2F 55SHB Nordea Bank AB Köp 55 0,10 SE NDA2F 65SHB Nordea Bank AB Köp 65 0,10 SE NDA2M 50SHB Nordea Bank AB Sälj 50 0,10 SE SAN2A 80SHB Sandvik AB Köp 80 0,10 SE SAN2A 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,10 SE SEB1K 35SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 35 0,20 SE SEB1W 30SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 30 0,20 SE SEB2A 30SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 30 0,20 SE SEB2A 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 40 0,20 SE SEB2E 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 40 0,20 SE SEB2N 34SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 34 0,20 SE SEC2B 60SHB Securitas AB ser. B Köp 60 0,10 SE SHB1L 160SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 160 0,10 SE SHB2B 180SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 180 0,10 SE SKF1L 140SHB SKF AB ser. B Köp 140 0,10 SE SKF1W 130SHB SKF AB ser. B Sälj 130 0,10 SE SKF2A 170SHB SKF AB ser. B Köp 170 0,10 SE

4 SSA1L 65SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 65 0,10 SE SSA1L 75SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 75 0,10 SE SSA1W 50SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 50 0,10 SE SSA2A 60SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 60 0,10 SE SSA2A 80SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 80 0,10 SE STE2A 50SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 50 0,10 SE SWE1L 75SHB Swedbank AB ser. A Köp 75 0,10 SE SWE2M 70SHB Swedbank AB ser. A Sälj 70 0,10 SE SWE2A 80SHB Swedbank AB ser. A Köp 80 0,10 SE SWE2B 90SHB Swedbank AB ser. A Köp 90 0,10 SE SWE2E 90SHB Swedbank AB ser. A Köp 90 0,10 SE SWE2F 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,10 SE SWM2H 290SHB Swedish Match AB Köp 290 0,10 SE TLS2A 50SHB TeliaSonera AB Köp 50 0,20 SE TRE2B 55SHB Trelleborg AB ser. B Köp 55 0,20 SE TRE2M 45SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 45 0,20 SE VOL1L 60SHB Volvo, AB ser. B Köp 60 0,10 SE VOL2A 75SHB Volvo, AB ser. B Köp 75 0,10 SE VOL2A 85SHB Volvo, AB ser. B Köp 85 0,10 SE VOL2M 65SHB Volvo, AB ser. B Sälj 65 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Återbetalningsdag Slutkurs ABB1L 125SHB ABB1X 120SHB ALF1L 100SHB ALF1X 95SHB ALI1L 350SHB ALI1X 290SHB ALI2A 320SHB ALI2A 350SHB ALI2C 370SHB ASS1X 125SHB ASS2A 140SHB ATC1K 135SHB ATC2A 140SHB ATC2E 160SHB BOL1L 85SHB BOL1W 70SHB BOL1X 80SHB BOL2A 80SHB BOL2A 90SHB ELU1L 115SHB ELU1L 95SHB ELU1W 95SHB ELU2A 110SHB ELU2A 120SHB ELU2E 120SHB HM 1W 175SHB HM 2B 190SHB HUS1L 30SHB HUS1L 34SHB HUS1X 28SHB INV2A 120SHB LUP1K 110SHB MTG2A 325SHB MTG2A 350SHB MTG2E 380SHB NDA2A 55SHB NDA2E 60SHB NDA2F 55SHB NDA2F 65SHB NDA2M 50SHB SAN2A 80SHB SAN2A 100SHB

5 SEB1K 35SHB SEB1W 30SHB SEB2A 30SHB SEB2A 40SHB SEB2E 40SHB SEB2N 34SHB SEC2B 60SHB SHB1L 160SHB SHB2B 180SHB SKF1L 140SHB SKF1W 130SHB SKF2A 170SHB SSA1L 65SHB SSA1L 75SHB SSA1W 50SHB SSA2A 60SHB SSA2A 80SHB STE2A 50SHB SWE1L 75SHB SWE2M 70SHB SWE2A 80SHB SWE2B 90SHB SWE2E 90SHB SWE2F 100SHB SWM2H 290SHB TLS2A 50SHB TRE2B 55SHB TRE2M 45SHB VOL1L 60SHB VOL2A 75SHB VOL2A 85SHB VOL2M 65SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5

6 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Electrolux AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Securitas AB ser. B Svenska Handelsbanken ser. A SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB Boliden AB AB Electrolux H & M Hennes & Mauritz AB Husqvarna AB Investor AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Svenska Handelsbanken AB (publ) SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB TeliaSonera AB (publ) Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande CH SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE Ytterligare information om Underliggande

7 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den börs som Warrant är noterad på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 29 augusti 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)