Warranter. Med noteringsdag: 27 september 2011

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc., ASSA ABLOY AB, Atlas Copco AB, AstraZeneca PLC, Boliden AB, AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Investor AB, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB (publ), Nokia Oyj, Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Securitas AB Svenska Handelsbanken AB (publ), Skanska AB, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Stora Enso Oyj Swedbank AB, Tele2 AB, TeliaSonera AB (publ), Trelleborg AB, AB Volvo Med noteringsdag: 27 september 2011

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB2A 115SHB ABB Ltd Köp 115 0,10 SE ABB2A 135SHB ABB Ltd Köp 135 0,10 SE ABB2E 130SHB ABB Ltd Köp 130 0,10 SE ABB2E 150SHB ABB Ltd Köp 150 0,10 SE ABB2H 140SHB ABB Ltd Köp 140 0,10 SE ABB2M 110SHB ABB Ltd Sälj 110 0,10 SE ALF2A 110SHB Alfa Laval AB Köp 110 0,10 SE ALF2A 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE ALF2H 140SHB Alfa Laval AB Köp 140 0,10 SE ALF2M 105SHB Alfa Laval AB Sälj 105 0,10 SE ALI2H 400SHB Autoliv Inc. SDB Köp 400 0,04 SE ALI2M 310SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 310 0,04 SE ASS2E 160SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 160 0,10 SE ATC2A 160SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 160 0,10 SE ATC2C 155SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 155 0,10 SE ATC2E 140SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 140 0,10 SE ATC2K 170SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 170 0,10 SE ATC2M 120SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 120 0,10 SE ATC3B 160SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 160 0,10 SE AZN1X 270SHB AstraZeneca PLC Sälj 270 0,05 SE AZN2E 300SHB AstraZeneca PLC Köp 300 0,05 SE AZN2H 330SHB AstraZeneca PLC Köp 330 0,05 SE AZN2M 250SHB AstraZeneca PLC Sälj 250 0,05 SE AZN3B 350SHB AstraZeneca PLC Köp 350 0,05 SE BOL1L 99SHB Boliden AB Köp 99 0,10 SE BOL2B 70SHB Boliden AB Köp 70 0,10 SE BOL2E 110SHB Boliden AB Köp 110 0,10 SE BOL2H 100SHB Boliden AB Köp 100 0,10 SE BOL2H 120SHB Boliden AB Köp 120 0,10 SE BOL2M 70SHB Boliden AB Sälj 70 0,10 SE ELU2B 100SHB Electrolux AB ser. B Köp 100 0,10 SE ELU2H 120SHB Electrolux AB ser. B Köp 120 0,10 SE ELU2M 85SHB Electrolux AB ser. B Sälj 85 0,10 SE ERI1L 66SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 66 0,10 SE ERI2A 55SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 55 0,10 SE ERI2E 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 60 0,10 SE ERI2H 75SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 75 0,10 SE ERI2M 55SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 55 0,10 SE ERI2N 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 60 0,10 SE ERI3B 80SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 80 0,10 SE GET2E 175SHB Getinge AB ser. B Köp 175 0,10 SE GET2N 150SHB Getinge AB ser. B Sälj 150 0,10 SE HM 2A 180SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 180 0,10 SE HM 2D 200SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 200 0,10 SE HM 2H 200SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 200 0,10 SE HM 2H 220SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 220 0,10 SE HM 2M 175SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Sälj 175 0,10 SE HM 2N 170SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Sälj 170 0,10 SE HM 3B 230SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 230 0,10 SE INV1L 115SHB Investor AB ser. B Köp 115 0,10 SE INV2N 110SHB Investor AB ser. B Sälj 110 0,10 SE LUP2E 95SHB Lundin Petroleum AB Köp 95 0,10 SE LUP2M 75SHB Lundin Petroleum AB Sälj 75 0,10 SE

