Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod

Transkript

1 Maxcertifikat Avseende: B Ltd, AstraZeneca PLC, Atlas Copco, Autoliv Inc., Boliden, Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge, H & M Hennes & Mauritz, Lundin Petroleum, Meda, Modern Times Group MTG,Nordea Bank (publ), Sandvik, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Scania, Skandinaviska Enskilda Banken, SKF, Stora Enso Oyj, TeliaSonera (publ), Volvo. Noteringsdag: Slutliga Villkor - Maxcertifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCB4E 165H B Ltd SE MCAZN4E 420H AstraZeneca PLC SE MCAZN4E 440H AstraZeneca PLC SE MCATC4E 175H Atlas Copco ser. A SE MCATC4E 185H Atlas Copco ser. A SE MCALI4E 600H Autoliv Inc. SDB SE MCALI4E 650H Autoliv Inc. SDB SE MCBOL4E 98 H Boliden 98 1 SE MCBOL4E 108H Boliden SE MCELU4E 145H Electrolux ser. B SE MCELU4E 150H Electrolux ser. B SE MCERI4E 79 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 79 1 SE MCERI4E 85 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 85 1 SE MCGET4E 237H Getinge ser. B SE MCHM 4E 280H Hennes & Mauritz, H & M ser. B SE MCHM 4E 310H Hennes & Mauritz, H & M ser. B SE MCLUP4E 135H Lundin Petroleum SE MCLUP4E 140H Lundin Petroleum SE MCMED4E 88 H Meda ser. A 88 1 SE MCMTG4E 330H Modern Times Group ser. B SE MCNDA4E 87 H Nordea Bank 87 1 SE MCNDA4E 94 H Nordea Bank 94 1 SE MCSAN4E 89 H Sandvik 89 1 SE MCSAN4E 92 H Sandvik 92 1 SE MCSCA4E 193H Svenska Cellulosa SCA ser. B SE MCSCA4E 196H Svenska Cellulosa SCA ser. B SE MCSCV4E 144H Scania ser. B SE MCSCV4E 148H Scania ser. B SE MCSEB4E 84 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 84 1 SE MCSEB4E 88 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 88 1 SE

2 MCSKF4E 176H SKF ser. B SE MCSTE4E 70 H Stora Enso Oyj ser. R 70 1 SE MCSTE4E 75 H Stora Enso Oyj ser. R 75 1 SE MCTLS4E 48 H TeliaSonera 48 1 SE MCTLS4E 50 H TeliaSonera 50 1 SE MCVOL4E 88 H Volvo, ser. B 88 1 SE MCVOL4E 97 H Volvo, ser. B 97 1 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCB4E 165H MCAZN4E 420H MCAZN4E 440H MCATC4E 175H MCATC4E 185H MCALI4E 600H MCALI4E 650H MCBOL4E 98 H MCBOL4E 108H MCELU4E 145H MCELU4E 150H MCERI4E 79 H MCERI4E 85 H MCGET4E 237H MCHM 4E 280H MCHM 4E 310H MCLUP4E 135H MCLUP4E 140H MCMED4E 88 H MCMTG4E 330H MCNDA4E 87 H MCNDA4E 94 H MCSAN4E 89 H MCSAN4E 92 H MCSCA4E 193H MCSCA4E 196H MCSCV4E 144H MCSCV4E 148H MCSEB4E 84 H MCSEB4E 88 H MCSKF4E 176H MCSTE4E 70 H MCSTE4E 75 H MCTLS4E 48 H MCTLS4E 50 H MCVOL4E 88 H MCVOL4E 97 H Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs Marknadsavbrott: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken :s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. 2

3 Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken :s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 3

4 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande B Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco ser. A Autoliv Inc. SDB Boliden Electrolux ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge ser. B Hennes & Mauritz, H & M ser. B Lundin Petroleum Meda ser. A Modern Times Group ser. B Nordea Bank Sandvik Svenska Cellulosa SCA ser. B Scania ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF ser. B Stora Enso Oyj ser. R TeliaSonera Volvo, ser. B Emittent av Underliggande / Indexberäknare B Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco Autoliv Inc. Boliden Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson Getinge H & M Hennes & Mauritz Lundin Petroleum Meda Modern Times Group MTG Nordea Bank (publ) Sandvik Svenska Cellulosa Aktiebolaget Scania Skandinaviska Enskilda Banken SKF Stora Enso Oyj TeliaSonera (publ) Volvo Referenskälla Ytterligare information ISIN-kod på om Underliggande Underliggande CH GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE

5 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Svenska Handelsbanken (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Svenska Handelsbanken (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Euroclear Sweden Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till. Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Sista handelsdag:

6 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 5 februari Stockholm den 20 februari 2014 Svenska Handelsbanken (publ) 6

