Warranter. Med noteringsdag: 23 november 2011

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc., ASSA ABLOY AB, AstraZeneca PLC, Boliden AB, AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson, H & M Hennes & Mauritz AB, Holmen AB, Husqvarna AB, Investor AB Lundin Petroleum AB, Meda AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB (publ), Nokia Oyj Sandvik AB, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Securitas AB Svenska Handelsbanken AB (publ), Skanska AB, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Stora Enso Oyj Swedbank AB, Swedish Match AB, Tele2 AB, TeliaSonera AB (publ) Med noteringsdag: 23 november 2011

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB2D 140SHB ABB Ltd Köp 140 0,10 SE ABB2O 120SHB ABB Ltd Sälj 120 0,10 SE ALF2C 135SHB Alfa Laval AB Köp 135 0,10 SE ALI2D 400SHB Autoliv Inc. SDB Köp 400 0,04 SE ALI2D 440SHB Autoliv Inc. SDB Köp 440 0,04 SE ASS2H 190SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 190 0,10 SE AZN2C 333SHB AstraZeneca PLC Köp 333 0,05 SE AZN2D 345SHB AstraZeneca PLC Köp 345 0,05 SE AZN2O 280SHB AstraZeneca PLC Sälj 280 0,05 SE AZN3E 400SHB AstraZeneca PLC Köp 400 0,05 SE BOL2B 110SHB Boliden AB Köp 110 0,10 SE BOL2C 90SHB Boliden AB Köp 90 0,10 SE BOL2C 130SHB Boliden AB Köp 130 0,10 SE BOL2D 100SHB Boliden AB Köp 100 0,10 SE BOL2O 85SHB Boliden AB Sälj 85 0,10 SE BOL3B 140SHB Boliden AB Köp 140 0,10 SE ELU2C 115SHB Electrolux AB ser. B Köp 115 0,10 SE ELU2D 140SHB Electrolux AB ser. B Köp 140 0,10 SE ELU2O 110SHB Electrolux AB ser. B Sälj 110 0,10 SE ELU3B 150SHB Electrolux AB ser. B Köp 150 0,10 SE ERI2D 66SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 66 0,10 SE ERI2D 77SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 77 0,10 SE ERI2D 88SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 88 0,10 SE ERI2O 55SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 55 0,10 SE ERI2O 65SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 65 0,10 SE HM 2C 230SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 230 0,10 SE HM 2C 250SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 250 0,10 SE HM 2D 220SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 220 0,10 SE HM 2F 230SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 230 0,10 SE HM 2O 190SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Sälj 190 0,10 SE HM 3E 300SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 300 0,10 SE HOL2E 200SHB Holmen AB ser. B Köp 200 0,10 SE HUS2E 34SHB Husqvarna AB ser. B Köp 34 0,20 SE HUS2E 38SHB Husqvarna AB ser. B Köp 38 0,20 SE INV2C 160SHB Investor AB ser. B Köp 160 0,10 SE LUP2C 190SHB Lundin Petroleum AB Köp 190 0,10 SE LUP2E 225SHB Lundin Petroleum AB Köp 225 0,10 SE LUP2O 170SHB Lundin Petroleum AB Sälj 170 0,10 SE MED2E 70SHB Meda AB ser. A Köp 70 0,10 SE MTG2B 333SHB Modern Times Group ser. B Köp 333 0,05 SE MTG2C 350SHB Modern Times Group ser. B Köp 350 0,05 SE MTG2Q 290SHB Modern Times Group ser. B Sälj 290 0,05 SE NDA2D 60SHB Nordea Bank AB Köp 60 0,10 SE NDA2D 70SHB Nordea Bank AB Köp 70 0,10 SE NDA2O 50SHB Nordea Bank AB Sälj 50 0,10 SE NDA3E 80SHB Nordea Bank AB Köp 80 0,10 SE NOK2B 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE NOK2C 54SHB Nokia Oyj Köp 54 0,20 SE NOK2D 56SHB Nokia Oyj Köp 56 0,20 SE NOK2O 40SHB Nokia Oyj Sälj 40 0,20 SE SAN2C 95SHB Sandvik AB Köp 95 0,10 SE SAN2D 90SHB Sandvik AB Köp 90 0,10 SE SAN2O 80SHB Sandvik AB Sälj 80 0,10 SE

4 SCA2C 115SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 115 0,10 SE SCA2D 120SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 120 0,10 SE SCA2H 130SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 130 0,10 SE SCA2O 95SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 95 0,10 SE SEB2D 42SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 42 0,20 SE SEB2D 50SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 50 0,20 SE SEB3E 50SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 50 0,20 SE SEC2E 65SHB Securitas AB ser. B Köp 65 0,10 SE SHB2E 210SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 210 0,10 SE SHB2E 230SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 230 0,10 SE SHB2J 250SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 250 0,10 SE SKA2C 115SHB Skanska AB ser. B Köp 115 0,10 SE SKF2C 130SHB SKF AB ser. B Köp 130 0,10 SE SKF2C 150SHB SKF AB ser. B Köp 150 0,10 SE SKF2D 160SHB SKF AB ser. B Köp 160 0,10 SE SKF2F 175SHB SKF AB ser. B Köp 175 0,10 SE SKF2O 125SHB SKF AB ser. B Sälj 125 0,10 SE SKF3B 180SHB SKF AB ser. B Köp 180 0,10 SE SKF2B 140SHB SKF AB ser. B Köp 140 0,10 SE SSA2C 75SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 75 0,10 SE SSA2D 65SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 65 0,10 SE SSA2D 85SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 85 0,10 SE SSA2H 100SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 100 0,10 SE SSA2O 52SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 52 0,10 SE STE2C 44SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 44 0,20 SE STE2E 42SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 42 0,20 SE SWE2C 90SHB Swedbank AB ser. A Köp 90 0,10 SE SWE2D 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,10 SE SWE2E 110SHB Swedbank AB ser. A Köp 110 0,10 SE SWE2K 120SHB Swedbank AB ser. A Köp 120 0,10 SE SWE2O 75SHB Swedbank AB ser. A Sälj 75 0,10 SE SWM2C 240SHB Swedish Match AB Köp 240 0,10 SE SWM2K 270SHB Swedish Match AB Köp 270 0,10 SE SWM2O 200SHB Swedish Match AB Sälj 200 0,10 SE TEL2C 150SHB Tele2 AB ser. B Köp 150 0,10 SE TEL2D 140SHB Tele2 AB ser. B Köp 140 0,10 SE TLS2C 52SHB TeliaSonera AB Köp 52 0,20 SE TLS2D 50SHB TeliaSonera AB Köp 50 0,20 SE TLS2D 54SHB TeliaSonera AB Köp 54 0,20 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Återbetalningsdag Slutkurs ABB2D 140SHB ABB2O 120SHB ALF2C 135SHB ALI2D 400SHB ALI2D 440SHB ASS2H 190SHB AZN2C 333SHB AZN2D 345SHB AZN2O 280SHB AZN3E 400SHB BOL2B 110SHB BOL2C 90SHB BOL2C 130SHB BOL2D 100SHB BOL2O 85SHB BOL3B 140SHB ELU2C 115SHB ELU2D 140SHB ELU2O 110SHB ELU3B 150SHB ERI2D 66SHB ERI2D 77SHB

5 ERI2D 88SHB ERI2O 55SHB ERI2O 65SHB HM 2C 230SHB HM 2C 250SHB HM 2D 220SHB HM 2F 230SHB HM 2O 190SHB HM 3E 300SHB HOL2E 200SHB HUS2E 34SHB HUS2E 38SHB INV2C 160SHB LUP2C 190SHB LUP2E 225SHB LUP2O 170SHB MED2E 70SHB MTG2B 333SHB MTG2C 350SHB MTG2Q 290SHB NDA2D 60SHB NDA2D 70SHB NDA2O 50SHB NDA3E 80SHB NOK2B 50SHB NOK2C 54SHB NOK2D 56SHB NOK2O 40SHB SAN2C 95SHB SAN2D 90SHB SAN2O 80SHB SCA2C 115SHB SCA2D 120SHB SCA2H 130SHB SCA2O 95SHB SEB2D 42SHB SEB2D 50SHB SEB3E 50SHB SEC2E 65SHB SHB2E 210SHB SHB2E 230SHB SHB2J 250SHB SKA2C 115SHB SKF2C 130SHB SKF2C 150SHB SKF2D 160SHB SKF2F 175SHB SKF2O 125SHB SKF3B 180SHB SKF2B 140SHB SSA2C 75SHB SSA2D 65SHB SSA2D 85SHB SSA2H 100SHB SSA2O 52SHB STE2C 44SHB STE2E 42SHB SWE2C 90SHB SWE2D 100SHB SWE2E 110SHB SWE2K 120SHB SWE2O 75SHB SWM2C 240SHB SWM2K 270SHB SWM2O 200SHB TEL2C 150SHB TEL2D 140SHB TLS2C 52SHB TLS2D 50SHB TLS2D 54SHB

6 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B Lundin Petroleum AB Meda AB ser. A Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Securitas AB ser. B Svenska Handelsbanken ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson H & M Hennes & Mauritz AB Holmen AB Husqvarna AB Investor AB Lundin Petroleum AB Meda AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Svenska Handelsbanken AB (publ) Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande Stockholm AB CH Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB GB Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB FI Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB FI Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 23 november 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)