Warranter. Med noteringsdag: 30 april 2012

Transkript

1 Warranter Avseende: AstraZeneca PLC, Ericsson, Telefonab. L M ser. B, Husqvarna AB ser. B, Nordea Bank AB, Skandinaviska Enskilda Banken ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Tele2 AB ser. B, Trelleborg AB ser. B, Volvo, AB ser. B Med noteringsdag: 30 april 2012

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 (watchlist) från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA- och Fitch rating AAmenas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod AZN2G 300SHB AstraZeneca PLC Köp 300 0,05 SE AZN2H 290SHB AstraZeneca PLC Köp 290 0,05 SE AZN2J 300SHB AstraZeneca PLC Köp 300 0,05 SE AZN2T 270SHB AstraZeneca PLC Sälj 270 0,05 SE AZN2T 285SHB AstraZeneca PLC Sälj 285 0,05 SE AZN3E 350SHB AstraZeneca PLC Köp 350 0,05 SE ERI2G 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 60 0,10 SE ERI2H 55SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 55 0,10 SE ERI2H 65SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 65 0,10 SE ERI2J 65SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 65 0,10 SE ERI2K 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 60 0,10 SE ERI2K 70SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 70 0,10 SE ERI2K 80SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 80 0,10 SE ERI2R 56SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 56 0,10 SE ERI2S 55SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 55 0,10 SE ERI2T 54SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 54 0,10 SE ERI2U 52SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 52 0,10 SE ERI2X 50SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 50 0,10 SE ERI3E 65SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 65 0,10 SE ERI3E 75SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 75 0,10 SE HUS2G 38SHB Husqvarna AB ser. B Köp 38 0,20 SE HUS2G 44SHB Husqvarna AB ser. B Köp 44 0,20 SE HUS2I 46SHB Husqvarna AB ser. B Köp 46 0,20 SE HUS2J 44SHB Husqvarna AB ser. B Köp 44 0,20 SE HUS2S 36SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 36 0,20 SE HUS2T 38SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 38 0,20 SE HUS3B 45SHB Husqvarna AB ser. B Köp 45 0,20 SE NDA2G 55SHB Nordea Bank AB Köp 55 0,10 SE NDA2G 60SHB Nordea Bank AB Köp 60 0,10 SE NDA2I 62SHB Nordea Bank AB Köp 62 0,10 SE NDA2S 52SHB Nordea Bank AB Sälj 52 0,10 SE NDA2T 48SHB Nordea Bank AB Sälj 48 0,10 SE SEB2G 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 40 0,20 SE SEB2G 45SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 45 0,20 SE SEB2G 50SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 50 0,20 SE SEB2I 44SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 44 0,20 SE SEB2I 48SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 48 0,20 SE SEB2I 52SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 52 0,20 SE SEB2S 38SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 38 0,20 SE SEB2T 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 40 0,20 SE SEB2U 38SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 38 0,20 SE