7 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämpligt AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Maxcertifikat MCB4E 165H SE Maxcertifikat MCAZN4E 420H SE Maxcertifikat MCAZN4E 440H SE Maxcertifikat MCATC4E 175H SE Maxcertifikat MCATC4E 185H SE Maxcertifikat MCALI4E 600H SE Maxcertifikat MCALI4E 650H SE Maxcertifikat MCBOL4E 98 H SE Maxcertifikat MCBOL4E 108H SE Maxcertifikat MCELU4E 145H SE Maxcertifikat MCELU4E 150H SE Maxcertifikat MCERI4E 79 H SE Maxcertifikat MCERI4E 85 H SE Maxcertifikat MCGET4E 237H SE Maxcertifikat MCHM 4E 280H SE

8 Maxcertifikat MCHM 4E 310H SE Maxcertifikat MCLUP4E 135H SE Maxcertifikat MCLUP4E 140H SE Maxcertifikat MCMED4E 88 H SE Maxcertifikat MCMTG4E 330H SE Maxcertifikat MCNDA4E 87 H SE Maxcertifikat MCNDA4E 94 H SE Maxcertifikat MCSAN4E 89 H SE Maxcertifikat MCSAN4E 92 H SE Maxcertifikat MCSCA4E 193H SE Maxcertifikat MCSCA4E 196H SE Maxcertifikat MCSCV4E 144H SE Maxcertifikat MCSCV4E 148H SE Maxcertifikat MCSEB4E 84 H SE Maxcertifikat MCSEB4E 88 H SE Maxcertifikat MCSKF4E 176H SE Maxcertifikat MCSTE4E 70 H SE Maxcertifikat MCSTE4E 75 H SE Maxcertifikat MCTLS4E 48 H SE Maxcertifikat MCTLS4E 50 H SE Maxcertifikat MCVOL4E 88 H SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad Maxcertifikat MCVOL4E 97 H SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall Maxcertifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till. 8

9 C.15 Beskrivning av investeringen Maxcertifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Maxcertifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Maxcertifikatet värde. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Fastställelsedag för Slutkurs Återbetalningsdag MCB4E 165H MCAZN4E 420H MCAZN4E 440H MCATC4E 175H MCATC4E 185H MCALI4E 600H MCALI4E 650H MCBOL4E 98 H MCBOL4E 108H MCELU4E 145H MCELU4E 150H MCERI4E 79 H MCERI4E 85 H MCGET4E 237H MCHM 4E 280H MCHM 4E 310H MCLUP4E 135H MCLUP4E 140H MCMED4E 88 H MCMTG4E 330H MCNDA4E 87 H MCNDA4E 94 H MCSAN4E 89 H MCSAN4E 92 H MCSCA4E 193H MCSCA4E 196H MCSCV4E 144H MCSCV4E 148H MCSEB4E 84 H MCSEB4E 88 H MCSKF4E 176H MCSTE4E 70 H MCSTE4E 75 H MCTLS4E 48 H MCTLS4E 50 H MCVOL4E 88 H MCVOL4E 97 H C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. 9

10 C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Ytterligare information om Underliggande MCB4E 165H B Ltd MCAZN4E 420H AstraZeneca PLC MCAZN4E 440H AstraZeneca PLC MCATC4E 175H Atlas Copco ser. A MCATC4E 185H Atlas Copco ser. A MCALI4E 600H Autoliv Inc. SDB MCALI4E 650H Autoliv Inc. SDB MCBOL4E 98 H Boliden MCBOL4E 108H Boliden MCELU4E 145H Electrolux ser. B MCELU4E 150H Electrolux ser. B MCERI4E 79 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B MCERI4E 85 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B MCGET4E 237H Getinge ser. B MCHM 4E 280H Hennes & Mauritz, H & M ser. B MCHM 4E 310H Hennes & Mauritz, H & M ser. B MCLUP4E 135H Lundin Petroleum MCLUP4E 140H Lundin Petroleum MCMED4E 88 H Meda ser. A MCMTG4E 330H Modern Times Group ser. B MCNDA4E 87 H Nordea Bank MCNDA4E 94 H Nordea Bank MCSAN4E 89 H Sandvik MCSAN4E 92 H Sandvik MCSCA4E 193H Svenska Cellulosa SCA ser. B MCSCA4E 196H Svenska Cellulosa SCA ser. B MCSCV4E 144H Scania ser. B MCSCV4E 148H Scania ser. B MCSEB4E 84 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A MCSEB4E 88 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A MCSKF4E 176H SKF ser. B MCSTE4E 70 H Stora Enso Oyj ser. R MCSTE4E 75 H Stora Enso Oyj ser. R 10

11 MCTLS4E 48 H TeliaSonera MCTLS4E 50 H TeliaSonera MCVOL4E 88 H Volvo, ser. B MCVOL4E 97 H Volvo, ser. B AVSNITT D RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AAfrån Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett Maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den Underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den Underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i Maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett Maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett Maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den Underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i Maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. 11

12 AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 12