4 MTG2B 300SHB Modern Times Group ser. B Köp 300 0,05 SE MTG2N 270SHB Modern Times Group ser. B Sälj 270 0,05 SE NDA2B 50SHB Nordea Bank AB Köp 50 0,10 SE NDA2H 60SHB Nordea Bank AB Köp 60 0,10 SE NDA2N 45SHB Nordea Bank AB Sälj 45 0,10 SE NDA3B 65SHB Nordea Bank AB Köp 65 0,10 SE NDA3B 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE NOK2A 40SHB Nokia Oyj Köp 40 0,20 SE NOK2H 44SHB Nokia Oyj Köp 44 0,20 SE NOK2M 35SHB Nokia Oyj Sälj 35 0,20 SE NOK2N 37SHB Nokia Oyj Sälj 37 0,20 SE NOK3B 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE SAN1L 90SHB Sandvik AB Köp 90 0,10 SE SAN2E 80SHB Sandvik AB Köp 80 0,10 SE SAN2H 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,10 SE SAN2M 75SHB Sandvik AB Sälj 75 0,10 SE SCA2A 80SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 80 0,10 SE SCA2E 100SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 100 0,10 SE SCA2N 70SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 70 0,10 SE SEB1L 38SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 38 0,20 SE SEB2B 35SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 35 0,20 SE SEB2H 45SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 45 0,20 SE SEB2M 30SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 30 0,20 SE SEB3B 45SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 45 0,20 SE SEC2A 55SHB Securitas AB ser. B Köp 55 0,10 SE SEC2M 50SHB Securitas AB ser. B Sälj 50 0,10 SE SHB2A 170SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 170 0,10 SE SHB3B 190SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 190 0,10 SE SKA2M 85SHB Skanska AB ser. B Sälj 85 0,10 SE SKF1L 160SHB SKF AB ser. B Köp 160 0,10 SE SKF2E 150SHB SKF AB ser. B Köp 150 0,10 SE SKF2N 130SHB SKF AB ser. B Sälj 130 0,10 SE SSA1L 55SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 55 0,10 SE SSA2B 50SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 50 0,10 SE SSA2N 48SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 48 0,10 SE STE2B 44SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 44 0,20 SE STE2N 36SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 36 0,20 SE SWE2B 70SHB Swedbank AB ser. A Köp 70 0,10 SE SWE2E 75SHB Swedbank AB ser. A Köp 75 0,10 SE SWE2H 90SHB Swedbank AB ser. A Köp 90 0,10 SE SWE2N 65SHB Swedbank AB ser. A Sälj 65 0,10 SE SWE3B 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,10 SE TEL2N 110SHB Tele2 AB ser. B Sälj 110 0,10 SE TLS2E 46SHB TeliaSonera AB Köp 46 0,20 SE TLS2N 39SHB TeliaSonera AB Sälj 39 0,20 SE TLS3B 50SHB TeliaSonera AB Köp 50 0,20 SE TRE2A 50SHB Trelleborg AB ser. B Köp 50 0,10 SE TRE2E 54SHB Trelleborg AB ser. B Köp 54 0,10 SE VOL1L 70SHB Volvo, AB ser. B Köp 70 0,10 SE VOL2B 80SHB Volvo, AB ser. B Köp 80 0,10 SE VOL2E 90SHB Volvo, AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL2N 60SHB Volvo, AB ser. B Sälj 60 0,10 SE VOL3B 100SHB Volvo, AB ser. B Köp 100 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Återbetalningsdag Slutkurs ABB2A 115SHB ABB2A 135SHB ABB2E 130SHB ABB2E 150SHB ABB2H 140SHB ABB2M 110SHB ALF2A 110SHB ALF2A 130SHB ALF2H 140SHB

5 ALF2M 105SHB ALI2H 400SHB ALI2M 310SHB ASS2E 160SHB ATC2A 160SHB ATC2C 155SHB ATC2E 140SHB ATC2K 170SHB ATC2M 120SHB ATC3B 160SHB AZN1X 270SHB AZN2E 300SHB AZN2H 330SHB AZN2M 250SHB AZN3B 350SHB BOL1L 99SHB BOL2B 70SHB BOL2E 110SHB BOL2H 100SHB BOL2H 120SHB BOL2M 70SHB ELU2B 100SHB ELU2H 120SHB ELU2M 85SHB ERI1L 66SHB ERI2A 55SHB ERI2E 60SHB ERI2H 75SHB ERI2M 55SHB ERI2N 60SHB ERI3B 80SHB GET2E 175SHB GET2N 150SHB HM 2A 180SHB HM 2D 200SHB HM 2H 200SHB HM 2H 220SHB HM 2M 175SHB HM 2N 170SHB HM 3B 230SHB INV1L 115SHB INV2N 110SHB LUP2E 95SHB LUP2M 75SHB MTG2B 300SHB MTG2N 270SHB NDA2B 50SHB NDA2H 60SHB NDA2N 45SHB NDA3B 65SHB NDA3B 75SHB NOK2A 40SHB NOK2H 44SHB NOK2M 35SHB NOK2N 37SHB NOK3B 50SHB SAN1L 90SHB SAN2E 80SHB SAN2H 100SHB SAN2M 75SHB SCA2A 80SHB SCA2E 100SHB SCA2N 70SHB SEB1L 38SHB SEB2B 35SHB SEB2H 45SHB SEB2M 30SHB SEB3B 45SHB SEC2A 55SHB SEC2M 50SHB SHB2A 170SHB SHB3B 190SHB

6 SKA2M 85SHB SKF1L 160SHB SKF2E 150SHB SKF2N 130SHB SSA1L 55SHB SSA2B 50SHB SSA2N 48SHB STE2B 44SHB STE2N 36SHB SWE2B 70SHB SWE2E 75SHB SWE2H 90SHB SWE2N 65SHB SWE3B 100SHB TEL2N 110SHB TLS2E 46SHB TLS2N 39SHB TLS3B 50SHB TRE2A 50SHB TRE2E 54SHB VOL1L 70SHB VOL2B 80SHB VOL2E 90SHB VOL2N 60SHB VOL3B 100SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Investor AB ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Securitas AB ser. B Svenska Handelsbanken ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson Getinge AB H & M Hennes & Mauritz AB Investor AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Svenska Handelsbanken AB (publ) Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande Stockholm AB CH Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB GB Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB FI Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB FI Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den börs som Warrant är noterad på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 27 september 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)