4 SEB2W 36SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 36 0,20 SE STE2H 45SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 45 0,20 SE STE2H 50SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 50 0,20 SE STE2J 50SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 50 0,20 SE STE2L 60SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 60 0,20 SE STE2S 44SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 44 0,20 SE STE2T 43SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 43 0,20 SE SWE2G 105SHB Swedbank AB ser. A Köp 105 0,10 SE SWE2H 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,10 SE SWE2I 115SHB Swedbank AB ser. A Köp 115 0,10 SE SWE2I 125SHB Swedbank AB ser. A Köp 125 0,10 SE SWE2K 95SHB Swedbank AB ser. A Köp 95 0,10 SE SWE2S 90SHB Swedbank AB ser. A Sälj 90 0,10 SE SWE2T 95SHB Swedbank AB ser. A Sälj 95 0,10 SE SWE2U 88SHB Swedbank AB ser. A Sälj 88 0,10 SE SWE3E 120SHB Swedbank AB ser. A Köp 120 0,10 SE TEL2H 125SHB Tele2 AB ser. B Köp 125 0,10 SE TEL2K 130SHB Tele2 AB ser. B Köp 130 0,10 SE TEL2K 140SHB Tele2 AB ser. B Köp 140 0,10 SE TEL2T 105SHB Tele2 AB ser. B Sälj 105 0,10 SE TRE2G 70SHB Trelleborg AB ser. B Köp 70 0,10 SE TRE2G 75SHB Trelleborg AB ser. B Köp 75 0,10 SE TRE2I 90SHB Trelleborg AB ser. B Köp 90 0,10 SE TRE2U 60SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 60 0,10 SE TRE3C 99SHB Trelleborg AB ser. B Köp 99 0,10 SE VOL2G 90SHB Volvo, AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL2H 90SHB Volvo, AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL2H 110SHB Volvo, AB ser. B Köp 110 0,10 SE VOL2J 90SHB Volvo, AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL2K 80SHB Volvo, AB ser. B Köp 80 0,10 SE VOL2L 90SHB Volvo, AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL2S 80SHB Volvo, AB ser. B Sälj 80 0,10 SE VOL2T 75SHB Volvo, AB ser. B Sälj 75 0,10 SE VOL2T 85SHB Volvo, AB ser. B Sälj 85 0,10 SE VOL2U 80SHB Volvo, AB ser. B Sälj 80 0,10 SE VOL2U 90SHB Volvo, AB ser. B Sälj 90 0,10 SE VOL3H 123SHB Volvo, AB ser. B Köp 123 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag AZN2G 300SHB AZN2H 290SHB AZN2J 300SHB AZN2T 270SHB AZN2T 285SHB AZN3E 350SHB ERI2G 60SHB ERI2H 55SHB ERI2H 65SHB ERI2J 65SHB ERI2K 60SHB ERI2K 70SHB ERI2K 80SHB ERI2R 56SHB ERI2S 55SHB

5 ERI2T 54SHB ERI2U 52SHB ERI2X 50SHB ERI3E 65SHB ERI3E 75SHB HUS2G 38SHB HUS2G 44SHB HUS2I 46SHB HUS2J 44SHB HUS2S 36SHB HUS2T 38SHB HUS3B 45SHB NDA2G 55SHB NDA2G 60SHB NDA2I 62SHB NDA2S 52SHB NDA2T 48SHB SEB2G 40SHB SEB2G 45SHB SEB2G 50SHB SEB2I 44SHB SEB2I 48SHB SEB2I 52SHB SEB2S 38SHB SEB2T 40SHB SEB2U 38SHB SEB2W 36SHB STE2H 45SHB STE2H 50SHB STE2J 50SHB STE2L 60SHB STE2S 44SHB STE2T 43SHB SWE2G 105SHB SWE2H 100SHB SWE2I 115SHB SWE2I 125SHB SWE2K 95SHB SWE2S 90SHB SWE2T 95SHB SWE2U 88SHB SWE3E 120SHB TEL2H 125SHB TEL2K 130SHB TEL2K 140SHB TEL2T 105SHB TRE2G 70SHB TRE2G 75SHB TRE2I 90SHB TRE2U 60SHB TRE3C 99SHB VOL2G 90SHB VOL2H 90SHB VOL2H 110SHB VOL2J 90SHB VOL2K 80SHB

6 VOL2L 90SHB VOL2S 80SHB VOL2T 75SHB VOL2T 85SHB VOL2U 80SHB VOL2U 90SHB VOL3H 123SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande AstraZeneca PLC Emittent av Underliggande AstraZeneca PLC Ericsson, Telefonab. L M ser. B Telefonaktiebolaget LM Ericsson Husqvarna AB ser. B Nordea Bank AB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Tele2 AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Husqvarna AB Nordea Bank AB (publ) Skandinaviska Enskilda Banken AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Tele2 AB Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande GB SE SE SE SE FI SE SE SE SE

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 30 april 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ)